Os preços do petróleo se estabilizaram na quarta-feira após caírem por dois dias consecutivos, enquanto os investidores avaliavam os planos da OPEP+ para um maior aumento de produção no mês que vem em relação aos dados dos Estados Unidos e da Ásia, que mostram sinais de enfraquecimento da demanda.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em dezembro recuaram 4 centavos, para US$ 65,99 o barril, às 10h37 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate, dos EUA, recuou 5 centavos, para US$ 62,32 o barril. Ambos os contratos haviam caído cerca de 1% anteriormente, em um pregão volátil.

Na segunda-feira, tanto o Brent quanto o WTI fecharam em queda de mais de 3%, em sua maior perda diária desde 1º de agosto, antes de estender o declínio na terça-feira com uma queda adicional de 1,5% cada.

Genev Shah, analista da Rystad, afirmou que a queda nos preços do petróleo reflete as expectativas do mercado de um aumento semelhante na produção da OPEP+ em novembro, em um momento em que os indicadores de demanda nos Estados Unidos e na Ásia começaram a enfraquecer. Ele acrescentou: "O ritmo de redução dos estoques americanos diminuiu, o que pode alterar a tendência de alta anterior."

De acordo com três fontes familiarizadas com as negociações, a OPEP+ pode concordar em aumentar a produção em até 500.000 barris por dia em novembro, três vezes o aumento planejado para outubro, enquanto a Arábia Saudita busca recuperar participação de mercado.

No entanto, a OPEP negou em uma publicação no X (antigo Twitter) a precisão dos relatos da mídia sobre os planos de aumentar a produção em 500.000 barris por dia, chamando-os de enganosos.

Nos Estados Unidos, um relatório da indústria mostrou que os estoques de petróleo bruto caíram, enquanto os estoques de gasolina e destilados aumentaram na semana encerrada em 26 de setembro, de acordo com fontes do mercado citando estimativas do Instituto Americano de Petróleo na terça-feira.

Na Ásia, a maior região consumidora de petróleo do mundo, os dados mostraram uma contração na atividade industrial na maioria das principais economias durante setembro, levantando preocupações sobre o enfraquecimento da demanda por combustível.

Níveis recordes de produção de petróleo dos EUA, expectativa antes da reunião da OPEP+ agendada para esta semana e cautela do mercado devido à paralisação do governo dos EUA também pressionaram os preços, de acordo com o analista do UBS, Giovanni Staunovo.

O governo dos EUA encerrou a maioria de suas atividades na quarta-feira depois que profundas divisões partidárias impediram o Congresso e a Casa Branca de chegarem a um acordo de financiamento orçamentário, o que agências governamentais alertaram que interromperia a divulgação do relatório de empregos de setembro, juntamente com outros dados econômicos importantes.

No mesmo contexto, Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, disse que a atenção também está se voltando para as interrupções no fornecimento e na exportação da Rússia causadas pelos ataques ucranianos em andamento e bem-sucedidos.

O governo federal dos EUA está passando por uma paralisação parcial devido à não aprovação de verbas orçamentárias para o início do novo ano fiscal. O presidente ameaçou não apenas impor licenças compulsórias a muitos funcionários públicos "não essenciais", mas também demiti-los permanentemente. Observa-se que, até ontem, quase 150.000 funcionários federais aceitaram a oferta de acordo financeiro do governo para rescindir seus contratos.

A paralisação governamental mais longa neste drama político recorrente durou 35 dias durante o primeiro mandato do ex-presidente Donald Trump. Preocupações crescentes de que a paralisação atual também possa se estender por um longo período estão surgindo. Nos mercados de câmbio, o dólar americano pareceu oscilar em uma faixa estreita e mista, recuperando alguma estabilidade no final do pregão europeu após enfrentar inicialmente uma onda de vendas. O dólar americano também demonstra relativa força em relação à maioria das moedas de mercados emergentes.

Em contraste, a valorização do iene japonês, que tem sido a mais forte entre as moedas do G10 nos últimos dias, pressionou as ações japonesas. Mas outros mercados da Ásia-Pacífico subiram, com a Austrália representando a principal exceção hoje, enquanto os mercados na China e em Hong Kong permaneceram fechados devido ao feriado nacional. Na Europa, o índice Stoxx 600 subiu pela quarta sessão consecutiva, marcando sua maior sequência de ganhos desde maio passado.

Dólar americano

Após três dias de queda, o índice do dólar americano atingiu o nível de retração de 38,2% do rali após a reunião do Federal Reserve, em 97,70 pontos.

A retração de 50% está localizada perto de 97,40 pontos, próximo ao índice hoje, enquanto a retração de 61,8% está posicionada ligeiramente abaixo de 97,15 pontos. As previsões sugerem que a área de 97,70–97,80 pode formar um teto de curto prazo para o índice. Com grande parte do governo federal paralisada, a dependência de dados do setor privado está aumentando.

Dados Econômicos

A Mortgage Bankers Association divulgará seus dados semanais sobre pedidos de financiamento imobiliário, enquanto a leitura final do PMI industrial de setembro, o índice industrial do ISM e os números de vendas de automóveis também serão divulgados, todos de fontes não governamentais. Provavelmente, o relatório de empregos do setor privado da ADP é o mais importante hoje, pois se mostrou mais preciso na previsão dos resultados do Bureau of Labor Statistics (BLS) do que as previsões dos economistas.

Nos primeiros oito meses do ano, a ADP estimou que o setor privado dos EUA criou uma média de 80,4 mil empregos por mês. Com as revisões, o BLS estimou uma média mais próxima de 74 mil empregos. Em 2024, o BLS estimou que o setor privado criaria cerca de 130 mil empregos por mês, em média, enquanto a ADP estimou o número em mais de 144 mil empregos. Os dados de vendas de automóveis devem ser divulgados gradualmente ao longo do dia.

A previsão mediana da pesquisa da Bloomberg aponta para um ritmo anualizado de 16,2 milhões de veículos. Em agosto, a média era de 16,26 milhões, em comparação com 15,52 milhões de veículos durante os primeiros oito meses de 2024.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quarta-feira, ampliando os ganhos pela quinta sessão consecutiva, continuando a quebrar recordes e chegando muito perto de atingir a barreira de US$ 3.900 por onça pela primeira vez na história, apoiados pela forte queda do dólar americano após a paralisação do governo entrar em vigor nos Estados Unidos.

Além disso, as expectativas de que o Federal Reserve possa cortar as taxas de juros duas vezes antes do final deste ano deram suporte. Para reavaliar essas expectativas, os mercados aguardam a divulgação de dados mais importantes sobre a situação do mercado de trabalho dos EUA, nos quais o Federal Reserve se baseia fortemente para determinar suas ferramentas monetárias.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65% para ($ 3.884,17) como uma alta histórica, do nível de abertura de ($ 3.859,01), com uma baixa de ($ 3.853,48).

• No fechamento de terça-feira, os preços do ouro registraram um ganho de 0,7%, marcando o quarto aumento diário consecutivo, impulsionado por preocupações com a paralisação do governo dos EUA.

Ganho mensal massivo

Ao longo das negociações de setembro, os preços do ouro subiram cerca de 12%, marcando o segundo ganho mensal consecutivo e o maior aumento mensal desde agosto de 2011.

Esses ganhos mensais, os maiores em 14 anos, são atribuídos à forte demanda por refúgios seguros em meio a preocupações com a estabilidade financeira na Europa, no Reino Unido e nos EUA, além da escalada das tensões geopolíticas globais e das expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,45% na quarta-feira, aprofundando suas perdas pela quarta sessão consecutiva, atingindo a mínima de uma semana em 97,48 pontos, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais.

Esse declínio ocorreu depois que o governo dos EUA fechou após a meia-noite, após o Congresso não ter aprovado projetos de lei de financiamento, já que Trump, os partidos Republicano e Democrata não conseguiram chegar a um acordo temporário de última hora.

O presidente Donald Trump alertou os democratas no Congresso na terça-feira que permitir uma paralisação do governo federal permitiria que seu governo tomasse medidas "irreversíveis", incluindo o fechamento de programas importantes.

Taxas de juros dos EUA

• O relatório de vagas de emprego de terça-feira indicou um ligeiro aumento nas vagas em agosto, juntamente com uma desaceleração nas contratações, apontando para o enfraquecimento da força do mercado de trabalho.

• Seguindo os dados e de acordo com a ferramenta FedWatch da CME: o preço das probabilidades para um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de outubro aumentou de 90% para 95%, enquanto o preço das probabilidades para manter as taxas inalteradas caiu de 10% para 5%.

• Para reavaliar essas expectativas, os mercados estão aguardando mais dados importantes do mercado de trabalho dos EUA ainda hoje, com as folhas de pagamento privadas, os pedidos semanais de seguro-desemprego de quinta-feira e o relatório de folhas de pagamento não agrícolas de setembro de sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

• Nicholas Frappell, chefe global de mercados da ABC Refinery, disse que o ouro está se beneficiando de “preocupações relacionadas a um dólar mais fraco, à situação política ligada à crise de paralisação do governo dos EUA e à incerteza geopolítica mais ampla”.

• Michael Hsueh, analista de metais preciosos do Deutsche Bank, disse com referência ao aumento dos preços do ouro: “É difícil prever um fim imediato, e esperamos mais força no curto prazo.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram ontem em 1,15 toneladas métricas, marcando o terceiro aumento diário consecutivo, elevando o total para 1.012,88 toneladas métricas, o maior desde 15 de julho de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando seus ganhos pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano, registrando seu nível mais alto em uma semana, apoiado pelo declínio da moeda americana, prejudicada pela paralisação do governo que entrou em vigor nos Estados Unidos.

O Banco Central Europeu, durante sua última reunião, expressou sua convicção de que não há necessidade de mais flexibilização monetária, o que levou a uma queda nas chances de um corte nas taxas de juros europeias antes do final deste ano.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando ainda hoje a divulgação dos principais dados de inflação na Europa para setembro, que influenciarão fortemente o caminho da flexibilização monetária europeia.

Visão geral de preços

•Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar em cerca de 0,4%, para (US$ 1,1777), o maior nível desde 24 de setembro, em relação ao preço de abertura de hoje em (US$ 1,1733), e registrou o menor nível em (US$ 1,1720).

•O euro encerrou as negociações de terça-feira com alta de menos de 0,1% em relação ao dólar, no terceiro ganho diário consecutivo, depois que dados de inflação na Alemanha foram maiores do que o esperado.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,45% na quarta-feira, aprofundando suas perdas pela quarta sessão consecutiva, registrando seu menor nível em uma semana, a 97,48 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Esse declínio ocorreu depois que o governo dos EUA fechou após a meia-noite, após o Congresso não ter aprovado projetos de lei de financiamento, depois que Trump e os partidos Republicano e Democrata não conseguiram chegar a um acordo temporário de última hora.

O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou os democratas no Congresso na terça-feira que permitir uma paralisação do governo federal permitiria que seu governo tomasse medidas "irreversíveis", incluindo o fechamento de programas importantes para eles.

Os Departamentos de Trabalho e Comércio dos EUA anunciaram que suas agências estatísticas suspenderiam a divulgação de dados em caso de paralisação parcial. Isso inclui a divulgação dos dados de folha de pagamento não agrícola, agendada para sexta-feira, que os mercados consideram um fator-chave para determinar se o Federal Reserve provavelmente cortará as taxas de juros até o final deste mês.

Taxa de Juro Europeia

•Fontes: Os formuladores de políticas do Banco Central Europeu acreditam que não são necessários mais cortes nas taxas de juros para atingir uma taxa de inflação de 2%, apesar das novas previsões econômicas indicarem um declínio na taxa nos próximos dois anos.

•Fontes: A menos que a zona do euro enfrente outro grande choque econômico, espera-se que os custos dos empréstimos permaneçam nos níveis atuais por algum tempo.

•Os preços do mercado monetário para as probabilidades de o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros europeias em cerca de 25 pontos-base em outubro estão atualmente estáveis em torno de 10%.

•Os investidores reduziram suas apostas em mais flexibilização monetária pelo Banco Central Europeu, apontando para o fim do ciclo de corte de juros neste ano.

Inflação na Europa

Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores estão aguardando ainda hoje a divulgação dos principais dados de inflação na Europa para setembro, que mostrarão até que ponto as pressões inflacionárias pesaram sobre os formuladores de política monetária do Banco Central Europeu.

Às 10:00 GMT, será divulgado o índice anual de preços ao consumidor na Europa, com as expectativas do mercado apontando para uma alta de 2,2% em setembro, em comparação com um aumento de 2,0% em agosto, e no valor básico, uma alta esperada de 2,3%, o mesmo da leitura anterior.

Previsão para o desempenho do euro

•Nós da Economies.com esperamos: Se os dados de inflação forem mais altos do que o esperado atualmente pelos mercados, as chances de um corte nas taxas de juros europeias no restante deste ano diminuirão, o que dará suporte aos ganhos do euro no mercado de câmbio.