Os preços do petróleo subiram na terça-feira, impulsionados pelo otimismo quanto à redução das tensões comerciais entre os Estados Unidos e seus principais parceiros comerciais, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, aumentou a pressão sobre a Rússia por causa da guerra na Ucrânia.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 47 centavos, ou 0,7%, para US$ 70,51 o barril às 09:24 GMT, após atingirem seu nível mais alto desde 18 de julho. Os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiram 53 centavos, ou 0,8%, para US$ 67,24 o barril.

Ambos os índices de referência encerraram a sessão anterior com mais de 2% de alta.

O aumento mais recente ocorreu após o anúncio de um acordo comercial entre os EUA e a União Europeia, que impôs tarifas de 15% sobre a maioria dos produtos europeus, mas evitou uma guerra comercial generalizada entre os dois principais aliados. Tal conflito teria impactado quase um terço do comércio global e enfraquecido as perspectivas de demanda por combustível.

O acordo também inclui um compromisso da UE de comprar US$ 750 bilhões em energia americana nos próximos três anos — um valor que, segundo analistas, a UE praticamente não tem chance de cumprir. O acordo também estipula que empresas europeias investirão US$ 600 bilhões nos EUA durante o segundo mandato de Trump.

Enquanto isso, as principais autoridades econômicas dos EUA e da China continuaram seu segundo dia de negociações em Estocolmo, buscando resolver disputas comerciais de longa data e se afastar da beira de uma guerra comercial crescente entre as duas maiores economias do mundo.

Separadamente, Trump anunciou na segunda-feira um novo prazo de "10 ou 12 dias" para a Rússia progredir no sentido de acabar com a guerra na Ucrânia, ameaçando impor sanções à Rússia e seus compradores de exportação se nenhum progresso tangível for feito.

O ING Group disse em nota: “Os preços do petróleo subiram após os comentários do presidente Trump sobre a redução do prazo para a Rússia chegar a um acordo com a Ucrânia para encerrar a guerra, o que gerou preocupações sobre o fornecimento”.

Ao mesmo tempo, os participantes do mercado aguardam os resultados da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Federal Reserve dos EUA, programada para 29 e 30 de julho.

Espera-se que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas, mas pode sinalizar uma mudança mais moderada diante dos sinais de desaceleração da inflação, de acordo com Priyanka Sachdeva, analista sênior da corretora Phillip Nova.

O euro lutou na terça-feira para se recuperar de suas perdas acentuadas, à medida que os investidores começaram a perceber que os termos do acordo comercial entre os Estados Unidos e a União Europeia favoreciam amplamente Washington e ofereciam pouca melhora às perspectivas econômicas da UE. Enquanto isso, o dólar americano manteve seus ganhos.

Na segunda-feira, a França descreveu o acordo comercial como um "dia sombrio para a Europa", dizendo que o bloco havia cedido ao presidente Donald Trump sob um acordo desequilibrado que impôs tarifas de 15% sobre produtos europeus.

O chanceler alemão Friedrich Merz disse que a economia alemã sofreria danos "significativos" como resultado das tarifas acordadas.

O euro caiu 1,3% na sessão anterior, marcando seu maior declínio diário em mais de dois meses, em meio a preocupações com o crescimento e um declínio nos rendimentos dos títulos governamentais da zona do euro.

O euro não conseguiu recuperar essas perdas e recentemente foi negociado em leve queda de 0,02%, a US$ 1,1584.

Ray Attrill, chefe de estratégia de câmbio do National Australia Bank, disse: "Não demorou muito para que os mercados concluíssem que, embora as notícias pareçam relativamente positivas, elas são, em última análise, negativas no que diz respeito ao seu impacto de curto prazo no crescimento da zona do euro."

Ele acrescentou: "O acordo foi fortemente condenado pela França, enquanto outros — incluindo o chanceler Merz — falaram das consequências negativas para os exportadores e, por extensão, para o crescimento econômico."

A queda do euro deu suporte ao dólar, que subiu 1% em relação a uma cesta de moedas durante a noite.

O dólar se manteve estável na terça-feira, levando a libra esterlina à mínima de dois meses de US$ 1,3338, enquanto o iene japonês subiu 0,2%, para 148,22 ienes por dólar. O índice do dólar permaneceu estável em 98,66.

Thierry Wizman, estrategista global de moedas e taxas de juros do Macquarie Group, disse:

"Embora a força do dólar americano possa refletir a percepção de que o novo acordo comercial entre os EUA e a UE pende a favor de Washington, também pode refletir uma sensação de que os EUA estão se reengajando com a UE e seus principais aliados."

No entanto, Trump disse na segunda-feira que a maioria dos parceiros comerciais que não estão negociando acordos separados em breve enfrentarão tarifas que variam de 15% a 20% sobre suas exportações para os EUA — significativamente mais altas do que a tarifa geral de 10% que ele impôs em abril.

Em outros mercados de câmbio, o dólar australiano subiu 0,04%, para US$ 0,6524, enquanto o dólar neozelandês ficou pouco alterado, cotado a US$ 0,5970.

O yuan chinês no mercado interno atingiu a menor cotação em uma semana, a 7,1794 por dólar, enquanto os investidores aguardavam o resultado das negociações comerciais entre Washington e Pequim.

As principais autoridades econômicas dos EUA e da China se reuniram em Estocolmo na segunda-feira para mais de cinco horas de negociações com o objetivo de resolver disputas econômicas de longa data por trás da guerra comercial em curso entre as duas maiores economias do mundo, em uma tentativa de estender a atual trégua de três meses.

Além das negociações comerciais, os investidores também aguardam decisões sobre taxas de juros do Federal Reserve dos EUA e do Banco do Japão nesta semana.

Espera-se que ambos os bancos centrais mantenham as taxas de juros inalteradas, mas os operadores monitorarão de perto suas declarações pós-reunião em busca de pistas sobre o momento de quaisquer movimentos futuros de política monetária.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na terça-feira pela primeira vez nos últimos cinco dias, mantendo-se acima da mínima de três semanas, em meio ao aumento da atividade de compra a partir de níveis baixos. A forte valorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais limita a extensão dessa recuperação.

A reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed) começará ainda hoje, com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas apontam para a manutenção das taxas de juros dos EUA inalteradas pela quinta reunião consecutiva.

Para reavaliar a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro, os mercados estão aguardando uma série de dados importantes do mercado de trabalho dos Estados Unidos a partir de hoje.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,45% para ($ 3.329,94), do nível de abertura em ($ 3.314,77), e registrou o nível mais baixo em ($ 3.308,10).

• Após o fechamento do preço na segunda-feira, o ouro perdeu 0,7%, em sua quarta perda diária consecutiva, e registrou seu menor nível em três semanas, a US$ 3.301,94 a onça, devido à força do dólar americano.

Dólar americano

O índice do dólar subiu na terça-feira em mais de 0,4%, ampliando seus ganhos pela quarta sessão consecutiva, registrando uma máxima de cinco semanas em 99,05 pontos, refletindo a alta contínua da moeda americana em relação às principais e secundárias moedas.

Esse aumento ocorre em meio a preocupações menores sobre uma desaceleração econômica dos EUA após os recentes acordos comerciais concluídos pelos Estados Unidos com o Japão e a União Europeia.

Além disso, dados econômicos fortes indicaram que o Federal Reserve pode levar mais tempo para retomar os cortes nas taxas de juros.

Reserva Federal

A importante reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed) começará ainda hoje, com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas apontam para a manutenção das taxas de juros dos EUA inalteradas pela quinta reunião consecutiva.

Espera-se que a declaração de política monetária e os comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, forneçam uma orientação forte e clara sobre o futuro das taxas de juros nos Estados Unidos durante o restante deste ano.

Taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de hoje é estimada em 3%, enquanto a probabilidade de manter as taxas de juros inalteradas é estimada em 97%.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro está atualmente estimada em 64%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança está estimada em 36%.

• Para reavaliar a probabilidade de um corte em setembro, os mercados aguardam uma série de dados importantes do mercado de trabalho dos Estados Unidos. Hoje, será divulgado o relatório de vagas de emprego referente ao final de maio, seguido pelos dados de emprego do setor privado na quarta-feira, pelos pedidos semanais de auxílio-desemprego na quinta-feira e pelo relatório de empregos de julho na sexta-feira.

Perspectiva de desempenho do ouro

• Tim Waterer, Analista-Chefe de Mercado da KCM Trade, afirmou: Negociar ouro em torno de US$ 3.300 ou menos ainda atrai o interesse do comprador. Embora a dinâmica de mercado de curto prazo — graças aos acordos comerciais e à força do dólar americano — não sustente o ouro, ainda há potencial de alta no futuro.

• Waterer acrescentou: Se surgirem dados econômicos mais fracos nos EUA, ou se as críticas de Trump ao Federal Reserve levarem o banco central a adotar uma postura mais moderada esta semana, isso pode ser positivo para o ouro.

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram ontem em cerca de 0,86 toneladas métricas, reduzindo o total para 956,23 toneladas métricas, recuando das 957,09 toneladas métricas que marcaram o nível mais alto desde 23 de junho.

O euro caiu no mercado europeu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, aprofundando suas perdas pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano e registrando seu menor nível em duas semanas, à medida que os investidores interpretaram os termos do acordo comercial entre a União Europeia e os Estados Unidos como favoráveis à economia americana.

Após uma reunião agressiva do Banco Central Europeu na semana passada, a probabilidade de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuiu. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de vários indicadores econômicos importantes da Europa — especialmente os níveis de inflação de julho.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio EUR/USD hoje: o euro caiu em relação ao dólar em 0,1%, para US$ 1,1575 — o menor valor desde 17 de julho — em relação ao preço de abertura de hoje de US$ 1,1588, com uma máxima de US$ 1,1599.

• O euro fechou a sessão de segunda-feira com queda de 1,3% em relação ao dólar, marcando sua terceira perda diária consecutiva e a maior perda em um dia desde 12 de maio.

Acordo Comercial UE-EUA

Durante o encontro na Escócia no domingo, o presidente dos EUA, Donald Trump, e a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, anunciaram um novo acordo comercial que inclui o seguinte:

• O acordo impõe tarifas dos EUA sobre importações da Europa — incluindo carros, produtos farmacêuticos e semicondutores — a uma taxa de 15%, a partir de 1º de agosto.

• Um grupo selecionado de produtos americanos foi totalmente isento de tarifas europeias sob um regime de "não reciprocidade". Entre eles, peças de aeronaves, equipamentos semicondutores, alguns medicamentos genéricos, produtos químicos e produtos agrícolas estratégicos.

• As tarifas sobre aço e alumínio permanecerão em 50% por enquanto, com um acordo para possivelmente substituí-las posteriormente por um sistema de cotas.

• A União Europeia se comprometeu a injetar até US$ 600 bilhões em investimentos na economia dos EUA durante o segundo mandato de Trump.

• A UE também se comprometeu a comprar aproximadamente US$ 750 bilhões em produtos energéticos dos EUA, incluindo gás natural liquefeito e carvão nuclear, nos próximos três anos.

• Trump observou que o acordo visa reduzir o déficit comercial dos EUA com a UE, que atingiu US$ 235,6 bilhões em 2024.

• Von der Leyen descreveu o acordo como proporcionando “estabilidade e previsibilidade” para ambos os lados, com foco no “reequilíbrio” da relação comercial.

Reações europeias

Na segunda-feira, a França descreveu o acordo-quadro comercial como um "dia negro" para a Europa, dizendo que a UE havia capitulado ao presidente Donald Trump com um acordo desequilibrado.

O chanceler alemão Friedrich Merz declarou que sua economia sofreria danos “significativos” com as tarifas acordadas.

Opiniões e Análises

• Ray Attrill, chefe de estratégia de câmbio do National Australia Bank, disse: Não demorou muito para que os mercados concluíssem que essas notícias relativamente boas ainda são, em termos absolutos, más notícias em relação ao impacto de curto prazo no crescimento da zona do euro.

• Attrill acrescentou: Os franceses condenaram duramente o acordo, enquanto outros — incluindo o chanceler Merz — podem estar exagerando as consequências negativas para os exportadores e, por extensão, para o crescimento econômico.

Taxas de juros europeias

• O Banco Central Europeu manteve as taxas de juros básicas inalteradas em 2,15% na semana passada — o menor nível desde outubro de 2022 — após tê-las cortado na reunião anterior pela sétima vez consecutiva.

• O BCE optou por suspender sua flexibilização monetária, aguardando clareza sobre o futuro das relações comerciais dos EUA.

• A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse após a reunião de política monetária: “Estamos em modo de esperar para ver”. Ela acrescentou que a economia da zona do euro demonstrou resiliência apesar da incerteza econômica global.

• De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na reunião do BCE expressou preferência por manter as taxas de juros inalteradas em setembro, marcando a segunda reunião consecutiva com tal sentimento.

• O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em setembro caiu de 50% para menos de 30%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores acompanharão de perto os próximos dados econômicos da Europa, bem como os comentários de autoridades do BCE.