Os preços do cobre registraram um ligeiro aumento na quarta-feira, apoiados pelas contínuas interrupções no fornecimento das principais minas e pelo dólar mais fraco, enquanto o governo dos EUA entrou em paralisação.

O contrato de cobre de três meses na Bolsa de Metais de Londres subiu 0,4%, para US$ 10.307 por tonelada métrica, no pregão oficial. Enquanto isso, os mercados chineses, o maior consumidor mundial de metais, permanecerão fechados de 1 a 8 de outubro devido ao feriado do Dia Nacional.

A Sucden Financial observou em um memorando que a ausência de participantes chineses “poderia levar a uma maior volatilidade nos próximos dias, com uma tendência de alta no apetite do mercado”.

A empresa acrescentou que a declaração de força maior da Freeport-McMoRan na mina de Grasberg, na Indonésia, na semana passada, foi o gatilho para a saída de uma faixa estreita de negociação. No entanto, qualquer movimento de alta significativo provavelmente encontrará forte resistência perto de US$ 10.500 por tonelada.

Em um acontecimento que pode agravar o impacto de Grasberg, o sindicato dos supervisores da mina de cobre Los Pelambres, em Antofagasta, no Chile, rejeitou uma nova oferta de contrato, abrindo caminho para uma possível greve, de acordo com um líder sindical na terça-feira.

O Chile, maior produtor mundial de cobre, viu sua produção cair 9,9% em relação ao ano anterior em agosto, marcando a maior queda em mais de dois anos, após um incidente na principal mina da Codelco no final de julho.

Os metais básicos também encontraram suporte adicional com o dólar mais fraco, que caiu para seu menor nível em uma semana em relação às principais moedas na quarta-feira, após a paralisação do governo dos EUA abalar os mercados. Um dólar mais fraco torna os metais mais atraentes para detentores de outras moedas.

Quanto a outros metais básicos: o alumínio subiu 0,3%, para US$ 2.687,50 por tonelada, o zinco avançou 0,2%, para US$ 2.966,50, e o chumbo avançou 0,3%, para US$ 1.994,50. O níquel recuou 0,5%, para US$ 15.160, enquanto o estanho subiu 1,5%, para US$ 35.950, após atingir US$ 36.090 anteriormente, seu maior nível desde 4 de abril.

O Bitcoin se moveu em uma faixa estreita na quarta-feira, mas retomou uma breve alta que ultrapassou US$ 116.000, apesar dos investidores estarem cautelosos em meio ao início da paralisação do governo dos EUA e à incerteza sobre o momento da divulgação de dados econômicos importantes.

A maior criptomoeda do mundo subiu 0,5%, sendo negociada a US$ 116.714,6 às 01:27 GMT, aproximando-se de seu nível mais alto em dez dias.

O Bitcoin teve uma forte recuperação no início da semana, impulsionado pelas compras de grandes investidores (baleias), após sofrer perdas acentuadas na semana anterior devido à pressão de venda e amplas liquidações.

Início da paralisação do governo dos EUA; preocupações aumentam com dados de empregos

O governo federal dos EUA iniciou uma paralisação parcial às 04:00 GMT depois que os legisladores não conseguiram chegar a um acordo sobre um projeto de lei de financiamento temporário.

O Senado rejeitou na terça-feira à noite um projeto de lei republicano por 55 a 45 votos, aquém dos 60 votos necessários para ser aprovado, deixando agências federais sem financiamento.

O presidente Donald Trump defendeu a paralisação, argumentando que ela daria ao seu governo espaço para tomar medidas "irreversíveis", incluindo o fechamento de alguns programas federais e cortes de gastos. Seus comentários sinalizaram um impasse político prolongado que poderia agravar o impacto econômico.

A paralisação aumentou a incerteza quanto à divulgação do relatório de folha de pagamento não agrícola dos EUA, agendado para sexta-feira. Qualquer atraso ou interrupção deste relatório prejudicaria ainda mais as expectativas do mercado de trabalho e complicaria as próximas decisões de política monetária do Federal Reserve.

O Bitcoin subiu na sessão anterior, apoiado pelo otimismo sazonal ligado a outubro — conhecido como “Uptober” — mas a alta estagnou em meio à cautela mais ampla.

As criptomoedas, muitas vezes vistas como ativos de alto risco, continuam sob pressão devido à incerteza associada à política fiscal dos EUA e às expectativas quanto às perspectivas da política monetária.

Os preços do petróleo se estabilizaram na quarta-feira após caírem por dois dias consecutivos, enquanto os investidores avaliavam os planos da OPEP+ para um maior aumento de produção no mês que vem em relação aos dados dos Estados Unidos e da Ásia, que mostram sinais de enfraquecimento da demanda.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em dezembro recuaram 4 centavos, para US$ 65,99 o barril, às 10h37 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate, dos EUA, recuou 5 centavos, para US$ 62,32 o barril. Ambos os contratos haviam caído cerca de 1% anteriormente, em um pregão volátil.

Na segunda-feira, tanto o Brent quanto o WTI fecharam em queda de mais de 3%, em sua maior perda diária desde 1º de agosto, antes de estender o declínio na terça-feira com uma queda adicional de 1,5% cada.

Genev Shah, analista da Rystad, afirmou que a queda nos preços do petróleo reflete as expectativas do mercado de um aumento semelhante na produção da OPEP+ em novembro, em um momento em que os indicadores de demanda nos Estados Unidos e na Ásia começaram a enfraquecer. Ele acrescentou: "O ritmo de redução dos estoques americanos diminuiu, o que pode alterar a tendência de alta anterior."

De acordo com três fontes familiarizadas com as negociações, a OPEP+ pode concordar em aumentar a produção em até 500.000 barris por dia em novembro, três vezes o aumento planejado para outubro, enquanto a Arábia Saudita busca recuperar participação de mercado.

No entanto, a OPEP negou em uma publicação no X (antigo Twitter) a precisão dos relatos da mídia sobre os planos de aumentar a produção em 500.000 barris por dia, chamando-os de enganosos.

Nos Estados Unidos, um relatório da indústria mostrou que os estoques de petróleo bruto caíram, enquanto os estoques de gasolina e destilados aumentaram na semana encerrada em 26 de setembro, de acordo com fontes do mercado citando estimativas do Instituto Americano de Petróleo na terça-feira.

Na Ásia, a maior região consumidora de petróleo do mundo, os dados mostraram uma contração na atividade industrial na maioria das principais economias durante setembro, levantando preocupações sobre o enfraquecimento da demanda por combustível.

Níveis recordes de produção de petróleo dos EUA, expectativa antes da reunião da OPEP+ agendada para esta semana e cautela do mercado devido à paralisação do governo dos EUA também pressionaram os preços, de acordo com o analista do UBS, Giovanni Staunovo.

O governo dos EUA encerrou a maioria de suas atividades na quarta-feira depois que profundas divisões partidárias impediram o Congresso e a Casa Branca de chegarem a um acordo de financiamento orçamentário, o que agências governamentais alertaram que interromperia a divulgação do relatório de empregos de setembro, juntamente com outros dados econômicos importantes.

No mesmo contexto, Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, disse que a atenção também está se voltando para as interrupções no fornecimento e na exportação da Rússia causadas pelos ataques ucranianos em andamento e bem-sucedidos.

O governo federal dos EUA está passando por uma paralisação parcial devido à não aprovação de verbas orçamentárias para o início do novo ano fiscal. O presidente ameaçou não apenas impor licenças compulsórias a muitos funcionários públicos "não essenciais", mas também demiti-los permanentemente. Observa-se que, até ontem, quase 150.000 funcionários federais aceitaram a oferta de acordo financeiro do governo para rescindir seus contratos.

A paralisação governamental mais longa neste drama político recorrente durou 35 dias durante o primeiro mandato do ex-presidente Donald Trump. Preocupações crescentes de que a paralisação atual também possa se estender por um longo período estão surgindo. Nos mercados de câmbio, o dólar americano pareceu oscilar em uma faixa estreita e mista, recuperando alguma estabilidade no final do pregão europeu após enfrentar inicialmente uma onda de vendas. O dólar americano também demonstra relativa força em relação à maioria das moedas de mercados emergentes.

Em contraste, a valorização do iene japonês, que tem sido a mais forte entre as moedas do G10 nos últimos dias, pressionou as ações japonesas. Mas outros mercados da Ásia-Pacífico subiram, com a Austrália representando a principal exceção hoje, enquanto os mercados na China e em Hong Kong permaneceram fechados devido ao feriado nacional. Na Europa, o índice Stoxx 600 subiu pela quarta sessão consecutiva, marcando sua maior sequência de ganhos desde maio passado.

Dólar americano

Após três dias de queda, o índice do dólar americano atingiu o nível de retração de 38,2% do rali após a reunião do Federal Reserve, em 97,70 pontos.

A retração de 50% está localizada perto de 97,40 pontos, próximo ao índice hoje, enquanto a retração de 61,8% está posicionada ligeiramente abaixo de 97,15 pontos. As previsões sugerem que a área de 97,70–97,80 pode formar um teto de curto prazo para o índice. Com grande parte do governo federal paralisada, a dependência de dados do setor privado está aumentando.

Dados Econômicos

A Mortgage Bankers Association divulgará seus dados semanais sobre pedidos de financiamento imobiliário, enquanto a leitura final do PMI industrial de setembro, o índice industrial do ISM e os números de vendas de automóveis também serão divulgados, todos de fontes não governamentais. Provavelmente, o relatório de empregos do setor privado da ADP é o mais importante hoje, pois se mostrou mais preciso na previsão dos resultados do Bureau of Labor Statistics (BLS) do que as previsões dos economistas.

Nos primeiros oito meses do ano, a ADP estimou que o setor privado dos EUA criou uma média de 80,4 mil empregos por mês. Com as revisões, o BLS estimou uma média mais próxima de 74 mil empregos. Em 2024, o BLS estimou que o setor privado criaria cerca de 130 mil empregos por mês, em média, enquanto a ADP estimou o número em mais de 144 mil empregos. Os dados de vendas de automóveis devem ser divulgados gradualmente ao longo do dia.

A previsão mediana da pesquisa da Bloomberg aponta para um ritmo anualizado de 16,2 milhões de veículos. Em agosto, a média era de 16,26 milhões, em comparação com 15,52 milhões de veículos durante os primeiros oito meses de 2024.