Os preços do petróleo subiram na quinta-feira, após uma forte queda na sessão anterior, impulsionados por uma redução maior do que a esperada nos estoques de petróleo bruto dos EUA e por uma recuperação generalizada dos ativos de risco.

Às 11h01 GMT, os contratos futuros do Brent subiram 57 centavos, ou 0,9%, para 64,08 dólares o barril, enquanto o West Texas Intermediate ganhou 51 centavos, ou 0,9%, para 59,95 dólares.

Os preços de referência se recuperaram após caírem quase 2% na sessão anterior, na sequência de notícias de que os Estados Unidos estão renovando os esforços para garantir um acordo que ponha fim à guerra entre a Rússia e a Ucrânia, uma medida que poderia trazer mais petróleo russo de volta ao mercado.

Os mercados de ações globais — que frequentemente se movem em conjunto com o petróleo — avançaram na quinta-feira, com a melhora do sentimento dos investidores após a Nvidia divulgar resultados que superaram as expectativas.

Entretanto, o prazo para a suspensão das sanções americanas relativas às negociações com as gigantes petrolíferas russas Rosneft e Lukoil expira na sexta-feira, enquanto a Lukoil e quaisquer potenciais compradores de seu extenso portfólio internacional têm até 13 de dezembro para concluir as transações.

Do lado da demanda, os preços do petróleo foram sustentados por uma queda muito maior do que a esperada nos estoques de petróleo bruto dos EUA, refletindo o aumento da produção nas refinarias em meio a margens robustas e à crescente demanda por exportações de petróleo bruto dos EUA.

A Administração de Informação Energética (EIA) informou que os estoques de petróleo bruto caíram 3,4 milhões de barris, para 424,2 milhões, na semana que terminou em 14 de novembro, em comparação com as expectativas dos analistas de uma queda de 603 mil barris.

No entanto, os estoques de gasolina e destilados nos EUA aumentaram pela primeira vez em mais de um mês, sinalizando uma desaceleração no consumo.

Os ganhos foram limitados pelas preocupações persistentes com um mercado de petróleo com excesso de oferta e pelo dólar americano permanecer próximo da sua máxima em seis meses, tornando as commodities cotadas em dólar, como o petróleo, mais caras para os compradores estrangeiros.

O dólar manteve seus ganhos na quinta-feira, após a divulgação da ata da reunião do Federal Reserve que mostrou que um corte na taxa de juros em dezembro está se tornando menos provável, enquanto sua forte valorização em relação ao iene levou os investidores a questionarem se as autoridades japonesas poderiam intervir para conter a queda da moeda japonesa. O dólar chegou a 157,78 ienes no final do pregão asiático, seu maior nível desde janeiro. A mais recente desvalorização do iene começou depois que a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou que não houve nenhuma discussão específica sobre o mercado cambial durante sua reunião com o presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda.

O iene conseguiu encontrar alguma estabilidade no início das negociações na Europa, com o dólar subindo 0,1%, para 157,36 ienes, embora a moeda japonesa permaneça em queda de cerca de 6% desde que a primeira-ministra Sana Takayishi assumiu a liderança do partido governista no mês passado. A queda ocorreu apesar da alta dos rendimentos dos títulos japoneses, já que os investidores se preocupam com a escala de empréstimos necessária para financiar os planos de estímulo de Takayishi. Vishnu Varathan, chefe de economia e estratégia da Mizuho na Ásia, disse que os investidores devem acreditar em uma narrativa de "venda do Japão" ou aceitar que as relações tradicionais entre as variáveis econômicas se tornaram instáveis — referindo-se à fraqueza do iene apesar da redução do diferencial de juros entre os EUA e o Japão.

Após cair abaixo de 157 por dólar e se aproximar dos níveis vistos pela última vez no início do ano, os operadores estimam que as autoridades japonesas possam intervir perto de 160, ou se ocorrerem novas oscilações bruscas. O secretário-chefe do Gabinete, Minoru Kihara, afirmou na quinta-feira que os movimentos recentes foram “bruscos, unilaterais e preocupantes”.

As atas do Fed indicam que um corte de juros em dezembro é improvável.

Globalmente, o euro, o franco suíço, o dólar australiano e a libra esterlina caíram em relação ao dólar após a divulgação da ata da reunião de outubro do Federal Reserve, que mostrou que “muitos” participantes já descartaram um corte na taxa de juros em dezembro, enquanto “vários” ainda consideravam um corte provável. O estrategista do Bank of Singapore, Mo Seong Sim, observou que, na linguagem do Fed, “muitos” implica mais do que “vários”, transmitindo uma mensagem mais agressiva e favorável ao dólar.

Nos Estados Unidos, as expectativas de um corte na taxa de juros em dezembro caíram para menos de 25%, depois de estarem praticamente precificadas há apenas um mês. O euro recuou 0,2%, para US$ 1,1515, sua menor cotação em duas semanas, enquanto a libra esterlina se estabilizou em US$ 1,3060, mas permaneceu próxima de seu menor nível desde o início de novembro.

Como resultado, o índice do dólar — que mede a moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais — subiu para 100,26, aproximando-se da máxima de seis meses atingida no início de novembro. O índice havia subido 0,5% na quarta-feira, após a divulgação da ata da reunião do Fed. O próximo dado importante para o Fed — e, portanto, para o dólar — será o relatório de empregos não agrícolas de setembro, previsto para as 8h30, horário do leste dos EUA (13h30 GMT), após o atraso devido à paralisação do governo. Dada a idade dos dados, a questão central é se os números serão surpreendentes o suficiente para compensar sua defasagem.

O franco suíço também caiu para uma mínima de dez dias, atingindo 0,8072 em relação ao dólar, pressionado tanto pela valorização do dólar quanto pelos fortes resultados da Nvidia, que aumentaram o apetite por risco e afastaram os investidores da moeda considerada um porto seguro.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na quinta-feira pela primeira vez em três sessões, entrando em território negativo sob a pressão de um dólar americano mais forte em relação a uma cesta de moedas principais.

A ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve reduziu as expectativas de um corte nas taxas de juros em dezembro, e os investidores agora aguardam o relatório de empregos dos EUA referente a setembro, que será divulgado ainda hoje, para reavaliar essas probabilidades.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: o ouro à vista caiu aproximadamente 1,0%, para US$ 4.038,94, ante o nível de abertura de US$ 4.078,80, após atingir a máxima da sessão de US$ 4.110,17.

• No fechamento de quarta-feira, o ouro valorizou-se 0,3%, registrando o segundo aumento diário consecutivo, enquanto continuava a se recuperar da mínima de duas semanas de 3.998,04 dólares por onça.

O dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,2% na quinta-feira, estendendo os ganhos pela quinta sessão consecutiva e atingindo a máxima em duas semanas, a 100,32 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A alta ocorre em um momento em que os investidores estão focados na compra do dólar, considerado o ativo mais atraente no momento, em meio a crescentes dúvidas sobre a probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, especialmente após uma série de declarações de postura mais agressiva por parte de membros do governo.

Reserva Federal

A ata da reunião do FOMC realizada nos dias 28 e 29 de outubro, divulgada nesta quarta-feira em Washington, mostrou que "muitos" membros do comitê de política monetária se opuseram ao corte da taxa básica de juros do Fed durante essa reunião.

A ata também indicou que muitos participantes acreditavam que a meta provavelmente permaneceria inalterada até o final do ano, com base em suas avaliações econômicas.

No entanto, alguns membros observaram que um corte adicional em dezembro "poderia ser apropriado" se a economia tiver um desempenho mais ou menos em linha com as suas expectativas antes da próxima reunião.

Tarifas dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, as probabilidades de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro caíram de 48% para 30%, enquanto as chances de nenhuma alteração subiram de 52% para 70%.

• Os investidores agora aguardam novos dados de emprego dos EUA referentes a setembro — adiados por mais de 48 horas devido à paralisação governamental mais longa já registrada — para reavaliar as expectativas de taxas de juros.

Perspectiva do Ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a região Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou que a queda atual do ouro se deve principalmente à acentuada redução das expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA nas últimas duas semanas.

Wong acrescentou que, no curto prazo, isso manterá o ouro abaixo de 4.100 dólares. Ele vê resistência em 4.155 dólares, com o metal potencialmente sendo negociado perto de 4.000 a 3.980 dólares.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2,29 toneladas métricas na quarta-feira, atingindo 1.043,72 toneladas — o nível mais alto em quase uma semana.

O euro caiu nas negociações europeias de quinta-feira para o seu nível mais baixo em duas semanas em relação ao dólar americano, estendendo as perdas para a quinta sessão consecutiva, à medida que os investidores continuaram a favorecer a moeda americana como o ativo mais atrativo, especialmente após a última ata da reunião do Federal Reserve, que reduziu as expectativas de um corte nas taxas de juros em dezembro.

Os investidores agora aguardam a divulgação de dados econômicos importantes na zona do euro para obter novas informações sobre a possibilidade de o Banco Central Europeu reduzir as taxas de juros em dezembro.

Visão geral de preços

• EUR/USD hoje: o euro caiu 0,25% em relação ao dólar, para 1,1510 dólares — o menor valor desde 6 de novembro — após abrir a 1,1537 dólares e atingir uma máxima intradia de 1,1542 dólares.

• O euro encerrou a sessão de quarta-feira com queda de 0,4% em relação ao dólar, marcando a quarta perda diária consecutiva devido ao impacto da ata da reunião do Fed.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,2% na quinta-feira, estendendo os ganhos para a quinta sessão consecutiva e atingindo uma alta de duas semanas de 100,32 pontos, refletindo a força contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A ata da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) realizada nos dias 28 e 29 de outubro, divulgada nesta quarta-feira em Washington, mostrou que "muitos" membros do comitê se opuseram ao corte da taxa básica de juros do Federal Reserve naquela reunião.

A ata da reunião indicava que muitos participantes acreditavam que, com base em suas projeções econômicas, provavelmente seria apropriado manter a meta para as taxas de juros inalterada até o final do ano.

No entanto, alguns membros observaram que um corte adicional em dezembro "poderia ser apropriado se a economia tiver um desempenho mais ou menos em linha com as suas expectativas" antes da próxima reunião.

Taxas de juros dos EUA

• Após a divulgação da ata, e de acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade implícita de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro caiu de 48% para 30%, enquanto a probabilidade de manter as taxas estáveis subiu de 52% para 70%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de novos dados sobre vagas de emprego nos EUA referentes a setembro, que sofreram um atraso de mais de 48 horas devido à paralisação governamental mais longa já registrada.

Taxas de juros da zona do euro

• As projeções do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em dezembro permanecem estáveis em torno de 25%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão monitorando uma série de indicadores econômicos na Europa, além dos comentários dos formuladores de políticas do BCE.