Os preços do petróleo e do gás subiram acentuadamente na quinta-feira, em meio a crescentes temores de escassez global de oferta após ataques à infraestrutura energética essencial no Oriente Médio.

O Catar anunciou que ataques com mísseis iranianos danificaram uma importante instalação de exportação de gás natural liquefeito, depois de Teerã ter ameaçado atacar a infraestrutura energética do Catar, da Arábia Saudita e dos Emirados Árabes Unidos em retaliação aos ataques israelenses a uma usina de processamento de gás no Irã.

Os preços do gás na Europa, no hub holandês TTF – a referência da região – subiram mais de 11%, para cerca de 61 euros por megawatt-hora.

Nos mercados de petróleo, o Brent, referência global, subiu mais de 1%, para US$ 108,78 por barril, após ter chegado brevemente a US$ 119 no início da sessão, antes de reduzir os ganhos. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também subiu para cerca de US$ 96,58 por barril.

Os preços do gás natural nos EUA aumentaram 3,8%, enquanto os contratos futuros de gasolina atingiram seus níveis mais altos em quase quatro anos.

A QatarEnergy confirmou que os ataques iranianos causaram "danos extensos" na Cidade Industrial de Ras Laffan, o maior centro de exportação de GNL do mundo. As equipes de emergência conseguiram conter os incêndios, sem relatos de vítimas.

O CEO da empresa, Saad Al-Kaabi, afirmou que os ataques interromperam cerca de 17% da capacidade de exportação de GNL do país, aumentando ainda mais a pressão sobre o fornecimento global.

Em resposta oficial, o Ministério das Relações Exteriores do Catar descreveu o ataque como uma "grave escalada" e uma clara violação da soberania, alertando para suas implicações para a segurança e a estabilidade regional, ao mesmo tempo em que afirmou seu direito de resposta de acordo com o direito internacional.

Esses acontecimentos ocorrem em um momento em que o Estreito de Ormuz – por onde passa cerca de 20% do fornecimento global de petróleo – continua enfrentando grandes interrupções no tráfego de navios-tanque, aumentando o risco de um choque de abastecimento.

Em paralelo, um funcionário da Casa Branca afirmou que os Estados Unidos não estão considerando, no momento, restrições às exportações de petróleo e gás, enquanto o vice-presidente JD Vance se reuniu com líderes da indústria petrolífera e enfatizou que a reabertura do Estreito de Ormuz continua sendo uma das principais prioridades do governo.

Analistas alertaram que a continuidade dos ataques à infraestrutura energética pode levar os mercados a um cenário de "perda de controle", em que a crise se intensifica, passando de interrupções na cadeia de suprimentos para escassez real de produção, potencialmente desencadeando forte volatilidade e aumentos significativos de preços, à medida que os países se esforçam para garantir o fornecimento de energia.

Os preços do ouro subiram na quinta-feira, após atingirem seus níveis mais baixos em mais de um mês, impulsionados pela desvalorização do dólar americano. No entanto, os ganhos permaneceram limitados devido à postura agressiva do Federal Reserve, que reduziu as expectativas de um corte na taxa de juros em curto prazo.

O preço do ouro à vista subiu 0,8%, para US$ 4.856,82 por onça, após atingir sua mínima desde 6 de fevereiro no início da sessão, na sequência de uma forte queda de 3,7% na sessão anterior. Enquanto isso, os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em abril caíram 0,8%, para US$ 4.858,60.

A recuperação foi impulsionada pela desvalorização do dólar, o que tornou o metal precioso mais barato para detentores de outras moedas e ajudou a compensar parte das perdas recentes.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que "a desaceleração do ímpeto do dólar permitiu que o ouro se recuperasse, ainda que modestamente", observando que as expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA haviam sido um fator chave para a alta do ouro, mas o aumento dos preços do petróleo reduziu essas expectativas e enfraqueceu o ímpeto de alta.

Os preços do petróleo dispararam para mais de US$ 110 por barril após ataques iranianos contra a infraestrutura energética no Oriente Médio, na sequência dos ataques ao campo de gás de South Pars. Isso intensificou as preocupações com a inflação, enquanto o fechamento do Estreito de Ormuz manteve os preços elevados, aumentando os custos de transporte e produção.

Em um desenvolvimento relacionado, a administração do presidente dos EUA, Donald Trump, estaria considerando o envio de milhares de soldados para reforçar as operações no Oriente Médio, evidenciando as tensões geopolíticas em curso.

Apesar da recente recuperação, o ouro permanece em queda de mais de 9% desde o início dos ataques conjuntos EUA-Israel ao Irã, em 28 de fevereiro, pressionado pela força do dólar americano, que se consolidou como um dos principais ativos de refúgio.

Entre outros metais preciosos, a prata subiu 1,5%, para US$ 76,52 por onça, a platina ganhou 0,6%, para US$ 2.035,25, e o paládio avançou 1,2%, para US$ 1.492,25.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quinta-feira, ampliando as perdas pelo segundo dia consecutivo e atingindo a mínima em seis semanas, com a venda contínua nos mercados de metais preciosos impulsionada por preocupações com a inflação global em meio à escalada da guerra com o Irã.

O dólar americano manteve seus ganhos em relação a uma cesta de moedas depois que o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela segunda reunião consecutiva e alertou para o aumento da inflação devido aos preços mais altos da energia.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro caiu 2,75%, para US$ 4.687,03 por onça, o menor nível desde 9 de fevereiro, após abrir a US$ 4.818,34 e atingir uma alta de US$ 4.867,17.

No fechamento de quarta-feira, o ouro perdeu 3,75%, marcando sua quinta queda nas últimas seis sessões, pressionado por um dólar mais forte após uma reunião agressiva do Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quinta-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Em meio à escalada da guerra com o Irã e ao aumento dos preços globais da energia, que alimentam as preocupações com a inflação, os investidores continuam focados na compra do dólar americano como uma alternativa de investimento preferencial.

Reserva Federal

Ao término de sua segunda reunião de política monetária deste ano, e em linha com as expectativas, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na quarta-feira, pelo segundo encontro consecutivo.

O Comitê Federal de Mercado Aberto votou por 11 a 1 para manter a taxa básica de juros na faixa de 3,50% a 3,75%, o nível mais baixo desde setembro de 2022.

Declaração de política monetária

A declaração de política monetária do Federal Reserve indicou que o impacto da guerra com o Irã na economia dos EUA permanece incerto, mas espera-se que impulsione a inflação para cima no curto prazo devido ao choque nos preços da energia.

O Fed afirmou que os indicadores econômicos atuais mostram um crescimento sólido da atividade econômica, enquanto a criação de empregos permanece relativamente moderada, com a taxa de desemprego estável nos últimos meses e a inflação ainda relativamente elevada.

O banco central reiterou seu duplo mandato de alcançar o máximo emprego e manter a inflação em 2% a longo prazo.

O relatório também observou que a incerteza continua a dominar as perspectivas econômicas, particularmente em relação ao impacto dos desenvolvimentos geopolíticos no Oriente Médio.

O Comitê Federal de Mercado Aberto continuará monitorando os dados recebidos e está pronto para ajustar a política monetária caso surjam riscos que possam prejudicar seus objetivos.

projeções econômicas

As projeções econômicas trimestrais do Fed, divulgadas na quarta-feira, incluíram diversas revisões:

Crescimento econômico: o Fed elevou sua previsão de crescimento dos EUA para este ano de 2,3% para 2,4%, para 2027 de 1,9% para 2,3% e para 2028 de 1,9% para 2,1%.

Inflação geral: o Fed elevou sua previsão de inflação para este ano para 2,7%, ante 2,6% nas projeções de dezembro, para 2027 para 2,2%, ante 2,1%, enquanto manteve a previsão para 2028 inalterada em 2,0%.

Inflação subjacente: o Fed elevou sua previsão de inflação subjacente para este ano de 2,5% para 2,7%, mantendo a previsão de 2,2% para 2027 e de 2,0% para 2028.

Taxa de juros alvo: o Fed manteve sua taxa projetada em 3,50% para este ano e em 3,25% para 2027 e 2028.

Jerome Powell

Principais comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, durante a coletiva de imprensa de quarta-feira:

As implicações dos acontecimentos no Oriente Médio permanecem incertas.

A inflação elevada reflete, em grande parte, os preços dos bens, impulsionados em parte pelas tarifas alfandegárias.

As expectativas de inflação a curto prazo aumentaram nas últimas semanas devido aos acontecimentos no Oriente Médio.

O aumento dos preços da energia elevará a inflação geral no curto prazo.

Uma série de choques inflacionários tem desacelerado o progresso recente no controle da inflação.

A inflação energética não pode ser ignorada até que a inflação de bens se estabilize.

A perspectiva para o preço do petróleo depende das expectativas de inflação e do contexto mais amplo de inflação acima da meta nos últimos cinco anos.

A trajetória mediana das taxas de juros não mudou, mas houve uma tendência para um menor número de cortes nas taxas.

Espera-se progresso no controle da inflação, mas não tão expressivo quanto se esperava anteriormente.

Se a inflação não melhorar, não haverá cortes nas taxas de juros.

Parte do choque do petróleo se reflete no aumento das expectativas de inflação e no progresso limitado no controle da inflação.

O impacto final do choque do petróleo será uma pressão descendente sobre os gastos e o emprego, e uma pressão ascendente sobre a inflação.

Não estou dizendo que o desemprego esteja mais em risco do que a inflação.

Caso um novo presidente do Fed não seja confirmado até o final do meu mandato, assumirei o cargo interinamente.

Não tenho intenção de deixar o Federal Reserve até que a investigação do Departamento de Justiça seja concluída.

Esse choque no fornecimento de energia é um evento único.

A possibilidade de um aumento de tarifas foi discutida.

No curto prazo, a expansão dos centros de dados está elevando ligeiramente a inflação e pode também aumentar a taxa neutra.

taxas de juros dos EUA

Após a reunião, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de manter as taxas inalteradas na reunião de abril caiu de 99% para 95%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base subiu de 1% para 5%.

Perspectivas para o ouro

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, afirmou que o ouro caiu acentuadamente pelo segundo dia consecutivo após romper um importante nível de suporte abaixo de US$ 5.000, em meio à valorização do dólar e a comentários mais agressivos do presidente do Fed, Jerome Powell, após a última reunião do FOMC.

Nitesh Shah, estrategista de commodities da WisdomTree, afirmou: “Os riscos geopolíticos persistirão e continuarão sendo um forte catalisador para os preços do ouro. Apesar da consolidação de curto prazo, consigo facilmente imaginar o ouro atingindo US$ 6.000 até o final do ano.”

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, caíram 2,57 toneladas métricas na quarta-feira, marcando o quinto declínio diário consecutivo, reduzindo o total para 1.066,99 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 9 de janeiro.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando a sua recuperação das mínimas de sete meses frente ao dólar americano, impulsionado pela atividade de compra a preços mais baixos e pela desvalorização do dólar após a reunião da Reserva Federal.

O Banco Central Europeu deverá concluir hoje a sua segunda reunião de política monetária de 2026, com expectativas de que as taxas de juro se mantenham inalteradas pela sexta reunião consecutiva. Espera-se que o próximo comunicado forneça mais sinais e clareza sobre a trajetória futura das taxas de juro este ano.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro subiu 0,35% em relação ao dólar, para US$ 1,1491, após ter atingido a mínima de US$ 1,1450 na abertura da sessão.

O euro encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,75% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda em três dias, após a divulgação de dados econômicos robustos dos EUA e uma pausa na recuperação da mínima de sete meses de US$ 1,1411.

Banco Central Europeu

O Banco Central Europeu concluirá hoje sua reunião regular de política monetária, com expectativas de que as taxas de juros permaneçam inalteradas, enquanto a declaração de política monetária provavelmente fornecerá mais informações sobre a trajetória das taxas de juros ao longo do ano.

Atualmente, as expectativas são estáveis quanto à manutenção das taxas de juros europeias em 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, pela sexta reunião consecutiva.

A decisão sobre a taxa de juros e a declaração de política monetária serão divulgadas às 13h15 GMT, seguidas de uma coletiva de imprensa da presidente do BCE, Christine Lagarde, às 13h45 GMT.

Perspectivas para o euro

Segundo o FX News Today, se os comentários do Banco Central Europeu forem mais agressivos do que o esperado, isso reduziria a probabilidade de cortes nas taxas de juros este ano e sustentaria novas valorizações do euro em relação a uma cesta de moedas globais.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na quinta-feira, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Na quarta-feira, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela segunda reunião consecutiva, projetando ao mesmo tempo inflação mais alta, desemprego estável e apenas um corte na taxa de juros para empréstimos neste ano.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, descreveu essa perspectiva como altamente incerta, visto que os formuladores de políticas avaliam o impacto dos ataques EUA-Israel no Irã.