Os preços do ouro subiram no mercado europeu na segunda-feira, continuando a se mover em território positivo pelo segundo dia consecutivo, apoiados pela queda dos níveis do dólar americano no mercado de câmbio.

Os investidores estão monitorando de perto os desdobramentos das negociações comerciais nos EUA, aguardando quaisquer potenciais catalisadores que possam movimentar o mercado, incluindo novos sinais sobre cortes nas taxas de juros dos EUA no segundo semestre deste ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65% para ($ 3.370,84), do nível de abertura de ($ 3.349,84), após registrar uma baixa de ($ 3.345,13).

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram 0,35%, marcando o segundo ganho nos últimos três dias, com a pausa na alta do dólar americano.

• Na semana passada, o ouro perdeu cerca de 0,2%, marcando seu primeiro declínio semanal nas últimas três semanas, devido a uma correção e realização de lucro de uma máxima de três semanas de US$ 3.377,47 por onça.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,3% na segunda-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se afastando da máxima de três semanas, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar está enfraquecendo após comentários de vários funcionários do Federal Reserve sobre a possibilidade de um corte nas taxas em julho.

O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, declarou na sexta-feira que é a favor de um corte nas taxas na reunião de julho, acreditando que as tarifas provavelmente terão apenas um impacto limitado na inflação.

Waller acrescentou que os dados subjacentes “não indicam um mercado de trabalho saudável no setor privado” e que o Federal Reserve “deveria agir antecipadamente” a qualquer potencial desaceleração do emprego.

Seus comentários foram feitos em meio a críticas quase diárias do presidente dos EUA, Donald Trump, ao presidente do Fed, Jerome Powell, por hesitar em cortar as taxas de juros.

Taxas de juros dos EUA

• Seguindo os comentários de Waller e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de julho subiu de 2% para 5%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas caiu de 98% para 95%.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro aumentou de 58% para 62%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 42% para 38%.

• Para obter mais clareza sobre as perspectivas da taxa de juros dos EUA para este ano, os investidores estão aguardando comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, na terça-feira, juntamente com uma série de divulgações de dados econômicos importantes dos EUA.

Perspectiva sobre o desempenho do ouro

• Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: “O dólar começou a semana em baixa, dando ao ouro a chance de obter ganhos iniciais à medida que o prazo final das tarifas se aproxima.”

• Waterer acrescentou: “Quanto mais nos aproximamos do prazo crítico de 1º de agosto, sem novos acordos comerciais, maior a probabilidade de o ouro tentar subir em direção ao nível de US$ 3.400 — ou até mais alto.”

Fundo SPDR

Os ativos do SPDRGold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 4,87 toneladas métricas na sexta-feira, marcando o segundo declínio diário consecutivo, levando o total para 943,63 toneladas métricas, o menor nível desde 16 de junho.

O euro subiu no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, continuando sua recuperação pelo segundo dia consecutivo de uma baixa de três semanas em relação ao dólar americano, em meio a compras ativas em níveis mais baixos.

O Banco Central Europeu deve se reunir esta semana e deve manter as taxas de juros inalteradas após uma série de cortes, com os mercados antecipando mais pistas sobre a trajetória das taxas da zona do euro até o final do ano.

O preço

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar em 0,2% para ($ 1,1652), ante o preço de abertura de hoje ($ 1,1628), após registrar uma mínima de ($ 1,1615).

• O euro encerrou as negociações de sexta-feira com alta de 0,25% em relação ao dólar, marcando seu segundo ganho nos últimos três dias, como parte de uma recuperação de uma mínima de três semanas de US$ 1,1556.

• Na semana passada, o euro perdeu 0,55% em relação ao dólar, registrando a segunda perda semanal consecutiva devido às difíceis negociações comerciais entre a União Europeia e os Estados Unidos.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,3% na segunda-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se afastando da máxima de três semanas, refletindo a fraqueza contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar está enfraquecendo após comentários de alguns funcionários do Federal Reserve sobre a probabilidade de um corte nas taxas em julho.

O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, disse na sexta-feira que prefere um corte nas taxas na reunião de julho, acreditando que as tarifas provavelmente terão apenas um impacto limitado na inflação.

Waller acrescentou que os dados subjacentes “não apontam para um mercado de trabalho saudável no setor privado” e que o Federal Reserve “precisa se antecipar” a qualquer potencial desaceleração no emprego.

Os comentários de Waller surgiram em meio a críticas quase diárias do presidente dos EUA, Donald Trump, ao presidente do Fed, Jerome Powell, por hesitar em cortar as taxas.

O Banco Central Europeu

• O Banco Central Europeu se reunirá na quarta e quinta-feira desta semana para avaliar a política monetária à luz dos recentes desenvolvimentos econômicos na zona do euro.

• Espera-se que o banco mantenha as taxas de juros da zona do euro inalteradas em 2,15% — o nível mais baixo desde outubro de 2022.

• Os mercados aguardam novos sinais sobre se o Banco Central Europeu continuará flexibilizando a política monetária e cortando as taxas de juros ao longo deste ano.

O iene japonês subiu no mercado asiático na segunda-feira, no início da semana de negociações, em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, caminhando para seu primeiro ganho nos últimos três dias em relação ao dólar americano, em meio à aceleração da compra da moeda como porto seguro, especialmente depois que a coalizão governante do Japão perdeu sua maioria na Câmara dos Conselheiros.

Dados divulgados na semana passada em Tóquio mostraram que as pressões inflacionárias sobre os formuladores de política monetária do Banco do Japão diminuíram, reduzindo a probabilidade de um aumento das taxas em julho.

O preço

• Taxa de câmbio do iene hoje: O dólar caiu em relação ao iene em 0,6% para (¥ 147,88), ante o preço de fechamento de sexta-feira de (¥ 148,80), após atingir uma máxima hoje de (¥ 148,66).

• O iene havia perdido 0,15% em relação ao dólar no fechamento de sexta-feira, marcando sua segunda perda diária consecutiva, após dados de inflação subjacente mais fracos do que o esperado do Japão.

• Na semana passada, o iene caiu 0,95% em relação ao dólar, registrando a segunda perda semanal consecutiva.

Eleições japonesas

O Partido Liberal Democrata, liderado pelo primeiro-ministro Shigeru Ishiba, conquistou 47 cadeiras — menos que as 50 necessárias para garantir a maioria na Câmara dos Conselheiros, com 248 cadeiras, em uma eleição em que metade das cadeiras estavam em disputa.

Embora os resultados das eleições não determinem diretamente se o governo de Ishiba cairá, eles sobrecarregam ainda mais o líder em dificuldades, que também perdeu o controle da mais poderosa Câmara dos Representantes em outubro de 2024.

Opiniões e Análises

• Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse que os mercados provavelmente previram um resultado muito pior para a coalizão governista antes da eleição e questionou a capacidade do iene de manter sua força.

• Kong acrescentou: “Ainda não está claro se Ishiba poderá de fato permanecer como primeiro-ministro... e o que isso significa para as negociações comerciais do Japão com os Estados Unidos. A incerteza política prolongada impactaria negativamente os ativos japoneses, incluindo o iene.”

Taxas de juros japonesas

• Dados divulgados na sexta-feira mostraram que a inflação básica do Japão em junho desacelerou mais do que as expectativas do mercado, refletindo a redução da pressão inflacionária sobre o Banco do Japão.

• Seguindo os dados, a precificação da probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em um quarto de ponto percentual na reunião de julho caiu de 45% para 35%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

A maioria das criptomoedas subiu durante as negociações de sexta-feira antes de enfrentar uma realização de lucros que elevou a capitalização total do mercado de criptomoedas acima da marca de US$ 4 trilhões pela primeira vez na história, levantando preocupações sobre uma potencial bolha.

O Bitcoin atingiu níveis recordes acima de US$ 123.000 no início da semana, mas a realização de lucros nessas máximas históricas — combinada com a incerteza sobre os estágios finais da legislação regulatória — limitou seus ganhos.

Três projetos de lei regulatórios para ativos digitais são aprovados pela Câmara dos Representantes dos EUA

Na quinta-feira, a Câmara dos Representantes dos EUA aprovou três projetos de lei históricos que formam a base para uma estrutura legal clara para ativos digitais.

A peça central do pacote, a Lei GENIUS, foi aprovada por uma maioria de 308 votos a 122, após ter sido aprovada pelo Senado em meados de junho. Agora, aguarda a assinatura do presidente Donald Trump para se tornar lei.

A Lei GENIUS determina que:

- Os emissores de stablecoins devem manter reservas de ativos de alta qualidade equivalentes em valor ao dólar americano.

- Os emissores devem passar por auditorias financeiras regulares.

- Será imposta dupla supervisão federal e estadual aos emissores.

A Câmara também aprovou dois projetos de lei adicionais:

- Lei CLARITY: visa determinar se os tokens digitais estão sob a jurisdição da SEC ou da CFTC.

- Lei Estadual de Vigilância Anti-CBDC: Proíbe o Federal Reserve de emitir uma moeda digital de banco central sem aprovação explícita do Congresso.

Esses desenvolvimentos representam um esforço unificado — descrito pelos legisladores republicanos como "Semana Cripto" — para remodelar o cenário regulatório para ativos digitais nos Estados Unidos. Autoridades e participantes do mercado saudaram essas medidas como um passo decisivo em direção a bases regulatórias estáveis.

Incerteza Política e Crítica Democrática

No entanto, o pacote regulatório ainda enfrenta obstáculos, já que os dois projetos de lei não relacionados às stablecoins aguardam aprovação no Senado. Os mercados aguardam atentamente a aprovação final antes de responderem plenamente ao novo ambiente regulatório.

Dúvidas continuam a rondar a indústria de criptomoedas. O setor apoiou fortemente o presidente Trump e o Partido Republicano nas eleições do ano passado, e críticos dizem que esse apoio político agora está dando frutos.

Alguns democratas também criticaram acordos envolvendo criptomoedas envolvendo Trump e sua família, que teriam gerado uma enorme riqueza para eles — pelo menos no papel. O jornal The Nation conduziu uma investigação aprofundada sobre um investidor misterioso em uma criptomoeda ligada a Trump, levantando questões sobre conflitos de interesse e influência indevida.

A deputada democrata Maxine Waters, membro sênior do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, declarou: “Essas leis tornam o Congresso cúmplice da maior fraude de criptomoedas da história de Trump”.

Perspectivas do Bitcoin: Ainda em Ascensão

Após atingir recentemente um novo recorde, a criptomoeda mais importante do mundo deve continuar subindo em valor, podendo ultrapassar US$ 160.000 em 2025.

A previsão é de que o Bitcoin (BTC) atinja o pico de US$ 162.353 neste ano (€ 139.148), antes de se fixar em torno de US$ 145.167 (€ 124.418), de acordo com a última pesquisa da empresa fintech Finder, sediada no Reino Unido, que compilou expectativas de preço de 24 especialistas do setor de criptomoedas.

As projeções variaram bastante. A previsão mais otimista previa que o Bitcoin atingiria um pico de US$ 250.000 este ano, enquanto a estimativa mais baixa era de US$ 87.618, com alguns analistas prevendo uma queda para até US$ 70.000.

O Bitcoin saltou recentemente para US$ 120.000, acima dos US$ 100.000 no final do ano passado.

Przemysław Kral, CEO da plataforma de negociação de criptomoedas Zondacrypto, disse à Euronews: “Vários fatores estão impulsionando a demanda por Bitcoin, incluindo regulamentações mais claras e favoráveis, aumento de casos de uso no mundo real, como pagamentos, e mudanças nas condições econômicas.”

Ele acrescentou que regulamentações como a estrutura MiCA da UE desempenharam um papel significativo na recente alta. A regulamentação dos Mercados de Criptoativos (MiCA) padroniza as regras para ativos digitais em toda a UE. Juntamente com o crescente interesse institucional — especialmente por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) —, isso tornou as criptomoedas mais acessíveis a uma gama mais ampla de investidores.

Os ETFs de criptomoedas simplificam a exposição a esses ativos sem exigir propriedade direta. Esses fundos têm visto uma demanda crescente desde que os ETFs de Bitcoin começaram a ser negociados nos mercados dos EUA no ano passado.

Existe uma bolha do Bitcoin?

Embora a integração das criptomoedas ao sistema financeiro tradicional tenha fortalecido o interesse no Bitcoin, ainda há o risco de uma chamada "bolha" — onde os preços são inflados pelo entusiasmo dos investidores sem fundamentos subjacentes sólidos.

De acordo com Ravi Sarathy, professor de negócios e estratégia internacionais e especialista em criptomoedas da Northeastern University, grandes investidores institucionais — incluindo a MicroStrategy — acumularam grandes quantias de Bitcoin, o que pode ter contribuído para a alta do preço. A MicroStrategy detém cerca de US$ 65 bilhões em reservas de Bitcoin.

Sarathy disse à Euronews Business: “Após hesitação institucional anterior, as novas regras dos EUA que permitem ETFs de Bitcoin tornaram mais fácil e conveniente para investidores institucionais e de varejo alocarem alguns recursos para esses ativos de alto risco/alta recompensa.”

O Bitcoin tem um limite de oferta de 21 milhões de moedas, impulsionando a demanda em meio a uma oferta limitada. Sarathy observou: "Isso também impulsionou o surgimento de 'Digital Asset Treasuries' — estratégias institucionais que reúnem fundos de investidores para investir em uma variedade de ativos digitais, incluindo Bitcoin, o que acelera a demanda e os aumentos de preço."

Ele acrescentou que, apesar da reação de curto prazo à nova legislação dos EUA, os preços podem continuar a subir no longo prazo.

Como Washington está impulsionando a alta do Bitcoin?

O interesse pelo Bitcoin aumentou desde que o presidente Donald Trump lançou sua campanha para tornar os Estados Unidos "a capital global das moedas digitais". O apoio do governo americano às criptomoedas atingiu seu pico esta semana, com o governo anunciando a "Semana dos Ativos Digitais". Os legisladores na Câmara estão debatendo uma série de projetos de lei que podem definir a estrutura regulatória do setor.

John Hawkins, professor sênior da Universidade de Canberra, disse: “O Bitcoin e as criptomoedas em geral estão recebendo apoio do governo Trump — o que é irônico, visto que foram inicialmente concebidas como alternativas às moedas apoiadas pelo governo e favorecidas pelos libertários”.

Hawkins acredita que: “O Bitcoin não tem valor intrínseco. Após 16 anos, ainda não atingiu sua ambição principal de se tornar um método de pagamento amplamente utilizado. Continua sendo uma bolha especulativa.”

Outros, no entanto, veem o apoio de Trump como um motivo para comprar.

Desmond Marshall, Diretor Executivo da Rouge International e da Rouge Ventures, afirmou: “Com o apoio de Trump aos ativos digitais, o envolvimento de seus filhos em grandes projetos de criptomoedas e a força do dólar americano, o governo americano começou a acumular grandes reservas de Bitcoin. Muitas empresas apoiaram essa iniciativa com estratégias institucionais de criptomoedas.”

Os analistas mais otimistas esperam uma grande alta de preços, com previsões de que o Bitcoin alcance US$ 250.000, impulsionado pela demanda institucional.

Martin Fröhler, CEO da plataforma de negociação Morpher, afirmou: “A demanda institucional e corporativa não desacelerou, enquanto os investidores de varejo permanecem em grande parte à margem. A adoção por estados-nação ainda está em estágio inicial.”

O Bitcoin valorizou-se cerca de 25% no acumulado do ano, apesar das tensões comerciais em curso, dos conflitos no Oriente Médio e da ausência de flexibilização monetária do Federal Reserve.

Agora é o momento certo para comprar Bitcoin?

Cerca de 61% dos especialistas entrevistados acreditam que agora é um bom momento para comprar.

No entanto, é essencial ter cautela, de acordo com o CEO da Zondacrypto, Przemysław Kral.

Ele disse à Euronews: “Com este momento de grande impulso, a contenção é fundamental. Ninguém pode prever se o preço vai subir ou cair. Recomendamos sempre uma pesquisa aprofundada e um conhecimento sólido do Bitcoin antes de investir.”

Kadan Stadelmann, CTO da Komodo, acredita que o Bitcoin continuará a subir de forma constante nos próximos seis meses antes de entrar em um "mercado de baixa" (quando as vendas superam as compras).

Stadelmann disse: “Considerando que o Bitcoin já atingiu US$ 110.000, e com pelo menos seis meses restantes neste ciclo de alta, espero um pico no primeiro trimestre de 2026, seguido por um mercado em baixa.”

Quando questionados sobre projeções de ultralongo prazo, os especialistas da Finder previram que o Bitcoin poderia atingir US$ 458.647 até 2030 e ultrapassar US$ 1 milhão até 2035.

Como a computação quântica pode afetar a segurança da criptografia do Bitcoin?

A grande maioria dos especialistas entrevistados (79%) acredita que a computação quântica representa uma ameaça à segurança da criptografia do Bitcoin, já que os computadores quânticos podem potencialmente quebrar os padrões criptográficos que protegem as criptomoedas.

Um quarto dos especialistas (25%) acredita que computadores quânticos poderão decifrar o Bitcoin em cinco anos, enquanto outros 25% acreditam que isso pode acontecer dentro de cinco a dez anos. Os 29% restantes acreditam que levaria mais de dez anos.

Apenas 8% acreditam que a computação quântica não representa nenhuma ameaça, enquanto apenas um terço dos especialistas acredita que a comunidade Bitcoin está pelo menos um pouco preparada para enfrentar o desafio.