Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quarta-feira, ampliando os ganhos pela quinta sessão consecutiva, continuando a quebrar recordes e chegando muito perto de atingir a barreira de US$ 3.900 por onça pela primeira vez na história, apoiados pela forte queda do dólar americano após a paralisação do governo entrar em vigor nos Estados Unidos.

Além disso, as expectativas de que o Federal Reserve possa cortar as taxas de juros duas vezes antes do final deste ano deram suporte. Para reavaliar essas expectativas, os mercados aguardam a divulgação de dados mais importantes sobre a situação do mercado de trabalho dos EUA, nos quais o Federal Reserve se baseia fortemente para determinar suas ferramentas monetárias.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65% para ($ 3.884,17) como uma alta histórica, do nível de abertura de ($ 3.859,01), com uma baixa de ($ 3.853,48).

• No fechamento de terça-feira, os preços do ouro registraram um ganho de 0,7%, marcando o quarto aumento diário consecutivo, impulsionado por preocupações com a paralisação do governo dos EUA.

Ganho mensal massivo

Ao longo das negociações de setembro, os preços do ouro subiram cerca de 12%, marcando o segundo ganho mensal consecutivo e o maior aumento mensal desde agosto de 2011.

Esses ganhos mensais, os maiores em 14 anos, são atribuídos à forte demanda por refúgios seguros em meio a preocupações com a estabilidade financeira na Europa, no Reino Unido e nos EUA, além da escalada das tensões geopolíticas globais e das expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,45% na quarta-feira, aprofundando suas perdas pela quarta sessão consecutiva, atingindo a mínima de uma semana em 97,48 pontos, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais.

Esse declínio ocorreu depois que o governo dos EUA fechou após a meia-noite, após o Congresso não ter aprovado projetos de lei de financiamento, já que Trump, os partidos Republicano e Democrata não conseguiram chegar a um acordo temporário de última hora.

O presidente Donald Trump alertou os democratas no Congresso na terça-feira que permitir uma paralisação do governo federal permitiria que seu governo tomasse medidas "irreversíveis", incluindo o fechamento de programas importantes.

Taxas de juros dos EUA

• O relatório de vagas de emprego de terça-feira indicou um ligeiro aumento nas vagas em agosto, juntamente com uma desaceleração nas contratações, apontando para o enfraquecimento da força do mercado de trabalho.

• Seguindo os dados e de acordo com a ferramenta FedWatch da CME: o preço das probabilidades para um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de outubro aumentou de 90% para 95%, enquanto o preço das probabilidades para manter as taxas inalteradas caiu de 10% para 5%.

• Para reavaliar essas expectativas, os mercados estão aguardando mais dados importantes do mercado de trabalho dos EUA ainda hoje, com as folhas de pagamento privadas, os pedidos semanais de seguro-desemprego de quinta-feira e o relatório de folhas de pagamento não agrícolas de setembro de sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

• Nicholas Frappell, chefe global de mercados da ABC Refinery, disse que o ouro está se beneficiando de “preocupações relacionadas a um dólar mais fraco, à situação política ligada à crise de paralisação do governo dos EUA e à incerteza geopolítica mais ampla”.

• Michael Hsueh, analista de metais preciosos do Deutsche Bank, disse com referência ao aumento dos preços do ouro: “É difícil prever um fim imediato, e esperamos mais força no curto prazo.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram ontem em 1,15 toneladas métricas, marcando o terceiro aumento diário consecutivo, elevando o total para 1.012,88 toneladas métricas, o maior desde 15 de julho de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando seus ganhos pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano, registrando seu nível mais alto em uma semana, apoiado pelo declínio da moeda americana, prejudicada pela paralisação do governo que entrou em vigor nos Estados Unidos.

O Banco Central Europeu, durante sua última reunião, expressou sua convicção de que não há necessidade de mais flexibilização monetária, o que levou a uma queda nas chances de um corte nas taxas de juros europeias antes do final deste ano.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando ainda hoje a divulgação dos principais dados de inflação na Europa para setembro, que influenciarão fortemente o caminho da flexibilização monetária europeia.

Visão geral de preços

•Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar em cerca de 0,4%, para (US$ 1,1777), o maior nível desde 24 de setembro, em relação ao preço de abertura de hoje em (US$ 1,1733), e registrou o menor nível em (US$ 1,1720).

•O euro encerrou as negociações de terça-feira com alta de menos de 0,1% em relação ao dólar, no terceiro ganho diário consecutivo, depois que dados de inflação na Alemanha foram maiores do que o esperado.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,45% na quarta-feira, aprofundando suas perdas pela quarta sessão consecutiva, registrando seu menor nível em uma semana, a 97,48 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Esse declínio ocorreu depois que o governo dos EUA fechou após a meia-noite, após o Congresso não ter aprovado projetos de lei de financiamento, depois que Trump e os partidos Republicano e Democrata não conseguiram chegar a um acordo temporário de última hora.

O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou os democratas no Congresso na terça-feira que permitir uma paralisação do governo federal permitiria que seu governo tomasse medidas "irreversíveis", incluindo o fechamento de programas importantes para eles.

Os Departamentos de Trabalho e Comércio dos EUA anunciaram que suas agências estatísticas suspenderiam a divulgação de dados em caso de paralisação parcial. Isso inclui a divulgação dos dados de folha de pagamento não agrícola, agendada para sexta-feira, que os mercados consideram um fator-chave para determinar se o Federal Reserve provavelmente cortará as taxas de juros até o final deste mês.

Taxa de Juro Europeia

•Fontes: Os formuladores de políticas do Banco Central Europeu acreditam que não são necessários mais cortes nas taxas de juros para atingir uma taxa de inflação de 2%, apesar das novas previsões econômicas indicarem um declínio na taxa nos próximos dois anos.

•Fontes: A menos que a zona do euro enfrente outro grande choque econômico, espera-se que os custos dos empréstimos permaneçam nos níveis atuais por algum tempo.

•Os preços do mercado monetário para as probabilidades de o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros europeias em cerca de 25 pontos-base em outubro estão atualmente estáveis em torno de 10%.

•Os investidores reduziram suas apostas em mais flexibilização monetária pelo Banco Central Europeu, apontando para o fim do ciclo de corte de juros neste ano.

Inflação na Europa

Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores estão aguardando ainda hoje a divulgação dos principais dados de inflação na Europa para setembro, que mostrarão até que ponto as pressões inflacionárias pesaram sobre os formuladores de política monetária do Banco Central Europeu.

Às 10:00 GMT, será divulgado o índice anual de preços ao consumidor na Europa, com as expectativas do mercado apontando para uma alta de 2,2% em setembro, em comparação com um aumento de 2,0% em agosto, e no valor básico, uma alta esperada de 2,3%, o mesmo da leitura anterior.

Previsão para o desempenho do euro

•Nós da Economies.com esperamos: Se os dados de inflação forem mais altos do que o esperado atualmente pelos mercados, as chances de um corte nas taxas de juros europeias no restante deste ano diminuirão, o que dará suporte aos ganhos do euro no mercado de câmbio.

O iene japonês subiu no mercado asiático na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando seus ganhos pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano, registrando seu nível mais alto em duas semanas, apoiado pelo declínio contínuo da moeda americana, prejudicada por preocupações com a estabilidade financeira nos Estados Unidos devido à paralisação do governo.

A postura dos funcionários do Banco do Japão se tornou mais agressiva nos últimos dias, o que claramente fortalece as chances de um aumento nas taxas de juros japonesas antes do final deste ano. Para reavaliar essas chances, os investidores estão aguardando dados mais decisivos sobre os acontecimentos na quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

•A taxa de câmbio do iene hoje: O dólar caiu em relação ao iene em 0,25% para (147,46¥), o menor nível desde 19 de setembro, em relação ao preço de abertura de hoje em (147,80¥), e registrou o nível mais alto em (148,22¥).

•O iene encerrou as negociações de terça-feira com alta de 0,5% em relação ao dólar, na terceira perda diária consecutiva, com a compra contínua da moeda como um porto seguro.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na quarta-feira, aprofundando suas perdas pela quarta sessão consecutiva, registrando seu menor nível em uma semana, a 97,58 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Esse declínio ocorreu depois que o governo dos EUA fechou após a meia-noite, após o Congresso não ter aprovado projetos de lei de financiamento, depois que Trump e os partidos Republicano e Democrata não conseguiram chegar a um acordo temporário de última hora.

O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou os democratas no Congresso na terça-feira que permitir uma paralisação do governo federal permitiria que seu governo tomasse medidas "irreversíveis", incluindo o fechamento de programas importantes para eles.

Os Departamentos de Trabalho e Comércio dos EUA anunciaram que suas agências estatísticas suspenderiam a divulgação de dados em caso de paralisação parcial. Isso inclui a divulgação dos dados de folha de pagamento não agrícola, agendada para sexta-feira, que os mercados consideram um fator-chave para determinar se o Federal Reserve provavelmente cortará as taxas de juros até o final deste mês.

Taxa de juros japonesa

•A pesquisa Tankan mostrou uma melhora na confiança entre os grandes fabricantes japoneses pelo segundo trimestre consecutivo, e as empresas mantiveram seus planos de gastos otimistas.

•A postura dos funcionários do Banco do Japão se tornou mais agressiva nos últimos dias, incluindo Asahi Noguchi, ex-membro do conselho e defensor da flexibilização quantitativa.

•Noguchi disse na segunda-feira que a necessidade de apertar a política monetária está aumentando “mais do que nunca”.

•O vice-governador do Banco do Japão, Shinichi Uchida, e o governador Kazuo Ueda devem fazer discursos na quinta e sexta-feira, respectivamente.

•Os comerciantes atualmente estimam uma chance de 40% de um aumento de um quarto de ponto percentual na taxa de juros no Japão em 30 de outubro, de acordo com dados da Bolsa de Valores de Londres.

•Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando a divulgação de mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

O dólar australiano subiu em relação à maioria das principais moedas durante as negociações de terça-feira, após uma decisão amplamente esperada do banco central em relação à política monetária.

O Reserve Bank of Australia (RBA) manteve na terça-feira a taxa básica de juros em 3,6%, em linha com as expectativas, em um momento em que a inflação continua subindo, registrando seu nível mais alto em mais de um ano.

A decisão veio em linha com as expectativas de economistas consultados pela Reuters, depois que dados divulgados no início de setembro mostraram uma taxa de inflação anual de 3% em agosto, a mais alta desde julho de 2024, impulsionada pelo aumento dos preços de imóveis, alimentos e álcool.

O banco indicou em seu comunicado a persistência das preocupações inflacionárias: “Os dados recentes, embora parciais e voláteis, indicam que a inflação no terceiro trimestre pode ser maior do que o esperado na declaração de política monetária de agosto”.

Acrescentou que a demanda doméstica privada está se recuperando, enquanto há indícios de que a inflação pode persistir em alguns setores.

O banco reduziu as taxas de juros em 75 pontos-base desde o início do ano, após mantê-las estáveis em 4,35% desde novembro de 2023, como parte de seus esforços para conter a inflação.

O banco confirmou que a perspectiva econômica continua incerta em meio aos acontecimentos locais e internacionais: “Os dados mais fortes do que o esperado sobre crescimento e inflação podem indicar que as famílias ficaram mais confortáveis com os gastos, mas esse crescimento do consumo pode não continuar, especialmente se as preocupações com os acontecimentos externos aumentarem”.

Por sua vez, a governadora Michele Bullock disse no início deste mês perante o parlamento: “O ambiente global é caracterizado por um alto grau de incerteza e imprevisibilidade, mas a política monetária está bem posicionada para responder se parecer que os desenvolvimentos internacionais podem ter um impacto material na economia australiana”.

Em nota emitida após a decisão, Harry Murphy Cruise, chefe de pesquisa econômica e de comércio global da Oxford Economics, disse que o banco "obteve sucesso efetivo em sua batalha contra a inflação".

Ele esperava que a inflação subjacente (a média aparada) caísse para 2,6% no terceiro trimestre de 2025, abrindo caminho para um novo corte em novembro. O Banco da Reserva da Austrália tem como meta uma faixa de inflação de 2% a 3%.

Ele também acrescentou que um corte adicional pode ocorrer no primeiro trimestre de 2026, à medida que a inflação subjacente se aproxima do meio da meta, mas com um aumento esperado na taxa de desemprego, o que pode exigir suporte monetário adicional.

Em termos de crescimento, a economia australiana superou as expectativas no segundo trimestre, registrando o ritmo mais rápido de expansão desde setembro de 2023, dando ao banco espaço para manter as taxas de juros focadas em conter a inflação.

O PIB cresceu 1,8% na comparação anual, em comparação com as expectativas de 1,6% em uma pesquisa da Reuters e acima dos 1,3% do trimestre anterior. Na comparação trimestral, a economia cresceu 0,6%, superando as expectativas de 0,5%.

Dados do Australian Bureau of Statistics mostraram que o crescimento foi impulsionado pelos gastos domésticos, incluindo gastos das famílias e do governo.

Nas negociações, o dólar australiano subiu em relação ao seu equivalente americano às 19h43 GMT em 0,6%, para 0,6617.

Dólar canadense

O dólar canadense se estabilizou em relação ao seu equivalente americano às 19:43 GMT em 0,7185.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu às 19h33 GMT em 0,1%, para 97,8 pontos, registrando uma máxima de 98,05 pontos e uma mínima de 97,6 pontos.

As negociações ainda estão em andamento entre a Casa Branca e o Congresso para evitar uma paralisação do governo federal, o que obviamente afetará negativamente a economia e os mercados.

O presidente da Câmara, Mike Johnson, disse duvidar da possibilidade de chegar a um acordo antes do final do dia para evitar uma paralisação, enquanto o vice-presidente JD Vance disse que o governo está a caminho de uma paralisação após uma reunião fracassada entre Donald Trump e líderes do partido.

Dados do governo divulgados hoje mostraram que as vagas de emprego nos EUA se estabilizaram em 7,2 milhões em agosto, em comparação com as expectativas de um declínio para 7,19 milhões.

Dados divulgados hoje pelo Conference Board mostraram que a confiança do consumidor dos EUA caiu para 94,2 pontos em setembro, o menor nível desde abril, em comparação com 97,8 pontos em agosto.