Os preços do ouro subiram mais de 1,5% nas negociações europeias nesta segunda-feira e caminhavam para registrar seus níveis mais altos em várias semanas, impulsionados pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços globais do petróleo, em meio a um importante avanço nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

A queda nos preços do petróleo está atenuando as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode dar aos principais bancos centrais mais espaço para manter as taxas de juros inalteradas no curto prazo, enquanto as expectativas de futuros cortes nas taxas continuam a crescer.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje:

Os preços do ouro subiram mais de 1,5%, atingindo US$ 4.580,00 por onça, após abrirem a US$ 4.509,51. A mínima da sessão também foi registrada em US$ 4.509,51.

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro caíram 0,75%, registrando o segundo declínio diário consecutivo, pressionados pela valorização do dólar americano e pela alta dos preços globais do petróleo.

• O ouro perdeu cerca de 0,7% na semana passada, registrando a segunda queda semanal consecutiva devido ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano de longo prazo.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,4% na segunda-feira, afastando-se ainda mais da máxima de seis semanas de 99,52 pontos e caminhando para sua primeira perda nas últimas três sessões, refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é sabido, um dólar mais fraco torna o ouro cotado em dólares americanos mais atraente para detentores de outras moedas.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com a melhora do apetite dos investidores por risco, em meio ao crescente otimismo de que os Estados Unidos e o Irã estão próximos de um acordo de paz que poderia pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 6% no início da semana, atingindo seus níveis mais baixos em três semanas, à medida que os temores sobre interrupções no fornecimento do Golfo Pérsico diminuíram em meio às crescentes expectativas de que o Estreito de Ormuz possa ser reaberto em breve para petroleiros.

Últimos desenvolvimentos na guerra do Irã

• Os Estados Unidos e o Irã estariam perto de chegar a um acordo final para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

• Trump afirmou que “grande parte” da minuta do acordo já havia sido negociada, embora não totalmente finalizada, acrescentando que “o tempo está a favor de Washington” para garantir um acordo “bom e adequado”.

Fontes afirmaram que a estrutura do acordo inclui a prorrogação do cessar-fogo por 60 dias, dando aos negociadores tempo para finalizar os termos detalhados necessários para encerrar o conflito de forma permanente.

• O acordo também inclui, segundo informações, a reabertura do Estreito de Ormuz, o fim do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos e a permissão para que o Irã venda petróleo sob certas condições específicas.

• As fontes acrescentaram que várias questões controversas permanecem sem solução, incluindo a supervisão do Estreito de Ormuz, a entrega completa do urânio altamente enriquecido pelo Irã e a liberação de ativos iranianos congelados.

• Autoridades americanas disseram que o acordo não seria assinado na segunda-feira e que as aprovações finais ainda poderiam levar vários dias.

• A agência de notícias Tasnim alertou que o projeto de acordo pode fracassar devido a divergências sobre ativos iranianos congelados.

Taxas de juros dos EUA

• Kevin Warsh tomou posse oficialmente como presidente do Federal Reserve na sexta-feira.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 52% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, em comparação com pouco mais de 16% no início de maio.

• Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 100% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é zero.

• Os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve para reavaliar suas expectativas.

Perspectiva do Ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que as declarações de Trump aumentaram as expectativas do mercado em relação a algum tipo de acordo com o Irã que possa levar à reabertura do Estreito de Ormuz.

Ele acrescentou que essa possibilidade impactou negativamente os preços do petróleo e, por sua vez, forneceu suporte positivo ao ouro em termos de inflação.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 2,85 toneladas métricas na sexta-feira, reduzindo o total para 1.034,85 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 8 de maio.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de segunda-feira face a uma cesta de moedas globais, começando a recuperar das mínimas de seis semanas em relação ao dólar americano e caminhando para o seu primeiro ganho nas últimas três sessões, impulsionado pela atividade de compra a partir de níveis mais baixos.

A moeda única também se beneficiou da desaceleração do dólar americano e de uma queda acentuada nos preços globais do petróleo, em meio a desenvolvimentos positivos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã e às crescentes expectativas de reabertura do Estreito de Ormuz.

Com a queda dos preços do petróleo e a diminuição das pressões inflacionárias, a expectativa do mercado em relação a um aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu em junho diminuiu, enquanto os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje:

O euro valorizou-se 0,4% em relação ao dólar, atingindo US$ 1,1649, em comparação com o fechamento de sexta-feira, de US$ 1,1602. O par registrou uma mínima intradia de US$ 1,1628.

• O euro encerrou a sexta-feira com queda de cerca de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, após atingir a mínima de seis semanas de US$ 1,1576 na sessão anterior.

• Na semana passada, o euro perdeu 0,2% em relação ao dólar, registrando a segunda queda semanal consecutiva devido ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,4% na segunda-feira, distanciando-se ainda mais da máxima de seis semanas de 99,52 pontos e caminhando para sua primeira perda nas últimas três sessões, refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com a melhora do apetite por risco no mercado, impulsionada pelo crescente otimismo de que os Estados Unidos e o Irã estão próximos de chegar a um acordo de paz que poderia pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 6% no início da semana, atingindo seus níveis mais baixos em três semanas, à medida que os temores sobre interrupções no fornecimento do Golfo Pérsico diminuíram em meio às crescentes expectativas de que o Estreito de Ormuz possa ser reaberto em breve para petroleiros.

Últimos desenvolvimentos na guerra do Irã

• Os Estados Unidos e o Irã estariam perto de chegar a um acordo final para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

• Trump afirmou que “grande parte” da minuta do acordo já havia sido negociada, embora não totalmente finalizada, acrescentando que “o tempo está a favor de Washington” para garantir um acordo “bom e adequado”.

Fontes afirmaram que o acordo proposto inclui a prorrogação do cessar-fogo por 60 dias, dando aos negociadores tempo para finalizar os termos detalhados necessários para o fim permanente do conflito.

• O acordo também inclui, segundo informações, a reabertura do Estreito de Ormuz, o fim do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos e a permissão para que o Irã venda petróleo sob certas condições específicas.

• As fontes acrescentaram que várias questões controversas permanecem sem solução, incluindo a supervisão do Estreito de Ormuz, a entrega completa do urânio altamente enriquecido pelo Irã e a liberação de ativos iranianos congelados.

• Autoridades americanas disseram que o acordo não seria assinado na segunda-feira e que as aprovações finais ainda poderiam levar vários dias.

• A agência de notícias Tasnim alertou que o projeto de acordo pode fracassar devido a divergências sobre ativos iranianos congelados.

Taxas de juros europeias

Fontes disseram à Reuters na semana passada que é altamente provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, considerando as expectativas de inflação que estão caminhando para um cenário indesejável.

• No entanto, com a queda dos preços globais do petróleo, os mercados monetários reduziram a precificação de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros do BCE em junho, de 70% para 55%.

• Os investidores aguardam agora mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar essas expectativas.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas desta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, tentando recuperar-se da mínima de três semanas frente ao dólar americano e caminhando para seu primeiro ganho nas últimas três sessões, impulsionado pela atividade de compra a partir de níveis mais baixos.

O iene também se beneficiou da desaceleração do dólar americano e de uma forte queda nos preços globais do petróleo, em meio ao crescente otimismo de que os Estados Unidos e o Irã estão próximos de um acordo de paz.

Ao mesmo tempo, a redução das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão diminuiu as expectativas de um aumento da taxa de juros em junho, enquanto os investidores aguardam dados econômicos adicionais da quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do iene japonês hoje:

O dólar caiu cerca de 0,3% em relação ao iene, para 158,75 ienes, em comparação com o fechamento de sexta-feira, de 159,18 ienes. O par atingiu uma máxima intradia de 158,96 ienes.

• O iene encerrou a sexta-feira com queda de cerca de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, após atingir a mínima de três semanas de 159,34 ienes na sessão anterior.

• Na semana passada, o iene perdeu 0,3% em relação ao dólar, registrando a segunda queda semanal consecutiva em meio a dados de inflação que apontam para uma redução da pressão sobre os preços exercida pelo banco central japonês.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,4% na segunda-feira, recuando da máxima de seis semanas de 99,52 pontos e caminhando para sua primeira perda nas últimas três sessões, refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com a melhora do apetite por risco no mercado, impulsionada pela crescente esperança de que os Estados Unidos e o Irã estejam próximos de um acordo de paz que possa pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 6% no início da semana, atingindo seus níveis mais baixos em três semanas, à medida que os temores sobre interrupções no fornecimento do Golfo Pérsico diminuíram em meio às crescentes expectativas de que o Estreito de Ormuz possa ser reaberto em breve para petroleiros.

Últimos desenvolvimentos na guerra do Irã

• Os Estados Unidos e o Irã estariam próximos de um acordo final para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

• Trump afirmou que “grande parte” da minuta do acordo já havia sido negociada, embora não totalmente finalizada, acrescentando que “o tempo está a favor de Washington” para garantir um acordo “bom e adequado”.

Fontes afirmaram que a estrutura do acordo inclui a prorrogação do cessar-fogo por 60 dias, dando aos negociadores tempo para finalizar os termos detalhados necessários para encerrar o conflito de forma permanente.

• O acordo também inclui, segundo informações, a reabertura do Estreito de Ormuz, o fim do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos e a permissão para que o Irã venda petróleo sob certas condições específicas.

• As fontes acrescentaram que várias questões controversas permanecem sem solução, incluindo a supervisão do Estreito de Ormuz, a entrega completa do urânio altamente enriquecido pelo Irã e a liberação de ativos iranianos congelados.

• Autoridades americanas disseram que o acordo não seria assinado na segunda-feira e que as aprovações finais ainda poderiam levar vários dias.

• A agência de notícias Tasnim alertou que o projeto de acordo pode fracassar devido a divergências sobre ativos iranianos congelados.

Taxas de juros japonesas

• Em meio à queda dos preços do petróleo e à desaceleração das pressões inflacionárias, a previsão do mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de junho caiu de 70% para 55%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais do Japão sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar essas expectativas.

Estimativas da Rystad Energy sugerem que as tecnologias de digitalização e inteligência artificial podem gerar quase US$ 500 bilhões em valor acumulado para empresas de exploração e produção de petróleo e gás entre 2026 e 2030.

Espera-se que esse valor seja alcançado por meio de:

• Reduzir custos através da melhoria da eficiência operacional

• Maior produção através do aumento do tempo de atividade e taxas de recuperação aprimoradas

• Cronogramas de desenvolvimento de projetos mais curtos

Prevê-se que a redução de custos e o crescimento da produção sejam as duas maiores fontes de valor até 2030, contribuindo ambas em níveis semelhantes.

Prevê-se que as empresas de exploração e produção que atualmente investem em digitalização e IA gerem um adicional de 80 bilhões de dólares anualmente até 2030, em comparação com os níveis de 2025.

Os resultados já começam a surgir em todo o setor.

A ADNOC anunciou que as iniciativas baseadas em IA geraram US$ 500 milhões em valor durante 2023, ao mesmo tempo que alocou US$ 1,5 bilhão para gastos digitais com o objetivo de atingir US$ 1 bilhão anualmente em valor agregado.

Enquanto isso, a Equinor alcançou uma economia de quase US$ 200 milhões relacionada à IA entre 2021 e 2024, antes de registrar outros US$ 130 milhões somente em 2025.

O relatório observou que a criação de valor digital segue uma curva cumulativa acelerada à medida que a adoção se expande e as capacidades organizacionais amadurecem dentro das empresas.

A oportunidade estimada em 500 bilhões de dólares está distribuída em quatro categorias principais:

• Desenvolvimento de ativos

• Operações e manutenção

• Exploração e desenvolvimento de reservatórios

• Perfuração, poços e produção

Os níveis de maturidade digital variam entre esses segmentos. Atualmente, as áreas de operações e manutenção apresentam o ritmo de adoção mais rápido, principalmente por meio da manutenção preditiva e das operações remotas, que reduziram os custos em percentuais de dois dígitos em algumas grandes empresas.

As atividades relacionadas ao subsolo e aos reservatórios são consideradas as que possuem o maior potencial inexplorado, especialmente para aumentar os volumes de produção e reduzir os custos de perfuração. Algumas empresas já reduziram o tempo de interpretação de dados sísmicos de vários meses para aproximadamente 10 dias.

O relatório também afirmou que a inteligência artificial não eleva necessariamente o limite de desempenho das empresas de melhor desempenho, mas, em vez disso, ajuda o setor em geral a se aproximar dos padrões alcançados pelas empresas líderes.

No setor de xisto dos EUA, as principais produtoras já estão se aproximando dos limites físicos da eficiência de perfuração. Como resultado, o maior benefício agora reside na melhoria do desempenho médio dos poços. O estudo estima melhorias potenciais de cerca de 10% em média nos campos terrestres dos EUA, enquanto a economia em alguns projetos complexos em águas profundas poderia ultrapassar 50%, embora uma faixa mais realista seja estimada entre 15% e 20%.

Isso ocorre em um momento em que as empresas de exploração e produção investiram quase US$ 25 bilhões em ferramentas de IA e soluções digitais no ano passado. As previsões indicam que o mercado para esses serviços crescerá mais de US$ 10 bilhões até 2030, ultrapassando US$ 35 bilhões anualmente e se aproximando de US$ 50 bilhões em 2035.

O relatório argumenta que o principal obstáculo para alcançar esses ganhos não é a falta de tecnologia, mas a dificuldade de implementá-la em larga escala. Como resultado, as empresas estão cada vez mais formando parcerias com fornecedores de tecnologia e empresas de serviços petrolíferos para reduzir a complexidade e acelerar a integração entre diferentes sistemas e equipamentos.

O relatório também observou que a maioria das aplicações atuais de IA na indústria petrolífera depende de modelos tradicionais de aprendizado de máquina que exigem anos de dados de treinamento e são frequentemente difíceis de transferir de um campo para outro sem uma reformulação significativa.

No entanto, tecnologias mais recentes, como a "IA agente" — capaz de executar tarefas de forma semiautônoma — podem acelerar a transformação digital no futuro, reduzindo as lacunas entre departamentos e conectando diferentes tipos de dados sem a necessidade de treinamento completo.

Em um cenário otimista, o valor anual gerado por iniciativas digitais poderá subir para US$ 150 bilhões até 2030, com potencial para ultrapassar US$ 300 bilhões anualmente até 2035, em comparação com a estimativa do cenário base de apenas US$ 178 bilhões em 2035.

Para atingir esse cenário, também seria necessário aumentar os gastos com soluções digitais para US$ 50 bilhões anualmente até 2030, antes de subir para quase US$ 80 bilhões até 2035.

O relatório concluiu observando que, embora a inteligência artificial acelere os ganhos dentro de organizações digitalmente maduras, ela não necessariamente encurta o próprio processo de transformação digital.