Os preços do cobre atingiram uma alta de três meses na terça-feira devido ao crescente otimismo sobre a demanda na China após fortes dados de manufatura, enquanto o dólar enfraqueceu.

Os preços do cobre na Bolsa de Metais de Londres subiram 0,7%, para US$ 9.935 a tonelada, após atingirem as máximas de 27 de março, em US$ 9.984.

Uma pesquisa recente mostrou que as atividades fabris da China cresceram em junho, impulsionadas pelo aumento de pedidos após um mês de contração.

Além disso, um dólar mais fraco impulsionou os contratos futuros de cobre denominados em dólar, uma vez que se tornaram mais baratos para os comerciantes globais.

Estoques mais baixos também ajudaram, com os estoques de cobre caindo na Bolsa de Londres em 66% desde meados de fevereiro, para 91.250 toneladas.

Na Bolsa de Xangai, os estoques também caíram 66% em relação aos níveis do início de março, para 81.550 toneladas.

O prêmio de preço entre os preços à vista e os futuros de três meses ficou em US$ 319 a tonelada na semana passada, o maior desde 22 de outubro, abaixo da queda para US$ 120 devido às expectativas de entregas extensas.

O Fator Trump

As ameaças contínuas do presidente dos EUA, Trump, de impor tarifas sobre as importações de cobre também serviram para aumentar os preços na bolsa COMEX, aumentando o prêmio dos EUA sobre os preços de Londres.

Quanto a outros metais industriais:

Alumínio subiu 0,4% para US$ 2.608 a tonelada

O zinco caiu 0,9% para US$ 2.727

O chumbo permaneceu inalterado em US$ 2.044

O estanho subiu 0,4% para US$ 33.850

O níquel caiu 0,2% para US$ 15.185

Caso contrário, o índice do dólar caiu 0,2% às 15h24 GMT, para 96,7, com uma máxima da sessão em 96,8 e uma mínima em 96,3.

Os contratos futuros de cobre para setembro subiram 1,9% no pregão americano às 15:20 GMT, para US$ 5,18 a libra.

O Bitcoin caiu abaixo de US$ 107.000 na terça-feira, estendendo uma leve correção de ontem, mas a forte demanda corporativa pela criptomoeda permaneceu, sustentando-a amplamente.

De acordo com dados da CryptoQuant, a reserva de bitcoin em todas as principais bolsas caiu para 2,44 milhões de unidades, a menor desde 2018, indicando que as pressões de venda diminuíram.

A MicroStrategy continuou a ganhar as manchetes com suas compras inacreditáveis de bitcoin, mesmo com a criptomoeda atingindo recordes históricos.

Por meio da plataforma X, o CEO da MicroStrategy, Micheal Saylor, anunciou uma nova compra de 4.980 bitcoins, elevando o total de ativos da empresa para um novo recorde de 597.325 bitcoins, com média de US$ 79.977 por unidade, com um valor total de US$ 42,4 bilhões.

A compra ocorreu entre 23 e 29 de junho, com a empresa gastando US$ 532 milhões no total, gastando em média US$ 106.801 por unidade.

A MicroStrategy adotou uma estratégia de grandes investimentos em bitcoin desde 2020 como forma de se proteger contra a inflação.

Saylor viu um retorno de 64% em seu investimento em bitcoin em 2024, com essa estratégia ousada levantando suspeitas e atraindo a admiração de muitos investidores em criptomoedas.

A MetaPlanet do Japão também expandiu seus ativos de bitcoin adicionando 1.005 unidades no valor de US$ 108,15 milhões, com média de US$ 107.601 por unidade.

A empresa agora possui 13.350 bitcoins no total, com média de US$ 97.831 por unidade, com um valor total de US$ 1,31 bilhão.

Bitcoin estável no terceiro trimestre

Um relatório da Bitfinex Alpha mostra que o desempenho sazonal do bitcoin historicamente mostra menor volatilidade no terceiro trimestre, com médias históricas de retorno em torno de 6%.

Analistas acreditam que a base técnica permanecerá forte enquanto o preço respeitar o suporte de US$ 94.000 a US$ 99.000, mas será necessário um forte estímulo para uma nova alta além dos recordes recentes.

Correção se aproximando?

Os suprimentos de Bitcoin em status de lucro “aumentaram de 87% para 98% no mês passado, de acordo com dados da Glassnode, uma porcentagem histórica que pode preceder uma grande realização de lucros.

Vimos isso entre janeiro e abril deste ano, com o bitcoin caindo de US$ 109.000 para US$ 74.000 depois que a porcentagem de oferta lucrativa atingiu 98,8% em 21 de janeiro.

Os preços do petróleo tiveram pouca alteração na terça-feira, enquanto os investidores avaliam a perspectiva de que a OPEP+ anunciará um aumento de produção para agosto em sua próxima reunião, e em meio às negociações comerciais em andamento dos EUA com os principais parceiros.

O Brent subiu 5 centavos para US$ 66,79 o barril às 09:01 GMT, enquanto o West Texas Intermediate dos EUA subiu 4 centavos para US$ 65,15.

Quatro fontes da OPEP+ disseram à Reuters na semana passada que a organização planeja aumentar a produção em 411 mil bpd em agosto, após aumentos semelhantes em maio, junho e julho.

Tal aumento elevaria o fornecimento total da OPEP+ em 2025 em 1,78 milhão de bpd, quase 1,5% da demanda global de petróleo.

Antecipação de negócios

Os investidores também estão analisando as negociações comerciais antes do prazo de tarifas do presidente dos EUA, Trump, em 9 de julho.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que os países receberam alertas sobre altas tarifas futuras, apesar do que ele descreveu como "negociações bem-intencionadas", acrescentando que as tarifas podem retornar para entre 11% e 50% após o fim da pausa temporária.

Caso contrário, o Morgan Stanley espera que o Brent recue para cerca de US$ 60 o barril no início de 2026, à medida que as tensões geopolíticas diminuem e a oferta aumenta.

O banco observou que o aumento nos preços acima de US$ 80 o barril durante a guerra de 12 dias entre Israel e Irã foi altamente transitório, com os preços agora caindo para US$ 67 o barril após o anúncio de cessar-fogo.

O banco espera um forte crescimento da oferta de petróleo de fora da OPEP em cerca de um milhão de bpd em 2025 e 2026, o suficiente para cobrir o crescimento da demanda global.

O banco também espera um excedente de oferta global de 1,3 milhão de bpd em 2026.

O dólar americano caiu na terça-feira em relação a uma cesta de grandes rivais em meio a crescentes preocupações sobre a situação fiscal dos EUA após o grande projeto de lei tributária de Trump e com a incerteza sobre os acordos comerciais.

Os investidores agora estão apostando em um ritmo mais rápido de cortes nas taxas do Fed neste ano, enquanto aguardam dados cruciais dos EUA nesta semana, incluindo o relatório de folhas de pagamento na sexta-feira.

Isso levou a uma onda de liquidação do dólar, que atingiu as mínimas de 10 anos em relação ao franco suíço, a 0,790, com uma queda de 0,64% em relação ao iene, a 143,08, com o iene fechando o primeiro semestre do ano com uma alta de 9%, seu melhor desempenho desde 2016.

O euro fechou perto das máximas dos últimos quatro anos, em 1,1781, com a moeda comum subindo 13,8% no primeiro semestre do ano, marcando seu melhor desempenho semestral.

A libra esterlina subiu 0,2% para US$ 1,3757, pairando perto das máximas de 3 anos e meio alcançadas na semana passada, enquanto o índice do dólar atingiu as mínimas de fevereiro de 2022, em 96,6.

O Goldman Sachs agora espera três cortes nas taxas do Federal Reserve este ano, em comparação com estimativas anteriores de apenas um corte em dezembro, citando o impacto limitado das tarifas e o mercado de trabalho mais fraco.

O recente projeto de lei tributária do presidente dos EUA, Donald Trump, levantou preocupações sobre a estabilidade financeira dos Estados Unidos, além de incertezas constantes sobre acordos comerciais dos EUA.

Trump continuou a pressionar o Federal Reserve para cortar as taxas de juros e enviou ao presidente do Fed, Powell, uma lista de taxas de juros de bancos centrais globais, dizendo que as taxas dos EUA deveriam estar entre a taxa japonesa de 0,5% e a taxa dinamarquesa de 1,75%.

Os investidores também estão monitorando os desdobramentos das negociações comerciais dos EUA com os principais parceiros, à medida que o prazo final das tarifas de 9 de julho se aproxima, com pouco progresso até agora.