Os preços do cobre subiram na segunda-feira, impulsionados pela desvalorização do dólar americano, o que ajudou o mercado a ignorar temporariamente os dados econômicos fracos e as preocupações persistentes em torno do setor imobiliário chinês, o maior consumidor mundial de metais.

O contrato de referência de cobre para três meses na Bolsa de Metais de Londres (LME) subiu 1,4%, para US$ 11.678 por tonelada métrica, às 17h03 GMT.

O cobre atingiu um recorde histórico de US$ 11.952 por tonelada na sexta-feira, impulsionado por temores de escassez de oferta, antes de sofrer pressão vendedora com o ressurgimento de preocupações sobre uma possível bolha da inteligência artificial.

Alastair Munro, chefe de estratégia de metais da Marex, afirmou que os preços provavelmente permanecerão voláteis e dentro de uma faixa de variação até o final do ano e durante o primeiro trimestre.

Um operador observou que as posições vendidas na LME estão sendo reduzidas ou renovadas antes do fechamento de quarta-feira. O operador acrescentou que cerca de 39% das 165.875 toneladas de cobre mantidas em armazéns registrados na LME foram classificadas como disponíveis para entrega.

Ao mesmo tempo, as entradas diárias nos estoques de cobre na bolsa Comex, que já atingiram níveis recordes, continuaram a aumentar, impulsionadas pela alta dos preços na Comex. Os Estados Unidos excluíram o cobre refinado das tarifas de importação de 50% que entraram em vigor em agosto, embora o metal permaneça sob revisão.

Samuel Bazi, fundador da empresa de gestão de riscos e negociação Perfectly Hedged, afirmou que, enquanto existir uma grande diferença de arbitragem entre a LME e a Comex, é provável que o fluxo de metais para os EUA continue, à medida que os negociadores buscam capturar esses lucros.

Na China, o maior consumidor mundial de metais, os dados mostraram que o crescimento da produção industrial desacelerou para o nível mais baixo em 15 meses em novembro, enquanto os preços de novas residências continuaram a cair.

As preocupações com o setor imobiliário chinês se intensificaram depois que a incorporadora Vanke fez novos esforços para garantir o apoio dos detentores de títulos a fim de cumprir os próximos pagamentos da dívida interna.

Outros metais negociados na Bolsa de Metais de Londres

O alumínio subiu 0,1%, para US$ 2.870 por tonelada.

O zinco caiu 1,0%, para US$ 3.092,50 por tonelada.

O preço do estanho caiu 0,8%, para US$ 40.860 por tonelada.

O níquel caiu 1,9%, para US$ 14.310 por tonelada.

O preço do chumbo caiu 1,2%, para US$ 1.942,50 por tonelada, após atingir US$ 1.939, seu menor nível desde maio.

O Bitcoin recuou ligeiramente na segunda-feira, sendo negociado abaixo do nível de US$ 90.000, com o apetite por risco permanecendo fraco e uma postura de cautela dominando os mercados antes de uma semana repleta de dados econômicos e diversas decisões de bancos centrais.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,4%, sendo negociada a US$ 89.768,6 às 01h54, horário do leste dos EUA (06h54 GMT).

O Bitcoin negocia em uma faixa estreita antes da divulgação de dados importantes dos EUA.

O Bitcoin tem tido dificuldades para encontrar uma direção clara nas últimas sessões, já que os investidores evitaram abrir novas posições antes de uma série de importantes divulgações econômicas dos EUA, que devem desempenhar um papel importante na definição das expectativas de taxas de juros.

Os mercados aguardam os dados do mercado de trabalho dos EUA, os pedidos semanais de auxílio-desemprego, os números da inflação de novembro, bem como as leituras preliminares do PMI de dezembro, em busca de sinais sobre a força da economia americana.

Os comentários dos membros do Conselho do Federal Reserve, Steven Miran e Christopher J. Waller, também estão em foco, já que os investidores buscam pistas sobre as visões dos formuladores de políticas em relação à trajetória futura das taxas de juros.

As próximas reuniões dos bancos centrais esta semana pressionaram ainda mais o sentimento em relação aos ativos de risco, com decisões de política monetária previstas para o Banco do Japão, o Banco da Inglaterra e o Banco Central Europeu.

Espera-se que essas decisões influenciem as condições de liquidez global, que continuam sendo um fator crucial para a movimentação dos preços das criptomoedas.

A recente movimentação do preço do Bitcoin, marcada por faixas de negociação estreitas e fraco ímpeto, reflete o clima de cautela generalizado que prevalece nos mercados financeiros globais.

HashKey levanta US$ 206 milhões em IPO em Hong Kong – Bloomberg

A Bloomberg informou na segunda-feira que a HashKey Holdings Ltd, operadora da maior corretora de criptomoedas licenciada de Hong Kong, arrecadou HK$ 1,6 bilhão (cerca de US$ 206 milhões) após precificar sua oferta pública inicial (IPO) próximo ao topo da faixa indicada.

A empresa vendeu 240,6 milhões de ações a HK$ 6,68 por ação, valor próximo ao limite superior da faixa de preço de HK$ 5,95 a HK$ 6,95, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto citadas pela Bloomberg.

O relatório acrescentou que a procura dos investidores excedeu em muito o número de ações oferecidas.

Preços das criptomoedas hoje: Altcoins em baixa em meio à aversão ao risco.

A maioria das principais altcoins apresentou um desempenho moderado na segunda-feira, negociando dentro de faixas estreitas em meio a um ambiente mais amplo de aversão ao risco.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 1%, para US$ 3.141,92.

Enquanto isso, o XRP, a terceira maior criptomoeda em valor de mercado, caiu 0,6%, para US$ 2,00.

Os preços do petróleo sofreram poucas variações na segunda-feira, enquanto os investidores avaliavam as interrupções no fornecimento relacionadas ao aumento das tensões entre os Estados Unidos e a Venezuela, em contraposição às preocupações com o excesso de oferta e o potencial impacto de um acordo de paz entre a Rússia e a Ucrânia.

Às 13h01 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 0,20, ou 0,33%, para US$ 60,92 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou US$ 0,21, ou 0,37%, para US$ 57,23 o barril.

Ambos os contratos de referência caíram mais de 4% na semana passada, pressionados pelas expectativas de um excedente na oferta global de petróleo em 2026.

John Evans, analista da PVM, afirmou que a queda gradual nos preços do petróleo e a movimentação para os níveis mais baixos desde o início do mês nos principais mercados futuros na semana passada poderiam ter sido mais acentuadas se os Estados Unidos não tivessem intensificado a pressão em relação à Venezuela.

Dados de transporte marítimo, documentos e fontes do setor mostraram que as exportações de petróleo da Venezuela caíram drasticamente depois que os Estados Unidos apreenderam um petroleiro na semana passada e impuseram novas sanções a empresas de transporte marítimo e embarcações que negociam com o produtor latino-americano.

Os mercados estão acompanhando de perto os desdobramentos e seu potencial impacto no fornecimento de petróleo, após a Reuters ter noticiado que os Estados Unidos pretendem interceptar mais embarcações transportando petróleo venezuelano, na sequência da apreensão do petroleiro, aumentando a pressão sobre o presidente Nicolás Maduro.

Em um desenvolvimento relacionado, o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy ofereceu-se para abandonar a candidatura de seu país à OTAN durante cinco horas de negociações com enviados dos EUA em Berlim, no domingo, com as negociações programadas para continuar na segunda-feira.

O enviado dos EUA, Steve Witkoff, disse que "muitos progressos foram feitos", sem fornecer mais detalhes.

Qualquer possível acordo de paz poderia eventualmente levar a um aumento no fornecimento de petróleo russo, que atualmente está sob sanções impostas por países ocidentais.

Tsuyoshi Ueno, economista-chefe do NLI Research Institute, afirmou que as negociações de paz entre a Rússia e a Ucrânia oscilam entre otimismo e cautela, enquanto as tensões entre a Venezuela e os Estados Unidos aumentam, elevando as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento.

Ao mesmo tempo, as expectativas de um excedente de oferta continuaram a pressionar os preços.

A unidade de pesquisa de commodities do JPMorgan afirmou em nota divulgada no sábado que os excedentes de petróleo previstos para 2025 provavelmente aumentarão ainda mais em 2026 e 2027, com a previsão de que o crescimento da oferta global de petróleo supere o crescimento da demanda em três vezes até 2026.

O iene japonês valorizou-se na segunda-feira, antecipando o que se espera ser um aumento da taxa de juros no Japão ainda esta semana, enquanto os mercados navegam por uma agenda repleta de decisões de bancos centrais e dados econômicos importantes dos EUA que podem ajudar a moldar as perspectivas de política monetária do Federal Reserve no curto prazo.

O iene subiu cerca de 0,6%, sendo negociado pouco abaixo de ¥155 por dólar, ampliando os ganhos iniciais após o Banco do Japão afirmar que a maioria das empresas japonesas pesquisadas espera que o crescimento salarial no ano fiscal de 2026 esteja em linha com os aumentos observados no ano fiscal atual.

Uma pesquisa separada, acompanhada de perto, mostrou que a confiança empresarial entre os principais fabricantes japoneses subiu para o nível mais alto em quatro anos nos três meses até dezembro.

Um aumento da taxa de juros na sexta-feira é considerado praticamente certo, dando ao iene uma vantagem em relação ao dólar, que pode sofrer pressão devido às expectativas de um possível corte nas taxas de juros americanas no início do próximo ano. Operadores de câmbio que haviam tomado ienes emprestados para investir em ativos denominados em dólares com rendimentos mais altos, como ações de tecnologia americanas, podem agora achar essas posições de carry trade menos atraentes.

Lee Hardman, estrategista de câmbio do MUFG, afirmou que a valorização contínua do iene até o final do ano provavelmente dependerá de novas diretrizes do Banco do Japão, juntamente com a decisão sobre o aumento da taxa de juros, bem como das condições externas. Ele acrescentou que uma queda mais acentuada nas ações de tecnologia e inteligência artificial dos EUA poderia sustentar o iene, interrompendo as condições favoráveis para operações de carry trade financiadas em ienes.

Em outros lugares, tanto o Banco da Inglaterra quanto o Banco Central Europeu também devem decidir sobre a política monetária esta semana.

Os mercados já precificaram quase totalmente um corte na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra, visto que a inflação no Reino Unido começou a dar sinais de arrefecimento, enquanto as expectativas apontam para a manutenção das taxas pelo BCE. Os investidores também começaram a especular sobre a possibilidade de um aumento da taxa de juros pelo BCE em 2026.

A libra esterlina manteve-se estável em US$ 1,33865, enquanto o euro apresentou pouca variação, cotado a US$ 1,1737.

Joseph Capurso, chefe de economia internacional e sustentável do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que a decisão do Banco da Inglaterra será particularmente interessante. Ele observou que a projeção provavelmente será delicada, acrescentando que os dados de inflação que serão divulgados esta semana poderão reduzir as expectativas de novos cortes nas taxas de juros.

Os dados sobre o crescimento salarial no Reino Unido serão divulgados na terça-feira, seguidos pelos números da inflação ao consumidor na quarta-feira.

Principais dados dos EUA a seguir

Um conjunto de dados econômicos americanos atrasados, devido à paralisação do governo, também será divulgado, oferecendo aos investidores um panorama há muito aguardado da maior economia do mundo. O relatório de empregos de novembro está previsto para terça-feira, seguido pelos dados de inflação na quinta-feira.

Sim Moh Siong, estrategista cambial do Bank of Singapore, afirmou que os dados que serão divulgados em breve estão relativamente desatualizados e distorcidos pela paralisação do governo, gerando ruído significativo. Ele acrescentou que os formuladores de políticas provavelmente interpretarão os números com mais cautela do que o habitual, concentrando-se, em vez disso, na tendência mais ampla do mercado de trabalho americano.

O Federal Reserve, que permanece profundamente dividido, cortou as taxas de juros na semana passada, embora o presidente Jerome Powell tenha sinalizado que é improvável que os custos de empréstimo caiam ainda mais no curto prazo, até que haja mais clareza sobre as condições econômicas.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na sexta-feira que está inclinado a nomear o ex-governador do Fed, Kevin Warsh, ou o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, para liderar o banco central no próximo ano.

Na Ásia, dados divulgados na segunda-feira mostraram que a produção industrial e as vendas no varejo da China cresceram no ritmo mais lento em mais de um ano em novembro, aumentando os desafios enfrentados pelos formuladores de políticas enquanto buscam novas maneiras de sustentar o ritmo da economia de US$ 19 trilhões.

O dólar australiano, frequentemente usado como um indicador de liquidez para o yuan, caiu 0,1%, para US$ 0,665, enquanto o yuan onshore se fortaleceu para seu nível mais alto em mais de um ano, a ¥ 7,047 por dólar.