Os preços do petróleo subiram ligeiramente na terça-feira, com os mercados a ponderar as expectativas de uma oferta global abundante este ano contra a incerteza em torno da produção petrolífera venezuelana, na sequência da prisão do Presidente Nicolás Maduro pelos EUA.

Às 12h30 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram 34 centavos, ou 0,55%, para US$ 62,10 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA avançou 30 centavos, ou 0,51%, para US$ 58,62 o barril.

Tamas Varga, analista do mercado de petróleo da PVM Oil, afirmou ser prematuro avaliar o impacto da prisão de Maduro no equilíbrio do mercado petrolífero. Ele acrescentou, porém, que o que parecia claro era que a oferta de petróleo seria suficiente em 2026, independentemente de a produção do membro da OPEP aumentar ou não.

Participantes do mercado consultados pela Reuters em dezembro disseram esperar que os preços do petróleo enfrentem pressão em 2026 devido ao aumento da oferta e à fraca demanda.

Pressão adicional sobre os preços após a prisão de Maduro

A pressão sobre os preços pode se intensificar após a prisão do líder venezuelano pelos EUA no sábado, já que isso pode acelerar um possível afrouxamento da proibição americana ao petróleo venezuelano, o que poderia levar a uma maior produção.

Janiv Shah, analista da Rystad Energy, afirmou que a empresa estima que o aumento da oferta não ultrapassará 300 mil barris por dia nos próximos dois a três anos, considerando gastos adicionais limitados. Ele acrescentou que parte desse aumento poderia ser autofinanciada pela estatal petrolífera PDVSA, mas atingir a produção de 3 milhões de barris por dia até 2040 exigiria um aporte de capital internacional.

Uma fonte familiarizada com o assunto disse à Reuters que o governo do presidente dos EUA, Donald Trump, planeja se reunir esta semana com altos executivos de empresas petrolíferas americanas para discutir o aumento da produção de petróleo na Venezuela.

A Venezuela é membro fundador da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e detém as maiores reservas comprovadas de petróleo do mundo, estimadas em cerca de 303 bilhões de barris. No entanto, o setor petrolífero do país sofreu um declínio acentuado ao longo dos anos, em parte devido ao subinvestimento e às sanções dos EUA.

A produção média de petróleo da Venezuela no ano passado foi de cerca de 1,1 milhão de barris por dia. Analistas do setor energético afirmaram que a produção poderia aumentar em até 500 mil barris por dia nos próximos dois anos, caso haja estabilidade política e investimentos dos Estados Unidos cheguem ao país.

Em outro comunicado, um oficial do serviço de segurança ucraniano afirmou que ataques com drones de longo alcance ucranianos atingiram um depósito de petróleo na região russa de Lipetsk, bem como um arsenal de mísseis e munições na região de Kostroma.

Entretanto, a Reliance Industries afirmou não esperar nenhum carregamento de petróleo bruto russo em janeiro, o que pode levar as importações indianas de petróleo russo neste mês aos seus níveis mais baixos em anos.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse no domingo que os Estados Unidos podem impor aumentos adicionais nas tarifas de importação da Índia devido às compras de petróleo russo pelo país.

O dólar americano recuou pelo segundo dia consecutivo em relação às principais moedas na terça-feira, com a diminuição das tensões no mercado após a ação militar dos EUA na Venezuela, enquanto as ações globais avançaram, impulsionadas por declarações mais brandas de autoridades do Federal Reserve.

O euro subiu ligeiramente para US$ 1,1729, enquanto a libra esterlina valorizou-se 0,1%, para US$ 1,3552. O dólar também apresentou leve desvalorização em relação ao iene japonês, cotado a 156,37 ienes.

Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, disse: “Mais de 48 horas após a operação militar dos EUA na Venezuela, restam apenas vestígios muito limitados no mercado cambial. A corrida inicial ao dólar como porto seguro na segunda-feira provou ser muito efêmera.”

Ele acrescentou que o choque causado pela prisão do presidente venezuelano Nicolás Maduro pelos EUA no fim de semana teve apenas um impacto breve na maioria das classes de ativos, já que as ações globais continuaram a ser negociadas perto de níveis recordes.

Isso, por sua vez, teve implicações indiretas para os mercados cambiais.

Pesole afirmou: “O forte desempenho das ações ontem, apesar dos riscos geopolíticos, foi — em nossa opinião — o principal fator por trás da reversão dos ganhos anteriores do dólar.”

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, ficou em 98,25 pontos, uma queda de 0,1%, ampliando as perdas após interromper uma sequência de quatro dias de alta na segunda-feira.

O dólar australiano e o dólar neozelandês tiveram um desempenho superior.

Moedas sensíveis ao risco, como o dólar australiano e o dólar neozelandês, que frequentemente se movem em conjunto com os mercados de ações, tiveram um desempenho superior.

O dólar australiano atingiu seu nível mais alto em mais de um ano, chegando a US$ 0,6739, enquanto o dólar neozelandês subiu 0,13%, para US$ 0,5797.

O dólar também sofreu pressão devido aos dados fracos divulgados pelos EUA na segunda-feira, que mostraram que a atividade industrial contraiu mais do que o esperado em dezembro, caindo para o nível mais baixo em 14 meses.

A pressão adicional veio dos comentários moderados de Neel Kashkari, presidente do Federal Reserve de Minneapolis e membro votante do comitê de definição de taxas de juros neste ano. Em entrevista à CNBC, ele afirmou que vê riscos de um aumento repentino na taxa de desemprego.

Suas declarações elevaram ligeiramente as expectativas de afrouxamento monetário, embora os contratos futuros de fundos federais continuem a precificar uma probabilidade de cerca de 80% de que as taxas de juros permaneçam inalteradas na próxima reunião do Federal Reserve, em 27 e 28 de janeiro, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

Em relação ao yuan chinês negociado em Hong Kong, o dólar recuou ligeiramente para 6,983 yuans.

O franco suíço foi a única moeda importante em relação à qual o dólar registrou ganhos modestos, subindo 0,08% para 0,7922 francos.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias na terça-feira, estendendo seus ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo a máxima em uma semana, à medida que o metal se aproximava novamente da marca de US$ 80 por onça, impulsionado pela atual desvalorização do dólar americano.

Dados econômicos desanimadores dos Estados Unidos, juntamente com comentários moderados de alguns membros do Federal Reserve, aumentaram as apostas em dois cortes nas taxas de juros americanas ao longo deste ano.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata subiu 3,6%, para US$ 79,39 por onça, o nível mais alto em uma semana, após abrir a US$ 76,61 e atingir a mínima da sessão de US$ 75,91.

• No fechamento do mercado na segunda-feira, os preços da prata registraram alta de 5,2%, marcando o segundo aumento diário consecutivo, após a greve dos EUA na Venezuela e impulsionados pela queda do dólar americano.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,2% na terça-feira, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais da máxima de quatro semanas, em 98,86 pontos, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da pressão para realização de lucros, o dólar recuou após dados pessimistas dos EUA mostrarem uma contração mais acentuada no setor manufatureiro em dezembro, oferecendo novas evidências de desaceleração da atividade econômica durante o quarto trimestre do ano passado.

Esses resultados fracos mantiveram intactas as expectativas de afrouxamento monetário por parte do Federal Reserve e confirmaram que os riscos geopolíticos, por si só, não são suficientes para sustentar novos ganhos do dólar americano.

taxas de juros dos EUA

• Neel Kashkari, presidente do Federal Reserve de Minneapolis e membro votante do comitê de definição de taxas do banco central este ano, afirmou que vê risco de um aumento acentuado na taxa de desemprego.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de janeiro de 2026 está atualmente em 84%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base permanece em 16%.

• Os investidores estão atualmente a prever dois cortes nas taxas de juro dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções da Reserva Federal apontam para apenas um corte adicional de 25 pontos base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na terça-feira, estendendo seus ganhos pelo terceiro dia consecutivo e atingindo a maior cotação em uma semana, impulsionados pela forte demanda pelo metal como porto seguro em meio aos crescentes riscos geopolíticos após o complexo ataque dos EUA na Venezuela e a prisão do presidente Nicolás Maduro.

O avanço também foi sustentado por uma retração do dólar americano após a divulgação de dados desanimadores sobre a atividade industrial dos EUA, juntamente com uma série de comentários moderados de alguns membros do Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,6%, para US$ 4.475,79, o nível mais alto em uma semana, após abrir a US$ 4.448,91 e atingir a mínima da sessão em US$ 4.427,98.

• No fechamento do pregão de segunda-feira, o metal precioso registrou alta de 2,7%, marcando seu segundo aumento diário consecutivo, após a greve dos EUA na Venezuela e impulsionado pela queda do dólar americano.

A crise venezuelana

Na segunda-feira, o presidente venezuelano Nicolás Maduro, que está detido, declarou-se inocente das acusações de conspiração para tráfico de drogas, terrorismo e posse de armas automáticas perante um tribunal federal em Nova Iorque.

Enquanto isso, autoridades em Caracas buscavam reorganizar suas fileiras, com a vice-presidente Delcy Rodríguez assumindo o cargo de presidente interina. Ela enfatizou que Maduro continua sendo o presidente constitucional do país e prometeu resistir à intervenção dos EUA.

As reações internacionais variaram do apoio de Israel à condenação da Rússia e da China, enquanto especialistas dos EUA alertaram que a medida poderia tornar o mundo "muito mais perigoso" e potencialmente desencadear um conflito mais amplo na América Latina.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,2% na terça-feira, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais da máxima de quatro semanas, em 98,86 pontos, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da pressão para realização de lucros, o dólar recuou após dados pessimistas dos EUA mostrarem uma contração mais acentuada no setor manufatureiro em dezembro, oferecendo novas evidências de desaceleração da atividade econômica durante o quarto trimestre do ano passado.

Esses resultados fracos mantiveram intactas as expectativas de afrouxamento monetário por parte do Federal Reserve e confirmaram que os riscos geopolíticos, por si só, não são suficientes para sustentar novos ganhos do dólar americano.

taxas de juros dos EUA

• Neel Kashkari, presidente do Federal Reserve de Minneapolis e membro votante do comitê de definição de taxas do banco central este ano, afirmou que vê risco de um aumento acentuado na taxa de desemprego.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de janeiro de 2026 está atualmente em 84%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base permanece em 16%.

• Os investidores estão atualmente a prever dois cortes nas taxas de juro dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções da Reserva Federal apontam para apenas um corte adicional de 25 pontos base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak afirmou que os comentários de autoridades do Federal Reserve certamente não são prejudiciais, mas observou que os cálculos gerais não mudaram significativamente, acrescentando que esta semana é crucial com a divulgação do relatório de empregos dos EUA na sexta-feira.

Spivak acrescentou que a prisão de Maduro evidenciou a ruptura entre os Estados Unidos e a China e, de forma mais ampla, a tendência contínua de desglobalização.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na segunda-feira, mantendo o total em 1.065,13 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 22 de dezembro.