Os preços do petróleo ampliaram os ganhos na segunda-feira, com o petróleo Brent caminhando para um aumento mensal recorde depois que os houthis do Iêmen expandiram a guerra com o Irã, lançando seus primeiros ataques contra Israel.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 2,26, ou 2%, para US$ 114,83 por barril às 13h20 GMT, após fecharem a sessão de sexta-feira com alta de 4,2%.

Enquanto isso, o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu US$ 1,49, ou 1,5%, para US$ 101,13 por barril, após uma alta de 5,5% na sessão anterior.

O petróleo Brent subiu cerca de 58% neste mês, registrando seu maior aumento mensal da história, segundo dados do London Stock Exchange Group (LSEG) que remontam a 1988, superando os ganhos registrados durante a Guerra do Golfo de 1990. Ao mesmo tempo, o petróleo bruto dos EUA subiu 51%, registrando seu maior ganho mensal desde maio de 2020.

Esses ganhos foram impulsionados pelo fechamento efetivo imposto pelo Irã ao Estreito de Ormuz, uma passagem vital por onde flui cerca de um quinto do suprimento global de petróleo e gás.

O conflito começou em 28 de fevereiro com ataques dos EUA e de Israel contra o Irã, antes de se expandir pelo Oriente Médio, aumentando as preocupações sobre as rotas de navegação ao redor da Península Arábica e do Mar Vermelho.

Em uma medida que impulsionou os preços, o presidente dos EUA, Donald Trump, emitiu um novo alerta na segunda-feira, instando o Irã a reabrir o Estreito de Ormuz ou enfrentar o risco de ataques americanos a seus poços de petróleo e usinas de energia.

Trump escreveu em uma publicação nas redes sociais: “Progressos significativos foram feitos, mas se um acordo não for alcançado em breve por qualquer motivo — o que provavelmente acontecerá — e se o Estreito de Ormuz não for reaberto imediatamente para negócios, encerraremos nossa agradável estadia no Irã explodindo e destruindo todas as usinas de energia, poços de petróleo e a Ilha de Kharg por completo.”

Com a chegada de mais tropas americanas ao Oriente Médio, Trump afirmou anteriormente que os Estados Unidos e o Irã estão realizando reuniões “direta e indiretamente”, acrescentando que os novos líderes iranianos são “muito razoáveis”.

No entanto, as forças armadas israelenses afirmaram na segunda-feira que estão visando infraestruturas do governo iraniano em toda a capital, Teerã.

Trump havia declarado anteriormente que suspenderia os ataques à rede de energia do Irã até 6 de abril.

O mercado busca sinais concretos de desescalada.

Em nota, a SEB Research afirmou que a prorrogação do prazo por Trump para 6 de abril — data em que os ataques dos EUA à infraestrutura energética do Irã poderiam ser retomados — “não teve um efeito tranquilizador”.

A nota acrescentou: "O mercado agora busca sinais concretos de desescalada, não apenas declarações."

O exército israelense afirmou na segunda-feira que o Irã lançou várias ondas de mísseis contra Israel, enquanto o ataque vindo do Iêmen foi o segundo desde o início da guerra.

Analistas do JP Morgan, liderados por Natasha Kaneva, afirmaram em nota: “O conflito não está mais confinado ao Golfo Pérsico e ao Estreito de Ormuz, mas agora se expandiu para o Mar Vermelho e o Estreito de Bab el-Mandeb — um dos pontos de estrangulamento mais críticos do mundo para o fluxo de petróleo bruto e derivados.”

Dados da empresa de análise Kpler mostraram que as exportações de petróleo bruto da Arábia Saudita, redirecionadas do Estreito de Ormuz para o porto de Yanbu, no Mar Vermelho, atingiram 4,658 milhões de barris por dia na semana passada.

Analistas do JP Morgan acrescentaram que, se as exportações de Yanbu forem interrompidas, o petróleo bruto saudita precisará ser redirecionado para o oleoduto SUMED do Egito para chegar ao Mediterrâneo.

Os ataques na região se intensificaram durante o fim de semana, danificando o terminal petrolífero de Salalah, em Omã, apesar dos esforços em curso para iniciar negociações de cessar-fogo.

Irã: preparado para um ataque terrestre dos EUA

O Irã afirmou estar preparado para responder a um ataque terrestre dos EUA, acusando Washington, no domingo, de se preparar para uma operação terrestre enquanto busca simultaneamente negociações.

O ministro das Relações Exteriores do Paquistão, Ishaq Dar, afirmou que seu país discutiu possíveis maneiras de encerrar a guerra de forma rápida e definitiva, incluindo a possibilidade de sediar negociações entre os Estados Unidos e o Irã em Islamabad.

Em um desenvolvimento separado, a refinaria e petroquímica vietnamita Binh Son afirmou na segunda-feira que está em negociações com parceiros russos para a compra de petróleo bruto. A empresa também disse que aumentará suas compras de petróleo bruto da África, dos Estados Unidos e do Sudeste Asiático.

Um documento informativo da União Europeia mostrou que o bloco não enfrenta uma escassez imediata de abastecimento, mas está a experienciar mercados mais restritos de gasóleo e combustível de aviação, enquanto os ministros da Energia da UE deverão realizar conversações na terça-feira para coordenar a sua resposta às perturbações no fornecimento.

O dólar americano oscilou próximo da sua máxima em 10 meses na segunda-feira e está a caminho de registrar seu maior ganho mensal desde julho, já que sinais contraditórios do Irã e dos Estados Unidos enfraqueceram as esperanças de um fim rápido para o conflito no Oriente Médio.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os novos líderes do Irã eram "muito racionais", enquanto tropas americanas adicionais chegavam à região, e Teerã advertiu que não aceitaria humilhação.

Enquanto isso, o iene japonês oscilava próximo ao nível crítico de ¥160 por dólar, após atingir sua menor cotação desde julho de 2024, patamar em que Tóquio já havia intervido para sustentar sua moeda. O euro, por sua vez, encontrou algum suporte nas expectativas de aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu.

As tensões em Ormuz sustentam o dólar.

Os mercados têm apresentado forte volatilidade neste mês, após o conflito com o Irã ter levado ao fechamento efetivo do Estreito de Ormuz, uma via navegável vital por onde passa cerca de um quinto do fluxo global de petróleo e gás, enquanto os contratos futuros do petróleo Brent continuaram a subir depois que o grupo Houthi do Iêmen lançou seus primeiros ataques contra Israel.

O dólar tem se beneficiado de seu status de porto seguro desde o início de março, já que economias como a do Japão e da zona do euro foram prejudicadas pela alta dos preços do petróleo, enquanto os Estados Unidos se beneficiaram relativamente por serem um exportador líquido de petróleo bruto.

O Barclays observou que o sentimento do mercado em relação ao dólar está se aproximando de níveis de "otimismo extremo", com base em seus indicadores, que se baseiam em medidas tradicionais, incluindo expectativas de crescimento, diferenciais de taxas de juros e indicadores de risco.

O índice do dólar subiu 0,1%, para 100,28 pontos, após atingir 100,54 em meados de março, o nível mais alto desde maio de 2025, e caminha para seu maior ganho mensal desde julho de 2025.

Chris Turner, chefe de estratégia global de câmbio do ING, disse: "A menos que mensagens claras e conciliatórias venham do lado iraniano, será difícil para o dólar perder os ganhos obtidos neste mês em um futuro próximo."

Dados de emprego dos EUA em foco

Os investidores estão acompanhando de perto os dados de emprego dos EUA que serão divulgados ainda esta semana, os quais podem influenciar as expectativas em relação à trajetória da política monetária do Federal Reserve.

Bob Savage, chefe de estratégia macro de mercado do BNY, disse: "Em meio à tempestade, esta semana traz um conjunto crucial de dados do mercado de trabalho dos EUA."

Ele acrescentou: "Após um relatório de empregos fraco em fevereiro e um mês inteiro de conflito no Oriente Médio, estamos ansiosos para ver como as condições do mercado de trabalho foram afetadas."

Perspectivas das taxas de juros europeias

O euro estava cotado próximo de US$ 1,15 e caminha para uma queda de cerca de 2,5% em março, sua maior desvalorização mensal desde julho.

Thu Lan Nguyen, chefe de pesquisa de câmbio e commodities do Commerzbank, afirmou que o euro teria se desvalorizado ainda mais em relação ao dólar se não fosse pela expectativa do mercado de uma postura mais agressiva por parte do Banco Central Europeu.

Ela acrescentou que os riscos de queda para o par euro/dólar permanecerão limitados enquanto persistirem as expectativas de uma política monetária europeia mais restritiva.

Antes do início do conflito, os mercados precificavam uma probabilidade superior a 50% de cortes nas taxas de juro na Europa, mas agora consideram a possibilidade de um aumento das taxas antes do final do ano.

O iene se aproxima novamente do nível de intervenção.

O iene japonês valorizou-se 0,40%, atingindo ¥159,65 em relação ao dólar, após ter chegado a ¥160,47 durante as negociações na Ásia, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

A medida foi tomada depois que o Japão intensificou os alertas de intervenção para apoiar a moeda, observando que uma maior desvalorização poderia justificar um aumento da taxa de juros no curto prazo. O iene havia caído mais de 2% durante março devido a preocupações com a alta dos preços do petróleo.

Entre outras moedas, o dólar australiano caiu 0,3%, para US$ 0,6851, e caminha para uma perda mensal de 3,8%, a maior desde dezembro de 2024. O dólar neozelandês também recuou 0,4%, para US$ 0,57275, registrando uma queda de cerca de 4,4% em março.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo sua trajetória positiva pelo segundo dia consecutivo, impulsionados por compras a partir de mínimas de três meses e pela atual desaceleração do dólar americano.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tem um discurso agendado para hoje em um evento organizado pela Universidade de Harvard, e espera-se que suas observações forneçam novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA neste ano.

Visão geral de preços

Preços da prata hoje: a prata subiu 2,1% para US$ 71,24, acima do nível de abertura da sessão de US$ 69,79, após atingir uma mínima de US$ 67,69.

No fechamento de sexta-feira, a prata valorizou-se 2,5%, impulsionada pela recuperação após atingir a mínima de três meses de US$ 61,01 por onça.

Como resultado dessa recuperação, o metal branco, a prata, subiu 2,8% na semana passada, registrando seu primeiro ganho semanal no último mês.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas de 100,34 pontos, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está se desvalorizando à medida que os investidores avaliam os desdobramentos da guerra com o Irã e a forte probabilidade de uma nova rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão, com o objetivo de pôr fim ao conflito em curso no Oriente Médio.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 96% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 4%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Jerome Powell

Às 15h30 GMT, terá início um evento organizado pela Universidade de Harvard, em Massachusetts, com a participação do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, onde são esperadas perguntas da plateia.

Perspectiva prateada

Nós, da Economies.com, esperamos que, se os comentários de Powell forem menos agressivos do que o esperado pelo mercado, o dólar americano ampliará suas perdas, levando a novos ganhos nos preços de metais preciosos, incluindo ouro e prata.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo sua recuperação pelo segundo dia consecutivo após atingirem mínimas de quatro meses, impulsionados por uma demanda de investimento significativa e compras a preços atrativos, além da atual desaceleração do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tem um discurso agendado para hoje em um evento organizado pela Universidade de Harvard, e espera-se que suas observações forneçam novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA neste ano.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu cerca de 1,3%, para US$ 4.550,71, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 4.492,56, após atingir uma mínima de US$ 4.417,74.

No fechamento de sexta-feira, o ouro valorizou-se 2,65%, registrando seu terceiro ganho nos últimos quatro dias, impulsionado pela recuperação após atingir a mínima de quatro meses de US$ 4.098,23 por onça.

Como resultado dessa recuperação, os preços do ouro fecharam a semana passada praticamente inalterados, após uma sequência de três semanas de perdas semanais.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas de 100,34 pontos, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está se desvalorizando à medida que os investidores avaliam os desdobramentos da guerra com o Irã e a forte probabilidade de uma nova rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão, com o objetivo de pôr fim ao conflito em curso no Oriente Médio.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 96% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 4%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Jerome Powell

Às 15h30 GMT, terá início um evento organizado pela Universidade de Harvard, em Massachusetts, com a participação do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, onde são esperadas perguntas da plateia.

Perspectivas para o ouro

Daniel Pavilonis, estrategista sênior de mercado da RJO Futures, afirmou que a recente queda nos preços criou uma excelente oportunidade de investimento, já que os preços caíram abaixo da média móvel de 200 dias, tornando este o momento ideal para comprar ouro.

Pavilonis acrescentou que se espera uma recuperação gradual nas próximas duas semanas e que, se a situação em torno do Irã se estabilizar, haverá uma grande oportunidade de investimento.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram praticamente inalteradas na sexta-feira, mantendo o total em 1.052,71 toneladas métricas.