Os preços do petróleo apresentaram pouca variação na quarta-feira, enquanto os investidores monitoravam a fragilidade do cessar-fogo no Oriente Médio e aguardavam a cúpula em Pequim entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping.

Às 10h43 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram 23 centavos, ou 0,2%, para US$ 108 por barril, enquanto os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caíram 10 centavos, ou 0,1%, para US$ 102,08 por barril.

Ambos os contratos de referência permaneceram em torno ou acima do nível de US$ 100 por barril desde que a guerra entre os EUA e Israel contra o Irã eclodiu no final de fevereiro, seguida pelo fechamento efetivo do Estreito de Ormuz por Teerã.

“O mercado continua extremamente sensível a quaisquer desenvolvimentos vindos da região, o que significa que a forte volatilidade provavelmente continuará”, disse Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova. “Qualquer escalada adicional ou ameaça direta ao fluxo de suprimentos pode restaurar rapidamente o forte ímpeto de alta tanto no Brent quanto no WTI.”

A Agência Internacional de Energia (AIE) defendeu a manutenção dos preços, afirmando que a oferta global de petróleo não será capaz de atender à demanda total este ano, uma vez que a guerra continua causando graves interrupções na produção do Oriente Médio.

O analista da UBS, Giovanni Staunovo, afirmou: "O último relatório da AIE destacou a dimensão da perturbação através da acentuada queda nos estoques de petróleo nos últimos dois meses."

A agência também afirmou que a produção russa de petróleo bruto caiu 460 mil barris por dia em abril em comparação com o ano anterior, atingindo cerca de 8,8 milhões de barris por dia, devido à intensificação dos ataques com drones da Ucrânia contra alvos energéticos russos.

Trump: Não preciso da ajuda da China para acabar com a guerra.

Os preços do petróleo subiram mais de 3% na terça-feira, após o arrefecimento das esperanças de um cessar-fogo duradouro entre os Estados Unidos e o Irã, reduzindo as chances de reabertura do Estreito de Ormuz, que controla cerca de um quinto do comércio global de petróleo e gás natural liquefeito.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na terça-feira que não acredita precisar da ajuda da China para acabar com a guerra, apesar das perspectivas cada vez menores de um acordo de paz duradouro e do aperto crescente de Teerã no estreito.

A China continua sendo a maior compradora de petróleo iraniano, apesar das sanções americanas, e Trump tem encontros marcados com o presidente chinês Xi Jinping na quinta e sexta-feira.

Em nota aos clientes, o Eurasia Group afirmou: “A duração da interrupção e a escala das perdas de fornecimento — que já ultrapassaram um bilhão de barris — significam que os preços do petróleo provavelmente permanecerão acima de US$ 80 por barril até o final do ano.”

A guerra também começou a afetar a economia dos EUA, com o aumento dos preços dos combustíveis e economistas prevendo efeitos inflacionários adicionais nos próximos meses.

Os dados mostraram que os preços ao consumidor nos EUA subiram acentuadamente pelo segundo mês consecutivo em abril, registrando o maior aumento anual da inflação em quase três anos, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros elevadas por mais tempo.

Taxas de juros mais altas aumentam os custos de empréstimo, o que, em última análise, pode afetar a demanda por petróleo.

Em outra frente, dados do Instituto Americano de Petróleo, segundo fontes de mercado, mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram pela quarta semana consecutiva na semana passada, enquanto os estoques de destilados também diminuíram, à medida que os investidores aguardavam os dados oficiais de estoques dos EUA, previstos para quarta-feira.

O dólar foi negociado próximo da sua máxima em uma semana na quarta-feira, com a renovada incerteza no Oriente Médio e dados de inflação dos EUA mais fortes do que o esperado continuando a sustentar a demanda pela moeda considerada um porto seguro, enquanto os investidores acompanhavam de perto os movimentos do iene japonês.

O euro caiu 0,26%, para US$ 1,17095, enquanto a libra esterlina recuou 0,1%, para US$ 1,3524.

Entretanto, o dólar australiano, sensível ao risco, manteve-se estável em US$ 0,72410, enquanto o dólar neozelandês caiu 0,3%, para US$ 0,59345.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu 0,2%, para 98,501 pontos, seu nível mais alto desde 5 de maio.

Nos mercados de energia, os preços do petróleo caíram 1%, mas permaneceram acima da marca de US$ 100 por barril, com o petróleo Brent sendo negociado próximo a US$ 106,6 por barril.

As esperanças de um acordo de paz no Oriente Médio diminuíram depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que o cessar-fogo com o Irã estava "por um fio", após Teerã rejeitar uma proposta americana destinada a pôr fim à guerra.

Trump também afirmou na terça-feira que não acredita precisar da ajuda de Pequim para encerrar a guerra com o Irã, antes de seu encontro previsto com o presidente chinês Xi Jinping ainda esta semana.

“O que está acontecendo no Estreito de Ormuz é o principal fator em segundo plano”, disse Tommy von Brömsen, estrategista de câmbio do Handelsbanken em Estocolmo, acrescentando que uma crise prolongada colocaria os bancos centrais em uma posição mais difícil.

A inflação nos EUA continua a subir.

Os dados mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor dos EUA subiu 3,8% nos 12 meses até abril, marcando o maior aumento anual desde maio de 2023, à medida que o choque do preço do petróleo causado pela guerra continuou a pressionar os preços para cima.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano com vencimento em dois anos, que normalmente acompanham as expectativas de taxas de juros, permaneceram próximos das máximas de sete semanas, em 3,9812%, enquanto os rendimentos dos títulos de referência com vencimento em 10 anos se mantiveram em torno de 4,461%.

Os mercados já descartaram praticamente a possibilidade de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano, enquanto as expectativas de um aumento de pelo menos 25 pontos-base em dezembro subiram para 35%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.

Analistas de câmbio do Commerzbank disseram que a magnitude do aumento da inflação foi surpreendente e significativa, especialmente considerando que o mandato do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, termina nesta sexta-feira.

O Senado dos EUA confirmou na terça-feira Kevin Warsh como membro do Conselho do Sistema de Reserva Federal para um mandato de 14 anos, numa medida amplamente vista como um passo importante para uma possível sucessão de Powell.

Analistas do Commerzbank acrescentaram: "A questão crucial nos próximos meses será se Warsh conseguirá apoio suficiente dentro do Comitê Federal de Mercado Aberto para aprovar um corte antecipado nas taxas de juros."

Iene japonês sob escrutínio

O iene japonês desvalorizou-se 0,1%, para 157,77 por dólar, após uma súbita valorização da moeda na terça-feira, o que gerou especulações de que as autoridades japonesas poderiam ter realizado uma chamada "verificação da taxa", uma medida que frequentemente precede a intervenção direta nos mercados cambiais.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou na terça-feira que tanto os Estados Unidos quanto o Japão consideram a volatilidade cambial excessiva indesejável, comentários que os investidores interpretaram como apoio implícito aos esforços recentes de Tóquio para sustentar o iene.

No entanto, Edana Abio, gestora de carteiras da First Eagle Investments, afirmou: "Minha preocupação é que a intervenção por si só não seja suficiente para fortalecer o iene neste momento."

Em comunicado separado, o Banco do Japão informou na quarta-feira que Bessent não se encontrou com o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, durante sua visita a Tóquio.

Enquanto isso, o yuan chinês era negociado próximo a 6,79 por dólar, seu nível mais forte desde fevereiro de 2023, antes da visita de Trump a Pequim.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quarta-feira, permanecendo em território negativo pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais da máxima de três semanas, em meio à correção contínua e à realização de lucros, além de sofrerem pressão da forte valorização do dólar americano no mercado cambial.

A inflação nos EUA ficou acima do esperado em abril, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros ainda este ano, enquanto os investidores aguardam mais evidências sobre a futura direção da política monetária americana.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram 0,65%, para US$ 4.686,12, após abrirem a US$ 4.715,80 e atingirem a máxima da sessão de US$ 4.727,10.

• No fechamento de terça-feira, os preços do ouro caíram 0,4%, após atingirem a máxima de três semanas no início da sessão, a US$ 4.773,58 por onça.

• Além da realização de lucros, os preços do ouro sofreram pressão devido à alta do dólar e dos preços do petróleo nos mercados globais.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,7% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e registrando a maior cotação em duas semanas, refletindo a valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro em barras cotado em dólares menos atraente para detentores de outras moedas.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam a favorecer o dólar como um porto seguro em meio às crescentes tensões entre os Estados Unidos e o Irã, enquanto dados importantes sobre a inflação nos EUA reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros este ano.

taxas de juros dos EUA

• O Senado dos EUA votou com sucesso na terça-feira para aprovar Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve.

• O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA subiu 3,8% em abril, ante 3,3% em março e acima das expectativas do mercado, que eram de 3,6%.

• Os investidores praticamente descartaram cortes nas taxas de juros do Federal Reserve este ano, com os mercados agora precificando uma probabilidade de 30% de aumento das taxas até dezembro.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 97% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas na reunião de junho, enquanto precificam uma probabilidade de 3% de um corte de 25 pontos-base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os dados econômicos adicionais dos EUA, juntamente com os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Kyle Rodda, analista da Capital.com, afirmou: "Os dados da inflação nos EUA enfraqueceram as esperanças — se não as eliminaram completamente — de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve."

Rodda acrescentou: "Os mercados agora esperam que o próximo passo do Fed seja potencialmente um aumento da taxa de juros até o final do ano, e isso está pressionando os preços do ouro para baixo."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2 toneladas métricas na terça-feira, marcando o quarto aumento diário consecutivo e elevando as reservas totais para 1.038,28 toneladas métricas, o nível mais alto desde 29 de abril.

O euro recuou no início das negociações europeias na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando suas perdas pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano, sob pressão negativa da aversão ao risco dos investidores e da demanda contínua pela moeda americana como ativo de refúgio preferido em meio ao impasse nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Esta semana, os mercados aumentaram as expectativas de uma alta da taxa de juros europeia em junho. Os investidores agora aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Cotação do euro hoje: O euro caiu quase 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1731, ante o nível de abertura de US$ 1,1738, enquanto registrou uma alta na sessão de US$ 1,1742.

• O euro encerrou o pregão de terça-feira com queda de cerca de 0,4% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva devido ao arrefecimento das esperanças de paz no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quarta-feira, mantendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam focados na compra do dólar como um porto seguro, após dados importantes sobre a inflação nos EUA reforçarem as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros ainda este ano.

Conversas entre EUA e Irã

As esperanças de um acordo de paz no Oriente Médio diminuíram depois que Trump afirmou que o cessar-fogo com o Irã estava "à beira do colapso", após Teerã rejeitar uma proposta dos EUA para encerrar a guerra e insistir em uma lista de exigências fundamentais.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na terça-feira que as dificuldades financeiras enfrentadas pelos americanos não afetarão sua determinação em negociar o fim da guerra com o Irã, ressaltando que impedir que Teerã obtenha uma arma nuclear continua sendo sua principal prioridade.

Trump também confirmou que está considerando seriamente relançar o “Projeto Liberdade”, ao mesmo tempo em que anunciou planos para uma próxima reunião com um grande grupo de generais e líderes militares para discutir as opções e estratégias disponíveis em relação ao Al-Malafa iraniano.

Entretanto, o presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que não há alternativa a não ser aceitar a proposta do Irã, ressaltando que Teerã está pronta para responder imediatamente a quaisquer operações militares.

Taxas de juros europeias

• Com a alta dos preços globais do petróleo esta semana, os mercados monetários elevaram a precificação de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em junho, de 45% para 50%.

• Os investidores aguardam agora dados econômicos adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar melhor essas expectativas.