Os preços do petróleo estabilizaram na sexta-feira, mas permaneceram a caminho de ganhos semanais, enquanto os esforços diplomáticos para pôr fim à guerra com o Irã estagnaram. Teerã continua com o fechamento do Estreito de Ormuz, enquanto a Marinha dos EUA mantém as restrições às exportações de petróleo iraniano.

Às 11h24 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em julho subiram 53 centavos, ou 0,5%, para US$ 110,93 por barril. Enquanto isso, os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) caíram 56 centavos, ou 0,5%, para US$ 104,51 por barril.

O Brent caminha para uma alta semanal de aproximadamente 5,2%, enquanto o petróleo bruto dos EUA está a caminho de um aumento semanal de 10,5%. O contrato de junho do Brent atingiu US$ 126,41 por barril na quinta-feira — o nível mais alto desde março de 2022 — antes de fechar em baixa.

Ole Hansen, do Saxo Bank, observou: "A forte reversão de quinta-feira confirma que o mercado sobe gradualmente, mas pode cair rapidamente com qualquer notícia repentina de desescalada, tornando as condições extremamente difíceis para os investidores."

Desde o início da ofensiva liderada pelos EUA e por Israel contra o Irã, no final de fevereiro, os preços do petróleo têm subido consistentemente devido ao fechamento do Estreito de Ormuz, que interrompeu quase um quinto do fornecimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito (GNL).

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou: "A tendência de alta dos preços do petróleo continua sendo o caminho de menor resistência enquanto persistirem as restrições ao fluxo pelo Estreito", acrescentando que os estoques de petróleo estão se esgotando rapidamente devido à escassez de oferta no mercado.

Apesar do cessar-fogo estar em vigor desde 8 de abril, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, afirmou na noite de quinta-feira que é irrealista esperar resultados rápidos das negociações com os EUA, segundo a agência de notícias oficial do Irã.

Em um contexto relacionado, Anwar Gargash, assessor do presidente dos Emirados Árabes Unidos, publicou na plataforma "X" na sexta-feira que os acordos unilaterais do Irã sobre a liberdade de navegação no Estreito de Ormuz não são confiáveis, após o que ele descreveu como uma "agressão traiçoeira" contra seus vizinhos.

Um alto funcionário da Guarda Revolucionária do Irã ameaçou, na quinta-feira, lançar "ataques longos e dolorosos" contra alvos dos EUA caso Washington retome seus ataques, o que fez com que os preços do petróleo disparassem durante a sessão, antes de recuarem posteriormente.

O presidente dos EUA, Donald Trump, deverá receber informações sobre os planos para uma série de novos ataques militares contra o Irã, com o objetivo de forçar Teerã a negociar o fim do conflito, segundo um funcionário americano que falou à Reuters.

O dólar americano caiu em relação ao iene japonês durante as negociações de sexta-feira, apenas um dia após a crença generalizada de que as autoridades em Tóquio intervieram para apoiar a moeda.

O dólar caiu até 0,66%, atingindo a mínima da sessão de 155,60 ienes, em comparação com os 157,12 ienes registrados mais cedo no mesmo dia.

O iene valorizou-se em aproximadamente 3% na quinta-feira, após um fluxo constante de compras oficiais que, acredita-se, tenha levado o dólar a cair de cerca de 158,3 para 155,5 ienes em apenas uma hora. Reportagens, incluindo da Reuters, descreveram a movimentação como uma intervenção de autoridades japonesas.

Embora a causa imediata dos movimentos de sexta-feira não esteja totalmente clara, analistas apontaram que os mercados entraram em um estado de expectativa e cautela após os eventos de quinta-feira, preparando-se para quaisquer oscilações cambiais repentinas.

O principal diplomata cambial do Japão, Atsushi Mimura, afirmou na sexta-feira que a especulação continua alta, emitindo um alerta explícito de que as autoridades estão preparadas para retornar ao mercado poucas horas depois de intervirem para sustentar o iene, que perdeu cerca de 5% de seu valor nos últimos três meses.

Não foi possível contatar o Ministério das Finanças do Japão para obter um comentário imediato.

Jeremy Stretch, chefe de estratégia cambial do G10 na CIBC Capital Markets, disse: "A liquidez está baixa e os investidores estão apreensivos após os movimentos de ontem, tornando o mercado mais suscetível à volatilidade do par USD/JPY."

Ele acrescentou: "Sempre que vemos uma oscilação significativa no iene, surgem questionamentos sobre a causa, especialmente à luz dos alertas recentes."

Isso ocorre em um momento em que o significativo diferencial de taxas de juros entre os Estados Unidos e o Japão, combinado com a expectativa de menores volumes de negociação antes do período de festas de fim de ano, continua sendo uma grande preocupação para as autoridades em relação a possíveis ataques especulativos acentuados contra a moeda.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na sexta-feira, retomando uma tendência de baixa que havia sido brevemente interrompida ontem. O metal está se aproximando da mínima em quatro semanas e caminha para sua segunda semana consecutiva de perdas, impulsionado pela alta dos preços globais do petróleo, que intensificou os temores de inflação e possíveis aumentos nas taxas de juros.

Em meio à mais forte oposição interna desde 1992, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela terceira reunião consecutiva na quarta-feira, ao mesmo tempo em que alertou para a inflação elevada causada pelos custos de energia.

Visão geral de preços

* Preços do ouro hoje: O ouro caiu 1,25%, para US$ 4.564,42, após abrir em US$ 4.622,43 e atingir a máxima da sessão de US$ 4.635,97.

* No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro subiram 1,75%, marcando o primeiro ganho em quatro dias, como parte de uma recuperação da mínima de quatro semanas de US$ 4.510,32 por onça.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram em média pelo menos 1% nos mercados globais, retomando sua trajetória ascendente perto das máximas das últimas semanas. Isso ocorre em meio a temores de novos confrontos militares entre os Estados Unidos e o Irã e à manutenção do fechamento do Estreito de Ormuz.

Na quinta-feira, o Irã declarou que responderia com "ataques longos e dolorosos" contra alvos americanos caso Washington retomasse seus ataques, e reafirmou suas reivindicações sobre o Estreito de Ormuz. A alta dos preços globais do petróleo está reacendendo as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais globais a elevar as taxas de juros no curto prazo — uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de cortes ou pausas prolongadas nas taxas.

Reserva Federal

Ao término de sua terceira reunião periódica de política monetária deste ano, e em linha com a maioria das previsões, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na quarta-feira. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) votou por 8 a 4 para manter a taxa básica de juros na faixa de 3,50% a 3,75%, o nível mais baixo desde setembro de 2022.

A votação registrou a maior dissidência dentro do Fed desde 1992, com alguns membros não acreditando mais que o banco central deva sinalizar uma tendência à flexibilização monetária. A declaração de política monetária observou que a inflação permanece "elevada", acima da meta de 2%, impactada pelos altos custos de energia e transporte marítimo resultantes do bloqueio naval ao Irã e do fechamento do Estreito de Ormuz.

Em sua coletiva de imprensa, o presidente do Fed, Jerome Powell, admitiu que o conflito no Oriente Médio criou "novas pressões inflacionárias", mas enfatizou que o Fed não hesitaria em aumentar as taxas de juros novamente se os preços do petróleo continuarem a subir.

Taxas de juros dos EUA

* Após a reunião, de acordo com a ferramenta CME FedWatch: A precificação de mercado para a probabilidade de manter as taxas inalteradas em junho era de 99%, com 1% de probabilidade de um corte de 25 pontos-base.

Para refinar essas probabilidades, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Previsão de desempenho do ouro

Kyle Rodda, analista da Capital.com, afirmou: "O volume de negociações no mercado será relativamente baixo devido aos feriados, então estamos em uma encruzilhada, ou pelo menos aguardando o próximo catalisador que provocará uma mudança na direção do mercado."

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust caíram 3,43 toneladas métricas na quinta-feira, marcando o sétimo declínio diário consecutivo. O total caiu para 1.035,77 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 16 de outubro de 2025.

O euro valorizou-se ligeiramente no mercado europeu na sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, mantendo os ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano. Esta valorização surge na sequência da reunião de política monetária do Banco Central Europeu, durante a qual a instituição alertou para os crescentes riscos de inflação decorrentes das repercussões da guerra no Irão.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou que a possibilidade de aumentar as taxas de juros foi amplamente discutida, observando que a próxima reunião, em junho, será o "momento apropriado" para reavaliar a trajetória da política monetária.

Visão geral de preços

* Taxa de câmbio do euro hoje: O euro valorizou-se em relação ao dólar em menos de 0,1%, para (US$ 1,1737), após ter aberto a (US$ 1,1731) e atingido uma mínima de (US$ 1,1725).

O euro encerrou o pregão de quinta-feira com alta de 0,45% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho em três dias. Essa recuperação ocorreu após uma queda para a mínima de três semanas, a US$ 1,1655, no início da sessão.

* Ao longo de abril, o euro registrou uma valorização de 1,55% em relação ao dólar, seu primeiro avanço mensal em três meses. Essa alta foi impulsionada por pausas temporárias no conflito com o Irã e pelas crescentes esperanças de um acordo de paz permanente no Oriente Médio.

O Banco Central Europeu

Em linha com as expectativas, o BCE manteve ontem as suas taxas de juro fundamentais inalteradas em 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, marcando a sétima reunião consecutiva sem alterações.

Em sua declaração de política monetária, o BCE destacou os elevados riscos de inflação e a crescente probabilidade de uma desaceleração econômica. Essas pressões são atribuídas aos altos preços da energia resultantes da guerra com o Irã e às tensões em curso no Estreito de Ormuz.

O banco enfatizou que continua dependendo dos dados e que tomará decisões em cada reunião, sem se comprometer com uma trajetória específica para as taxas de juros, estando pronto para ajustar todos os instrumentos necessários para garantir que a inflação se estabilize na meta de médio prazo de 2%.

Christine Lagarde

A presidente do BCE, Christine Lagarde, declarou na quinta-feira que o Conselho de Governadores chegou a uma decisão unânime de manter as taxas de juros, apesar de uma longa discussão sobre a "opção de aumentá-las". Ela indicou que junho será o "momento apropriado" para reavaliar a direção da política monetária.

Taxas de juros europeias

* Após a reunião, a previsão do mercado monetário para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo BCE em junho subiu de 35% para 55%.

Para refinar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro referentes à inflação, ao desemprego e aos níveis salariais.