Os preços do petróleo caíram na quinta-feira, revertendo os ganhos anteriores, após relatos de que negociadores dos Estados Unidos e do Irã haviam chegado a um acordo preliminar para estender o cessar-fogo e iniciar conversas sobre o programa nuclear iraniano.

O petróleo Brent, referência global, caiu 58 centavos, fechando a US$ 93,71 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu 22 centavos, para US$ 88,90 por barril.

Segundo fontes americanas que falaram à CNBC, os negociadores chegaram a um memorando de entendimento de 60 dias com o objetivo de estender a trégua e iniciar negociações sobre o programa nuclear iraniano, embora o presidente dos EUA, Donald Trump, ainda não tenha dado a aprovação final.

Os preços subiram no início da sessão após uma troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã, depois que a Guarda Revolucionária do Irã anunciou ter atacado uma base americana na madrugada de quinta-feira, sem divulgar sua localização.

Entretanto, o Comando Central dos EUA afirmou que o Irã lançou mísseis balísticos em direção ao Kuwait, os quais foram interceptados com sucesso.

Esses acontecimentos ocorreram depois que as forças americanas realizaram novos ataques dentro do Irã, visando um local militar que Washington afirmou representar uma ameaça às forças americanas e à navegação comercial no Estreito de Ormuz, enquanto vários drones iranianos também foram interceptados e abatidos.

Os preços do petróleo caíram mais de 10% desde 18 de maio, quando Trump anunciou que havia suspendido um iminente ataque militar contra o Irã para dar mais tempo às negociações.

O secretário de Estado americano, Marco Rubio, afirmou na quarta-feira que as negociações com o Irã apresentaram alguns avanços, ressaltando que Trump prefere uma solução diplomática e dará às negociações “todas as chances possíveis de sucesso”.

Desde que uma trégua frágil foi alcançada em abril, Washington e Teerã permanecem em impasse sobre o futuro da navegação pelo Estreito de Ormuz.

A televisão estatal iraniana informou na quarta-feira que Teerã havia concordado, em um projeto de memorando de entendimento com os Estados Unidos, em restaurar o tráfego marítimo comercial pelo Estreito de Ormuz aos níveis pré-guerra, com gestão conjunta da hidrovia entre o Irã e o Sultanato de Omã. No entanto, a Casa Branca classificou essas informações como "completamente fabricadas".

Mais tarde, Trump enfatizou que "nenhum país controlará a navegação pelo estreito".

Nesse mesmo contexto, Amos Hochstein, ex-conselheiro de energia do governo do ex-presidente dos EUA, Joe Biden, afirmou que os líderes do Oriente Médio agora acreditam que o Irã já exerce controle de fato sobre o Estreito de Ormuz, independentemente de qualquer acordo formal.

Ele acrescentou: "Independentemente do que aconteça, os iranianos controlarão o Estreito de Ormuz num futuro próximo."

Em uma nota de pesquisa, o Citigroup afirmou que os mercados de petróleo começaram a se estabilizar à medida que os temores de um cenário de interrupção total do fornecimento diminuem, em meio a sinais de que Washington e Teerã podem estar se aproximando de um possível acordo.

No entanto, o banco também alertou que a persistência de preços mais altos do petróleo pode aumentar as pressões inflacionárias globais, potencialmente levando os bancos centrais a adotarem políticas monetárias mais restritivas para combater a inflação impulsionada pelo aumento dos preços da energia.

Duas semanas atrás, o presidente dos EUA, Donald Trump, visitou Pequim, capital da China, para uma cúpula de alto nível com o presidente chinês, Xi Jinping, com o objetivo de amenizar as tensões comerciais entre os dois países, garantir novos acordos comerciais e usar a influência diplomática chinesa para ajudar a administrar o conflito com o Irã.

Trump estava acompanhado por uma delegação de altos executivos americanos, numa tentativa de pressionar a China a abrir seus mercados para empresas de tecnologia americanas, e conseguiu garantir vários acordos multimilionários.

A cúpula resultou em uma flexibilização tática limitada e uma melhora relativa nas relações diplomáticas entre as duas potências rivais, com a Casa Branca declarando que Xi Jinping ainda se opõe à militarização do Estreito de Ormuz.

No entanto, a visita de Trump foi um claro fracasso, já que as negociações em Pequim não produziram um acordo formal ou uma trégua comercial de longo prazo no que diz respeito à flexibilização das restrições da China às exportações de terras raras.

Segundo um artigo de opinião publicado esta semana pelo jornal militar americano Stars and Stripes, a China "pode paralisar a frota de drones dos EUA com um único telefonema".

Em novembro passado, Pequim confirmou que as amplas restrições que havia imposto anteriormente às exportações de terras raras permanecem em vigor, incluindo uma proibição completa das tecnologias de extração e separação de terras raras, além de restrições quantitativas a certos minerais críticos, como tungstênio, bismuto e antimônio, bem como elementos de terras raras médios e pesados.

Em outubro de 2025, a China suspendeu temporariamente uma segunda onda de restrições que exigiam licenças de exportação para entidades e produtos estrangeiros contendo pequenas quantidades de materiais de terras raras chineses, mas apenas por um ano.

Uma análise da BMI Research, uma unidade do Fitch Group, mostrou que a equipe de Xi Jinping apenas prometeu abordar as preocupações dos EUA com a escassez de suprimentos, sem oferecer extensões estruturais ou ajustes políticos concretos durante a última reunião.

As exportações de terras raras pesadas permanecem restritas.

Apesar do período temporário de flexibilização, as exportações chinesas de terras raras pesadas críticas permanecem acentuadamente mais baixas, com as exportações de disprósio atualmente em apenas 41% dos níveis pré-restrição, enquanto as exportações de térbio estão em 49% e as de ítrio em 42%.

Os preços do ítrio aumentaram cerca de quinze vezes devido à grave escassez causada pelas restrições chinesas, provocando perturbações generalizadas nas indústrias aeroespacial e de semicondutores dos EUA, onde o mineral é utilizado como uma camada crítica de proteção térmica e isolamento.

A China fornece cerca de 70% das necessidades de ítrio dos EUA, além de 100% de suas necessidades de térbio, hólmio e lutécio.

Washington corre para construir alternativas nacionais

A influência quase monopolista da China sobre o setor de terras raras levou os Estados Unidos e seus aliados ocidentais a buscarem urgentemente fontes alternativas.

Em julho passado, o Departamento de Defesa dos EUA concordou em comprar US$ 400 milhões em ações preferenciais da MP Materials, tornando o Pentágono o maior acionista da empresa, com uma participação de cerca de 15%.

O acordo inclui um contrato de compra de dez anos com preços mínimos garantidos, assegurando que a produção da empresa seja direcionada para clientes comerciais e da área de defesa nos Estados Unidos, a fim de fortalecer a independência das cadeias de suprimentos nacionais.

A empresa está utilizando esse financiamento, juntamente com US$ 1 bilhão em financiamento de dívida comercial fornecido pelo JPMorgan Chase e Goldman Sachs, para construir um enorme complexo de fabricação de ímãs de terras raras no Texas.

Durante o mesmo período, a USA Rare Earth assinou uma carta de intenções não vinculativa com o Departamento de Comércio dos EUA para obter US$ 1,6 bilhão em financiamento governamental no âmbito do programa CHIPS and Science Act.

O pacote de financiamento inclui um empréstimo garantido no valor de US$ 1,3 bilhão, além de US$ 277 milhões em financiamento federal, em troca de o governo dos EUA receber uma participação acionária de 10%, juntamente com opções adicionais para a compra de ações futuras.

O investimento visa acelerar as operações de mineração, processamento e refino de elementos de terras raras pesadas no projeto Round Top, no Texas, com previsão de início da produção comercial em 2028.

A ReElement Technologies também busca fortalecer sua posição na emergente cadeia de suprimentos de terras raras do Ocidente por meio de acordos relacionados ao processamento de minerais pesados e à produção de ligas na América do Norte.

A empresa firmou contratos de fornecimento de longo prazo com o Conselho de Pesquisa de Saskatchewan, no Canadá, para o fornecimento de neodímio-praseodímio, disprósio e térbio, além de desenvolver instalações de produção de metais e ligas para aplicações de defesa em Ohio.

A empresa também assinou acordos para obter matérias-primas de projetos na Groenlândia e no estado americano de Montana, como parte de uma estratégia integrada voltada para os mercados de defesa e industrial dos EUA.

Europa toma medidas para reduzir a dependência da China.

Na Europa, a União Europeia procura superar o domínio chinês sobre as terras raras através da Lei das Matérias-Primas Críticas, que impõe limites à dependência de qualquer país individual nas cadeias de abastecimento.

A UE está investindo fortemente em operações de extração, processamento e reciclagem na Europa, além de lançar uma série de projetos estratégicos e firmar parcerias com nações aliadas ocidentais ricas em recursos.

A Comissão Europeia também está a implementar estratégias de defesa coordenadas através de iniciativas como o "Plano de Recursos da UE", apoiado por um financiamento de até 3 mil milhões de euros, destinado a coordenar a procura, a realizar testes de stress na cadeia de abastecimento e a efetuar compras conjuntas de minerais críticos entre os Estados-Membros.

A legislação europeia também exige que, até 2030, pelo menos 25% das matérias-primas estratégicas da UE provenham da reciclagem.

Ao mesmo tempo, empresas europeias dos setores automotivo e tecnológico estão desenvolvendo produtos que não dependem de materiais de terras raras, incluindo uma mudança para motores que não utilizam ímãs permanentes à base de neodímio, como motores de indução e motores de relutância síncrona, particularmente em veículos elétricos.

O Bitcoin caiu abaixo do nível de US$ 73.000 na quinta-feira, após novos confrontos entre os Estados Unidos e o Irã enfraquecerem o apetite por risco e levarem os investidores a adotarem uma postura defensiva.

A criptomoeda caiu para cerca de US$ 72.500 antes de se recuperar ligeiramente, sendo negociada perto de US$ 73.303 no momento da redação deste texto, uma queda de 3,54% nas últimas 24 horas.

A queda ocorreu após a escalada das operações militares entre Washington e Teerã, que ameaçaram a frágil trégua e enfraqueceram as esperanças do mercado em relação a um acordo de paz em curto prazo.

A Guarda Revolucionária do Irã afirmou ter atacado uma base aérea dos EUA depois que os Estados Unidos realizaram ataques contra drones iranianos e uma plataforma de lançamento perto do Estreito de Ormuz.

Deterioração acentuada no sentimento do mercado de criptomoedas

A queda também coincidiu com uma clara deterioração do sentimento no mercado de criptomoedas, com o Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas caindo para 22, retornando à zona de "medo extremo".

Dados de mercado mostraram que mais de 166.000 traders tiveram suas posições liquidadas nas últimas 24 horas, com as liquidações totais chegando a cerca de US$ 932 milhões.

As tensões em Ormuz pressionam os ativos de alto risco.

O conflito relacionado ao Estreito de Ormuz continua sendo uma grande preocupação para os mercados, dada a sua importância como uma das principais rotas mundiais de transporte de petróleo.

Os preços do petróleo voltaram a subir após as últimas greves, recuperando parte das perdas anteriores relacionadas a notícias de progresso nas negociações de paz.

O petróleo Brent subiu cerca de 2,5%, para US$ 96,63 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu para cerca de US$ 90,93.

A alta reflete a contínua precificação de riscos relacionados a interrupções no fluxo de energia pelo mercado, mesmo que os preços permaneçam abaixo dos picos registrados no início do conflito.

A Casa Branca também rejeitou as notícias veiculadas pela mídia iraniana sobre um rascunho de entendimento que envolveria o levantamento do bloqueio naval dos EUA em troca da restauração do tráfego marítimo comercial pelo Irã no Estreito de Ormuz dentro de um mês, descrevendo essas notícias como "incorretas".

O presidente dos EUA, Donald Trump, confirmou que não se precipitará em um acordo, alertando que as tentativas iranianas de prolongar as negociações não mudarão sua posição.

Bitcoin perde um nível de suporte fundamental

Do ponto de vista técnico, a estrutura do Bitcoin deteriorou-se após perder o suporte no nível de US$ 74.000, que agora se transformou em resistência de curto prazo.

Os investidores estão acompanhando de perto para ver se a criptomoeda consegue recuperar esse nível e aliviar a pressão vendedora.

O analista de criptomoedas Ted afirmou que o Bitcoin não conseguiu se manter acima do nível de US$ 81.453 antes de cair abaixo de US$ 78.921 e, em seguida, romper a barreira de US$ 75.000, refletindo o domínio dos vendedores no curto prazo após a tentativa de recuperação ter falhado.

O primeiro nível de suporte está atualmente localizado entre US$ 73.300 e US$ 73.400, a faixa em que o Bitcoin está sendo negociado atualmente.

Caso os compradores não consigam defender essa área, o próximo suporte significativo estará próximo de US$ 70.671.

Uma quebra abaixo desse nível poderia abrir caminho para a zona de demanda entre US$ 66.318 e US$ 65.816.

Níveis de resistência chave

Por outro lado, o Bitcoin precisa voltar a ultrapassar o nível de US$ 75.000 antes que uma recuperação mais forte possa começar.

Depois disso, a resistência aparece perto de US$ 78.921 e, em seguida, em US$ 81.453.

Analistas acreditam que um fechamento diário acima de US$ 81.453 poderia melhorar a perspectiva técnica de curto prazo e reabrir o caminho para a faixa de US$ 84.000 a US$ 85.000.

Níveis de resistência mais altos estão localizados perto de US$ 90.235 e depois em US$ 97.899, embora atualmente não sejam vistos como alvos ativos, a menos que o Bitcoin recupere primeiro as zonas de resistência mais próximas.

A lentidão na atividade da rede gera preocupações.

Os dados on-chain também mostraram uma queda na atividade da rede Bitcoin, com o número de endereços ativos caindo 39,8% em duas semanas, de 821.000 endereços para apenas 494.000, de acordo com dados publicados pelo analista Ali Martinez.

A diminuição da atividade durante períodos de consolidação de preços geralmente indica uma menor participação de investidores de curto prazo.

Ao mesmo tempo, os dados da Binance mostraram que os volumes de compra à vista vêm diminuindo há meses, o que significa que menos investidores estão comprando Bitcoin agressivamente a preços de mercado, refletindo a fraca demanda à vista durante a recente tentativa de recuperação.

Os riscos de liquidação forçada permanecem elevados.

As taxas de financiamento na Binance voltaram a apresentar resultados positivos, sinalizando que os operadores de derivativos ainda preferem posições compradas, apesar da fraca dinâmica dos preços.

Quando o posicionamento alavancado de compra aumenta juntamente com uma demanda spot fraca, o mercado torna-se mais vulnerável a liquidações forçadas.

Isso ficou claramente visível nas negociações recentes, já que o mercado de criptomoedas registrou liquidações de quase US$ 1 bilhão em 24 horas.

Os investidores acreditam que, se o Bitcoin não conseguir recuperar o nível de US$ 75.000, a atenção permanecerá focada na zona de US$ 71.000 a US$ 73.000 como a área-chave para possíveis recuperações.

Os preços do petróleo subiram mais de 2% na quinta-feira, depois que a Guarda Revolucionária do Irã anunciou ter atacado uma base aérea dos EUA em resposta a um ataque americano anterior na cidade de Bandar Abbas.

Às 8h45 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 2,38, ou 2,52%, para US$ 96,67 por barril, enquanto o contrato de agosto, mais negociado, avançou US$ 2,45, ou 2,66%, para US$ 94,70 por barril. O contrato de julho vence na sexta-feira.

O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA também subiu US$ 2,24, ou 2,53%, para US$ 90,92 por barril.

Os mercados recuam em relação ao otimismo em relação ao acordo de paz.

Os dois contratos de referência do petróleo bruto caíram mais de 5% na sessão anterior, atingindo seus níveis mais baixos em um mês, em meio à esperança de que os Estados Unidos e o Irã pudessem chegar a um acordo para encerrar a guerra e reabrir o Estreito de Ormuz.

No entanto, horas depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, negar as notícias que sugeriam que ele estava perto de um acordo com Teerã, a Guarda Revolucionária do Irã anunciou que havia atacado uma base aérea dos EUA após ataques americanos contra uma operação de drones iranianos perto do Estreito de Ormuz, de acordo com um oficial americano.

John Evans, analista da PVM Oil Associates, afirmou que a troca de ataques aéreos parece fazer parte da "linguagem de negociação" entre os dois lados.

Ele acrescentou que os preços podem permanecer voláteis enquanto persistirem as esperanças de um acordo, até que a queda nos estoques globais comece a ter um impacto mais visível no mercado e lembre os investidores da magnitude do fornecimento de petróleo retido pelo gargalo do Estreito de Ormuz.

Petroleiros deixam o estreito com os sistemas de rastreamento desligados.

Dados de navegação da LSEG e da Kpler mostraram que dois navios petroleiros de grande porte e um navio-tanque de gás natural liquefeito deixaram o Estreito de Ormuz esta semana, após desligarem seus sistemas de rastreamento, e estão atualmente se dirigindo para a Índia e a China.

Os estoques dos EUA diminuem.

Nos Estados Unidos, dados do Instituto Americano de Petróleo mostraram que os estoques de petróleo bruto caíram 2,8 milhões de barris na semana passada, marcando a sexta queda semanal consecutiva.

Os dados oficiais de estoque da Administração de Informação Energética dos EUA (EIA) devem ser divulgados na quinta-feira, após terem sido adiados em um dia devido ao feriado do Memorial Day na segunda-feira.