Os preços do ouro permaneceram praticamente estáveis nas negociações de quarta-feira, mantendo-se próximos a níveis recordes em meio a um mercado tranquilo, enquanto os investidores se preparavam para o feriado de Natal.

Dados governamentais divulgados na terça-feira mostraram que a leitura preliminar do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA cresceu 4,3% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre, acima dos 3,8% registrados no segundo trimestre e bem acima das expectativas de crescimento de 3,3%.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em janeiro caiu para 13,3%, ante 19,9% na terça-feira e 24,4% uma semana antes.

Ao comentar os dados, o conselheiro econômico da Casa Branca e indicado à presidência do Federal Reserve, Kevin Hassett, descreveu os números como "excelentes" e também elogiou a força do mercado de trabalho americano.

Entretanto, o presidente dos EUA, **Donald Trump**, afirmou que seu indicado para liderar o Federal Reserve deveria ter políticas e decisões monetárias alinhadas com suas próprias visões.

Em outro indicador, o índice do dólar americano manteve-se estável em 97,9 pontos às 17h14 GMT, após registrar uma máxima de 98,0 pontos e uma mínima de 97,9 pontos durante a sessão.

No mercado à vista, o preço do ouro subiu menos de 0,1%, para US$ 4.509,2 por onça às 17h14 GMT.

O índice S&P 500 atingiu uma máxima intradiária recorde na quarta-feira, pela primeira vez em mais de um mês, com os investidores voltando a apostar em ações de inteligência artificial e considerando que o Federal Reserve cortará as taxas de juros novamente no próximo ano.

O índice estava sendo negociado em alta de 0,2%, a 6.920,88 pontos, superando seu pico intradiário anterior de 6.920,34, registrado em 29 de outubro, quando as ações da gigante de IA Nvidia ajudaram a elevar o índice a uma avaliação de mercado acima de US$ 5 trilhões pela primeira vez.

As ações americanas se recuperaram das mínimas de novembro, com os investidores voltando a investir em ações de empresas líderes em tecnologia e inteligência artificial à medida que o final do ano se aproxima. A moderação nos dados de inflação e emprego manteve vivas as esperanças de novos cortes nas taxas de juros no próximo ano.

O índice de referência caiu até 5,7% em novembro, desde seu pico em outubro, à medida que os investidores se preocupavam com as altas avaliações das empresas de tecnologia e o risco de uma bolha nas ações relacionadas à inteligência artificial, apesar da Nvidia ter divulgado resultados sólidos no terceiro trimestre.

No entanto, as ações de empresas de IA recuperaram o fôlego depois que a Micron Technology previu lucros melhores do que o esperado na semana passada.

Em meio à volatilidade das ações de tecnologia, os investidores também migraram para setores cíclicos, como o financeiro e o de matérias-primas, ajudando o índice S&P 500 a se recuperar da queda de novembro.

O índice S&P 500 subiu mais de 17% no acumulado do ano, enquanto o Nasdaq Composite, que tem forte presença de ações de tecnologia, valorizou-se mais de 21%, e o Dow Jones Industrial Average teve alta de mais de 13% no mesmo período.

Os preços do cobre mantiveram-se próximos das suas máximas históricas atingidas na sessão anterior, uma vez que o forte crescimento económico dos EUA reforçou as perspetivas de procura do metal, enquanto as restrições à oferta continuaram a sustentar os preços.

O contrato de cobre mais negociado na Bolsa de Futuros de Xangai subiu 1,5%, para 95.100 yuans (US$ 13.532,0) por tonelada métrica às 03h02 GMT, após atingir um recorde de 95.550 yuans no início da sessão.

Entretanto, o contrato de referência de cobre para três meses na Bolsa de Metais de Londres subiu 0,1%, para US$ 12.076,5 por tonelada.

O contrato atingiu um recorde histórico de US$ 12.159,50 na terça-feira e está a caminho de registrar um ganho anual de cerca de 38%, impulsionado pela desvalorização do dólar americano, pelas apostas em novos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, pelo aumento da demanda ligada à inteligência artificial e à transição energética, bem como pelas interrupções no fornecimento de minas que alimentaram o investimento especulativo no metal.

A economia dos EUA cresceu no ritmo mais acelerado em dois anos durante o terceiro trimestre, impulsionada por fortes gastos do consumidor e uma sólida recuperação das exportações.

Em relação à oferta em outros setores, um provedor de informações de mercado chinês relatou no mês passado que as maiores fundições de cobre da China planejam reduzir a produção em mais de 10% em 2026, em um esforço para lidar com o excesso de capacidade de fundição que levou a distorções crescentes nas taxas de tratamento do concentrado de cobre.

A valorização generalizada do mercado de metais impulsionou ainda mais os preços, visto que o dólar americano deve registrar seu pior desempenho anual em mais de duas décadas nesta quarta-feira, com investidores apostando que o Federal Reserve terá espaço para realizar novos cortes nas taxas de juros no próximo ano, enquanto alguns de seus pares globais devem aumentar as taxas de juros.

Entre outros metais básicos negociados na Bolsa de Futuros de Xangai, o níquel estendeu sua alta pela sexta sessão consecutiva, subindo 4% para 126.680 yuans por tonelada, o nível mais alto em cerca de nove meses.

Os preços de referência do níquel na Bolsa de Metais de Londres também subiram 1%, para US$ 15.970 por tonelada, marcando o maior valor em sete meses.

Em Xangai, o alumínio valorizou-se 0,5%, o zinco subiu 0,8% e o chumbo avançou 1,3%, enquanto o estanho recuou 1,2%.

Na Bolsa de Metais de Londres, o alumínio subiu 0,3%, o zinco aumentou 0,8% e o chumbo adicionou 0,6%, enquanto o estanho caiu 0,2%.

Os preços do petróleo subiram ligeiramente pela sexta sessão consecutiva na quarta-feira, impulsionados pelo forte crescimento econômico nos Estados Unidos e pelos riscos de interrupções no fornecimento da Venezuela e da Rússia, embora estejam a caminho de registrar a maior queda anual desde 2020.

Às 12h22 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram 16 centavos, ou 0,3%, para US$ 62,54 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA ganhou 23 centavos, ou 0,4%, para US$ 58,61 o barril.

Ambos os contratos subiram cerca de 6% desde 16 de dezembro, quando caíram para níveis próximos das mínimas dos últimos cinco anos.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou que a última semana refletiu "uma combinação de ajustes de posições em mercados com baixa liquidez, após a queda da semana passada não ter surtido efeito, juntamente com o aumento das tensões geopolíticas, incluindo o bloqueio dos EUA à Venezuela, bem como o suporte dos fortes dados do PIB divulgados durante a noite".

Dados dos EUA mostraram que a maior economia do mundo cresceu no ritmo mais acelerado em dois anos durante o terceiro trimestre, impulsionada pela resiliência do consumo e por um forte aumento nas exportações.

Apesar da recente recuperação, tanto o Brent quanto o WTI devem registrar quedas anuais de cerca de 16% e 18%, respectivamente — suas maiores quedas desde 2020, quando a pandemia de COVID-19 afetou drasticamente a demanda global de petróleo — em meio à expectativa de que a oferta superará a demanda.

No que diz respeito à oferta, as interrupções nas exportações venezuelanas têm sido um fator chave para o aumento dos preços, enquanto os ataques recíprocos em curso da Rússia e da Ucrânia à infraestrutura energética também têm sustentado o mercado, de acordo com um relatório da Haitong Futures.

Mais de uma dúzia de petroleiros carregados com petróleo bruto aguardam novas instruções na Venezuela, depois que os Estados Unidos apreenderam o superpetroleiro "Skipper" no início deste mês e tiveram como alvo outras duas embarcações no fim de semana.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na semana passada que Washington impôs um "bloqueio" a todos os navios sancionados que entram ou saem da Venezuela, aumentando a pressão sobre o presidente venezuelano, Nicolás Maduro.

Entretanto, dados mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram em 2,39 milhões de barris na semana passada, enquanto os estoques de gasolina subiram cerca de 1,09 milhão de barris e os estoques de destilados aumentaram em 685.000 barris, de acordo com fontes de mercado que citaram números do Instituto Americano de Petróleo divulgados na terça-feira.

Os dados oficiais de estoque da Administração de Informação Energética dos EUA (EIA) serão divulgados na segunda-feira, mais tarde do que o habitual devido ao feriado de Natal.