Os preços do ouro caíram no mercado europeu na segunda-feira, caminhando para sua segunda perda nas últimas três sessões e atingindo seu nível mais baixo em uma semana, à medida que o metal se aproximava de uma queda abaixo de US$ 3.300 a onça devido ao forte desempenho do dólar americano no mercado de câmbio.

O presidente dos EUA, Donald Trump, indicou progresso em vários acordos comerciais e anunciou uma extensão de isenções tarifárias para vários países, aliviando os temores de uma potencial recessão na economia dos EUA.

O preço

Os preços do ouro caíram 1,1%, para US$ 3.300,76 a onça — o menor nível em uma semana — em relação ao preço de abertura de US$ 3.337,22, após atingir uma máxima intradiária de US$ 3.342,70.

Na sexta-feira, os preços do ouro subiram cerca de 0,35%, apoiados pela baixa liquidez devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA.

Na semana passada, os preços do ouro registraram um ganho de 1,9% — seu primeiro aumento semanal nas últimas três semanas — graças à retomada das compras em níveis mais baixos.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,5% na segunda-feira, para 97,43, seu nível mais alto em duas semanas, refletindo amplos ganhos do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é bem sabido, a valorização do dólar americano tende a tornar o ouro em barras cotado em dólar menos atraente para compradores que usam outras moedas.

O presidente Donald Trump declarou no domingo que os Estados Unidos estão perto de finalizar vários acordos comerciais nos próximos dias e notificarão outros países sobre tarifas mais altas até 9 de julho, com as novas tarifas entrando em vigor em 1º de agosto.

Trump havia anunciado inicialmente em abril uma tarifa básica de 10% para a maioria dos países, com taxas adicionais de até 50%. Posteriormente, ele adiou a data de vigência de todas as tarifas — exceto a base de 10% — até 9 de julho, dando à maioria dos países afetados um período de carência de três semanas.

Taxas de juros dos EUA

Dados do mercado de trabalho divulgados na semana passada mostraram que a economia dos EUA criou 147.000 novos empregos em junho, superando as expectativas de 111.000. A taxa de desemprego caiu de 4,2% em maio para 4,1%, enquanto as previsões apontavam para um aumento de 4,3%.

Após os dados, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho caiu de 25% para 5%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas aumentou de 75% para 95%.

Para a reunião de setembro, as chances de corte de juros caíram de 95% para 70%, enquanto as expectativas de nenhuma mudança aumentaram de 5% para 30%.

Perspectiva do preço do ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “Essa isenção de curto prazo (dos EUA) está causando fraqueza nos preços do ouro durante a sessão de hoje.”

Wong acrescentou: “Espero outra rodada de movimento de preços em torno do nível de US$ 3.320, então podemos atingir o nível de resistência em US$ 3.360 — uma barreira de curto prazo.”

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — permaneceram inalteradas na sexta-feira pelo segundo dia consecutivo, com as participações totais permanecendo em 947,66 toneladas métricas, o menor nível desde 18 de junho.

O euro caiu no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sexta-feira em relação ao dólar americano. A moeda recuou de sua máxima em quatro anos devido a movimentos corretivos e realização de lucros.

O dólar americano se fortaleceu com a aproximação do prazo de 90 dias estabelecido pelo presidente Donald Trump para a imposição de tarifas recíprocas, nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã concordaram com algum tipo de acordo comercial com a Casa Branca.

Dados importantes sobre a inflação divulgados recentemente na Europa aumentaram a incerteza quanto à probabilidade de um corte nas taxas de juros europeias em julho, enquanto os mercados aguardam novos dados econômicos importantes da zona do euro.

O preço

O euro caiu 0,15% em relação ao dólar, para US$ 1,1763, abaixo do nível de abertura de US$ 1,1778. Registrou uma máxima de US$ 1,1790.

O euro encerrou a sessão de sexta-feira com um ganho de mais de 0,1%, retomando uma tendência de alta de dois dias que havia sido interrompida devido à realização de lucros de sua máxima de quatro anos em US$ 1,1830.

Na semana passada, o euro ganhou 0,45% em relação ao dólar, marcando seu segundo avanço semanal consecutivo.

Dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos na sexta-feira. O índice está prestes a atingir seu nível mais alto em várias semanas, refletindo a ampla força do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A alta do dólar ocorre em meio à expectativa do mercado sobre os principais acontecimentos comerciais, com o prazo de tarifas do governo Trump se aproximando.

Espera-se que a maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos enfrente tarifas significativamente mais altas após o término do período de carência de 90 dias, no "Dia da Libertação", nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã assinaram algum tipo de acordo comercial com a Casa Branca.

Opiniões e Análises

James Knifton, chefe de câmbio da Convera, disse: “A volatilidade do mercado parece inevitável quando a pausa oficial terminar e novos níveis de tarifas forem anunciados.”

Ele acrescentou: “Ao mesmo tempo, o impacto pode ser menos severo desta vez. Ao contrário de anúncios anteriores que superaram as expectativas, as propostas atuais são amplamente esperadas. Além disso, os mercados parecem estar precificando uma provável extensão do prazo.”

Taxas de juros europeias

O Índice de Preços ao Consumidor da zona do euro subiu 2,0% em relação ao ano anterior em junho, em linha com as expectativas do mercado, após um aumento de 1,9% em maio.

De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do Banco Central Europeu expressou preferência por manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns membros até defendendo uma pausa mais longa.

O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em julho está atualmente em torno de 30%.

O iene japonês caiu no mercado asiático na segunda-feira, no início das negociações da semana, caindo mais uma vez para território negativo em relação ao dólar americano e se aproximando do seu nível mais baixo em várias semanas, à medida que a demanda por refúgio seguro para a moeda desacelerou.

Enquanto isso, o dólar americano se fortaleceu com a aproximação do fim do prazo de 90 dias para a imposição de tarifas, anunciado pelo presidente Donald Trump, nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã concordaram com qualquer tipo de acordo comercial com a Casa Branca.

As expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em julho aumentaram após a divulgação de fortes dados econômicos na sexta-feira em Tóquio. Os investidores agora aguardam novos números sobre inflação, salários e desemprego na terceira maior economia do mundo.

O preço

O dólar subiu 0,35% em relação ao iene, para ¥ 144,84, acima da abertura do dia em ¥ 144,37, após atingir uma mínima de ¥ 144,22.

O iene subiu 0,3% em relação ao dólar no fechamento de sexta-feira — seu primeiro avanço em três sessões — após fortes dados de gastos do Japão.

Na comparação semanal, o iene registrou um ganho de 0,1%, marcando sua segunda alta semanal consecutiva em relação ao dólar.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos após uma breve pausa na sexta-feira e se aproximando do seu nível mais alto em várias semanas. O movimento refletiu a ampla força do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A alta do dólar ocorreu em meio à crescente expectativa entre os traders por grandes manchetes relacionadas ao comércio, à medida que o prazo estabelecido pelo presidente Trump para impor tarifas recíprocas se aproxima.

Espera-se que a maioria dos parceiros comerciais dos EUA enfrente tarifas significativamente mais altas após o prazo de 90 dias expirar no "Dia da Libertação", nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã assinaram algum tipo de acordo comercial com o governo.

Comentários e Análises

James Kniveton, corretor sênior de câmbio da Convera, disse: “A volatilidade parece inevitável quando a pausa terminar oficialmente e novos níveis tarifários forem anunciados.”

Ele acrescentou: “No entanto, desta vez, o impacto pode ser menos severo. Ao contrário de anúncios anteriores, em que as tarifas superaram as expectativas, as propostas atuais já estão amplamente precificadas. Além disso, os mercados parecem estar considerando a possibilidade de outra prorrogação do prazo.”

Taxas de juros japonesas

Dados divulgados na sexta-feira em Tóquio mostraram que os gastos das famílias japonesas aumentaram 4,7% em maio, em relação ao mesmo período do ano anterior — o ritmo mais rápido desde agosto de 2022 — bem acima das expectativas do mercado de um aumento de 1,3%. Os gastos de abril registraram queda de 0,1%.

Após esses dados, as chances de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de julho aumentaram de 40% para 45%.

Os investidores agora aguardam mais dados sobre inflação, salários e desemprego para reavaliar essas expectativas.

Os preços do Bitcoin caíram na sexta-feira após a perda de ganhos recentes, enquanto os investidores se preparavam para a implementação iminente das tarifas comerciais do presidente dos EUA, Donald Trump, e os mercados reduziram as expectativas de cortes nas taxas de juros de curto prazo — aumentando a pressão sobre os ativos digitais.

As criptomoedas em geral também recuaram, apesar dos legisladores dos EUA anunciarem a tão esperada "Semana das Criptomoedas", que verá a discussão de importantes projetos de lei regulatórios para o setor.

O Bitcoin, a maior criptomoeda do mundo, caiu 0,9%, para US$ 108.933,4 às 09:22 GMT, após subir para US$ 110.500 durante a noite.

Esses ganhos iniciais foram impulsionados pelo otimismo em torno do progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a China, o que ajudou a moeda a sair de uma estreita faixa de negociação entre US$ 103.000 e US$ 108.000 que persistiu por quase um mês.

Apesar do recuo, o Bitcoin permaneceu no caminho para um segundo ganho semanal consecutivo.

No entanto, o impulso positivo desapareceu devido às novas preocupações com as tarifas elevadas dos EUA e à menor probabilidade de um corte iminente nas taxas. A pressão aumentou com a aprovação pelo Congresso do abrangente pacote de impostos e gastos de Trump, que deverá aumentar significativamente a dívida nacional nos próximos anos.

Espera-se que os volumes de negociação permaneçam contidos na sexta-feira, em meio ao feriado do Dia da Independência dos EUA.

Bitcoin recua em meio a preocupações com tarifas e cortes de taxas

O Bitcoin recuou das máximas de quinta-feira depois que Trump anunciou planos de começar a enviar cartas às principais economias descrevendo o novo regime tarifário, a partir de sexta-feira.

De acordo com Trump, entre 10 e 12 países receberiam as cartas, detalhando tarifas que variam de 10% a 20%, e potencialmente até 60%–70%, com entrada em vigor em 1º de agosto.

Seus comentários geraram preocupações renovadas sobre as consequências econômicas de tais medidas, que poderiam causar grandes interrupções no comércio global.

Analistas observaram que a falta de clareza em torno da política comercial dos EUA também tem sido um dos principais motivos pelos quais o Federal Reserve (Fed) manteve as taxas de juros estáveis. O presidente do Fed, Jerome Powell, alertou recentemente sobre os riscos inflacionários que tais tarifas poderiam desencadear.

Enquanto isso, o relatório de empregos dos EUA divulgado na quinta-feira, mais forte do que o esperado, reduziu as apostas do mercado em um corte nas taxas em julho, e as expectativas de flexibilização em setembro também foram reduzidas.

Vale ressaltar que os ativos digitais normalmente reagem negativamente a taxas de juros mais altas, pois reduzem a liquidez disponível para investimentos mais arriscados.

Mercado de criptomoedas enfraquece apesar da agitação legislativa em Washington

O mercado de criptomoedas em geral viu quedas modestas na sexta-feira, apesar do anúncio da Crypto Week no Congresso dos EUA — que, até agora, não conseguiu desencadear uma recuperação imediata nos preços.

Membros da Câmara dos Representantes declararam que a semana de 14 de julho será dedicada à legislação sobre ativos digitais, com três grandes projetos de lei previstos para avançar:

A Lei GENIUS: Uma estrutura abrangente para regular stablecoins

A Lei CLARITY

Lei do Estado de Vigilância Anti-CBDC

O presidente da Câmara, Mike Johnson, disse em uma declaração na quinta-feira: “Os republicanos da Câmara estão tomando medidas decisivas para implementar a agenda completa de ativos digitais e criptomoedas do presidente Trump”.

A movimentação do Bitcoin para US$ 110.000 foi um rompimento ou uma armadilha para touros?

Com o Bitcoin oscilando abaixo do limite de US$ 110.000, os investidores permaneceram divididos sobre o próximo movimento da moeda.

O renomado trader Byzantine General publicou um gráfico sugerindo que a moeda pode estar se preparando para um rompimento acima de US$ 112.000, citando dados de futuros. Ele observou que o aumento do interesse em aberto, juntamente com a movimentação dos preços, frequentemente precede expansões acentuadas de preço.

No entanto, os livros de ordens de mercado começaram a refletir uma crescente pressão de venda. Um grande bloco de ordens de venda surgiu em torno do nível de US$ 110.000 — frequentemente interpretado como realização de lucro ou resistência por parte dos principais detentores.

Por outro lado, o trader KillaXBT observou que o Bitcoin recentemente varreu a liquidez acima da resistência e abaixo do suporte, apenas para reverter rapidamente — um comportamento típico de "falsificações" que visam liquidar traders alavancados antes de um movimento direcional genuíno.