Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira, entrando em território positivo pela segunda sessão consecutiva, impulsionados pela atual fraqueza do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais, à medida que os mercados precificam uma alta probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve na próxima semana.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam o relatório de Despesas de Consumo Pessoal dos EUA, que será divulgado ainda hoje devido à paralisação do governo e sofreu atrasos.

O relatório PCE é o indicador de inflação preferido do Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Ouro hoje: Os preços subiram 0,55%, para US$ 4.230,81, após abrirem a US$ 4.207,44 e atingirem uma mínima de US$ 4.194,85.

• Na quinta-feira, o ouro fechou em alta de 0,1%, retomando os ganhos após uma pausa de dois dias causada pela realização de lucros em relação à máxima de seis semanas, a US$ 4.264,60 por onça.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na sexta-feira, retomando as perdas após uma breve pausa na sexta-feira e se aproximando da mínima de cinco semanas, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana frente às principais moedas globais.

Taxas de juros dos EUA

• Continua a surgir uma série de dados econômicos fracos nos EUA, particularmente no que diz respeito às vagas de emprego na maior economia do mundo.

• Autoridades do Fed, incluindo o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o governador Christopher Waller, sinalizaram que uma política de afrouxamento monetário em dezembro pode ser justificada, dada a fragilidade do mercado de trabalho.

• Kevin Hassett — agora o principal candidato para substituir Jerome Powell — afirmou que as taxas de juros deveriam ser mais baixas.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 87% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro, com 13% de chance de nenhuma alteração.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação hoje do relatório PCE de setembro, uma importante medida de inflação acompanhada de perto pelo Federal Reserve.

Perspectiva do Ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a região Ásia-Pacífico da Oanda, afirmou que os vendedores não conseguiram impulsionar o ouro acima da máxima de segunda-feira, de US$ 4.264,60, enquanto o mercado demonstra sinais de cautela antes da divulgação do índice PCE.

Ele acrescentou que esses dados cruciais estão levando os investidores de curto prazo a adotarem uma postura mais defensiva, aumentando suas posições compradas, visto que a fraqueza do dólar agora oferece suporte ao ouro.

SPDR Holdings

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram na quinta-feira em 4,00 toneladas métricas, atingindo 1.050,58 toneladas métricas — o nível mais alto desde 22 de outubro.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos ontem em relação ao dólar americano. A moeda está agora a aproximar-se da sua máxima em sete semanas e a caminho de uma segunda semana consecutiva de valorização.

Os dados desta semana da zona do euro mostraram uma clara expansão da atividade empresarial em novembro, sinalizando uma aceleração do crescimento econômico no quarto trimestre. A melhora nas perspectivas para a Europa está aumentando a confiança do mercado na capacidade da região de sair da fase de fragilidade econômica e abrindo caminho para decisões potencialmente mais conservadoras do Banco Central Europeu nas próximas reuniões.

Visão geral de preços

• EUR/USD Hoje: O euro subiu 0,1% para 1,1656, após abrir a 1,1644 e atingir uma mínima de 1,1674.

• O euro encerrou o dia de ontem em queda de 0,25% em relação ao dólar — sua primeira perda em quatro dias — com os investidores realizando lucros após a alta para a máxima de seis semanas, a 1,1682, no início da sessão.

Negociação semanal

Até agora nesta semana — que termina com o fechamento do mercado hoje — o euro valorizou-se mais de 0,5% em relação ao dólar americano, encaminhando-se para alcançar a segunda semana consecutiva de ganhos.

Dados Positivos

Os números divulgados na quarta-feira mostraram que a atividade empresarial na zona do euro cresceu no ritmo mais acelerado em dois anos e meio durante o mês de novembro, com um setor de serviços forte compensando a relativa fraqueza do setor manufatureiro.

Opiniões e análises

Steve Englander, chefe de pesquisa global de câmbio do Standard Chartered em Nova York, disse: "Temos observado essa melhora gradual nos dados da Europa, e acho que o mercado finalmente está começando a perceber isso."

Ele acrescentou que o otimismo em relação a um possível fim da guerra entre a Rússia e a Ucrânia também está impulsionando a valorização de muitas moedas europeias, particularmente o euro e a libra esterlina.

Christine Lagarde

Em uma sessão perante a Comissão de Assuntos Econômicos e Monetários do Parlamento Europeu, a presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na quarta-feira que a economia europeia está mostrando sinais de recuperação: o consumo das famílias aumentou e o mercado de trabalho permanece resiliente — ambos contribuindo para a melhoria da atividade, apesar dos desafios persistentes.

Lagarde enfatizou que os indicadores de inflação subjacente permanecem alinhados com a meta de médio prazo de 2% do BCE e espera-se que se mantenham próximos desse nível nos próximos meses.

Taxas de juros europeias

• Os dados desta semana mostraram um aumento inesperado da inflação geral na zona do euro em novembro, evidenciando as persistentes pressões inflacionárias sobre o BCE.

• Após a divulgação dos dados de inflação, a precificação no mercado monetário de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em dezembro caiu drasticamente de 25% para apenas 5%.

• Fontes da Reuters indicaram que o BCE provavelmente manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro.

• Os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro antes da reunião de 17 e 18 de dezembro para reavaliar essas expectativas.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano. A moeda está agora negociada perto da sua máxima em duas semanas e caminha para garantir mais uma semana de ganhos — o seu maior avanço semanal desde setembro — sustentada pelas crescentes expectativas de um aumento da taxa de juro no Japão ainda este mês.

Declarações mais agressivas do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, abriram caminho para uma normalização da política monetária em curto prazo, coincidindo com reportagens da Reuters que citam fontes do governo e indicam que o banco central provavelmente aumentará as taxas de juros em dezembro.

Visão geral de preços

• USD/JPY Hoje: O dólar caiu cerca de 0,2% em relação ao iene, para 154,80 ienes, após abrir em 155,05 e atingir uma máxima de 155,23.

• O iene encerrou o dia de quinta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, registrando o segundo ganho diário consecutivo e atingindo a máxima em duas semanas, a 154,51, impulsionado pela expectativa de redução da diferença entre as taxas de juros do Japão e dos EUA.

Negociação semanal

Até o momento nesta semana — que termina com o fechamento do mercado hoje — o iene japonês valorizou-se aproximadamente 0,85% em relação ao dólar americano, a caminho de sua segunda semana consecutiva de ganhos e de seu melhor desempenho semanal desde o final de setembro.

Kazuo Ueda

Na segunda-feira, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, apresentou uma perspectiva mais otimista para a economia japonesa, afirmando que o banco central irá avaliar os prós e os contras de um aumento das taxas de juros em sua próxima reunião de política monetária, em dezembro.

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, afirmou na sexta-feira, em resposta a uma pergunta sobre política monetária: desde que assumiu o cargo em outubro, a comunicação com o governador Ueda tem sido muito intensa. Ela acrescentou que os detalhes das operações monetárias são de competência exclusiva do Banco do Japão.

Opiniões e análises

Christopher Wong, estrategista de câmbio do OCBC, disse: "Isso parece ser um posicionamento prévio para um possível aumento da taxa de juros. Uma movimentação em dezembro ou janeiro agora parece altamente plausível."

Ele acrescentou: “A questão fundamental é se este será um aumento pontual seguido de outra longa pausa. Uma recuperação sustentada do iene provavelmente exigirá uma orientação futura mais robusta por parte do Banco do Japão.”

Taxas de juros japonesas

Fontes da Reuters disseram que o Banco do Japão está preparando os mercados para um possível aumento da taxa de juros em dezembro, retomando um tom mais agressivo à medida que ressurgem as preocupações com a forte desvalorização do iene e a pressão política para manter as taxas baixas diminui.

• Três funcionários do governo disseram à Reuters que o Banco do Japão *provavelmente* aumentará as taxas de juros este mês.

• Os preços de mercado atualmente atribuem uma probabilidade de aproximadamente 70% de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de dezembro.

• Para refinar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados japoneses sobre inflação, desemprego e crescimento salarial.

O dólar americano valorizou-se em relação à maioria das principais moedas na quinta-feira, após a divulgação de dados econômicos que reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve provavelmente reduzirá as taxas de juros em sua reunião da próxima semana.

Dados governamentais divulgados hoje mostraram que os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram 27.000, para 191.000 na semana passada, em comparação com a expectativa de 220.000.

Segundo a Challenger, Gray & Christmas, os cortes de empregos anunciados nos EUA totalizaram 71,3 mil em novembro.

Os mercados agora aguardam a divulgação, na sexta-feira, do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), o indicador de inflação preferido do Fed.

Com base na ferramenta FedWatch do CME Group, as expectativas apontam para uma probabilidade de quase 89% de corte na taxa de juros na próxima reunião.

No pregão, o índice do dólar subiu ligeiramente menos de 0,1%, para 98,9 pontos às 18h42 GMT, após atingir uma máxima de 99,03 e uma mínima de 98,7.

Dólar australiano

O dólar australiano subiu 0,2% em relação ao dólar americano, atingindo 0,6616 às 18h53 GMT.

Dólar canadense

Às 18h53 GMT, o dólar canadense manteve-se estável em 0,7168 em relação ao dólar americano.