Os preços do paládio caíram durante as negociações de quarta-feira, enquanto os mercados aguardavam ansiosamente a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros.

O Federal Reserve deverá anunciar sua decisão de política monetária ainda hoje, com expectativas apontando para um corte na taxa de juros.

No mês passado, o UBS elevou suas previsões para o preço do paládio em US$ 50 por onça em todos os horizontes temporais, citando a expectativa de que o mercado continue a apresentar um ligeiro déficit de oferta ao longo do próximo ano.

O UBS afirmou que o sentimento no mercado de opções em relação ao paládio permanece moderadamente positivo, embora tenha se aproximado da neutralidade em comparação com o início do ano.

O spread de volatilidade implícita entre opções de compra (call) e de venda (put) para o período de um a seis meses situa-se atualmente entre 1,8% e 2,4%, abaixo do pico de 3,4% a 9,1% registado no início do ano.

O aumento anterior do otimismo, do início de novembro de 2024 ao final de janeiro de 2025, provavelmente foi impulsionado por preocupações com possíveis novas sanções direcionadas às exportações russas de paládio. A Rússia responde por cerca de 40% da oferta global de minas, mas, à medida que o metal russo continua a chegar aos mercados, as preocupações com a interrupção do fornecimento diminuíram.

A volatilidade dos preços a curto prazo dependerá em grande parte dos resultados da investigação da Seção 232 do Departamento de Comércio dos EUA sobre minerais críticos, bem como da petição antidumping apresentada pela Sibanye e pelo sindicato United Steelworkers.

Os participantes do mercado aguardam a decisão do governo dos EUA sobre a possível imposição de tarifas sobre as importações de paládio.

Apesar de ter elevado sua meta de preço, o UBS observou que vê maior potencial de valorização em outros metais preciosos em comparação com o paládio, mesmo que o mercado de paládio deva permanecer com um leve déficit de oferta até 2026.

Entretanto, o índice do dólar caiu 0,2%, para 99,02 pontos às 16h32 GMT, após atingir uma máxima de 99,2 pontos e uma mínima de 99,00 pontos.

Em relação às negociações, os contratos futuros de paládio para entrega em março caíram 2,8%, para US$ 1.500,0 por onça, às 16h32 GMT.

O Bitcoin registrou ganhos na quarta-feira após uma leve recuperação, com os investidores se posicionando antes da esperada decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros ainda hoje. No entanto, o avanço permaneceu limitado pelas expectativas de sinais de política monetária restritiva.

A maior criptomoeda do mundo subiu 1,2%, sendo negociada a US$ 92.672,7 às 01h55, horário do leste dos EUA (06h55 GMT), após ultrapassar os US$ 94.000 na terça-feira.

O Bitcoin permaneceu em uma faixa de preço estreita nos últimos dias, após uma das maiores quedas mensais em anos durante novembro, quando os ativos de risco recuaram de forma generalizada.

Espera-se que o Fed anuncie um "corte agressivo" nas taxas de juros.

As expectativas do mercado apontam para uma redução de 25 pontos base ainda hoje, com probabilidades acima de 85%.

No entanto, os investidores antecipam que os formuladores de políticas sinalizarão que um maior afrouxamento monetário não está garantido, dada a inflação ainda elevada e as profundas divisões dentro do Comitê Federal de Mercado Aberto.

Com a decisão prevista para esta noite, os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell — juntamente com as projeções econômicas atualizadas — serão cruciais para moldar o sentimento do mercado.

Um tom mais agressivo poderia fortalecer o dólar americano e elevar os rendimentos dos títulos do Tesouro, reduzindo o apetite por ativos de alto risco e sem rendimento, como o Bitcoin.

Isso também pode desacelerar os fluxos de entrada em produtos criptográficos negociados em bolsa, que registraram forte demanda no início do ano em meio ao otimismo em relação ao ciclo global de investimentos em IA e à crescente exposição institucional a ativos digitais.

Com os mercados globais em compasso de espera e a volatilidade elevada, os analistas esperam que o Bitcoin seja negociado dentro de uma faixa estreita até que o Fed forneça uma direção mais clara.

Reguladores dos EUA: bancos podem atuar como intermediários em transações com criptomoedas.

O Gabinete do Controlador da Moeda dos EUA anunciou na terça-feira que os bancos americanos agora estão autorizados a atuar como intermediários em transações com ativos digitais, uma medida que fortalece a integração entre o setor financeiro tradicional e a economia de ativos digitais.

Segundo as novas diretrizes, os bancos nacionais podem realizar transações de criptomoedas com "principal sem risco" — comprando e revendendo ativos simultaneamente sem mantê-los em seus balanços.

A decisão está alinhada com os esforços regulatórios mais amplos da atual administração para reduzir as barreiras entre Wall Street e o setor de criptomoedas.

Preços das criptomoedas hoje: Ethereum sobe 7%

A maioria das principais altcoins registrou ganhos na quarta-feira, superando o Bitcoin.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 6,8%, atingindo US$ 3.323,92.

O XRP, o terceiro token mais valioso, valorizou-se 2%, chegando a US$ 2,08.

Os preços do petróleo mantiveram-se estáveis na quarta-feira, enquanto os investidores acompanhavam os progressos nas negociações de paz entre a Rússia e a Ucrânia, aguardando a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros.

Após cair cerca de 1% na sessão anterior, o petróleo Brent subiu US$ 0,07, ou 0,1%, para US$ 62,01 o barril às 10h39 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou US$ 0,10, ou 0,2%, para US$ 58,35 o barril.

Duas fontes de mercado, citando dados do Instituto Americano de Petróleo (API), informaram nesta terça-feira que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram 4,78 milhões de barris na semana passada, enquanto os estoques de gasolina subiram 7 milhões de barris e os de destilados, 1,03 milhão de barris. Os dados oficiais do governo serão divulgados às 15h30 GMT.

Enquanto isso, os investidores esperavam, de forma geral, que o Federal Reserve reduzisse sua taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual na quarta-feira para apoiar um mercado de trabalho em desaceleração.

A redução das taxas de juros pode impulsionar a demanda por petróleo, estimulando o crescimento econômico, embora os ganhos permaneçam limitados pela preocupação de que a oferta possa superar o consumo. Analistas do ING observaram que o mercado de petróleo está caminhando para um excedente maior, enquanto a oferta russa continua sendo um risco importante.

O presidente ucraniano Volodymyr Zelensky afirmou que seu país e seus parceiros europeus em breve fornecerão aos Estados Unidos "documentos revisados" para uma proposta de paz com o objetivo de pôr fim à guerra com a Rússia.

Um acordo de paz entre a Rússia e a Ucrânia poderia levar ao levantamento das sanções internacionais contra empresas russas, potencialmente liberando o fornecimento de petróleo atualmente restrito.

Em comunicado separado, a Administração de Informação Energética dos EUA (EIA) afirmou que espera que a produção de petróleo nos EUA aumente mais do que o previsto anteriormente para este ano. A EIA elevou sua estimativa de produção para 2025 em 20.000 barris, para uma média recorde de 13,61 milhões de barris por dia, mas reduziu sua previsão para 2026 em 50.000 barris, para 13,53 milhões de barris por dia.

A libra esterlina valorizou-se ligeiramente em relação ao dólar americano e manteve-se praticamente estável frente ao euro na quarta-feira, enquanto os investidores aguardavam a decisão de política monetária do Federal Reserve ainda no mesmo dia, juntamente com os dados do PIB do Reino Unido, previstos para sexta-feira.

O dólar americano se desvalorizou em relação ao euro e ao iene, à medida que os mercados se posicionavam para um corte na taxa de juros acompanhado de uma possível declaração de postura mais agressiva do Fed.

A libra esterlina valorizou-se 0,10% em relação ao dólar, atingindo 1,3313, depois de ter chegado a 1,3385 na semana passada — o seu nível mais alto desde 21 de outubro. A moeda acumula uma valorização de cerca de 1% desde que a Ministra das Finanças, Rachel Reeves, apresentou o orçamento em 26 de novembro.

Francesca Fornasari, chefe de câmbio da Insight Investment, afirmou que a libra esterlina se beneficiou do "alívio pós-orçamento", observando que "muitas notícias ruins já estavam precificadas antes de 26 de novembro".

Olhando para o futuro, ela acrescentou que a libra esterlina precisará de dados mais robustos relacionados ao crescimento para superar seus pares europeus.

Alguns analistas apontaram para revisões ligeiramente positivas nos números do PMI da semana passada, sugerindo que a economia do Reino Unido não está desacelerando tão acentuadamente quanto se temia anteriormente. Enquanto isso, várias empresas relataram adiamento de investimentos devido à incerteza em torno do orçamento de Reeves.

As expectativas para as perspectivas de crescimento do Reino Unido permanecem mistas.

Mark Dowding, diretor de investimentos da BlueBay na RBC BlueBay Asset Management, disse: "As expectativas de crescimento mais fracas do Reino Unido sugerem que há espaço para o Banco da Inglaterra surpreender os mercados com mais cortes nas taxas de juros do que os atualmente precificados."

Os dados do PIB do Reino Unido serão divulgados na sexta-feira.

Os investidores também aguardam a decisão sobre a taxa de juros do Banco da Inglaterra na próxima semana. Diversos membros do comitê expressaram opiniões divergentes na terça-feira sobre o futuro da política monetária, evidenciando a persistente divisão dentro do próprio comitê.

Os mercados estão precificando um corte de 50 pontos-base até o próximo verão, juntamente com uma probabilidade de aproximadamente 90% de redução da taxa na próxima semana.

O euro valorizou-se ligeiramente 0,02% face à libra esterlina, atingindo 87,43 pence, depois de ter chegado a 87,21 pence na terça-feira — o seu nível mais baixo desde 24 de outubro.

Os mercados financeiros reduziram recentemente as expectativas de um possível corte nas taxas de juros por parte do Banco Central Europeu, oferecendo suporte ao euro.