Os preços do paládio caíram na terça-feira, enquanto os mercados acompanhavam de perto as negociações que serão realizadas no final desta semana entre os presidentes dos Estados Unidos e da Rússia.

O presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin, se reunirão em conversas diretas na sexta-feira no estado americano do Alasca para discutir o fim da guerra na Ucrânia.

Esta semana, o UBS aumentou suas previsões de preço do paládio em US$ 100 por onça em todos os prazos, citando expectativas de menor produção das minas canadenses.

No entanto, o grupo bancário ainda mantém uma perspectiva pessimista em relação ao metal devido à fraca demanda do setor automotivo.

O UBS disse em nota aos clientes: “Depois da platina, o paládio é o segundo metal precioso com melhor desempenho neste ano, tendo subido 37%”. O órgão acrescentou que “preocupações com interrupções no fornecimento e atividades de cobertura de posições vendidas podem ter contribuído para o aumento do preço do metal”.

Analistas bancários destacaram uma recuperação impulsionada pela cobertura de posições vendidas nos mercados futuros, já que as posições vendidas não comerciais caíram de 1,9 milhão de onças em abril para 1,1 milhão de onças, enquanto as posições compradas subiram ligeiramente para mais de 0,9 milhão de onças.

Eles explicaram: “As posições permanecem em uma posição líquida ligeiramente curta, longe do nível extremamente curto que se aproximou de 1,1 milhão de onças.”

O banco também destacou que riscos geopolíticos e fatores de oferta estão contribuindo para o aumento da volatilidade dos preços, observando que “o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou impor tarifas secundárias aos compradores de produtos vindos da Rússia”, o maior produtor mundial de paládio.

Também cresceram as preocupações sobre possíveis tarifas sobre a África do Sul, o segundo maior produtor, de acordo com o banco.

Ao mesmo tempo, analistas observaram que a Implats Canada anunciou planos de interromper a produção na mina Lac des Iles até maio de 2026, que atualmente abastece o mercado com cerca de 0,2 a 0,25 milhões de onças anualmente.

Apesar dessas preocupações com a oferta, o UBS alertou que o paládio continua sendo um ativo de alto risco, dizendo: “Somente investidores com alta tolerância ao risco devem considerar negociar paládio, dado seu baixo volume de negociação e pequeno tamanho de mercado”.

O grupo espera que os desafios persistam, observando que “mais de 80% da demanda por paládio vem de seu uso em veículos movidos a gasolina”, enquanto a produção de automóveis nos EUA continua sob pressão de tarifas.

Por outro lado, o índice do dólar americano caiu 0,5%, para 98,05 pontos, às 16h35 GMT, após registrar uma máxima de 98,6 pontos e uma mínima de 98,1 pontos.

Nas negociações, os contratos futuros de paládio para entrega em setembro caíram 1,6%, para US$ 1.140,5 a onça, às 16h35 GMT.

Os preços do Bitcoin caíram na terça-feira, perdendo a maior parte dos ganhos obtidos no fim de semana, já que o apetite ao risco diminuiu em meio à expectativa de dados importantes sobre a inflação nos EUA, apagando em grande parte o otimismo sobre as perspectivas de uma regulamentação mais favorável das criptomoedas nos Estados Unidos.

As compras da Metaplanet, a sexta maior detentora institucional da criptomoeda, não conseguiram impulsionar os preços, enquanto outras moedas alternativas também interromperam suas altas após fortes ganhos no fim de semana.

O Bitcoin caiu 2,8% para US$ 118.630,4 às 1h31 ET (05h31 GMT).

Bitcoin e criptomoedas recuam com dados do IPC ganhando destaque

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) anual dos EUA ficou em 2,7%, em comparação com as estimativas dos economistas de 2,8%. O núcleo do IPC, que exclui setores altamente voláteis como energia e alimentos, registrou 3,1%, superando as previsões em 0,1 ponto percentual.

Analistas veem os dados como um sinal positivo para os otimistas do mercado de criptomoedas, pois podem levar o Federal Reserve dos EUA a cortar as taxas de juros em sua próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto em setembro.

O Fed tem como meta uma taxa de inflação saudável de cerca de 2%, e os números mais recentes têm se aproximado desse nível nos últimos meses.

Vale ressaltar que os números do IPC não são o único fator que o Fed considera ao decidir sobre um possível corte de juros; o último relatório de empregos dos EUA mostrou que a economia está mais fraca do que o esperado, aumentando a probabilidade de redução da taxa básica de juros.

De fato, o Bitcoin (BTC) reagiu positivamente à divulgação do IPC, subindo brevemente acima de US$ 119.000, enquanto o Ethereum (ETH) teve um desempenho ainda melhor, subindo para US$ 4.350.

Metaplanet compra mais 518 Bitcoins

A Metaplanet Inc (Bolsa de Valores de Tóquio: 3350) anunciou na terça-feira a compra de 518 Bitcoins adicionais, elevando o total de ativos da empresa japonesa de hospitalidade, transformada em tesouraria de investimentos em criptomoedas, para 118.113 BTC.

O negócio foi avaliado em US$ 61,4 milhões, a um preço médio de US$ 118.519 por moeda. A aquisição mais recente segue o anúncio anterior da Metaplanet de um plano para levantar US$ 3,7 bilhões por meio da emissão de ações, com o objetivo principal de comprar mais Bitcoin.

A empresa agora detém aproximadamente US$ 1,85 bilhão em Bitcoin, após acelerar sua onda de compras no ano passado.

Essa estratégia espelha de perto a da MicroStrategy de Michael Saylor, que se baseou em diversas grandes ofertas de ações para financiar suas compras de Bitcoin. A MicroStrategy continua sendo a maior detentora institucional da criptomoeda globalmente, obtendo ganhos substanciais tanto em valorização quanto em ativos, com a alta dos preços do Bitcoin no último ano.

Carteiras de baleias atingem recorde histórico com aceleração dos preços

Dados da Bitcoin Magazine Pro mostraram que cerca de 19.000 endereços de carteiras individuais agora possuem pelo menos 100 Bitcoins, marcando um novo recorde.

Este marco indica que grandes detentores – conhecidos como "baleias" – continuam a acumular posições mesmo com o Bitcoin sendo negociado perto de máximas históricas. Historicamente, um aumento na contagem de carteiras de baleias tem sido associado a uma maior confiança no crescimento dos preços a longo prazo e à disposição de manter posições mesmo com a volatilidade do mercado.

Esse acúmulo estende uma tendência que começou no início de 2024, quando o número de endereços contendo mais de 100 Bitcoins era de cerca de 16.000, ultrapassando 18.500 em meados de 2025 antes de quebrar a marca de 19.000 neste mês.

Analistas observam que esse acúmulo frequentemente precede condições de "aperto de oferta" no mercado, à medida que o número de moedas negociadas ativamente diminui. Enquanto os traders de varejo normalmente buscam ganhos de curto prazo, as baleias tendem a comprar durante as quedas e manter os preços durante os ciclos de mercado – uma estratégia que se mostrou eficaz em períodos de alta anteriores.

Com o preço do Bitcoin subindo junto com uma maior concentração de participações entre baleias, o mercado pode estar prestes a entrar em uma nova fase de escassez de oferta e maior competição por moedas.

Os preços do petróleo permaneceram praticamente estáveis na terça-feira, depois que os EUA e a China estenderam uma pausa nas tarifas mais altas, aliviando os temores de que uma escalada na guerra comercial prejudicaria o consumo de petróleo.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 2 centavos, para US$ 66,61 o barril, às 09:04 GMT, enquanto os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate, dos EUA, caíram 10 centavos, ou 0,2%, para US$ 63,86.

O presidente dos EUA, Donald Trump, estendeu a trégua tarifária com a China até 10 de novembro, evitando tarifas de três dígitos sobre produtos chineses enquanto os varejistas americanos se preparam para a importante temporada de festas de fim de ano.

A medida impulsionou as esperanças de um acordo entre as duas maiores economias do mundo, evitando uma proibição comercial efetiva. As tarifas representam um risco para o crescimento econômico global, o que pode reduzir a demanda por combustível e pressionar os preços do petróleo para baixo.

O petróleo também encontrou suporte em novos sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros em setembro, de acordo com Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da corretora Phillip Nova.

Os investidores também aguardam os dados de inflação dos EUA, que serão divulgados ainda hoje, o que pode moldar a trajetória de fixação de juros pelo Fed. Cortes nas taxas de juros normalmente estimulam a atividade econômica e impulsionam a demanda por petróleo.

Possíveis riscos de queda para o mercado de petróleo incluem o próximo encontro entre Trump e o presidente russo Vladimir Putin no Alasca na sexta-feira para discutir o fim da guerra na Ucrânia.

A reunião acontece no momento em que os EUA aumentam a pressão sobre a Rússia, ameaçando impor sanções mais duras aos compradores de petróleo russo, como China e Índia, se nenhum acordo de paz for alcançado.

Trump estabeleceu o prazo até sexta-feira passada para a Rússia concordar com a paz na Ucrânia ou enfrentar sanções secundárias aos seus compradores de petróleo, ao mesmo tempo em que pressionava a Índia e a China a reduzirem as compras de petróleo bruto russo.

Em nota, o Commerzbank afirmou: “Se a reunião de sexta-feira resultar em progresso em direção a um cessar-fogo ou mesmo a um acordo de paz na Ucrânia, Trump poderá suspender as tarifas secundárias impostas à Índia na semana passada antes que entrem em vigor em duas semanas. Caso contrário, poderemos ver sanções mais severas a outros compradores de petróleo russo, como a China.”

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na terça-feira, em uma tentativa de recuperar algumas das perdas da sessão anterior, enquanto o mercado assimilava a decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de não impor tarifas sobre barras de ouro importadas.

Esses ganhos foram limitados, no entanto, pela alta contínua do dólar americano no mercado de câmbio estrangeiro antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação dos EUA, o que deve fornecer novos preços para a probabilidade de cortes nas taxas de juros dos EUA ainda este ano.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu cerca de 0,5% para US$ 3.358,23, do nível de abertura de US$ 3.342,55, e registrou uma mínima de US$ 3.342,32.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro perderam 1,6%, marcando o primeiro declínio em três semanas, à medida que a correção e a realização de lucros aceleraram em relação à máxima de duas semanas de US$ 3.409,10 por onça.

• Além da realização de lucros, o ouro registrou sua maior perda diária desde 14 de maio, pressionado pela alta do dólar e pela negação de tarifas sobre o ouro.

Tarifas sobre barras de ouro

O presidente Donald Trump declarou na segunda-feira que nenhuma tarifa seria imposta sobre barras de ouro importadas, aliviando as tensões do mercado.

Os contratos futuros de ouro dos EUA para entrega em dezembro atingiram uma máxima histórica no final da semana passada, depois que o Financial Times informou que os Estados Unidos impuseram tarifas sobre importações de ouro de um quilo, citando uma carta da Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu na terça-feira em menos de 0,1%, mantendo ganhos pelo terceiro dia consecutivo, refletindo a força contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O presidente Trump estendeu a suspensão de tarifas sobre bens e produtos importados da China por mais 90 dias, até o início de novembro, em uma medida que visa aliviar as tensões comerciais entre Washington e Pequim.

Enquanto os EUA e a China trabalham em direção a um novo acordo comercial, uma autoridade americana disse à Reuters que os fabricantes de chips Nvidia e AMD concordaram em alocar 15% de sua receita de vendas na China ao governo dos EUA para garantir licenças de exportação para semicondutores.

Taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de setembro está atualmente estimada em cerca de 85%, com uma probabilidade de 15% de as taxas permanecerem inalteradas.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na reunião de outubro está atualmente em 94%, com 6% de probabilidade de nenhuma mudança.

Dados de inflação dos EUA

Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores estão aguardando a divulgação, ainda hoje, dos principais dados de inflação dos EUA para julho, que devem ter um impacto significativo na trajetória da política monetária do Federal Reserve.

Às 13h30 GMT, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) deverá subir 2,8% na comparação anual em julho, acima do aumento de 2,7% em junho, enquanto o IPC básico deverá subir 3,0% na comparação anual, em comparação com um aumento de 2,9% no mês anterior.

Perspectivas para o ouro

• Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “Os participantes do mercado agora definitivamente se concentrarão no próximo corte de taxas do Federal Reserve, que está quase totalmente precificado para setembro.”

• Wong acrescentou: “Se começarmos a ver os dados básicos do IPC chegando um pouco abaixo das expectativas, isso poderá dar suporte ainda mais às expectativas de um corte nas taxas, o que pode reduzir o custo de manter o ouro e sustentar preços mais altos.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram cerca de 4,58 toneladas métricas na segunda-feira, marcando o terceiro aumento diário consecutivo, elevando o total para 964,22 toneladas métricas — o maior desde 12 de setembro de 2022.