Os preços do petróleo caíram na terça-feira, com o Brent, referência global, recuando 1,5% após o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciar a suspensão de um ataque planejado contra o Irã para abrir espaço para negociações com o objetivo de pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Na segunda-feira, Trump publicou nas redes sociais que decidiu adiar um ataque militar ao Irã, previsto para terça-feira, enquanto os esforços para chegar a um acordo continuam, acrescentando que os Estados Unidos permanecem prontos para retomar os ataques caso nenhum acordo seja alcançado.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em julho caíram US$ 1,73, ou 1,5%, para US$ 110,37 por barril às 8h25 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para entrega em junho — que expira na terça-feira — caiu US$ 0,63, ou 0,60%, para US$ 108,03 por barril. O contrato de julho, mais negociado, também recuou US$ 0,82, ou 0,8%, para US$ 103,56 por barril.

Ole Hansen, do Saxo Bank, disse:

“Continuamos passando de um ciclo de notícias para outro, com muito ruído, mas até agora não há desenvolvimentos reais que apontem para o início do fim da guerra.”

Ele acrescentou que as declarações de Trump foram o principal motivo da queda nos preços do petróleo.

Na sessão anterior, o Brent e o WTI atingiram seus níveis mais altos desde 5 de maio e 30 de abril, respectivamente.

O Estreito de Ormuz continua a pressionar os mercados.

O conflito no Oriente Médio praticamente bloqueou o Estreito de Ormuz, uma via navegável crucial por onde normalmente passa cerca de um quinto do fornecimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito, causando a maior interrupção no abastecimento de petróleo do mundo, segundo a Agência Internacional de Energia.

A mídia estatal iraniana informou na terça-feira que a mais recente proposta de paz de Teerã aos Estados Unidos inclui o fim das hostilidades em todas as frentes, incluindo o Líbano, a retirada das forças americanas das áreas próximas ao Irã e a compensação pelos danos causados pela guerra.

Em um desenvolvimento separado, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, estendeu por 30 dias a isenção de sanções para permitir que países "vulneráveis em termos energéticos" continuem comprando petróleo russo transportado por via marítima.

Os estoques dos EUA diminuem

Nos Estados Unidos, dados do Departamento de Energia mostraram uma retirada de 9,9 milhões de barris da Reserva Estratégica de Petróleo na semana passada, um nível recorde, reduzindo os estoques para cerca de 374 milhões de barris, o nível mais baixo desde julho de 2024.

Os estoques de petróleo bruto dos EUA devem diminuir em cerca de 3,4 milhões de barris na semana que termina em 15 de maio, de acordo com dados da Administração de Informação de Energia dos EUA, com divulgação prevista para quarta-feira.

O dólar americano valorizou-se na terça-feira, com os investidores a ponderarem entre as esperanças cautelosas de um acordo de paz no Médio Oriente e as preocupações de que a Reserva Federal possa aumentar as taxas de juro para conter a inflação provocada pelos preços mais elevados da energia.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na segunda-feira que agora existe uma "chance muito boa" de se chegar a um acordo para limitar o programa nuclear do Irã.

O dólar teve uma valorização expressiva em março, após o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz pelo Irã, o que elevou acentuadamente os preços do petróleo, prejudicando economias dependentes do petróleo, como o Japão e a zona do euro, e aumentando a demanda pela moeda americana como porto seguro.

No entanto, os preços do petróleo caíram 2% na terça-feira após as declarações de Trump.

Paul Mackel, chefe global de pesquisa cambial do HSBC, disse: "Há razões pelas quais o dólar não retornou aos níveis observados em março."

Ele acrescentou: “Os principais motivos são que o apetite global por risco se recuperou fortemente, o estresse nos mercados de swaps indexados overnight (OIS) em dólar americano não atingiu níveis consistentes com a precificação de um forte ciclo de aperto monetário do Fed e o ritmo de crescimento global mensal permanece positivo.”

Ao mesmo tempo, os investidores estão agora precificando uma probabilidade de aproximadamente 48,5% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, juntamente com uma probabilidade de 98,8% de que as taxas permaneçam inalteradas na próxima reunião de junho, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas de juros do Macquarie Group, afirmou: "Mesmo que o Federal Reserve sinalize uma postura neutra em junho, isso pode não ser suficiente para estabilizar as expectativas de inflação e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de longo prazo."

Ele acrescentou: "Haverá uma oportunidade para o Fed mudar sua retórica de forma mais clara em direção ao aperto monetário por meio da próxima série de discursos de autoridades do banco central entre agora e 6 de junho."

Desempenho das principais moedas

O índice do dólar americano, que mede a moeda em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu 0,2%, para 99,18 pontos, após interromper uma sequência de cinco dias de ganhos na segunda-feira, com o arrefecimento dos temores de uma escalada da guerra.

O euro caiu 0,2%, para US$ 1,1633.

Iene japonês se aproxima da zona de intervenção

Em relação ao iene japonês, o dólar americano subiu 0,15%, para 159,10 ienes, após dados do governo divulgados na terça-feira mostrarem que a economia do Japão cresceu a uma taxa anualizada de 2,1% no primeiro trimestre, reforçando as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em junho.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, disse a jornalistas na segunda-feira que o Japão está preparado para agir contra a volatilidade cambial excessiva, enfatizando que qualquer intervenção para apoiar o iene e vender dólares seria conduzida de forma a não elevar os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Os investidores estão acompanhando de perto os sinais de novas intervenções para apoiar o iene, que permanece ligeiramente mais forte do que os níveis observados antes da primeira intervenção direta das autoridades japonesas no mercado em quase dois anos, no mês passado.

Outras moedas

O dólar australiano caiu 0,5%, para US$ 0,71345, após a divulgação da ata da reunião do Banco Central da Austrália de 5 de maio.

O dólar neozelandês também caiu 0,4%, para US$ 0,5854, pressionado pelas oscilações da moeda australiana.

Em relação ao yuan chinês, o dólar americano subiu 0,1%, para 6,8031 yuans, nas negociações offshore.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na terça-feira, retomando as perdas que haviam sido interrompidas temporariamente ontem, e aproximando-se novamente das mínimas de dois meses, pressionados pela valorização do dólar americano, que se aproxima das máximas em várias semanas em relação a uma cesta de moedas globais, em meio à escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio e aos crescentes temores de uma nova guerra com o Irã.

Com a crescente pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve, aumentaram as expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros dos EUA este ano, enquanto os investidores aguardam a divulgação da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve, na quarta-feira.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram cerca de 0,8%, para US$ 4.531,19 por onça, em comparação com o nível de abertura de US$ 4.566,56, enquanto registraram uma alta intradiária de US$ 4.589,42.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro subiram cerca de 0,6%, marcando o primeiro ganho em cinco sessões, depois de atingirem uma mínima de quase dois meses no início do dia, a US$ 4.480,43 por onça.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,3% na terça-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos temporariamente ontem e se aproximando de uma nova máxima em seis semanas, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O dólar continua a se beneficiar da demanda por ativos de refúgio, já que o sentimento do mercado permanece frágil apesar da decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de adiar um ataque militar ao Irã após esforços de mediação no Golfo, enquanto os mercados aguardam sinais de progresso tangível nas negociações de paz apoiadas pelo Paquistão.

Desenvolvimentos na Guerra do Irã

• Trump declarou nas redes sociais que concordou em adiar o ataque militar agendado para terça-feira após intensas negociações com líderes do Golfo, a fim de dar mais tempo à mediação paquistanesa.

• Trump instruiu o Pentágono a permanecer em alerta máximo e preparado para agir militarmente “de todas as direções” caso as negociações fracassem.

• A Casa Branca confirmou que qualquer acordo final deve incluir uma proibição estrita e absoluta ao Irã de obter armas nucleares.

• Teerã apresentou oficialmente uma resposta atualizada de 14 pontos à administração dos EUA por meio do mediador paquistanês. O Irã exige um cessar-fogo de longo prazo, garantias internacionais e o levantamento do bloqueio naval.

• Autoridades americanas descreveram a nova proposta iraniana como “insuficiente e sem melhorias significativas”, embora Trump tenha posteriormente afirmado que as negociações mostraram “progressos muito positivos” após a decisão de adiamento.

• Os Estados Unidos exigem um congelamento de 20 anos no programa nuclear iraniano, enquanto Teerã continua a rejeitar a proposta.

Taxas de juros dos EUA

• Kevin Warsh tomará posse como presidente do Federal Reserve na sexta-feira.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 45% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, em comparação com pouco mais de 16% no início de maio.

• Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de apenas 1%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores continuam monitorando de perto os dados econômicos dos EUA, além da ata da última reunião do Federal Reserve, prevista para quarta-feira.

Expectativas para o desempenho do ouro

O estrategista de mercados financeiros Ilya Spivak disse, referindo-se à ata da reunião de abril do Federal Reserve: "O tema dominante nos mercados hoje é que as condições estão se acalmando após os eventos de sexta-feira, e os mercados estão tentando determinar sua próxima direção enquanto aguardam os riscos dos eventos de meio de semana."

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 1,43 toneladas métricas na segunda-feira, elevando o total para 1.038,85 toneladas métricas.

A libra esterlina caiu nas negociações europeias de terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que haviam sido interrompidas temporariamente ontem durante uma tentativa de recuperação da mínima de seis semanas frente ao dólar americano, em meio às tensões políticas em curso no Reino Unido.

A demanda pelo dólar americano como ativo de refúgio também retornou, visto que o sentimento dos investidores permaneceu frágil enquanto os mercados continuavam monitorando os desdobramentos da guerra com o Irã, particularmente após o presidente Donald Trump adiar um ataque militar ao Irã na sequência de esforços de mediação liderados pelos principais líderes do Golfo.

O Fundo Monetário Internacional afirmou que o Banco da Inglaterra não precisa aumentar as taxas de juros e pode, em vez disso, precisar reduzi-las. Os investidores agora aguardam dados importantes do mercado de trabalho do Reino Unido ainda hoje para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros britânicas.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio da libra esterlina hoje: A libra caiu cerca de 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,3409, ante o nível de abertura de hoje de US$ 1,3432, enquanto registrou uma alta de US$ 1,3438 durante a sessão.

• Na segunda-feira, a libra esterlina valorizou-se 0,85% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho em seis sessões, após ter atingido anteriormente a mínima de seis semanas de US$ 1,3303.

Tensões políticas

O cenário político britânico caminha para uma fase crítica de instabilidade, com o primeiro-ministro Keir Starmer enfrentando crescente pressão para renunciar após a demissão do secretário de Saúde, Wes Streeting, e de vários outros funcionários do governo, na sequência da pesada derrota sofrida pelo Partido Trabalhista nas eleições locais, em meio a expressivos ganhos para o Reform UK, partidos de direita e os Verdes.

Embora Starmer permaneça determinado a se manter no cargo e alerte para o caos político no país, os esforços internos estão se intensificando para apoiar o prefeito da Grande Manchester, Andy Burnham, como um potencial futuro líder do Partido Trabalhista.

O potencial futuro primeiro-ministro britânico, Andy Burnham, confirmou na segunda-feira que, se assumir o cargo, não alterará as atuais regras fiscais concebidas para garantir a sustentabilidade da dívida do país.

Esses desdobramentos políticos crescentes ocorrem em um momento em que Londres adota uma abordagem diplomática cautelosa externamente, focada na proteção da navegação internacional no Estreito de Ormuz por meio de uma missão defensiva multinacional, evitando, ao mesmo tempo, o envolvimento direto em um conflito militar contra o Irã.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na terça-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos temporariamente ontem e se aproximando da máxima de seis semanas, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O dólar recebeu apoio da demanda por ativos de refúgio, já que o sentimento do mercado permanece frágil, apesar da decisão do presidente Donald Trump de adiar um ataque militar ao Irã após esforços de mediação no Golfo, enquanto aguarda progressos tangíveis nas negociações de paz conduzidas sob o patrocínio do Paquistão.

Últimos desdobramentos na guerra do Irã

• Trump declarou na plataforma Truth Social que concordou em adiar o ataque planejado para terça-feira contra o Irã, após intensos contatos com líderes do Golfo, a fim de conceder mais tempo à mediação paquistanesa.

• Trump instruiu o Departamento de Defesa (Pentágono) a permanecer em alerta máximo e preparado para proceder com ações militares “de todas as direções” caso as negociações falhem.

• A Casa Branca insiste que qualquer acordo final deve incluir uma condição estrita e fundamental que impeça o Irã de obter armas nucleares por completo.

• Teerã apresentou oficialmente uma resposta atualizada de 14 pontos à administração dos EUA por meio do mediador paquistanês. O Irã exige uma trégua de longo prazo, garantias internacionais e o levantamento do bloqueio naval.

• Autoridades americanas afirmaram que a nova proposta iraniana é “insuficiente e não inclui melhorias significativas”, embora Trump tenha descrito posteriormente as negociações em curso como mostrando “progresso muito positivo” após a decisão de adiar o ataque.

• Os Estados Unidos exigem um congelamento de 20 anos no programa nuclear iraniano, enquanto Teerã continua a rejeitar a proposta.

taxas de juros britânicas

• O Fundo Monetário Internacional afirmou na segunda-feira que o Banco da Inglaterra não precisa aumentar as taxas de juros e pode, em vez disso, precisar reduzi-las.

• Os mercados estão atualmente precificando a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Banco da Inglaterra na reunião de junho em cerca de 45%.

Mercado de trabalho do Reino Unido

Para reavaliar as expectativas acima, os investidores aguardam dados importantes do mercado de trabalho do Reino Unido ainda hoje, incluindo os pedidos de auxílio-desemprego de abril, juntamente com os números de desemprego e salário médio de março.

Perspectivas para a libra esterlina

Na Economies.com, prevemos que, se os dados do mercado de trabalho do Reino Unido forem menos otimistas do que o previsto atualmente, as expectativas de um aumento da taxa de juros britânica em abril diminuirão, exercendo ainda mais pressão negativa sobre a libra esterlina.