Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas alcançada no início da sessão asiática. A queda ocorreu em meio à realização de lucros e à recuperação da força do dólar americano nos mercados cambiais.

Dados de emprego nos EUA mais fracos do que o esperado aumentaram a probabilidade de um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) em setembro. Os investidores agora aguardam novos comunicados econômicos e comentários das autoridades do Fed para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Os preços do ouro caíram 0,55%, para US$ 3.345,14, abaixo da abertura da sessão, a US$ 3.363,34. A máxima do dia atingiu US$ 3.366,15 — o nível mais forte desde 25 de julho.

•Na sexta-feira, o ouro subiu 2,2%, seu segundo aumento diário consecutivo e o maior ganho em um único dia desde 2 de junho, à medida que os preços se recuperaram de uma mínima de quatro semanas em US$ 3.268,89.

•Além das compras em promoção, os ganhos de sexta-feira foram impulsionados por dados fracos do mercado de trabalho dos EUA e por novas preocupações com tarifas comerciais envolvendo o governo Trump.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,3% na segunda-feira, tentando se recuperar das perdas acentuadas de sexta-feira e refletindo a demanda renovada pela moeda americana em relação a uma cesta de moedas importantes.

A recuperação ocorre enquanto os mercados aguardam evidências mais fortes que apoiem ou refutem a probabilidade de um corte nas taxas do Fed em setembro, especialmente em meio a comentários constantes de autoridades do Fed.

Perspectivas da taxa de juros dos EUA

•O crescimento do emprego nos EUA desacelerou mais do que o esperado em julho, com as folhas de pagamento não agrícolas aumentando em 73.000, após um aumento revisado para baixo de 14.000 em junho.

•De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro aumentou de 43% para 75%, enquanto as chances de as taxas permanecerem inalteradas caíram de 57% para 25%.

•As expectativas de um corte de 25 pontos-base em outubro também aumentaram — de 64% para 95% — enquanto as chances de manter as taxas estáveis caíram de 36% para apenas 5%.

•Após os dados decepcionantes sobre empregos, os investidores agora estão precificando cerca de 63 pontos-base de flexibilização do Fed até dezembro, acima dos 35 pontos-base anteriores.

Perspectivas do mercado de ouro

Tim Waterer, Analista-Chefe de Mercado da KCM Trade, afirmou: “O ouro teve um início de semana fraco após a alta de sexta-feira. Uma combinação de realização de lucros e estabilização do dólar causou uma ligeira queda nos preços no início da semana.”

SPDR Gold Trust Holdings

O SPDR Gold Trust — o maior ETF lastreado em ouro do mundo — viu suas participações caírem 1,43 tonelada métrica na sexta-feira, marcando a terceira queda diária consecutiva. As participações totais caíram para 953,08 toneladas métricas, o menor nível desde 21 de julho.

O euro caiu nas negociações europeias de segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, como parte de uma correção após a forte alta de sexta-feira. A moeda única perdeu uma máxima de duas semanas em relação ao dólar americano devido à realização de lucros e vendas técnicas.

Os números da inflação europeia em julho foram mais altos do que o esperado, reforçando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu e reduzindo a probabilidade de um corte nas taxas em setembro.

Visão geral de preços

• O par EUR/USD caiu 0,35%, para US$ 1,1550, abaixo do preço de abertura de US$ 1,1589. O par registrou uma máxima da sessão de US$ 1,1597 — o maior nível desde 28 de julho.

•Na sexta-feira, o euro subiu 1,5% em relação ao dólar, marcando seu segundo ganho diário consecutivo e seu melhor desempenho diário desde 10 de abril, enquanto continuava a se recuperar de uma mínima de dois meses de US$ 1,1400.

•Além das compras em níveis mais baixos, os ganhos de sexta-feira foram impulsionados por dados de inflação da zona do euro melhores que o esperado e números pessimistas do mercado de trabalho dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,3% na segunda-feira, tentando se recuperar das perdas acentuadas de sexta-feira, refletindo a demanda renovada pelo dólar em relação a uma cesta de moedas principais.

Essa recuperação ocorre enquanto os mercados aguardam novas confirmações sobre a probabilidade de um corte nas taxas do Federal Reserve em setembro, principalmente à luz dos comentários atuais de autoridades do Fed.

Taxas de juros europeias

•Os preços ao consumidor na zona do euro subiram 2,0% em julho, superando as expectativas do mercado de um aumento de 1,9% e igualando a leitura de 2,0% do mês anterior.

•Os dados indicam pressão inflacionária persistente sobre os formuladores de políticas do BCE.

•De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria dos membros do BCE foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas na próxima reunião de setembro — pela segunda vez consecutiva.

•O preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em setembro permanece abaixo de 30%.

•Os investidores monitorarão de perto os próximos dados da zona do euro e os comentários do BCE para reavaliar essas probabilidades.

O iene japonês desvalorizou-se nas negociações asiáticas de segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, recuando de uma máxima de duas semanas em relação ao dólar americano. A queda ocorreu em meio à realização de lucros e à recuperação da força do dólar no mercado cambial.

A reunião do Banco do Japão da semana passada abriu caminho para uma maior normalização da política monetária. No entanto, a incerteza sobre se as taxas de juros serão aumentadas em setembro permanece, levando os investidores a aguardar evidências mais sólidas sobre a trajetória da política monetária do banco central para o restante do ano.

Visão geral de preços

• O par USD/JPY subiu 0,35% para ¥ 147,91, acima do preço de abertura de ¥ 147,38, após registrar uma mínima da sessão de ¥ 147,05.

•Na sexta-feira, o iene subiu 2,2% em relação ao dólar, marcando seu maior ganho diário desde 10 de abril e seu primeiro avanço em três sessões, recuperando-se de uma mínima de quatro meses de ¥ 150,92.

•Além do interesse de compra em níveis mais baixos, o iene se fortaleceu bastante depois que as autoridades japonesas expressaram preocupação com movimentos excessivos da moeda, juntamente com dados fracos de emprego nos EUA.

•Como resultado, o iene encerrou a semana passada com um ganho de 0,2% em relação ao dólar, registrando seu segundo avanço semanal consecutivo.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,3% na segunda-feira, tentando se recuperar das fortes perdas de sexta-feira, refletindo uma recuperação na demanda por dólar em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa recuperação ocorre enquanto os mercados aguardam sinais mais concretos sobre a probabilidade de um corte nas taxas dos EUA em setembro, especialmente à luz dos comentários de vários funcionários do Federal Reserve.

Taxas de juros japonesas

•O Banco do Japão sinalizou na semana passada a possibilidade de retomar os aumentos das taxas de juros, citando o aumento persistente dos preços dos alimentos como um amplo risco inflacionário.

•O banco central confirmou que aumentaria as taxas se as condições econômicas e de preços estivessem alinhadas com sua perspectiva.

•O governador do BoJ, Kazuo Ueda, descreveu o recente acordo comercial entre os EUA e o Japão como um passo importante para aumentar a estabilidade econômica ao reduzir a incerteza de longa data que pesava sobre as expectativas futuras.

•O preço de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo BoJ em sua reunião de setembro permanece em torno de 50%.

•Os investidores agora estão observando os próximos dados sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão para reavaliar as perspectivas.

Os preços do Ethereum caíram acentuadamente na sexta-feira em meio a vendas generalizadas na maioria das criptomoedas, à medida que o apetite global pelo risco enfraqueceu após dados decepcionantes de emprego nos Estados Unidos.

Dados do governo mostraram que a economia dos EUA criou apenas 73.000 empregos em julho, bem abaixo das expectativas de um aumento de 100.000 empregos.

Os números de maio e junho também foram revisados para baixo, mostrando um ajuste combinado de 258.000 empregos em relação às estimativas iniciais. O número de junho foi revisado de 147.000 para apenas 14.000, enquanto o de maio foi reduzido de 144.000 para 19.000.

A taxa de desemprego subiu de 4,1% para 4,2% em julho, em linha com as previsões do mercado.

Separadamente, uma pesquisa mensal da Universidade de Michigan mostrou que a leitura final de julho do sentimento do consumidor dos EUA subiu para 61,7, acima dos 60,7 de junho e ligeiramente abaixo da leitura preliminar de 61,8. No entanto, permaneceu bem abaixo do nível de 66,4 de julho de 2024.

Em outro sinal de enfraquecimento do ímpeto econômico, o Institute for Supply Management relatou que seu PMI de manufatura caiu um ponto para 48 em julho.

Em meio aos dados inconsistentes, o presidente Donald Trump questionou a legitimidade dos números fracos de empregos, acusando agências oficiais de manipular os números por razões políticas.

Como resultado do fraco relatório sobre o mercado de trabalho, as expectativas de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed) em sua reunião de setembro aumentaram. Isso ocorre após o Fed ter decidido, na quarta-feira, manter sua taxa básica de juros inalterada na faixa de 4,25% a 4,50%.

Aumentando ainda mais a pressão sobre os mercados globais, o presidente Trump anunciou no início do dia uma nova rodada de aumentos de tarifas sobre dezenas de países, intensificando os temores de uma guerra comercial crescente.

Ethereum

Às 21:04 GMT, o Ethereum caía 5,7% na CoinMarketCap, sendo negociado a US$ 3.523,8.