Os preços do petróleo caíram mais de 1% na quinta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva, à medida que as preocupações com interrupções no fornecimento diminuíram após o anúncio do Catar sobre o progresso nas discussões entre os Estados Unidos e o Irã a respeito do Estreito de Ormuz.

Às 10h GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,06, ou 1,48%, para US$ 70,51 o barril.

O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA caiu na mesma proporção, ou 1,55%, para US$ 67,52 o barril, com ambos os índices de referência sendo negociados em seus níveis mais baixos desde 27 de fevereiro.

O Ministério das Relações Exteriores do Catar afirmou que as negociações alcançaram "progressos positivos" em questões relacionadas ao memorando de entendimento que pôs fim à guerra em junho, embora tenha observado que não havia sinais de progresso significativo rumo a um acordo de paz permanente.

O ministério acrescentou que a próxima rodada de discussões entre negociadores iranianos e americanos ocorrerá após as cerimônias fúnebres do falecido Líder Supremo do Irã, o aiatolá Ali Khamenei, agendadas para depois de 9 de julho.

Fluxos de oferta constantes pressionam os preços.

Bjarne Schieldrop, analista-chefe de commodities da SEB, afirmou: “O petróleo continua fluindo pelo Estreito de Ormuz, enquanto reservas estratégicas também estão sendo liberadas. Ao mesmo tempo, as compras de petróleo pela China e a demanda global ainda não se recuperaram totalmente.”

Ele acrescentou: "Este pode ser um padrão dinâmico em que os preços caem acentuadamente antes de se recuperarem posteriormente."

Entretanto, o Irã alertou na quinta-feira que qualquer intervenção dos EUA no Estreito de Ormuz seria recebida com uma “resposta decisiva e rápida”, acrescentando que a presença contínua de aeronaves americanas sobre a hidrovia ameaça a segurança regional, de acordo com relatos da mídia estatal.

Os estoques dos EUA caem com a redução das previsões de preços.

Dados divulgados na quarta-feira pela Administração de Informação Energética dos EUA mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram na semana passada para o nível mais baixo desde 2018, com o fortalecimento da demanda das refinarias, enquanto os estoques de gasolina também diminuíram.

Em um contexto de aumento do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz, o UBS reduziu suas previsões para o preço do petróleo Brent.

O banco reduziu sua previsão para o preço do Brent no terceiro trimestre em US$ 25 por barril, para US$ 80, e diminuiu sua previsão para o quarto trimestre de 2026 em US$ 10, também para US$ 80 por barril. Além disso, reduziu sua previsão para 2027 em US$ 10, para US$ 75 por barril.

Analistas do HSBC afirmaram que o mercado deverá ser capaz de absorver o retorno do fornecimento do Oriente Médio por meio de uma reconstrução gradual dos estoques, juntamente com a conclusão do programa de liberação de reservas estratégicas da Agência Internacional de Energia durante o mês de julho.

Em uma nota de pesquisa, o banco afirmou: "À medida que o excesso de oferta temporário no curto prazo diminuir, o Brent poderá retornar a US$ 80 por barril ou mais."

Desenvolvimentos na Nigéria e na Rússia

Em comunicado separado, a Agência Internacional de Energia anunciou que a Nigéria se juntou à organização como membro associado, tornando o maior produtor de petróleo da África parte de uma rede que representa mais de 80% da demanda global de energia.

Na Rússia, o Estado-Maior da Ucrânia disse que as forças ucranianas tinham como alvo a refinaria Lukoil – Nizhegorodnefteorgsintez na região russa de Nizhny Novgorod.

O dólar americano se desvalorizou na quinta-feira, antes da divulgação do relatório de emprego dos EUA, um indicador crucial que pode tanto reforçar quanto contrariar as expectativas do mercado de novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve ainda este ano. Enquanto isso, os preços do petróleo continuaram a cair, e as ações do setor de semicondutores permaneceram sob pressão após o forte desempenho do trimestre anterior.

Os mercados financeiros estão atualmente precificando um aumento da taxa de juros do Federal Reserve até outubro, com aproximadamente 40% de probabilidade de um segundo aumento antes do final do ano.

Se o relatório de empregos dos EUA de quinta-feira — divulgado um dia antes do habitual devido ao feriado do Dia da Independência na sexta-feira — vier melhor do que o esperado, poderá reforçar essas expectativas e impulsionar tanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA quanto o dólar.

Um relatório mais fraco do que o esperado, no entanto, poderia forçar os investidores a reavaliarem as perspectivas para as taxas de juros nos EUA.

Economistas consultados pela Reuters esperam que a economia dos EUA tenha criado 110.000 empregos em junho, embora as previsões variem bastante, entre 25.000 e 200.000 empregos, aumentando a possibilidade de uma surpresa significativa.

A taxa de desemprego deverá permanecer inalterada em 4,3%.

O iene dispara em meio a especulações sobre intervenção.

O relatório de emprego dos EUA está atraindo tanta atenção em Tóquio quanto em Washington, com o iene sendo negociado próximo ao seu nível mais baixo em quase 40 anos em relação ao dólar e os investidores cada vez mais focados na possibilidade de intervenção das autoridades japonesas.

Em uma movimentação que evidenciou essas preocupações, o iene subiu repentinamente durante o início do pregão europeu na quinta-feira, fazendo com que o dólar caísse 0,9%, para ¥161,15.

A causa exata da mudança não ficou imediatamente clara, embora analistas tenham observado que ela foi menos drástica do que reações anteriores do mercado ligadas à intervenção oficial.

Takeshi Ishida, estrategista de mercado do Kansai Mirai Bank, disse: “Se essa medida teve relação com uma intervenção, foi relativamente limitada. O governo japonês pode ter agido antecipando dados potencialmente positivos sobre o emprego nos EUA. Eu esperava uma intervenção caso o iene se desvalorizasse para a faixa de ¥163–¥164 em relação ao dólar.”

Ele acrescentou: "A intervenção seria mais eficaz se o relatório de empregos dos EUA fosse fraco, porque ficaria mais difícil para o Federal Reserve justificar o aumento das taxas de juros."

Dólar recua em relação às principais moedas.

O dólar também se desvalorizou em relação a várias moedas importantes, à medida que os investidores ajustavam suas posições antes da divulgação dos dados de emprego.

O euro subiu 0,3%, para US$ 1,1417, enquanto a libra esterlina valorizou-se 0,6%, para US$ 1,3353.

O iene também se valorizou em relação ao euro e à libra esterlina.

No mercado de títulos, o rendimento do título de referência do Tesouro americano com vencimento em 10 anos subiu dois pontos base, para 4,99%.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na quinta-feira, estendendo sua recuperação pela segunda sessão consecutiva após atingirem mínimas de sete meses e voltando a ficar acima do nível de US$ 4.000 por onça, impulsionados pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços globais do petróleo.

Comentários menos agressivos do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, juntamente com dados econômicos mais fracos dos EUA, reduziram as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros americanas este ano.

Os mercados aguardam agora o relatório de emprego dos EUA referente a junho, que será divulgado ainda nesta quinta-feira, 24 horas antes do habitual devido ao feriado do Dia da Independência, na sexta-feira, nos Estados Unidos.

O preço

• Os preços do ouro subiram 1,25%, para US$ 4.080,77 a onça, após atingirem uma mínima intradia de US$ 4.031,37 na abertura.

• No fechamento de quarta-feira, o ouro valorizou-se 0,6%, registrando seu primeiro avanço em três sessões, após cair para a mínima de sete meses de US$ 3.942,55 a onça na terça-feira.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,5% na quinta-feira, atingindo a mínima de uma semana de 100,92 e caminhando para sua primeira queda em três sessões, refletindo a fraqueza do dólar frente a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmou na quarta-feira que as expectativas de inflação e os riscos de preços diminuíram nas últimas semanas, ao mesmo tempo em que reafirmou seu compromisso com a meta de inflação de 2% do Fed.

O setor privado dos EUA criou menos empregos do que o esperado em junho, enquanto a atividade manufatureira desacelerou mais do que o previsto, de acordo com a última pesquisa do Instituto de Gestão de Suprimentos (ISM).

Esses comentários e divulgações econômicas reduziram as expectativas de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros pelo menos mais uma vez este ano.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram cerca de 1,0% na quinta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em cinco meses, à medida que as tensões no Estreito de Ormuz continuaram a diminuir, permitindo que mais superpetroleiros transitassem pela rota marítima vital.

A queda dos preços do petróleo ajuda a reduzir as preocupações com a inflação e reforça as expectativas de que os bancos centrais possam manter as configurações da política monetária inalteradas por um período prolongado neste ano.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho aumentou de 66% para 71%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa caiu de 34% para 29%.

• Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 15% de que as taxas permaneçam inalteradas até dezembro, em comparação com uma probabilidade de 85% de um aumento de 25 pontos-base até o final do ano.

relatório de empregos dos EUA

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam o relatório mensal de emprego dos EUA, que será divulgado ainda nesta quinta-feira e fornecerá informações importantes sobre as condições do mercado de trabalho, incluindo a folha de pagamento não agrícola, a taxa de desemprego e os ganhos médios por hora.

O relatório tem previsão de ser divulgado às 12h30 GMT.

As expectativas do mercado apontam para a criação de 114.000 empregos nos EUA em junho, uma queda em relação aos 172.000 de maio. A taxa de desemprego deve permanecer inalterada em 4,3%, enquanto a previsão é de um aumento de 0,3% no salário médio por hora em relação ao mês anterior, mantendo o mesmo patamar.

Perspectivas para o ouro

• Nicolas Frappell, Diretor Global de Mercados Institucionais da ABC Refinery, disse: “O mercado está cauteloso em relação a vendas a descoberto neste momento, porque estamos vendo alguns sinais negativos sendo rapidamente rejeitados.”

• Frappell acrescentou: “Os dados da ADP ficaram ligeiramente abaixo das expectativas, o que provavelmente explica parte da alta nos preços do ouro, já que alguns investidores acreditam que isso pode prenunciar dados mais fracos sobre o número de empregos não agrícolas.”

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 0,28 toneladas métricas na quarta-feira, elevando o total para 1.005,36 toneladas métricas, ante 1.005,08 toneladas métricas, que era o nível mais baixo desde 24 de setembro de 2025.

O euro subiu modestamente nas negociações europeias de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais e está a caminho de registrar seu primeiro ganho em três sessões frente ao dólar americano, beneficiando-se de um dólar mais fraco antes da divulgação do relatório de emprego dos EUA referente a junho.

Após declarações menos agressivas da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, e dados de inflação da zona do euro mais fracos do que o esperado em junho, as expectativas do mercado para outro aumento da taxa de juros do BCE este ano diminuíram significativamente.

O preço

• O par EUR/USD subiu cerca de 0,1%, para US$ 1,1388, após abrir em US$ 1,1377 e atingir uma mínima intradia de US$ 1,1372.

• O euro encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,4% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, pressionado pelas declarações de Lagarde e pelos dados mais fracos da inflação na Europa.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quinta-feira e caminha para sua primeira queda em três sessões, refletindo uma moderação da moeda americana em relação a uma cesta de importantes moedas globais.

O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmou na quarta-feira que as expectativas de inflação e os riscos de preços diminuíram nas últimas semanas, ao mesmo tempo em que reafirmou seu forte compromisso com a meta de inflação de 2% do banco central.

O setor privado dos EUA criou menos empregos do que o esperado em junho, enquanto a atividade manufatureira desacelerou mais acentuadamente do que o previsto, de acordo com a última pesquisa do Instituto de Gestão de Suprimentos (ISM).

Esses comentários e divulgações econômicas reduziram as expectativas de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros pelo menos mais uma vez este ano. Os investidores agora aguardam o relatório de emprego dos EUA de junho, que será divulgado ainda nesta quinta-feira, um dia antes do habitual devido ao feriado do Dia da Independência nos Estados Unidos, na sexta-feira.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho aumentou de 66% para 71%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa caiu de 34% para 29%.

Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 15% de que as taxas permaneçam inalteradas até dezembro, em comparação com uma probabilidade de 85% de um aumento de 25 pontos-base até o final do ano.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram cerca de 0,5% na quinta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em cinco meses, à medida que as tensões no Estreito de Ormuz continuaram a diminuir, permitindo que mais superpetroleiros transitassem pela importante rota marítima.

A queda dos preços do petróleo ajuda a reduzir as preocupações com a inflação e reforça as expectativas de que os principais bancos centrais possam manter as políticas monetárias inalteradas por um período prolongado este ano.

Christine Lagarde

Em declarações feitas na quarta-feira em Sintra, Portugal, a presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou que os riscos relacionados com a inflação e o crescimento económico na zona euro se tornaram mais equilibrados em comparação com algumas semanas atrás, em grande parte devido à recente queda dos preços do petróleo.

inflação da zona do euro

Os dados divulgados na quarta-feira mostraram que os preços ao consumidor na zona do euro subiram 2,8% em junho em comparação com o mesmo período do ano anterior, ficando abaixo das expectativas do mercado de um aumento de 3,0% e também abaixo dos 3,2% registrados em maio.

Os preços básicos ao consumidor subiram 2,4% em junho, em comparação com o mesmo período do ano anterior, valor também abaixo das expectativas de 2,5%, contra 2,6% no mês anterior.

taxas de juros europeias

• Após os comentários de Lagarde e os dados de inflação, os mercados monetários reduziram drasticamente as expectativas de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em julho, com as taxas a caírem de 30% para apenas 5%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais da zona euro sobre a inflação, o desemprego e o crescimento salarial para reavaliar as perspetivas da política do BCE.

• Há relatos de que o BCE está considerando suspender seu processo de normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam próximos aos níveis atuais.