Os preços do petróleo subiram mais de 3% na segunda-feira, após os Estados Unidos e o Irã trocarem ataques militares, enquanto Israel ordenou que suas forças avançassem mais no Líbano como parte de seu confronto com o grupo Hezbollah, apoiado pelo Irã.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 2,93, ou 3,2%, para US$ 94,05 por barril.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA também subiram US$ 3,36, ou 3,9%, para US$ 90,72 por barril.

Apesar dos ganhos de segunda-feira, ambos os índices de referência registraram perdas acentuadas em maio, com o Brent caindo cerca de 19% e o petróleo bruto dos EUA recuando aproximadamente 17%.

As esperanças de um acordo entre os EUA e o Irã diminuem.

O comício ocorreu em um momento em que as tensões renovadas no Oriente Médio diminuíram as expectativas de um anúncio iminente sobre a prorrogação do acordo de cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã.

Washington sediou negociações de paz entre Israel e Líbano na sexta-feira, mas os desdobramentos militares subsequentes aumentaram a incerteza em torno das negociações.

Os Estados Unidos afirmaram no domingo que realizaram "ataques defensivos", enquanto a Guarda Revolucionária do Irã anunciou na segunda-feira que sua Força Aeroespacial havia atacado uma base aérea usada nos ataques americanos.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na sexta-feira que decidirá em breve se aprova ou não a prorrogação proposta do acordo de cessar-fogo, anunciado originalmente no início de abril.

O Líbano e o Hezbollah continuam sendo fundamentais para qualquer acordo.

O relatório observou que Israel será uma parte fundamental em qualquer possível acordo, enquanto o Irã tem reiteradamente enfatizado que o Hezbollah deve ser incluído em quaisquer futuros arranjos políticos ou de segurança.

Um funcionário americano afirmou que Washington propôs um plano para uma "desescalada gradual" em toda a região.

Crescem as preocupações com o Estreito de Ormuz.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou que crescem as preocupações com a presença de minas navais no Estreito de Ormuz, uma das rotas de transporte marítimo de petróleo e gás mais importantes do mundo.

“Mesmo que se chegue a um acordo, isso não resultará em um aumento grande e imediato no fornecimento de petróleo”, disse Sycamore.

Um repórter da Axios escreveu no X na sexta-feira que o Irã havia plantado minas navais adicionais no estreito durante a semana anterior.

Entretanto, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, afirmou que os atrasos no processo diplomático decorrem da falta de confiança, das posições conflitantes dos EUA e dos contínuos ataques israelenses ao Líbano.

A fragilidade da economia chinesa não consegue conter os ganhos com o petróleo.

As preocupações com o abastecimento ofuscaram os dados econômicos divulgados pela China no fim de semana, que mostraram uma desaceleração na atividade industrial e reforçaram os temores de que a segunda maior economia do mundo esteja perdendo fôlego.

Ao mesmo tempo, uma pesquisa da Reuters indicou que a Arábia Saudita pode reduzir seus preços oficiais de venda de petróleo destinado à Ásia em julho, pelo segundo mês consecutivo.

Goldman Sachs alerta para riscos de demanda

O Goldman Sachs afirmou que a fraca demanda por petróleo na China e na Europa representa um risco significativo para sua perspectiva de preço do petróleo no quarto trimestre.

O banco espera que o petróleo Brent tenha um preço médio de cerca de US$ 90 por barril, enquanto prevê que o petróleo bruto dos EUA fique em torno de US$ 83 por barril.

No entanto, o Goldman Sachs observou que quaisquer interrupções adicionais no fornecimento provenientes do Oriente Médio poderiam elevar os preços acima dessas previsões.

O dólar americano apresentou pouca variação na segunda-feira, após registrar uma leve perda semanal, enquanto os investidores aguardavam os desdobramentos das negociações de paz no Oriente Médio e os dados de emprego dos EUA desta semana, que podem influenciar a futura política do Federal Reserve.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, caiu na semana passada em meio às expectativas de que os Estados Unidos e o Irã estivessem se aproximando de um acordo que poderia levar à reabertura do Estreito de Ormuz.

O fechamento da principal rota de transporte de petróleo fez com que os preços da energia subissem e piorasse as expectativas de inflação, levando alguns investidores a aumentarem as apostas em um aumento da taxa de juros do Federal Reserve ainda este ano.

No entanto, sem novos sinais de progresso nas negociações e com o aumento das tensões entre os Estados Unidos e o Irã durante o fim de semana, os mercados cambiais entraram em modo de espera.

“Estamos aguardando para ver se há progresso em alguma dessas direções”, disse Tommy von Brömsen, estrategista de câmbio do Handelsbanken.

Ele acrescentou que a reabertura do Estreito de Ormuz e uma queda nos preços do petróleo poderiam enfraquecer o dólar no curto prazo, enquanto moedas sensíveis ao risco, como a coroa sueca, provavelmente se beneficiariam.

Inicialmente, o dólar ganhou sustentação durante o conflito devido à demanda por ativos de refúgio e ao impacto relativamente limitado do aumento dos preços da energia na economia americana. No entanto, desde então, perdeu parte desses ganhos em meio à incerteza em torno do futuro do conflito.

O índice do dólar apresentou pouca variação, ficando em torno de 99,02, após uma queda de 0,4% na semana passada.

Entretanto, o euro recuou ligeiramente para US$ 1,1652, enquanto a libra esterlina subiu 0,1%, para US$ 1,3460.

O foco muda para a Reserva Federal.

Os mercados agora apostam que a próxima medida do Federal Reserve será um aumento da taxa de juros, revertendo as expectativas que apontavam para cortes nas taxas antes do início do conflito com o Irã.

Essa mudança reflete os preços mais altos da energia e seu potencial impacto na inflação, bem como a contínua força do mercado de trabalho dos EUA.

O relatório de empregos não agrícolas dos EUA será divulgado em 5 de junho. Economistas consultados pela Reuters esperam que a taxa de desemprego permaneça em 4,3% e que a economia crie aproximadamente 85.000 vagas de emprego.

Em um desenvolvimento relacionado, Jerome Powell, cujo mandato como presidente do Federal Reserve terminou oficialmente em 15 de maio, mas que permanece como membro do Conselho de Governadores, alertou contra a politização da política monetária.

Em declarações feitas no domingo, Powell afirmou que um dos motivos pelos quais optou por permanecer no Conselho foi o que ele considera ameaças contínuas à independência do banco central dos EUA.

Diversos membros do Federal Reserve têm discursos agendados para esta semana, incluindo Beth Hammack, Lorie Logan e Mary Daly.

O iene japonês sob escrutínio

Os investidores também aguardam um discurso do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, na quarta-feira, em busca de pistas sobre se o banco central pretende prosseguir com um aumento da taxa de juros em sua próxima reunião.

Embora não haja consenso total dentro do Banco do Japão em relação à decisão, fontes familiarizadas com o assunto indicaram que a suspensão da redução das compras de títulos do governo está ganhando apoio entre os formuladores de políticas.

O iene japonês caiu 0,1%, para ¥159,45 por dólar, permanecendo próximo do patamar de ¥160 que anteriormente levou as autoridades japonesas a intervir no mercado cambial para sustentar a moeda.

“¥160 parece ser o limite intransponível para as autoridades japonesas”, disse von Brömsen.

“Acredito que veremos outra intervenção se voltarmos a atingir esse nível.”

O dólar australiano apresentou pouca variação, cotado a US$ 0,7179, enquanto o dólar neozelandês caiu 0,4%, para US$ 0,5969.

Os preços do ouro caíram mais de 1% nas negociações europeias nesta segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas e caminhando para sua primeira perda em três sessões, em meio à realização de lucros e à pressão vendedora corretiva. O metal precioso também sofreu pressão devido ao fortalecimento do dólar americano e à alta dos preços do petróleo, em meio a uma nova onda de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã.

A mais recente onda de ataques ocorre enquanto Washington e Teerã continuam as negociações com o objetivo de pôr fim ao conflito de três meses, com o presidente dos EUA, Donald Trump, buscando condições mais rigorosas relacionadas ao programa nuclear iraniano.

A alta dos preços do petróleo reacendeu as preocupações com a inflação, aumentando a pressão sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve e elevando as expectativas de um aumento da taxa de juros nos EUA ainda este ano, dependendo de dados econômicos adicionais e comentários de autoridades do Fed.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro à vista caiu 1,1%, para US$ 4.490,64 por onça, após atingir uma alta intradiária de US$ 4.546,05 em relação ao preço de abertura de US$ 4.540,17.

• No fechamento de sexta-feira, o ouro valorizou-se 0,95%, registrando seu segundo avanço diário consecutivo e atingindo a máxima de duas semanas, a US$ 4.595,33 por onça, impulsionado pelo progresso nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

• O ouro perdeu aproximadamente 1,8% em maio, registrando seu terceiro declínio mensal consecutivo devido à menor demanda por investimentos em meio ao aumento dos rendimentos dos títulos do governo global.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na segunda-feira, como parte de uma recuperação após atingir a mínima em duas semanas, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O avanço ocorre em meio a maior cautela e menor apetite por risco, após os Estados Unidos e o Irã trocarem uma nova rodada de ataques militares, enquanto continuam intensas negociações com o objetivo de encerrar a guerra e reabrir o Estreito de Ormuz, uma das rotas comerciais de energia mais importantes do mundo.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 3% na segunda-feira, recuperando-se das mínimas de cinco semanas, à medida que as tensões militares aumentavam no Estreito de Ormuz, enquanto Israel expandia sua ofensiva no Líbano, reduzindo as esperanças de um cessar-fogo em todo o Oriente Médio.

Últimos desdobramentos na guerra iraniana

• Os Estados Unidos anunciaram ataques contra instalações militares iranianas, e Teerã respondeu com um ataque a uma base aérea.

• Os militares dos EUA disseram ter destruído sistemas de defesa aérea iranianos, uma estação de controle terrestre e dois drones.

• A Guarda Revolucionária do Irã anunciou que retaliou lançando um ataque contra uma base aérea dos EUA.

• Relatórios indicaram que as defesas aéreas do Kuwait interceptaram mísseis e ataques de drones.

• Os Estados Unidos e o Irã continuam sem um acordo para pôr fim à guerra, depois que Trump declarou não ter pressa em finalizar um acordo.

• O presidente dos EUA devolveu a minuta do acordo proposto com o Irã, incluindo condições “mais rigorosas” relacionadas ao programa nuclear, o que prolongou as negociações por mais alguns dias.

• Donald Trump afirmou na sexta-feira que tomará uma decisão em breve sobre a proposta de acordo para estender o cessar-fogo com o Irã.

• O mecanismo para a liberação de ativos iranianos congelados no exterior continua sendo um dos pontos de discordância mais complexos entre Washington e Teerã.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, confirmou que as mensagens continuam sendo trocadas com Washington, observando que o sucesso das negociações será julgado, em última análise, pelo seu resultado final e pela preservação dos direitos do povo iraniano.

taxas de juros dos EUA

• A vice-presidente de Supervisão do Federal Reserve, Michelle Bowman, afirmou na sexta-feira que as consequências do conflito no Oriente Médio podem gerar pressões inflacionárias mais persistentes, potencialmente exigindo uma reavaliação da trajetória futura da política monetária dos EUA.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a precificação de mercado para um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro subiu de 47% para 53%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 1%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação dos próximos dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Ricardo Evangelista, analista da ActivTrades, afirmou: “O otimismo em torno das negociações entre EUA e Irã para pôr fim ao impasse no Estreito de Ormuz diminuiu durante o fim de semana. Como resultado, os preços do petróleo se recuperaram, reacendendo as preocupações com a inflação e reforçando a postura mais conservadora do Federal Reserve.”

Evangelista acrescentou: “Os investidores estarão acompanhando de perto a divulgação dos principais dados econômicos desta semana, pois eles podem reformular as expectativas em relação ao futuro da política do Federal Reserve, influenciando a demanda pelo dólar americano e, consequentemente, os preços do ouro.”

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 3,42 toneladas métricas na sexta-feira, marcando o segundo declínio diário consecutivo. O total de reservas caiu para 1.029,14 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.

O euro enfraqueceu nas negociações europeias nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando da máxima de duas semanas frente ao dólar americano e caminhando para sua primeira perda em três sessões, com a realização de lucros e vendas corretivas em meio a um clima de cautela nos mercados globais antes dos desdobramentos nas negociações de paz em curso entre os Estados Unidos e o Irã.

Na sequência de notícias veiculadas pela mídia e da alta dos preços globais do petróleo, as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu na reunião deste mês aumentaram. Os investidores agora aguardam a divulgação dos principais dados de inflação da zona do euro referentes a maio, na terça-feira, para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro caiu cerca de 0,15% em relação ao dólar, para US$ 1,1642, após abrir a US$ 1,1658 e atingir uma máxima intradia de US$ 1,1659.

• O euro encerrou a sexta-feira com alta de cerca de 0,1% em relação ao dólar, registrando seu segundo ganho diário consecutivo e atingindo a máxima de duas semanas de US$ 1,1686, em meio à redução das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz.

• Em maio, o euro perdeu 0,65% em relação ao dólar americano, registrando sua terceira queda mensal nos últimos quatro meses devido à aversão ao risco e ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na segunda-feira, como parte de uma recuperação após atingir a mínima em duas semanas, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O avanço ocorre em meio a um sentimento cauteloso do mercado e menor disposição para assumir riscos, enquanto os investidores aguardam o resultado das negociações entre os Estados Unidos e o Irã sobre o fim da guerra e a reabertura do Estreito de Ormuz, uma das rotas comerciais de energia mais importantes do mundo.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 2% na segunda-feira, recuperando-se das mínimas de cinco semanas, à medida que Israel intensificou sua ofensiva no Líbano, reduzindo as esperanças de um cessar-fogo no Oriente Médio.

Últimos desdobramentos na guerra iraniana

• Os Estados Unidos e o Irã continuam sem um acordo para pôr fim à guerra, depois que Trump declarou não ter pressa em finalizar um acordo.

• O presidente dos EUA devolveu a minuta do acordo proposto com o Irã, incluindo condições “mais rigorosas” relacionadas ao programa nuclear, o que prolongou as negociações por mais alguns dias.

• Donald Trump afirmou na sexta-feira que tomará uma decisão em breve sobre a proposta de acordo para estender o cessar-fogo com o Irã.

• O mecanismo para a liberação de ativos iranianos congelados no exterior continua sendo um dos pontos de discordância mais complexos entre Washington e Teerã.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, confirmou que as mensagens continuam sendo trocadas com Washington, observando que o sucesso das negociações será julgado, em última análise, por seu resultado final e pela preservação dos direitos do povo iraniano.

taxas de juros europeias

Fontes disseram à Reuters que é altamente provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, devido às expectativas de inflação estarem se aproximando de um cenário indesejável.

• Em meio à recuperação dos preços globais do petróleo, os mercados monetários aumentaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em junho, de 55% para 65%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação dos principais dados de inflação da zona do euro referentes a maio, na terça-feira.