Os preços do petróleo caíram na segunda-feira depois que o Irã afirmou que a situação estava "totalmente sob controle" após os maiores protestos antigovernamentais que o país viu em anos, aliviando algumas preocupações sobre interrupções no fornecimento do membro da OPEP, enquanto os investidores também avaliavam os esforços para retomar as exportações de petróleo da Venezuela.

Às 12h48 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 15 centavos, ou 0,2%, para US$ 63,19 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou 19 centavos, ou 0,3%, para US$ 58,93 por barril.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou que "a queda nos mercados de ações europeus e a ausência de novas interrupções no fornecimento estão exercendo uma leve pressão sobre os preços do petróleo, após os fortes ganhos observados no final da semana passada".

Os dois preços de referência do petróleo bruto subiram mais de 3% na semana passada, registrando seus maiores ganhos semanais desde outubro, após o regime clerical iraniano intensificar a repressão aos maiores protestos desde 2022, mesmo com a escalada das manifestações durante o fim de semana.

Trump alerta sobre intervenção no Irã

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou na segunda-feira, em declarações traduzidas para o inglês, que a situação no Irã estava "totalmente sob controle" após os protestos generalizados do fim de semana.

O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou para uma possível intervenção militar em resposta à violenta repressão dos protestos no Irã. Um grupo de direitos humanos afirmou no domingo que mais de 500 pessoas foram mortas durante os distúrbios civis.

Segundo um funcionário americano, espera-se que Trump se reúna com seus principais assessores na terça-feira para discutir opções relacionadas ao Irã.

Apesar da formação de um prêmio de risco nos preços do petróleo nos últimos dias, o mercado continua a minimizar a dimensão dos riscos geopolíticos decorrentes de um conflito mais amplo com o Irã, que poderia interromper os embarques de petróleo pelo Estreito de Ormuz, de acordo com Saul Kavonic, chefe de pesquisa de energia da MST Marquee.

“O mercado está dizendo: mostrem-me uma interrupção real no fornecimento antes de reagirem de forma significativa”, disse Kavonic.

Venezuela se prepara para retomar as exportações de petróleo.

A expectativa é de que a Venezuela retome em breve as exportações de petróleo após a destituição do presidente Nicolás Maduro, depois que Trump afirmou na semana passada que o governo em Caracas entregaria até 50 milhões de barris de petróleo sancionado aos Estados Unidos.

Isso desencadeou uma corrida entre as companhias petrolíferas para garantir navios-tanque e preparar as operações para carregar petróleo bruto com segurança dos navios e portos obsoletos da Venezuela, de acordo com quatro fontes familiarizadas com o assunto.

Em uma reunião na Casa Branca na sexta-feira, a Trafigura afirmou que seu primeiro navio-tanque deverá começar a ser carregado na próxima semana.

Os investidores também estão monitorando os riscos de interrupções no fornecimento provenientes da Rússia, em meio aos ataques ucranianos contra a infraestrutura energética russa e à possibilidade de sanções mais rigorosas dos EUA contra o setor energético russo.

Em nota divulgada no domingo, o Goldman Sachs afirmou que os preços do petróleo provavelmente seguirão uma tendência de queda este ano, à medida que uma onda de nova oferta cria um excedente no mercado, embora os riscos geopolíticos ligados à Rússia, Venezuela e Irã continuem sendo uma importante fonte de volatilidade de preços.

O banco de investimento manteve suas previsões de preço médio para 2026 em US$ 56 por barril para o petróleo Brent e US$ 52 para o West Texas Intermediate, e espera que os preços atinjam o patamar mais baixo em US$ 54 e US$ 50 por barril, respectivamente, no último trimestre do ano, à medida que os estoques aumentam nos países da OCDE.

O dólar americano se desvalorizou, enquanto os futuros das ações americanas caíram e o ouro disparou na segunda-feira, depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmou que o governo do presidente Donald Trump o ameaçou com acusações criminais relacionadas a obras de reforma na sede do banco central.

O desenvolvimento desencadeou preocupações sem precedentes sobre a independência do Federal Reserve em relação à influência política, aumentando ainda mais a tensão em um início de 2026 já instável, que já viu os Estados Unidos prenderem o presidente venezuelano Nicolás Maduro e uma escalada na retórica em torno do potencial controle da Groenlândia.

Os futuros do S&P 500 caíram mais de 0,5%, enquanto o ouro — um porto seguro tradicional usado para proteção contra turbulências e inflação — subiu para um novo recorde histórico, à medida que os mercados precificavam uma probabilidade ligeiramente maior de cortes nas taxas de juros dos EUA no curto prazo.

Os mercados europeus abriram em queda de cerca de 0,2% em relação aos seus níveis recordes. O franco suíço, outro porto seguro tradicional, subiu 0,6%, para 0,796 em relação ao dólar, enquanto o euro valorizou-se 0,4%, para 1,168 dólares.

Lee Hardman, analista de mercado da MUFG, afirmou que "este último desenvolvimento representa uma escalada significativa no conflito entre o presidente Trump e o presidente do Fed, Powell", acrescentando que "os repetidos ataques à independência do Federal Reserve continuam a representar riscos de queda para o dólar".

Os contratos futuros de fundos federais adicionaram cerca de três pontos-base, refletindo cortes adicionais nas taxas de juros previstos para este ano. Embora modesto, o movimento sinaliza o risco de que o banco central possa ser pressionado a adotar uma postura de política monetária mais acomodativa.

O ouro atingiu um novo recorde acima de US$ 4.600 por onça, também impulsionado pelo aumento das tensões geopolíticas em torno do Irã, enquanto os preços do petróleo apresentaram pouca reação.

Trump afirmou no domingo que estava considerando uma série de respostas enérgicas, incluindo opções militares, à violenta repressão dos protestos no Irã, que representam um dos maiores desafios ao regime clerical do país desde a Revolução Islâmica de 1979.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, disse na segunda-feira, em declarações traduzidas para o inglês, que a situação estava "totalmente sob controle".

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 9 centavos, fechando pouco acima de US$ 63 por barril no início do pregão em Londres, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 10 centavos, para US$ 59,02 por barril.

Ambos os índices subiram mais de 3% na semana passada, registrando seus maiores ganhos semanais desde outubro, à medida que as autoridades governantes do Irã intensificaram a repressão aos manifestantes.

Apesar da recente formação de um prêmio de risco nos mercados de petróleo, os investidores ainda estão minimizando a ameaça de uma perturbação mais ampla, mesmo que um conflito maior possa afetar o Estreito de Ormuz, de acordo com Saul Kavonic, chefe de pesquisa de energia da MST Marquee.

“O mercado está dizendo: mostrem-me uma interrupção real no fornecimento antes de reagirem de forma significativa”, disse Kavonic.

A segunda semana completa do ano deverá trazer dados de inflação dos EUA, números do comércio chinês e o início da temporada de balanços corporativos nos EUA, liderada pelo JPMorgan Chase e pelo Bank of New York Mellon na terça-feira. No entanto, os investidores parecem considerar esses eventos secundários por enquanto.

Powell respondeu à ameaça de acusações criminais por parte da administração Trump descrevendo a medida como um "pretexto" destinado a pressionar o banco central a reduzir as taxas de juros.

Em um comunicado, Powell, cujo mandato termina em maio, afirmou que "essa ação sem precedentes deve ser vista no contexto mais amplo das ameaças contínuas e da pressão constante por parte do governo".

Economistas afirmaram que os acontecimentos representam uma escalada dramática no conflito entre Powell e Trump, que remonta aos primeiros anos de Powell como presidente do Fed, a partir de 2018.

Andrew Lilley, estrategista-chefe de taxas de juros do Barinque Investment Bank em Sydney, disse: "Trump está minando os últimos resquícios de independência dos bancos centrais."

Ele acrescentou: “Os investidores não vão gostar disso, mas na verdade demonstra que Trump tem poucas ferramentas restantes para pressionar. As taxas de juros permanecerão onde a maioria dos membros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) deseja.”

O dólar foi a moeda que mais perdeu valor, caindo até mesmo em relação a moedas que normalmente se desvalorizam em períodos de risco, como o dólar australiano e o dólar neozelandês. O Índice do Dólar recuou 0,4% nas negociações europeias, a caminho de sua maior queda diária desde meados de dezembro.

O dólar encerrou 2025 em baixa, com queda de mais de 9% em relação às principais moedas, refletindo diferenciais de juros mais estreitos após os cortes nas taxas do Federal Reserve, juntamente com crescentes preocupações sobre o déficit fiscal dos EUA e a incerteza política.

Ray Attrill, chefe de estratégia cambial do National Australia Bank, disse: "Essa guerra aberta entre o Federal Reserve e o governo dos EUA certamente não pinta um quadro positivo para o dólar americano."

Os preços da prata dispararam no mercado europeu na segunda-feira, atingindo um novo recorde histórico e estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva, impulsionados pela atual queda do dólar americano, que está sob forte pressão em meio a crescentes preocupações com a independência do Federal Reserve, especialmente após o Departamento de Justiça dos EUA abrir uma investigação criminal contra o presidente Jerome Powell.

Essa valorização recorde também foi impulsionada pela forte demanda por ativos de refúgio, à medida que os riscos geopolíticos globais se intensificam, particularmente após as ameaças dos EUA de possíveis ataques militares contra o Irã.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata subiu 5,9%, para US$ 84,61 por onça, um recorde histórico, ante a abertura a US$ 79,91, que também marcou a mínima da sessão.

• No fechamento de sexta-feira, a prata valorizou-se 3,8%, registrando seu primeiro avanço diário em três sessões, impulsionada pela retomada das compras por investidores de varejo.

• O metal branco registrou ganhos semanais de 9,75% na semana passada, marcando sua primeira alta semanal em 2026, impulsionado pela forte demanda por metais preciosos em meio aos crescentes riscos geopolíticos globais.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,45% na segunda-feira, afastando-se da máxima de quatro semanas e caminhando para sua primeira perda em cinco sessões, refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como é sabido, um dólar americano mais fraco torna as commodities e os metais cotados em dólar mais atraentes para compradores que possuem outras moedas.

Além da realização de lucros, a queda do dólar reflete preocupações renovadas sobre a estabilidade do Federal Reserve, o maior banco central do mundo, após promotores americanos iniciarem uma investigação criminal oficial contra o presidente Jerome Powell.

A abertura de uma investigação criminal pelo Departamento de Justiça dos EUA contra o presidente do Federal Reserve é vista como uma medida sem precedentes na história dos EUA, que mina seriamente a confiança na independência da política monetária americana.

Analistas alertam que a investigação, que supostamente está relacionada ao depoimento anterior de Powell, coloca em risco a estabilidade do sistema financeiro global e ameaça alimentar uma maior volatilidade nos mercados financeiros no período seguinte.

Por sua vez, Powell quebrou o silêncio ao confirmar que está sendo investigado criminalmente, enviando uma mensagem contundente tanto às autoridades quanto aos mercados, enfatizando que não cederá ao que descreveu como tentativas de intimidação por parte do governo do presidente Donald Trump.

Ray Attrill, chefe de estratégia cambial do National Australia Bank em Sydney, afirmou que Powell parece ter se cansado das críticas vindas de longe e está claramente partindo para o ataque. Attrill acrescentou que esse confronto aberto entre o Federal Reserve e o governo americano, se as declarações de Powell forem levadas a sério, certamente não é favorável ao dólar americano.

Tensões geopolíticas globais

O Irã ameaçou atacar bases militares americanas no Oriente Médio caso o presidente Trump leve adiante suas ameaças renovadas de atacar o país em apoio aos manifestantes. Uma organização de direitos humanos informou no domingo que os distúrbios no Irã já resultaram em mais de 500 mortes.

Esses acontecimentos ocorrem em um momento em que Trump projeta o poder dos EUA globalmente, após a destituição do presidente venezuelano Nicolás Maduro e as discussões sobre a possível anexação da Groenlândia por meio de compra ou força.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e iniciando uma nova fase de impulso recorde, após ultrapassar o nível de US$ 4.600 por onça pela primeira vez na história.

A alta foi impulsionada pela atual desvalorização do dólar americano, que vem sofrendo forte pressão em meio a crescentes preocupações com a independência do Federal Reserve, especialmente após o Departamento de Justiça dos EUA abrir uma investigação criminal contra o presidente Jerome Powell.

A alta histórica também foi impulsionada pela demanda por ativos de refúgio, como o metal, em meio aos crescentes riscos geopolíticos globais, particularmente após as ameaças dos EUA de realizar ataques militares contra o Irã.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu mais de 2,0%, para US$ 4.601,26 por onça, marcando um recorde histórico, ante a abertura a US$ 4.509,14, com a mínima da sessão também registrada em US$ 4.509,14.

• No fechamento de sexta-feira, o metal precioso valorizou-se 0,75%, registrando o segundo avanço diário consecutivo em meio à escalada das tensões geopolíticas globais.

• Os preços do ouro subiram 4,1% na semana passada, marcando o primeiro ganho semanal de 2026, impulsionados pela forte demanda por ativos de refúgio.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,3% na segunda-feira, recuando da máxima de quatro semanas e caminhando para sua primeira perda em cinco sessões, refletindo uma queda generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como é sabido, um dólar americano mais fraco torna o ouro em barras cotado em dólares mais atraente para detentores de outras moedas.

Além da realização de lucros, o dólar sofreu nova pressão devido às crescentes preocupações com a estabilidade do Federal Reserve, após os procuradores americanos terem iniciado formalmente uma investigação criminal contra o presidente Jerome Powell.

A decisão do Departamento de Justiça dos EUA de abrir uma investigação criminal contra um presidente em exercício do Federal Reserve é inédita na história dos EUA e minou gravemente a confiança na independência da política monetária americana.

Analistas argumentam que a investigação, que supostamente se concentra no depoimento anterior de Powell, coloca em risco a estabilidade do sistema financeiro global e ameaça acelerar a volatilidade do mercado no período futuro.

Por sua vez, Jerome Powell quebrou o silêncio, confirmando que está sendo investigado criminalmente e enviando uma mensagem contundente tanto às autoridades quanto aos mercados, enfatizando que não cederá ao que descreveu como tentativas de intimidação por parte do governo do presidente Donald Trump.

Ray Attrill, chefe de estratégia cambial do National Australia Bank em Sydney, disse que Powell parece estar cansado das críticas vindas de longe e está claramente partindo para o ataque. Attrill acrescentou que esse confronto aberto entre o Federal Reserve e o governo americano, se as declarações de Powell forem levadas ao pé da letra, certamente não é favorável ao dólar americano.

Tensões geopolíticas globais

O Irã ameaçou atacar bases militares americanas no Oriente Médio caso o presidente Donald Trump leve adiante as ameaças renovadas de atacar o país em apoio aos manifestantes. Uma organização de direitos humanos informou no domingo que os distúrbios no Irã já causaram mais de 500 mortes.

Esses acontecimentos ocorrem em um momento em que Trump projeta o poder dos EUA globalmente, após a destituição do presidente venezuelano Nicolás Maduro e as discussões sobre a aquisição da Groenlândia por compra ou força.

Perspectiva do Ouro

Kelvin Wong, analista de mercado da Ásia-Pacífico na OANDA, afirmou que, fundamentalmente, o risco geopolítico é o fator dominante que influencia os preços dos metais e o principal impulsionador do forte movimento de alta observado atualmente no ouro e na prata.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 2,57 toneladas métricas na sexta-feira, reduzindo o total para 1.064,56 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 22 de dezembro.