Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quarta-feira, permanecendo em território negativo pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais da máxima de três semanas, em meio à correção contínua e à realização de lucros, além de sofrerem pressão da forte valorização do dólar americano no mercado cambial.

A inflação nos EUA ficou acima do esperado em abril, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros ainda este ano, enquanto os investidores aguardam mais evidências sobre a futura direção da política monetária americana.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram 0,65%, para US$ 4.686,12, após abrirem a US$ 4.715,80 e atingirem a máxima da sessão de US$ 4.727,10.

• No fechamento de terça-feira, os preços do ouro caíram 0,4%, após atingirem a máxima de três semanas no início da sessão, a US$ 4.773,58 por onça.

• Além da realização de lucros, os preços do ouro sofreram pressão devido à alta do dólar e dos preços do petróleo nos mercados globais.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,7% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e registrando a maior cotação em duas semanas, refletindo a valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro em barras cotado em dólares menos atraente para detentores de outras moedas.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam a favorecer o dólar como um porto seguro em meio às crescentes tensões entre os Estados Unidos e o Irã, enquanto dados importantes sobre a inflação nos EUA reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros este ano.

taxas de juros dos EUA

• O Senado dos EUA votou com sucesso na terça-feira para aprovar Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve.

• O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA subiu 3,8% em abril, ante 3,3% em março e acima das expectativas do mercado, que eram de 3,6%.

• Os investidores praticamente descartaram cortes nas taxas de juros do Federal Reserve este ano, com os mercados agora precificando uma probabilidade de 30% de aumento das taxas até dezembro.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 97% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas na reunião de junho, enquanto precificam uma probabilidade de 3% de um corte de 25 pontos-base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os dados econômicos adicionais dos EUA, juntamente com os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Kyle Rodda, analista da Capital.com, afirmou: "Os dados da inflação nos EUA enfraqueceram as esperanças — se não as eliminaram completamente — de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve."

Rodda acrescentou: "Os mercados agora esperam que o próximo passo do Fed seja potencialmente um aumento da taxa de juros até o final do ano, e isso está pressionando os preços do ouro para baixo."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2 toneladas métricas na terça-feira, marcando o quarto aumento diário consecutivo e elevando as reservas totais para 1.038,28 toneladas métricas, o nível mais alto desde 29 de abril.

O euro recuou no início das negociações europeias na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando suas perdas pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano, sob pressão negativa da aversão ao risco dos investidores e da demanda contínua pela moeda americana como ativo de refúgio preferido em meio ao impasse nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Esta semana, os mercados aumentaram as expectativas de uma alta da taxa de juros europeia em junho. Os investidores agora aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Cotação do euro hoje: O euro caiu quase 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1731, ante o nível de abertura de US$ 1,1738, enquanto registrou uma alta na sessão de US$ 1,1742.

• O euro encerrou o pregão de terça-feira com queda de cerca de 0,4% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva devido ao arrefecimento das esperanças de paz no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quarta-feira, mantendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam focados na compra do dólar como um porto seguro, após dados importantes sobre a inflação nos EUA reforçarem as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros ainda este ano.

Conversas entre EUA e Irã

As esperanças de um acordo de paz no Oriente Médio diminuíram depois que Trump afirmou que o cessar-fogo com o Irã estava "à beira do colapso", após Teerã rejeitar uma proposta dos EUA para encerrar a guerra e insistir em uma lista de exigências fundamentais.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na terça-feira que as dificuldades financeiras enfrentadas pelos americanos não afetarão sua determinação em negociar o fim da guerra com o Irã, ressaltando que impedir que Teerã obtenha uma arma nuclear continua sendo sua principal prioridade.

Trump também confirmou que está considerando seriamente relançar o “Projeto Liberdade”, ao mesmo tempo em que anunciou planos para uma próxima reunião com um grande grupo de generais e líderes militares para discutir as opções e estratégias disponíveis em relação ao Al-Malafa iraniano.

Entretanto, o presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que não há alternativa a não ser aceitar a proposta do Irã, ressaltando que Teerã está pronta para responder imediatamente a quaisquer operações militares.

Taxas de juros europeias

• Com a alta dos preços globais do petróleo esta semana, os mercados monetários elevaram a precificação de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em junho, de 45% para 50%.

• Os investidores aguardam agora dados econômicos adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar melhor essas expectativas.

O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano, sob o olhar atento das autoridades japonesas, que monitoram de perto os movimentos da moeda local no mercado cambial.

Após a divulgação do resumo de opiniões do Banco do Japão e com a contínua alta dos preços globais do petróleo, os mercados aumentaram as expectativas em relação à possibilidade de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de junho. Os investidores agora aguardam dados adicionais sobre a evolução da quarta maior economia do mundo para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar valorizou-se 0,1% em relação ao iene, atingindo ¥157,78, após abrir em ¥157,62 e registrar uma mínima de ¥157,54.

• O iene encerrou o pregão de terça-feira com queda de 0,3% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva em meio à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã.

autoridades japonesas

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, confirmou, após reunião com o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que ambos os lados estão "totalmente alinhados" em relação às flutuações cambiais.

O lado americano também reafirmou que a coordenação permanece em curso e forte para neutralizar qualquer volatilidade "excessiva e indesejável" no mercado cambial, dando, na prática, sinal verde implícito ao Japão para intervir novamente, se necessário.

Katayama já havia emitido fortes alertas contra movimentos "especulativos e excessivos" no mercado cambial, ao mesmo tempo que insinuava medidas "decisivas" e instava os mercados a permanecerem em constante estado de alerta.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quarta-feira, mantendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam a favorecer o dólar como um porto seguro, após dados importantes sobre a inflação nos EUA reforçarem as expectativas de que o Federal Reserve poderá aumentar as taxas de juros ainda este ano.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na terça-feira que as dificuldades financeiras enfrentadas pelos americanos não afetarão sua determinação em negociar o fim da guerra com o Irã, ressaltando que impedir que Teerã obtenha uma arma nuclear continua sendo sua principal prioridade.

As esperanças de um acordo de paz no Oriente Médio diminuíram ainda mais depois que Trump disse que o cessar-fogo com o Irã estava "à beira do colapso", após Teerã rejeitar uma proposta dos EUA para encerrar a guerra e insistir em uma lista de exigências-chave.

taxas de juros japonesas

• O resumo de opiniões divulgado na terça-feira pelo Banco do Japão mostrou uma clara tendência conservadora e preparativos para um aumento antecipado da taxa de juros, impulsionados pelos crescentes riscos de inflação decorrentes da crise no Oriente Médio e da guerra no Irã.

• Com a alta dos preços do petróleo, os mercados elevaram as expectativas de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de junho, de 55% para 60%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários no Japão para reavaliar melhor essas expectativas.

Os preços do petróleo subiram na terça-feira, à medida que o otimismo em relação à possibilidade de os Estados Unidos e o Irã chegarem a um acordo para pôr fim ao confronto e reabrir o Estreito de Ormuz diminuiu.

Às 13h50 (horário do leste dos EUA), os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em julho subiram 3,1%, para US$ 107,46 por barril, enquanto os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para entrega em junho avançaram 3,7%, para US$ 101,65 por barril.

O presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou a contraproposta do Irã à proposta americana para pôr fim ao conflito, descrevendo-a na segunda-feira como "um absurdo" e alertando que o cessar-fogo agora está "por um fio".

Amos Hochstein, ex-conselheiro de energia do ex-presidente dos EUA, Joe Biden, disse em entrevista à CNBC: "Estamos em um conflito congelado e em um impasse congelado."

Ele acrescentou: "Neste momento, o estreito está fechado, então estamos enfrentando uma situação sem guerra, sem petróleo e sem rotas de navegação."

Hochstein indicou que um avanço nesta semana parece improvável, visto que Trump se dirige à China para se encontrar com o presidente chinês Xi Jinping.

Ele prevê que os preços do petróleo permanecerão elevados, na faixa de US$ 90 a US$ 100 por barril, até o final do ano e possivelmente até 2027, mesmo que o Estreito de Ormuz seja reaberto no início de junho.

Ele acrescentou: "O mercado de petróleo está caminhando para um colapso se os Estados Unidos e o Irã não chegarem a um acordo até junho."

Ele prosseguiu: “Quando o mercado de petróleo e energia despenca, torna-se muito difícil se recuperar rapidamente. Nesse ponto, não se trata mais de retornar às condições normais, mas sim de um processo que leva muito tempo.”

Entretanto, o almirante James Stavridis, ex-comandante supremo das forças aliadas da OTAN, afirmou que Trump enfrenta três opções, "e todas elas são ruins": ou se retirar do conflito, retomar uma campanha de bombardeio em larga escala ou tentar reabrir o Estreito de Ormuz à força.

Stavridis considerou a reabertura do estreito pela força a opção mais provável no momento, mas observou que isso exigiria recursos navais e terrestres massivos, além de custos que chegariam a US$ 1 bilhão por semana.

Desde o início da guerra liderada pelos EUA e por Israel contra o Irã, em 28 de fevereiro, os preços do petróleo bruto WTI e Brent subiram mais de 40%.

Em nota, o Citi afirmou que os preços do petróleo "permanecem voláteis e podem subir se as negociações entre EUA e Irã continuarem complicadas".

Henry Wilkinson, diretor de inteligência da empresa de avaliação de risco geopolítico Dragonfly, afirmou que a possibilidade de escalada com o Irã ainda persiste, acrescentando que Trump pode pedir a Xi Jinping que pressione Teerã a aceitar as condições americanas durante as esperadas negociações entre Washington e Pequim esta semana.

Nesse mesmo contexto, o CEO da Saudi Aramco, Amin Nasser, alertou na segunda-feira que o mercado de petróleo pode precisar de até 2027 para retornar ao equilíbrio se o Estreito de Ormuz permanecer fechado após meados de junho.

Durante a conferência de resultados do primeiro trimestre da empresa, Nasser afirmou: "Se o Estreito de Ormuz fosse reaberto hoje, o mercado ainda precisaria de meses para recuperar o equilíbrio, e se a reabertura for adiada por mais algumas semanas, a estabilidade poderá não retornar até 2027."