Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quarta-feira pela primeira vez em quatro sessões, cedendo a máxima de uma semana registrada anteriormente nas negociações asiáticas, em meio a uma nova correção e realização de lucros, e sob pressão de um dólar americano mais forte.

Uma série de importantes divulgações de dados econômicos dos EUA estão previstas para hoje, e espera-se que forneçam fortes indícios sobre a futura direção da política monetária do Federal Reserve e das taxas de juros americanas.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 1,2%, para US$ 4.441,67, após abrir a US$ 4.494,79 e atingir a máxima da sessão de US$ 4.500,45, o maior valor em uma semana.

• No fechamento de terça-feira, o metal precioso valorizou-se 1,05%, registrando o terceiro avanço diário consecutivo, impulsionado pelo aumento das tensões geopolíticas após o ataque dos EUA na Venezuela.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e se aproximando da máxima em quatro semanas, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa valorização ocorre em um momento em que os investidores favorecem cada vez mais o dólar como um dos ativos de investimento alternativos mais atraentes em meio aos elevados riscos geopolíticos globais, e como uma das melhores oportunidades de investimento disponíveis, especialmente diante de uma série de dados econômicos fracos da Europa e da China.

taxas de juros dos EUA

• Stephen Miran, um dos membros do Conselho de Governadores do Federal Reserve, cujo mandato termina ainda este mês, afirmou na terça-feira que um corte acentuado nas taxas de juros dos EUA é necessário para sustentar o crescimento econômico.

• Neel Kashkari, presidente do Federal Reserve de Minneapolis e membro votante do comitê de definição de taxas de juros este ano, afirmou que vê risco de um aumento acentuado na taxa de desemprego.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 84% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de janeiro de 2026, contra uma probabilidade de 16% de um corte de 25 pontos-base.

• Os investidores estão atualmente prevendo dois cortes nas taxas de juros dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções do Federal Reserve apontam para apenas um corte de 25 pontos-base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto uma série de indicadores econômicos importantes dos EUA, incluindo dados de emprego no setor privado, números de vagas de emprego e atividade do setor de serviços.

Perspectivas para o ouro

O analista Kyle Rodda, da Capital.com, afirmou que os preços "não estão sendo fortemente influenciados por fundamentos, já que há muita especulação", observando que a movimentação dos preços tem sido predominantemente ascendente, mas permanece caracterizada por volatilidade em ambas as direções. Ele acrescentou que o dólar americano também está exercendo pressão sobre os preços.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em cerca de duas toneladas métricas na terça-feira, elevando o total para 1.067,13 toneladas métricas.

O euro valorizou-se ligeiramente no mercado europeu na quarta-feira face a uma cesta de moedas globais, oscilando dentro de uma faixa estreita em relação ao dólar americano, uma vez que os investidores se abstiveram de criar novas posições antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação na Europa e de dados económicos muito relevantes dos Estados Unidos.

Apesar da redução da pressão inflacionária na Alemanha durante dezembro, os mercados continuam a descartar qualquer recuo do Banco Central Europeu em relação aos níveis atuais das taxas de juros este ano, apoiados pela resiliência da atividade econômica na zona do euro, que recentemente apresentou um desempenho acima das expectativas.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu cerca de 0,15% em relação ao dólar, para 1,1703, após ter atingido a mínima de 1,1684 na abertura do dia.

• O euro encerrou o pregão de terça-feira com queda de cerca de 0,3% em relação ao dólar, retomando as perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior durante a recuperação da mínima de quatro semanas em 1,1659.

• Essas perdas foram atribuídas a dados que mostraram uma desaceleração da inflação mais acentuada do que o esperado na Alemanha e na França, o que aliviou a pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quarta-feira, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, já que os investidores evitaram abrir novas posições compradas antes da divulgação de dados econômicos importantes dos Estados Unidos.

Hoje, serão divulgados diversos dados dos EUA, incluindo números de emprego no setor privado em dezembro, vagas de emprego no final de novembro e a pesquisa do Instituto de Gestão de Suprimentos sobre a atividade do setor de serviços em dezembro.

Espera-se que esses dados forneçam mais evidências sobre a probabilidade de o Federal Reserve continuar a reduzir as taxas de juros nos EUA ao longo deste ano.

taxas de juros europeias

• Os mercados monetários continuam a precificar a probabilidade de um corte de 25 pontos base nas taxas de juro europeias em fevereiro em menos de 10%.

• Os investidores esperam que o Banco Central Europeu mantenha as taxas de juros inalteradas ao longo deste ano, especialmente se a inflação permanecer próxima da sua meta de 2%.

Inflação na Europa

Para reavaliar as expectativas acima, os investidores aguardam a divulgação, ainda hoje, dos dados gerais de inflação para a Europa referentes a dezembro, que esclarecerão a extensão das pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

Às 10h GMT, será divulgado o índice anual de preços ao consumidor para a Europa. As expectativas do mercado apontam para uma alta de 2,0% em dezembro, abaixo dos 2,1% registrados em novembro, enquanto a inflação subjacente deverá permanecer em 2,4%, em linha com a leitura anterior.

Perspectivas para o euro

Aqui na Economies.com, esperamos que, se os dados de inflação forem mais baixos do que o previsto atualmente pelos mercados, a probabilidade de cortes nas taxas de juros europeias este ano aumentará, o que implicaria em uma renovada pressão de baixa sobre a taxa de câmbio do euro no mercado cambial.

O dólar australiano valorizou-se no mercado asiático na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo seus ganhos pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em 15 meses, impulsionado por uma alta nos preços globais de commodities e metais básicos.

Esses ganhos ocorreram apesar dos dados divulgados hoje em Sydney mostrarem uma desaceleração da inflação na Austrália durante novembro, aliviando a pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Banco Central da Austrália.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do dólar australiano hoje: O dólar australiano subiu 0,45% em relação ao dólar americano, atingindo 0,6767, o nível mais alto desde outubro de 2024, após abrir o dia em 0,6736 e registrar uma mínima de 0,6717.

• O dólar australiano encerrou o pregão de terça-feira com alta de 0,35% em relação ao dólar americano, registrando seu terceiro ganho diário consecutivo, em meio à alta dos índices de ações dos EUA para novos recordes históricos.

preços globais de commodities

Os preços globais de commodities e metais estão atualmente testemunhando uma nova onda de ganhos recordes, impulsionados pela crescente demanda das principais economias, lideradas pela China e pelos Estados Unidos, juntamente com tensões geopolíticas que reforçaram a mudança dos investidores em direção aos metais básicos como um porto seguro.

Esse aumento se reflete positivamente na economia australiana, uma das principais exportadoras mundiais de minério de ferro, carvão e ouro, pois contribui para impulsionar o superávit comercial e aumentar as receitas das empresas que atuam no setor de mineração.

Além disso, proporciona um forte apoio ao orçamento do governo por meio de maiores receitas de taxas e impostos, dando à economia australiana maior flexibilidade para lidar com as pressões inflacionárias globais, mantendo taxas de crescimento estáveis.

Inflação na Austrália

Dados divulgados na quarta-feira pelo Departamento Australiano de Estatísticas mostraram que o índice geral de preços ao consumidor subiu 3,4% em novembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, ficando abaixo das expectativas do mercado de um aumento de 3,6%, em comparação com os 3,8% registrados em outubro.

Em novembro, a desaceleração da inflação na Austrália superou as expectativas.

Esses dados apontam para um ligeiro alívio das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco Central da Austrália. No entanto, a inflação permanece acima da meta de médio prazo do banco, de 2% a 3%, o que reduz a probabilidade de um corte na taxa de juros australiana em fevereiro.

taxas de juros australianas

• Após a divulgação dos dados de hoje, a previsão de mercado para um corte de 25 pontos-base nas taxas de juros australianas em fevereiro permaneceu estável em torno de 33%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, emprego e salários na Austrália antes da reunião de abril.

Os índices de ações dos EUA subiram durante o pregão de terça-feira, ampliando seus ganhos com a recuperação das ações de tecnologia e energia em meio à avaliação contínua da situação na Venezuela.

O presidente do Federal Reserve de Richmond, Thomas Barkin, afirmou que quaisquer decisões futuras sobre as taxas de juros exigirão dados econômicos claros e precisos, dados os riscos que envolvem o duplo mandato do banco central de estabilidade de preços e pleno emprego.

Enquanto isso, Steven Miran, membro do Federal Reserve, afirmou que o banco central precisará cortar as taxas de juros em mais de 100 pontos-base durante 2026, argumentando que a política monetária atual continua restritiva e está prejudicando a atividade econômica.

Os mercados aguardam agora a divulgação do relatório mensal de empregos dos EUA referente a dezembro, prevista para sexta-feira, em busca de novos sinais sobre a futura direção da política do Federal Reserve.

Durante o pregão, o índice Dow Jones Industrial Average subiu 0,5%, ou 241 pontos, para 49.218 às 16h49 GMT. O índice S&P 500, mais abrangente, ganhou 0,2%, ou 16 pontos, para 6.918, enquanto o Nasdaq Composite avançou 0,2%, ou 38 pontos, para 23.433.