Os preços do petróleo subiram mais de 1% na quinta-feira, após uma reportagem da Reuters afirmar que o Líder Supremo do Irã havia dado instruções para que o país não enviasse para o exterior o urânio enriquecido iraniano, próximo ao grau de produção de armas.

O relatório, citando duas fontes iranianas de alto escalão, indicou que o Irã está adotando uma postura mais rígida em relação a uma das principais exigências dos Estados Unidos nas negociações de paz. A decisão do aiatolá Mojtaba Khamenei pode complicar ainda mais as conversas destinadas a pôr fim à guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,39, ou 1,3%, para US$ 106,41 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA ganhou US$ 1,56, ou 1,6%, para US$ 99,82 por barril.

Na quarta-feira, ambos os índices de referência caíram cerca de 5,6%, atingindo seus níveis mais baixos em mais de uma semana, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que as negociações com o Irã entraram em sua fase final.

Em um desenvolvimento diplomático, o Paquistão intensificou os esforços para acelerar as negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã, enquanto Teerã anunciou que estava analisando as últimas respostas americanas. Trump sugeriu que poderia conceder ao Irã “mais alguns dias” para fornecer as “respostas certas”, embora também tenha reiterado que está preparado para retomar os ataques, se necessário.

Analistas do ING afirmaram em nota que os mercados já presenciaram situações semelhantes diversas vezes, que frequentemente terminaram em decepção, e previram que o petróleo Brent terá uma média de US$ 104 por barril durante o trimestre atual.

O Irã alertou contra novos ataques e anunciou novas medidas para fortalecer seu controle sobre o vital Estreito de Ormuz, que permanece em grande parte fechado ao tráfego marítimo.

Antes do início da guerra, o estreito movimentava cargas de petróleo e gás natural liquefeito equivalentes a cerca de 20% do consumo global de energia.

Os dados econômicos divulgados na quinta-feira mostraram que a atividade econômica da zona do euro contraiu no ritmo mais acelerado em mais de dois anos e meio durante o mês de maio, à medida que o aumento do custo de vida, impulsionado pela guerra, enfraqueceu a demanda por serviços e acelerou os cortes de empregos.

Aumento da redução dos estoques de petróleo

O Irã anunciou na quarta-feira a criação da "Autoridade do Estreito do Golfo Pérsico", confirmando a implementação de uma "zona marítima controlada" dentro do Estreito de Ormuz.

O Irã havia efetivamente fechado o estreito em resposta aos ataques dos EUA e de Israel que desencadearam a guerra em 28 de fevereiro. Embora a maioria das operações de combate tenha cessado após o cessar-fogo de abril, o Irã continua restringindo a navegação, enquanto os Estados Unidos mantêm um bloqueio ao litoral iraniano.

As interrupções no fornecimento provenientes do Oriente Médio forçaram os países consumidores a reduzir rapidamente seus estoques comerciais e estratégicos, aumentando as preocupações com o esgotamento das reservas globais.

A Administração de Informação Energética dos EUA (EIA) informou na quarta-feira que os Estados Unidos retiraram cerca de 10 milhões de barris de sua Reserva Estratégica de Petróleo na semana passada, a maior redução já registrada. Os dados também mostraram uma queda maior do que a esperada nos estoques de petróleo bruto dos EUA.

Kim Fustier, chefe de pesquisa global de petróleo e gás do HSBC, afirmou que os preços do petróleo "permaneceram relativamente resilientes, apesar da escala das interrupções no Oriente Médio".

Ela acrescentou que a menor demanda chinesa, combinada com o aumento das exportações de petróleo da Bacia do Atlântico, lideradas pelos Estados Unidos, juntamente com a rápida redução dos estoques estratégicos, ajudou a aliviar os temores imediatos de escassez de oferta e a reduzir os graves desequilíbrios que surgiram no início da crise.

O dólar americano registrou ganhos limitados na quinta-feira, mas permaneceu abaixo de sua máxima em seis semanas, já que o crescente otimismo de que Washington está perto de um acordo com Teerã para encerrar a guerra no Oriente Médio limitou novos avanços da moeda americana.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quarta-feira que as negociações com o Irã entraram em sua fase final, mas também alertou que novos ataques poderão ser lançados caso Teerã se recuse a aceitar um acordo.

O dólar, considerado um ativo de refúgio seguro pelos investidores, subiu 0,1% em relação ao iene japonês, para 159,06 ienes, após registrar sua primeira queda frente à moeda japonesa em oito sessões na quarta-feira.

O iene também recebeu apoio adicional após comentários otimistas da membro do conselho do Banco do Japão, Junko Koeda, que afirmou que o banco central precisa continuar aumentando as taxas de juros, visto que a inflação subjacente está se estabilizando perto da meta de 2%.

Entretanto, o euro caiu 0,2%, para US$ 1,16005, depois de ter atingido na quarta-feira o seu nível mais baixo desde 7 de abril, a US$ 1,1583, antes de se recuperar.

A pressão sobre a moeda europeia intensificou-se depois de dados terem mostrado que a atividade econômica francesa contraiu-se em maio no ritmo mais acelerado em cinco anos e meio.

“Os dados do PMI francês foram extremamente fracos, mas o Banco Central Europeu ainda parece determinado a aumentar as taxas de juros”, disse Kenneth Broux, chefe de pesquisa de câmbio e taxas de juros do Société Générale, explicando a fraqueza do euro.

Os investidores também aguardam a divulgação dos dados do PMI composto da zona do euro ainda hoje.

A libra esterlina também caiu 0,1%, para US$ 1,3421.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, subiu 0,2%, para 99,295 pontos, embora permaneça abaixo do pico de quarta-feira, de 99,472 pontos, o nível mais alto desde 7 de abril.

Joseph Capurso, chefe de Economia Internacional e Sustentável do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que "os fluxos para ativos de refúgio se inverteram após notícias positivas sobre a guerra com o Irã".

No entanto, ele acrescentou que os Estados Unidos ainda poderiam recorrer à escalada militar para fortalecer sua posição de negociação, apesar dos incentivos políticos internos que impulsionam a paz.

Os investidores continuam atentos ao impacto inflacionário dos preços mais altos da energia, visto que o Estreito de Ormuz continua a enfrentar interrupções parciais na navegação.

Analistas cambiais do Commerzbank disseram que alguns bancos centrais podem considerar o atual choque inflacionário como "temporário" caso o estreito seja reaberto nos próximos dias, mas alertaram que tal avaliação seria falha, pois ignora a queda no poder de compra.

Eles acrescentaram que as moedas poderiam se beneficiar em países onde os bancos centrais demoram mais a classificar a alta dos preços como temporária, enquanto a possibilidade de uma política monetária mais restritiva permanecer em vigor.

A ata da reunião de abril do Federal Reserve, divulgada na quarta-feira, também mostrou uma crescente preocupação entre os formuladores de políticas em relação à inflação, com um número maior de autoridades se mostrando aberto à possibilidade de que novos aumentos nas taxas de juros possam ser necessários.

Em outros mercados, o dólar australiano caiu após um aumento inesperado do desemprego para o nível mais alto desde 2021, reduzindo as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros pelo Banco Central da Austrália.

O dólar australiano caiu 0,55%, para US$ 0,71105, depois que os investidores reduziram as expectativas de um maior aperto monetário neste ano.

Ryan Wells, economista do Westpac, afirmou que as expectativas de que as taxas de juros permaneçam inalteradas na reunião de junho são agora de "alta convicção", embora tenha observado que a inflação continua sendo o maior desafio do banco central.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na quinta-feira, permanecendo em território positivo pelo segundo dia consecutivo, à medida que o metal continuava a se recuperar de seu nível mais baixo em quase dois meses, apoiado por um dólar americano mais fraco em relação a uma cesta de moedas, em meio ao crescente otimismo sobre um possível acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

As expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros nos EUA este ano também aumentaram, especialmente após a divulgação da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve, que mostrou que os formuladores de políticas continuam abertos a novos aumentos nas taxas.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65%, para US$ 4.570,93 por onça, após abrir a US$ 4.542,23 e atingir uma mínima intradia de US$ 4.512,06.

• No fechamento do mercado na quarta-feira, o ouro valorizou-se 1,4%, após ter caído anteriormente para a mínima de dois meses, a US$ 4.453,60 por onça.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais de seus níveis mais altos em um mês e meio, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com o aumento do otimismo em relação à proximidade de um acordo entre Washington e Teerã para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Desenvolvimentos nas negociações entre os EUA e o Irã

• Trump: Os Estados Unidos estão na fase final das negociações com o Irã.

• Trump disse estar preparado para esperar alguns dias pela “resposta certa” em relação a um acordo de paz com o Irã.

• O Ministério das Relações Exteriores do Irã anunciou oficialmente que está analisando a resposta e as propostas mais recentes recebidas de Washington por meio do mediador paquistanês.

• Fontes: Uma nova rodada de negociações de paz entre os EUA e o Irã será realizada em Islamabad após a temporada do Hajj.

• O chefe do exército do Paquistão poderá visitar o Irã hoje, quinta-feira, para anunciar a versão final do acordo.

taxas de juros dos EUA

• A ata da reunião de abril do Federal Reserve mostrou que a maioria dos formuladores de políticas acredita que "algum aperto adicional na política monetária pode se tornar apropriado" se a inflação permanecer acima da meta de 2% do banco central.

• Kevin Warsh tomará posse como presidente do Federal Reserve na sexta-feira.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 40% de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em dezembro, em comparação com pouco mais de 16% no início de maio.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 1%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, bem como os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista sênior de mercado para a região Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou que o sentimento melhorou “após as declarações de Trump indicando que os Estados Unidos e o Irã estão se aproximando dos estágios finais de um acordo de paz”.

Wong acrescentou: “A tendência geral do rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos tem permanecido moderadamente otimista desde o início de março. Portanto, os investidores otimistas em relação ao ouro podem não estar muito entusiasmados em impulsionar os preços significativamente para cima neste momento.”

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram praticamente inalteradas na quarta-feira, com o total estável em 1.036,85 toneladas métricas, o nível mais baixo em uma semana.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas globais, prolongando a sua recuperação pela segunda sessão consecutiva, após ter atingido o mínimo de seis semanas frente ao dólar americano. A recuperação foi impulsionada por compras a preços atrativos e pela diminuição da procura pela moeda americana como porto seguro, em meio ao otimismo quanto a um possível acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irão.

Os investidores aguardam agora uma série de divulgações econômicas ainda hoje, abrangendo os principais setores da economia europeia em maio, enquanto os mercados continuam a reavaliar as crescentes expectativas de que o Banco Central Europeu possa aumentar as taxas de juros em sua reunião de junho.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu cerca de 0,1% em relação ao dólar americano, para US$ 1,1635, ante o nível de abertura da sessão de US$ 1,1624, após atingir uma mínima intradia de US$ 1,1616.

• O euro encerrou a sessão de quarta-feira com alta de cerca de 0,2% em relação ao dólar, após ter caído para a mínima de seis semanas, a US$ 1,1583.

• Além das compras a preços atrativos, o euro valorizou-se em paralelo com a melhoria do apetite ao risco nos mercados globais, na sequência de comentários positivos sobre as negociações entre os EUA e o Irão.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,1% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais das máximas de um mês e meio, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com o aumento das expectativas de que Washington esteja perto de um acordo com Teerã para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

• Trump: Os Estados Unidos estão na fase final das negociações com o Irã.

• Trump disse que está disposto a esperar mais alguns dias pela “resposta certa” em relação a um acordo de paz com o Irã.

• O Ministério das Relações Exteriores do Irã anunciou oficialmente que está analisando as últimas respostas e propostas recebidas de Washington por meio do mediador paquistanês.

• Fontes: Uma nova rodada de negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã será realizada em Islamabad após a temporada do Hajj.

• O chefe do exército do Paquistão poderá visitar o Irã na quinta-feira para anunciar a redação final do acordo.

taxas de juros europeias

• Fontes: É altamente provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, devido às expectativas de inflação estarem se aproximando de um cenário indesejável.

• Os mercados monetários estão atualmente a precificar uma probabilidade superior a 70% de um aumento da taxa de juro do BCE de 25 pontos base na reunião de junho.

• Os investidores aguardam uma série de relatórios econômicos ainda hoje sobre os principais setores da economia europeia durante o mês de maio, a fim de reavaliar suas expectativas.