Os preços do petróleo caíram na quarta-feira, enquanto os investidores avaliavam as expectativas de aumento dos estoques de petróleo bruto dos EUA, juntamente com a paralisação temporária da produção em dois importantes campos de petróleo no Cazaquistão e a renovação das tensões geopolíticas ligadas às ameaças de tarifas americanas relacionadas à sua tentativa de assumir o controle da Groenlândia.

Às 11h25 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 12 centavos, ou 0,2%, para US$ 64,80 por barril. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 11 centavos, também 0,2%, para US$ 60,25 por barril.

Ambos os índices de referência fecharam a sessão anterior com alta de cerca de 1,5%, após o Cazaquistão, membro da aliança OPEP+, ter interrompido a produção nos campos de petróleo de Tengiz e Korolev no domingo devido a problemas nos sistemas de distribuição de energia. Dados econômicos robustos da China também contribuíram para sustentar os preços.

Três fontes da indústria disseram à Reuters que a produção de petróleo nos dois campos do Cazaquistão poderá permanecer paralisada por mais sete a dez dias.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou na quarta-feira que a paralisação da produção em Tengiz — um dos maiores campos de petróleo do mundo — juntamente com Korolev, era temporária. Ele acrescentou que a pressão de baixa decorrente das expectativas de aumento dos estoques de petróleo bruto nos EUA, combinada com as tensões geopolíticas, provavelmente persistiria.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na terça-feira que "não recuará" em seu objetivo de assumir o controle da Groenlândia. Ele havia prometido na semana passada impor tarifas crescentes aos aliados europeus até que os Estados Unidos sejam autorizados a comprar a ilha ártica.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou que o aumento das tensões geopolíticas está pressionando os mercados de petróleo, uma vez que as tarifas podem desacelerar o crescimento econômico e reforçar uma aversão ao risco mais ampla.

Uma pesquisa preliminar da Reuters realizada na terça-feira mostrou que os estoques de petróleo bruto e gasolina nos EUA devem ter aumentado na semana passada, enquanto os estoques de destilados provavelmente diminuíram.

Seis analistas consultados pela Reuters estimaram que os estoques de petróleo bruto aumentaram em média 1,7 milhão de barris na semana encerrada em 16 de janeiro.

Os dados semanais de estoques do Instituto Americano de Petróleo (API) serão divulgados às 16h30, horário do leste dos EUA (21h30 GMT), na quarta-feira, enquanto os números da Administração de Informação Energética dos EUA (EIA), o braço estatístico do Departamento de Energia, estão programados para serem divulgados às 12h, horário do leste dos EUA (17h GMT), na quinta-feira. As divulgações estão atrasadas em um dia devido a um feriado federal nos EUA na segunda-feira.

Embora um aumento nos estoques como esse seja normalmente negativo para os preços do petróleo, Gregory Brew, analista sênior do Eurasia Group, afirmou que o risco de uma nova escalada nas tensões entre os Estados Unidos e o Irã poderia oferecer algum suporte aos preços.

Anteriormente, Trump havia ameaçado atacar o Irã devido à violenta repressão aos protestos antigovernamentais no início deste mês.

O dólar americano se recuperou das mínimas de três semanas em relação ao euro e ao franco suíço na quarta-feira, enquanto os investidores aguardavam um discurso do presidente dos EUA, Donald Trump, no fórum de Davos, depois que suas ameaças de tarifas desencadearam uma ampla onda de vendas de ativos americanos.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou na quarta-feira que o crescimento seria uma prioridade da presidência americana do G20, após instar os parceiros europeus a aguardarem o pronunciamento do presidente Trump.

Os Estados Unidos renovaram na segunda-feira suas ameaças de tarifas contra aliados europeus devido à questão da Groenlândia, reacendendo as chamadas políticas de "venda de produtos americanos" que surgiram após os anúncios de tarifas americanas em abril passado.

O euro havia valorizado mais de 1% nas duas sessões anteriores, mas recuou 0,15% na quarta-feira, para US$ 1,1710. Na terça-feira, chegou a atingir US$ 1,1770, seu maior nível desde 30 de dezembro.

O franco suíço, tradicionalmente considerado um porto seguro, caiu 0,30%, para 0,7922 por dólar, após ter subido cerca de 1,5% entre segunda e terça-feira.

Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas de juros do Macquarie Group, afirmou: “O próximo passo na saga 'Groenlândia ou nada' é verificar se é possível encontrar um consenso, como a administração conjunta da Groenlândia sob a égide da OTAN, começando com as reuniões de Davos esta semana.”

Ele acrescentou que, até lá, a chamada narrativa do excepcionalismo americano permanece vulnerável a uma maior erosão, juntamente com o risco de uma reformulação dos alinhamentos geopolíticos que sustentaram os mercados nos últimos anos, observando que a União Europeia poderia recorrer a medidas comerciais significativas.

O presidente francês, Emmanuel Macron, pressionou a União Europeia para que considere o primeiro uso de seu poderoso instrumento comercial, informalmente conhecido como "bazuca comercial", que poderia restringir o acesso dos EUA a licitações públicas ou impor limitações ao comércio de serviços, como plataformas tecnológicas. Macron afirmou na terça-feira que "é uma loucura" que a situação tenha chegado a esse ponto.

A especulação sobre novas vendas de ativos americanos por estrangeiros também foi alimentada por um anúncio feito na terça-feira pelo fundo de pensão dinamarquês AkademikerPension, de que planeja vender cerca de US$ 100 milhões em títulos do Tesouro dos EUA até o final do mês.

O iene japonês também ficou sob pressão.

O iene japonês enfrentou forte pressão, com os rendimentos dos títulos do governo japonês atingindo níveis recordes, em meio a preocupações dos investidores com o aumento dos gastos fiscais, enquanto a primeira-ministra Sanai Takaichi busca ampliar seu mandato por meio de eleições antecipadas no próximo mês.

O dólar manteve-se estável em relação ao iene, que sofreu sua própria onda de vendas depois que Takaichi convocou eleições antecipadas para 8 de fevereiro na segunda-feira e prometeu uma série de medidas para afrouxar a política fiscal.

Os títulos do governo japonês de longo prazo foram os mais afetados, com o rendimento dos títulos de 40 anos subindo 27,5 pontos-base para um recorde de 4,215% na terça-feira, antes de recuar ligeiramente para 4,1% na quarta-feira.

O iene atingiu uma mínima histórica de 200,19 por franco suíço na terça-feira e permaneceu próximo desse nível na quarta-feira, sendo negociado a 199,21.

O iene também se manteve fraco, cotado a 184,90 por euro, próximo da sua mínima histórica de 185,575, atingida uma semana antes.

O Banco do Japão deve anunciar sua decisão de política monetária na sexta-feira, mas, após o aumento das taxas de juros em sua reunião anterior, em janeiro, nenhuma mudança é esperada desta vez.

Estrategistas da Mizuho Securities escreveram em uma nota de pesquisa que as comunicações da reunião provavelmente manterão uma postura mais agressiva em relação às negociações com o governo.

O yuan chinês caiu 0,1%, para 6,9659 por dólar nas negociações em território chinês, após atingir 6,9570 na terça-feira, seu nível mais forte desde maio de 2023.

Antes da abertura da sessão de quarta-feira, o Banco Popular da China surpreendeu os mercados ao fixar a taxa de câmbio diária em 7,0014 por dólar, 8 pontos-base abaixo da fixação anterior de 7,0006 — uma medida que alguns interpretaram como uma estratégia defensiva no nível psicologicamente importante de 7 por dólar.

A libra esterlina valorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo os ganhos pelo terceiro dia consecutivo frente ao dólar americano e negociando perto da máxima de uma semana, sustentada pela contínua fraqueza da moeda americana, afetada pelas ameaças do presidente Donald Trump sobre a Groenlândia.

Hoje, os investidores aguardam a divulgação dos dados gerais da inflação do Reino Unido referentes a dezembro, que deverão fornecer sinais importantes sobre a probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra em sua primeira reunião do ano, em fevereiro.

Visão geral de preços

Libra esterlina hoje: A libra subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,3457, após abrir a US$ 1,3445, enquanto a mínima da sessão foi registrada em US$ 1,3435.

Na terça-feira, a libra esterlina valorizou-se cerca de 0,15% em relação ao dólar, registrando o segundo avanço diário consecutivo, e atingiu a máxima de uma semana, a US$ 1,3492, impulsionada por uma ampla onda de vendas de ativos nos EUA.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quarta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

As novas ameaças de tarifas impostas pelo presidente Trump contra os aliados europeus reacenderam o chamado movimento comercial "Venda dos Estados Unidos", que surgiu após o anúncio das tarifas do Dia da Libertação, em abril do ano passado, quando as ações americanas, os títulos do Tesouro e o dólar caíram.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG em Sydney, afirmou que a fuga dos investidores de ativos denominados em dólares decorre da perda de confiança na administração dos EUA e do aumento das tensões nas alianças internacionais após as últimas ameaças de Trump.

Sycamore acrescentou que, embora haja esperança de que o governo dos EUA possa em breve suavizar sua retórica, como já fez após anúncios anteriores de tarifas, é evidente que garantir o controle sobre a Groenlândia continua sendo um objetivo central de segurança nacional para o governo atual.

Taxas de juros no Reino Unido

Após a reunião do Banco da Inglaterra em dezembro passado, os investidores reduziram suas apostas na continuidade do afrouxamento monetário e em novos cortes nas taxas de juros.

A precificação de mercado para um corte de 25 pontos base nas taxas de juros do Reino Unido na reunião de fevereiro permanece abaixo de 20%.

Dados de inflação do Reino Unido

Para reajustar as expectativas em torno das taxas de juros do Reino Unido, os investidores aguardam a divulgação, ainda hoje, dos dados gerais de inflação do Reino Unido referentes a dezembro, que devem ter um impacto significativo nas perspectivas de política monetária do Banco da Inglaterra.

Às 07h00 GMT, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) geral deverá subir 3,3% em dezembro na comparação anual, acima dos 3,2% registrados em novembro, enquanto o núcleo do IPC também deverá aumentar 3,3% em relação ao ano anterior, comparado aos 3,2% da leitura anterior.

Perspectivas da Libra Esterlina

Na Economies.com, esperamos que, se os dados da inflação no Reino Unido superarem as expectativas do mercado, a probabilidade de um corte na taxa de juros britânica em fevereiro diminua, o que poderá impulsionar novos ganhos para a libra esterlina.

Os preços do ouro subiram amplamente durante as negociações de quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e continuando a quebrar recordes históricos, após ultrapassar o nível de US$ 4.800 por onça pela primeira vez na história.

O metal precioso está agora se aproximando acentuadamente do próximo patamar psicológico chave de US$ 4.900 por onça, sustentado pela contínua fraqueza do dólar americano, que tem sofrido forte pressão devido às ameaças de tarifas do presidente Donald Trump.

Essa valorização recorde também está sendo impulsionada por uma aceleração na compra de ativos de refúgio, à medida que as tensões geopolíticas se intensificam entre os Estados Unidos e a Europa pelo controle da Groenlândia.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: Os preços do ouro subiram 2,3%, para US$ 4.874,21, marcando uma nova máxima histórica, ante a abertura de US$ 4.763,54, enquanto a mínima da sessão foi registrada em US$ 4.757,95.

No fechamento do mercado na terça-feira, o metal precioso valorizou-se cerca de 2,0%, marcando o segundo aumento diário consecutivo, à medida que os investidores buscavam ativos de refúgio em meio à escalada das tensões geopolíticas globais.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quarta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é sabido, um dólar americano mais fraco torna o ouro em barras cotado em dólares mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

As novas ameaças de tarifas impostas pelo presidente Trump contra os aliados europeus reacenderam o chamado movimento comercial "Venda dos Estados Unidos", que surgiu após o anúncio das tarifas do Dia da Libertação em abril do ano passado, quando as ações, os títulos do Tesouro e o dólar caíram.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG em Sydney, afirmou que a venda de ativos denominados em dólares por parte dos investidores reflete uma perda de confiança na administração dos EUA e o aumento das tensões nas alianças internacionais após as últimas ameaças de Trump.

Sycamore acrescentou que, embora haja esperança de que o governo dos EUA possa em breve atenuar essas ameaças, como já fez após anúncios anteriores de tarifas, é evidente que garantir o controle sobre a Groenlândia continua sendo um objetivo fundamental de segurança nacional para o governo atual.

Tensões geopolíticas

O presidente dos EUA, Donald Trump, reiterou na terça-feira que não haverá "recuo" em relação ao seu objetivo declarado de controlar a Groenlândia, enfatizando que não descarta o uso da força para tomar a ilha ártica, numa escalada sem precedentes que gerou grande preocupação entre os aliados dos EUA.

Trump também criticou duramente a Organização do Tratado do Atlântico Norte (OTAN), argumentando que alguns aliados não estão cumprindo sua parte justa do ônus da segurança, antes de afirmar posteriormente que os Estados Unidos "chegarão a uma solução que satisfaça a OTAN e a todos", numa aparente tentativa de acalmar as crescentes preocupações.

Em resposta, o presidente francês Emmanuel Macron adotou um tom firme, afirmando que a Europa não se renderá a valentões e não se submeterá à intimidação, numa crítica direta às ameaças de Trump de impor tarifas elevadas aos países europeus — ameaças que ele reiterou durante sua participação no Fórum de Davos — caso a Europa se recuse a permitir que os Estados Unidos anexem a Groenlândia.

Essas declarações refletem uma escalada acentuada nas tensões entre Washington e as capitais europeias, abrindo caminho para um confronto político e comercial que poderá ter implicações de longo alcance para as relações transatlânticas e os mercados globais.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, a precificação do mercado mostra uma probabilidade de 95% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de janeiro de 2026, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 5%.

Atualmente, os investidores estão precificando dois cortes nas taxas de juros dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções do Federal Reserve apontam para apenas um corte de 25 pontos-base.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de dados econômicos adicionais dos EUA.

Espera-se também que a Suprema Corte dos EUA analise esta semana um caso relacionado à tentativa de Trump de demitir a governadora do Federal Reserve, Lisa Cook.

A expectativa geral é de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião agendada para 27 e 28 de janeiro, apesar dos repetidos apelos de Trump por cortes nas taxas.

Perspectiva do Ouro

Kyle Rodda, analista da Capital.com, afirmou que a confiança nos Estados Unidos foi abalada pelas ações de Trump no fim de semana, incluindo a imposição de tarifas a países europeus e o aumento da pressão em sua tentativa de anexar a Groenlândia.

Rodda acrescentou que os investidores estão claramente vendendo dólares e títulos do Tesouro dos EUA, particularmente dívidas de longo prazo, e comprando ouro, já que a confiança no ouro atualmente supera a confiança no dólar americano.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 4,01 toneladas métricas na terça-feira, reduzindo o total para 1.081,66 toneladas métricas, ante 1.085,67 toneladas métricas, o nível mais alto desde 3 de maio de 2022.