Os preços do ouro recuaram nos mercados europeus na quinta-feira, estendendo as perdas pelo segundo dia consecutivo e se distanciando da máxima em cinco semanas. A queda ocorreu como parte da correção contínua e da busca por lucros, além do enfraquecimento da demanda por ativos de refúgio em meio ao alívio das tensões comerciais globais.

Enquanto isso, o dólar americano começou a se recuperar no mercado de câmbio antes da divulgação de dados econômicos importantes dos Estados Unidos, que devem fornecer mais evidências sobre a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

O preço

O ouro caiu 0,65%, para US$ 3.365,98 a onça, abaixo do nível de abertura de US$ 3.387,51. A máxima da sessão atingiu US$ 3.393,48.

Na quarta-feira, o ouro fechou em queda de 1,3% — sua primeira perda nas últimas quatro sessões — devido à correção e realização de lucros após atingir uma máxima de cinco semanas de US$ 3.438,94 por onça.

Desenvolvimentos Comerciais

Após o importante acordo comercial entre os Estados Unidos e o Japão, alguns funcionários da Comissão Europeia confirmaram que a UE e os EUA estão perto de fechar um acordo semelhante. Isso imporia uma tarifa de 15% sobre as importações europeias, isentando certos produtos de impostos americanos.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Besant, declarou que autoridades americanas e chinesas se reunirão em Estocolmo na próxima semana para discutir a extensão do prazo de negociação comercial até 12 de agosto.

Dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu aproximadamente 0,15% na quinta-feira, iniciando uma recuperação de sua mínima de duas semanas de 97,10, refletindo a recuperação contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa recuperação ocorre em meio a notícias de que o presidente Donald Trump visitará o Federal Reserve ainda hoje. Ainda não está claro se Trump — que criticou repetidamente Jerome Powell por não cortar as taxas de juros dos EUA de forma mais agressiva — se reunirá com o presidente do Fed.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho permanece estável em 3%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 97%.

A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro está atualmente estimada em 64%, contra 36% de chance de nenhuma mudança.

Os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA, que serão divulgados ainda hoje, incluindo pedidos semanais de auxílio-desemprego e métricas de desempenho para setores-chave da economia dos EUA durante julho, para reavaliar as expectativas de taxas.

Perspectivas para o ouro

Bryan Lan, diretor administrativo da GoldSilver Central, sediada em Cingapura, declarou: “Vimos ontem que os preços do ouro pareciam prontos para outra onda de alta até que notícias relacionadas ao comércio desencadearam alguma realização de lucros.”

Ele acrescentou: “Também vimos uma queda notável no dólar, o que, obviamente, dá suporte ao ouro. Então, acho que esta é apenas uma pequena retração por enquanto — na verdade, continuamos muito otimistas em relação ao ouro.”

Fundo SPDR

As participações do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas ontem, mantendo o total em 954,80 toneladas métricas — o nível mais alto desde 27 de junho.

O euro subiu nos mercados europeus na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo seus ganhos pelo quinto dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em duas semanas. Esse avanço foi sustentado pela contínua fraqueza da moeda americana, antes das próximas decisões de política monetária do Banco Central Europeu.

A expectativa geral é que o BCE mantenha as taxas de juros inalteradas após o sétimo corte consecutivo na reunião anterior. Os mercados agora observam atentamente novos sinais sobre a possibilidade de retomar o ciclo de flexibilização monetária durante o restante do ano.

O preço

O euro subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1780 — seu nível mais alto desde 7 de julho — acima do preço de abertura de hoje de US$ 1,1767, com uma mínima intradiária de US$ 1,1762.

O euro já havia fechado a quarta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, marcando o quarto ganho diário consecutivo, em meio ao otimismo sobre um possível acordo comercial entre a União Europeia e os Estados Unidos.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quinta-feira, aprofundando suas perdas pela quinta sessão consecutiva e atingindo uma mínima de duas semanas de 97,10, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Esta última queda ocorre após a notícia de que o presidente Donald Trump deve visitar o Federal Reserve ainda hoje. Ainda não está claro se Trump — que criticou repetidamente Jerome Powell por não cortar as taxas de juros dos EUA de forma mais agressiva — se reunirá com o presidente do Fed.

Banco Central Europeu

O BCE concluirá sua quinta reunião de política monetária de 2025 ainda hoje, com expectativas apontando para uma pausa nos cortes de juros. A próxima declaração deverá fornecer mais orientações sobre a trajetória futura das taxas de juros ao longo do ano.

As expectativas atuais sugerem que o BCE manterá as taxas inalteradas em 2,15% — o nível mais baixo desde outubro de 2022 — após o sétimo corte consecutivo na reunião anterior.

A decisão sobre a taxa de juros e a declaração de política monetária devem ocorrer às 13h15 GMT, com a presidente do BCE, Christine Lagarde, discursando na coletiva de imprensa às 13h45 GMT.

Perspectivas para o Euro

Aqui no Economies.com, esperamos que, se o comentário do BCE se mostrar mais agressivo do que o esperado, a probabilidade de outro corte de juros antes do final do ano possa diminuir, levando a mais ganhos para o euro em relação a uma cesta de moedas globais.

O iene japonês subiu nos mercados asiáticos na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando seus ganhos pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em duas semanas, à medida que as compras de moeda como refúgio seguro ganharam força em meio à incerteza política no Japão.

Relatos da mídia local indicaram que o primeiro-ministro Shigeru Ishiba estava se preparando para anunciar sua renúncia para assumir a responsabilidade pela derrota avassaladora do partido no poder nas eleições para a Câmara dos Vereadores.

O preço

O iene se fortaleceu enquanto o dólar caiu 0,45% para ¥ 145,85 — seu nível mais baixo desde 10 de julho — abaixo da abertura de hoje em ¥ 146,50, com uma máxima intradiária de ¥ 146,52.

O iene já havia subido cerca de 0,1% em relação ao dólar na quarta-feira, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, após o anúncio de um importante acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos.

Desenvolvimentos políticos

O primeiro-ministro Shigeru Ishiba negou planos de renunciar depois que a mídia local noticiou sua intenção de renunciar devido à severa derrota eleitoral do partido no poder.

“Eu compartilhei fortemente um sentimento de crise com ex-primeiros-ministros, mas não discuti de forma alguma a possibilidade de renunciar”, declarou Ishiba.

Opiniões e Análises

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse que o iene continuará enfrentando obstáculos devido à persistente incerteza política.

“Ainda não sabemos o que o primeiro-ministro Ishiba pretende fazer... então acho que ainda há alguma ambiguidade em torno das perspectivas fiscais do Japão e da política do Banco do Japão”, acrescentou Kong.

Perspectiva da taxa de juros

Os preços de mercado para um possível aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião da próxima semana permanecem estáveis abaixo de 35%.

Os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e níveis salariais no Japão antes de reavaliar essas probabilidades.

O grande acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos deu ao Banco do Japão mais flexibilidade para aumentar as taxas de juros antes do final do ano.

A maioria dos principais índices de ações dos EUA subiu na abertura da sessão de quarta-feira, com o S&P 500 atingindo uma nova máxima histórica após o anúncio de um acordo comercial entre os Estados Unidos e o Japão.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou um acordo comercial com o Japão que inclui tarifas recíprocas de 15% sobre as exportações entre os dois países. Ele também confirmou que Washington busca um acordo comercial com a União Europeia, com a atual suspensão tarifária mútua prevista para expirar no início de agosto.

Ainda hoje, especificamente após o encerramento da sessão, tanto a Tesla quanto a Alphabet devem divulgar seus lucros do segundo trimestre de 2025.

Às 15h15 GMT, o índice Dow Jones Industrial Average subia 0,4% (173 pontos), para 44.675 pontos. O índice S&P 500, mais amplo, subia 0,2% (13 pontos), para 6.323 pontos, enquanto o Nasdaq Composite, de tecnologia, subia menos de 0,1% (3 pontos), para 20.896 pontos.