Os preços do ouro subiram fortemente durante as negociações de segunda-feira, atingindo novos recordes, em meio à queda do dólar em relação à maioria das principais moedas e à medida que os mercados avaliavam as expectativas da política monetária dos EUA.

O governador do Federal Reserve Board, Stephen Miran, disse em um discurso hoje no Economic Club de Nova York que as taxas de juros deveriam ser cortadas drasticamente em cerca de 2%, observando que o nível atual é "excessivamente restritivo" dadas as recentes mudanças econômicas.

No mesmo contexto, o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, alertou que o corte da semana passada foi uma “medida de precaução” e que há espaço limitado para mais flexibilização.

Enquanto isso, o índice do dólar caiu em relação à maioria das principais moedas às 20h09 GMT em 0,3%, para 97,3, registrando uma máxima de 97,8 e uma mínima de 97,3.

Nas negociações, o ouro à vista subiu 2% às 20:14 GMT, para US$ 3.780,40 a onça.

Os preços do paládio subiram durante as negociações de segunda-feira em meio à queda do dólar em relação à maioria das principais moedas e às preocupações com a escassez do metal industrial.

Na China, o maior consumidor mundial de metais industriais, o banco central manteve as taxas de juros de referência inalteradas pelo quarto mês consecutivo em setembro, em linha com as expectativas do mercado, após a decisão da semana passada de manter a taxa básica de juros estável.

A fixação estável da Taxa Básica de Empréstimo (LPR) reflete a abordagem cautelosa das autoridades em relação à flexibilização monetária, em um momento em que as relações comerciais entre os EUA e a China mostram alguma flexibilização, juntamente com exportações resilientes e ganhos recentes no mercado de ações, apesar dos sinais de desaceleração doméstica e da iniciativa do Federal Reserve em direção à flexibilização monetária.

O LPR de um ano permaneceu inalterado em 3,0% na segunda-feira, enquanto o LPR de cinco anos também se manteve estável em 3,5%.

Uma pesquisa da Reuters realizada na semana passada com 20 participantes do mercado mostrou que todos os entrevistados não esperavam nenhuma mudança em nenhuma das taxas, apesar da recente onda de dados econômicos fracos.

O Banco Popular da China também manteve a taxa de recompra reversa de sete dias, que agora se tornou a principal ferramenta de política, inalterada na semana passada.

Dados recentes indicaram que a produção industrial e as vendas no varejo registraram em agosto o menor ritmo de crescimento desde o ano passado, destacando os desafios econômicos e uma desaceleração na atividade doméstica.

Por sua vez, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que ele e seu colega chinês, Xi Jinping, fizeram progressos em um acordo sobre a implementação do TikTok e que se reunirão pessoalmente em seis semanas na Coreia do Sul para discutir questões comerciais, drogas ilícitas e a guerra da Rússia na Ucrânia.

Ao mesmo tempo, as ações chinesas continuaram registrando fortes ganhos, com o Índice Composto de Xangai (.SSEC) pairando perto de seus níveis mais altos em uma década.

Em outros lugares, o índice do dólar americano caiu 0,1%, para 97,5 pontos, às 15h38 GMT, após registrar uma máxima de 97,8 e uma mínima de 97,3 pontos.

Nas negociações, os contratos futuros de paládio para entrega em dezembro subiram 2,98%, para US$ 1.204,5 a onça, às 15h39 GMT.

O Bitcoin caiu acentuadamente na segunda-feira, recuando da máxima de um mês atingida na semana passada, já que os investidores ignoraram o corte da taxa de juros do Federal Reserve e esperaram por sinais mais claros sobre a economia dos EUA, juntamente com uma enxurrada de comentários de autoridades do banco central sobre política monetária.

A maior criptomoeda do mundo foi negociada pela última vez a US$ 112.843, queda de 2,5% às 02h11, horário do leste (06h11 GMT), após recuar do pico da semana passada perto de US$ 118.000, seu nível mais forte desde meados de agosto.

O Bitcoin encerrou a semana passada praticamente estável, com a cautela quanto à trajetória futura da flexibilização monetária compensando os ganhos impulsionados pelo otimismo com o corte de juros do Fed. Enquanto isso, as altcoins sofreram perdas mais acentuadas na segunda-feira, com o Ethereum despencando quase 10%.

O sentimento nos mercados de criptomoedas também ficou sob pressão depois que a Praetorian Group International, uma empresa de negociação de criptomoedas, se declarou culpada perante o Departamento de Justiça dos EUA por operar um esquema Ponzi que custou a mais de 90.000 investidores pelo menos US$ 62 milhões.

Os mercados de criptomoedas também estão enfrentando dúvidas dos investidores sobre títulos corporativos como a Strategy (anteriormente conhecida como MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), em meio a crescentes questionamentos sobre sua sustentabilidade a longo prazo.

Traders aguardam discursos do Fed para mapear a trajetória das taxas

O declínio ocorreu depois que o Fed cortou as taxas em 25 pontos-base na semana passada, o que inicialmente apoiou a demanda por ativos de risco ao enfraquecer o dólar e reduzir os custos de financiamento.

Mas os comentários equilibrados do presidente do Fed, Jerome Powell, após a decisão, enfatizando que quaisquer movimentos futuros dependerão dos dados econômicos recebidos, reduziram as expectativas de entrada em um forte ciclo de flexibilização.

Os investidores aguardam agora os comentários desta semana de mais de 10 autoridades do Fed, incluindo Powell, que podem esclarecer melhor as perspectivas da política monetária. A divulgação do índice de preços PCE (Despesas de Consumo Pessoal) – o indicador de inflação preferido do Fed – também está marcada para sexta-feira.

Um tom agressivo provavelmente pressionará o Bitcoin e outros ativos de risco, enquanto indícios de cortes adicionais podem reacender o ímpeto.

Apesar da recente retração, o Bitcoin continua com alta de cerca de 5% em setembro, impulsionado pela melhora das condições de liquidez. A moeda também se valorizou mais de 20% desde o início de 2025, graças aos fluxos institucionais e ao otimismo quanto à adoção mais ampla, mas ainda está bem abaixo de sua máxima histórica, acima de US$ 124.000, no início deste ano.

Os preços do petróleo apresentaram pouca alteração na segunda-feira, já que preocupações com os acontecimentos na Rússia e no Oriente Médio se equilibraram com preocupações relacionadas ao excesso de oferta.

Os contratos futuros do petróleo Brent, negociados entre US$ 65,50 e US$ 69 por barril desde o início de agosto, caíram 12 centavos, ou 0,2%, para US$ 66,56 o barril, às 10h GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI), dos EUA, para entrega em outubro, caiu 3 centavos, ou 0,1%, para US$ 62,65 o barril.

O contrato WTI de outubro expira na segunda-feira, enquanto o contrato mais ativo de novembro caiu 18 centavos ou 0,3%, para US$ 62,22 o barril.

As forças armadas polonesas, membro da OTAN, disseram que aeronaves polonesas e aliadas foram mobilizadas no sábado de manhã para proteger o espaço aéreo do país depois que a Rússia realizou ataques aéreos contra o oeste da Ucrânia, perto da fronteira com a Polônia.

A mobilização ocorreu após um incidente na sexta-feira, quando três aeronaves militares russas violaram o espaço aéreo da Estônia, membro da OTAN, por 12 minutos.

No Oriente Médio, quatro países ocidentais reconheceram um estado palestino, provocando uma resposta irada de Israel e aumentando as preocupações na região rica em petróleo.

O Brent e o WTI encerraram a sessão de sexta-feira com queda de mais de 1%, registrando um leve declínio semanal sob pressão da oferta abundante e da demanda enfraquecida.

Analistas do SEB Bank disseram: “O estado atual do mercado de petróleo indica que a demanda global por petróleo cairá do terceiro para o quarto trimestre, e novamente no primeiro trimestre de 2026. Ao mesmo tempo, a produção da OPEP+ está em um caminho ascendente.”

Eles acrescentaram: “A grande questão, claro, é se a China absorverá o crescente excedente em estoques ou se os preços do petróleo cairão para a faixa de US$ 50. Preferimos o último cenário.”

A SOMO, comercializadora estatal de petróleo do Iraque, disse que o país, o segundo maior produtor da OPEP, aumentou as exportações de petróleo sob o acordo OPEP+.

A SOMO espera que as exportações de setembro fiquem em média entre 3,4 e 3,45 milhões de barris por dia.

Bagdá também deu aprovação preliminar a um plano para retomar as exportações de petróleo via oleoduto da região semiautônoma do Curdistão através da Turquia, após atrasos na retomada que eram esperados, de acordo com fontes familiarizadas com as negociações citadas pela Reuters.