Os preços do cobre caíram durante as negociações de quinta-feira em meio à alta do dólar americano em relação à maioria das principais moedas e à avaliação dos dados mais recentes da China.

Dados do governo divulgados hoje mostraram que o total de empréstimos denominados em yuan na China aumentou em 12,87 trilhões de yuans (cerca de US$ 1,8 trilhão) durante os primeiros sete meses de 2025.

O Banco Popular da China (PBOC) disse em um comunicado que os empréstimos pendentes denominados em yuan atingiram 268,51 trilhões de yuans no final de julho, marcando um aumento anual de 6,9%.

A China também concluiu a emissão de títulos do Tesouro especiais de longo prazo no valor de 188 bilhões de yuans (cerca de US$ 26,35 bilhões) em 2025.

De acordo com a Xinhua, esses fundos apoiarão quase 8.400 projetos abrangendo setores como energia, logística, infraestrutura ambiental, educação e saúde, resultando em um investimento total de mais de um trilhão de yuans.

Enquanto isso, o índice do dólar americano subiu 0,3%, para 98,1 pontos, às 16h17 GMT, após atingir uma máxima de 98,2 pontos e uma mínima de 97,6 pontos.

Quanto à negociação, os futuros de cobre para entrega em dezembro subiram 0,5%, para US$ 4,53 por libra, às 16h14 GMT.

O Bitcoin atingiu um novo recorde na quinta-feira, apoiado pelas crescentes expectativas de uma política monetária mais acomodatícia do Federal Reserve, bem como pelo impulso das reformas financeiras anunciadas recentemente.

O maior ativo digital do mundo em capitalização de mercado subiu 0,9%, para US$ 124.002,49, durante o início do pregão asiático, superando seu pico anterior estabelecido em julho. No mesmo dia, o Ether – a segunda maior criptomoeda – atingiu US$ 4.780,04, seu nível mais alto desde o final de 2021.

Tony Sycamore, analista da IG, disse que a alta do Bitcoin foi impulsionada pela maior certeza sobre os cortes de juros do Fed, pelas compras institucionais em andamento e pelas medidas do governo Trump para facilitar o investimento em ativos digitais. Ele acrescentou: "Tecnicamente, uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 poderia impulsionar o Bitcoin para US$ 150.000".

O Bitcoin valorizou-se cerca de 32% desde o início de 2025, beneficiando-se das tão aguardadas vitórias regulatórias para o setor após o retorno de Donald Trump à Casa Branca. Trump se descreveu como o "presidente das criptomoedas", enquanto sua família fez uma série de mudanças no setor no último ano.

Na semana passada, Trump emitiu uma ordem executiva abrindo caminho para que ativos digitais fossem incluídos nos planos de aposentadoria 401(k), destacando um clima regulatório mais favorável nos EUA.

Em 2025, o setor de criptomoedas obteve várias vitórias regulatórias nos EUA, incluindo a aprovação de regras específicas para stablecoins e medidas da Securities and Exchange Commission para revisar as regulamentações para melhor alinhamento com a classe de ativos digitais.

A ascensão do Bitcoin também impulsionou uma recuperação mais ampla no mercado de ativos digitais nos últimos meses, compensando o impacto das políticas tarifárias abrangentes de Trump.

De acordo com dados da CoinMarketCap, a capitalização total de mercado do setor de criptomoedas subiu para mais de US$ 4,18 trilhões, ante cerca de US$ 2,5 trilhões em novembro de 2024, quando Trump venceu a eleição presidencial dos EUA.

O mais recente impulso para apoiar a adoção de criptomoedas nos EUA veio por meio de uma ordem executiva emitida na última quinta-feira, com o objetivo de facilitar o acesso a esses ativos nos planos 401(k). Isso pode impulsionar gestoras de ativos como BlackRock e Fidelity, que administram fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas.

No entanto, adicionar criptomoedas à poupança para aposentadoria não é isento de riscos, pois esses ativos são muito mais voláteis do que ações e títulos, nos quais os gestores de ativos tradicionalmente confiam nessas contas.

Os preços do petróleo se estabilizaram na quinta-feira, enquanto os investidores avaliavam o impacto potencial da cúpula EUA-Rússia planejada para sexta-feira na Ucrânia sobre os fluxos de petróleo bruto russo, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou sobre "consequências severas" se Moscou não concordasse com a paz.

Às 09:57 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiam 35 centavos, ou 0,53%, para US$ 65,98 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhava 35 centavos, ou 0,56%, para US$ 63,00.

Ambas as referências atingiram mínimas de dois meses na quarta-feira, após orientações pessimistas de fornecimento do governo dos EUA e da Agência Internacional de Energia (AIE).

Na quarta-feira, Trump ameaçou impor "consequências severas" se o presidente russo Vladimir Putin não concordasse com a paz na Ucrânia, sem especificar quais seriam essas consequências, embora ele já tivesse alertado sobre sanções econômicas caso as negociações no Alasca fracassassem.

O presidente dos EUA também ameaçou impor tarifas secundárias aos compradores de petróleo bruto russo — especialmente China e Índia — se Moscou continuasse sua guerra na Ucrânia.

A Rystad Energy disse em uma nota ao cliente: “A incerteza sobre o resultado das negociações de paz entre os EUA e a Rússia ainda acrescenta um prêmio de risco positivo, dado que os compradores de petróleo russo podem enfrentar mais pressão econômica”. Acrescentou: “A forma como a crise Ucrânia-Rússia será resolvida e as mudanças nos fluxos de petróleo russo podem trazer surpresas inesperadas”.

No entanto, alguns analistas permaneceram céticos quanto à possibilidade de Trump tomar medidas que pudessem interromper significativamente o fornecimento de petróleo. O analista da BVM, John Evans, afirmou: "Qualquer medida que eleve os preços do petróleo, como tarifas secundárias, é quase um objetivo autodestrutivo para este governo — e o homem de Moscou sabe disso muito bem."

As expectativas de um corte na taxa de juros do Federal Reserve em setembro também apoiaram os preços do petróleo, já que custos menores de empréstimos poderiam estimular o crescimento econômico e aumentar a demanda por petróleo.

Os traders estão quase 100% convencidos de que um corte nos juros ocorrerá após dados de julho mostrarem que a inflação nos EUA subiu em ritmo moderado. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse acreditar que um corte acentuado de meio ponto percentual é possível, dados os recentes dados fracos sobre emprego.

Os preços do petróleo estavam sob pressão na quarta-feira depois que dados da Administração de Informação de Energia dos EUA mostraram um aumento inesperado de 3 milhões de barris nos estoques de petróleo bruto dos EUA na semana encerrada em 8 de agosto.

O dólar americano registrou leves ganhos em relação às principais moedas na quinta-feira, mas permaneceu próximo das mínimas de várias semanas, à medida que os mercados apostam cada vez mais que o Federal Reserve retomará os cortes nas taxas de juros no mês que vem.

O iene japonês surgiu como um beneficiário notável, com o dólar caindo para uma mínima de três semanas em relação a ele depois que o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que o Banco do Japão precisa aumentar as taxas de juros novamente em breve, enquanto o Fed se prepara para cortes fortes.

As crescentes expectativas de flexibilização monetária, aliadas ao aumento do investimento institucional em criptomoedas, levaram o Bitcoin a um novo recorde durante a sessão.

Autoridades do Fed recentemente mudaram para um tom mais moderado em meio a sinais de desaceleração do mercado de trabalho dos EUA, enquanto as tarifas do presidente Donald Trump até agora não causaram um aumento significativo nas pressões inflacionárias.

De acordo com dados do LSEG, os traders veem a reunião do Fed de 17 de setembro como quase certa para resultar em um corte nas taxas, com cerca de 7% de chance de um movimento maior de meio ponto.

Kyle Rodda, analista da Capital.com, disse: “Para os mercados, a questão não é mais se o Fed cortará as taxas em setembro, mas em quanto.” Ele observou que os sinais de um mercado de trabalho desaquecido levaram os mercados a precificar uma série de cortes antes do fim do ano.

O Fed também enfrenta forte pressão política, com Trump continuando a criticar o presidente Jerome Powell por não cortar as taxas antes, chegando até a ameaçar demiti-lo antes do fim de seu mandato em maio.

Bessent pediu na quarta-feira por "uma série de cortes", sugerindo que o Fed comece a flexibilizar com uma redução de meio ponto percentual.

No entanto, o analista de câmbio do ING, Francesco Pesole, argumentou que um corte de 50 pontos-base é "irrealista no momento", acrescentando: "Para que o mercado precifique uma mudança tão grande, provavelmente precisaríamos de sinais de outros membros do Fed de que eles estão abertos à ideia".

Mais tarde na sessão, os mercados aguardam os dados do índice de preços ao produtor dos EUA de julho, que Pesole disse que poderiam aumentar as expectativas de flexibilização se ficassem abaixo das previsões.

Bessent também afirmou que o Banco do Japão "ficou para trás" ao adiar os aumentos das taxas de juros. Norihiro Yamaguchi, economista da Oxford Economics, observou que os comentários de Bessent tiveram um forte impacto na taxa de câmbio dólar-iene, acrescentando que a valorização do iene também está acelerando devido à baixa liquidez do mercado durante o feriado de Obon no Japão.

O dólar caiu 0,8%, para ¥ 146,22, o menor valor desde 24 de julho, antes de reduzir as perdas e recuar 0,5%.

O euro caiu 0,24%, para US$ 1,1677, recuando do pico de quarta-feira de US$ 1,1730, o maior desde 28 de julho.

A libra esterlina foi pouco alterada pelos dados do PIB do Reino Unido, que mostraram que a economia desacelerou menos do que o esperado no segundo trimestre, recuando 0,1% para US$ 1,35645.

Em criptomoedas, o Bitcoin saltou para US$ 124.480,82 — o maior valor desde 14 de julho — antes de reduzir os ganhos e ser negociado 1% abaixo, em torno de US$ 121.685.

O Bitcoin recebeu forte apoio neste ano pelo aumento de entradas institucionais, após uma série de mudanças regulatórias lideradas por Trump, que se autodenomina o "presidente das criptomoedas".

Na última iniciativa, Trump assinou na semana passada uma ordem executiva permitindo que ativos digitais sejam incluídos em planos de aposentadoria 401(k).

Tony Sycamore, analista da IG, disse: “Tesourarias corporativas como MicroStrategy e Block Inc. continuam comprando Bitcoin, e uma quebra sustentada acima de US$ 125.000 pode levar a moeda para US$ 150.000.”

O dólar australiano subiu 0,4%, atingindo US$ 0,65685, seu maior nível desde 28 de julho, antes de cair 0,16%.