Os preços da prata subiram no mercado europeu na segunda-feira, mantendo seus ganhos pelo quarto dia consecutivo, caminhando para atingir uma máxima de 14 anos, em meio a fortes fluxos e demanda pelo metal branco.

O aumento do preço é apoiado pela queda do dólar americano no mercado de câmbio, após comentários menos agressivos de um dos principais membros do Federal Reserve em relação ao futuro das taxas de juros dos EUA.

O preço

• Preços da prata hoje: a prata subiu 1,0% para US$ 38,55, de um preço de abertura de US$ 38,17, após registrar uma mínima de US$ 38,10.

• No fechamento de sexta-feira, os preços da prata subiram cerca de 0,1%, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, apoiado pelo enfraquecimento do dólar americano.

• Os preços da prata perderam 0,6% na semana passada, marcando a primeira perda semanal nas últimas três semanas, devido à correção e à realização de lucros em relação à máxima de 14 anos de US$ 39,13 por onça.

Forte demanda

Os preços da prata subiram cerca de 7% desde o início de julho, caminhando para o terceiro ganho mensal consecutivo, graças à forte demanda industrial pelo metal branco, juntamente com um aumento na demanda do varejo, já que o metal é considerado subvalorizado em comparação ao ouro, que está sendo negociado perto de suas máximas históricas.

Demanda Industrial

A prata é amplamente utilizada em indústrias de tecnologia verde, como painéis solares, veículos elétricos e eletrônicos, devido às suas excelentes propriedades condutoras.

Previsões globais sugerem que o setor de energia solar poderá consumir 30% da produção anual de prata até 2030, já que cada painel solar requer cerca de 20 gramas de prata.

A demanda industrial global já atingiu níveis recordes e espera-se que chegue a 710 milhões de onças até 2025, o que pode elevar ainda mais os preços da prata no segundo semestre deste ano.

Demanda Chinesa

Dados positivos recentes de Pequim renovaram as esperanças de recuperação econômica na China, o que se refletirá na melhora da demanda e na retirada de metais e commodities do maior consumidor do mundo.

Nos últimos meses, as autoridades chinesas implementaram uma série de medidas de estímulo financeiro e monetário para apoiar a economia do país, a segunda maior do mundo, em uma tentativa de se recuperar da estagnação econômica.

Demanda no Varejo

Os comerciantes de varejo, em busca de ativos financeiros para se proteger contra os riscos associados à atual mudança nas políticas dos bancos centrais globais em direção à flexibilização monetária, veem a prata como o ativo mais econômico e subvalorizado no momento.

O atual aumento nos preços da prata ocorre devido à conscientização dos comerciantes de varejo de que o metal branco está se distanciando cada vez mais de seu valor real em comparação ao ouro, que está sendo negociado perto de seus níveis históricos.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,6% na segunda-feira, continuando suas perdas pela segunda sessão consecutiva, afastando-se de uma máxima de três semanas, refletindo o declínio contínuo do dólar americano em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano continua a cair após comentários de alguns funcionários do Federal Reserve sobre a possibilidade de um corte nas taxas em julho.

O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, declarou na sexta-feira que prefere um corte nas taxas na reunião de julho, pois acredita que as tarifas provavelmente terão um efeito limitado na inflação.

Waller acrescentou que os dados subjacentes "não indicam um mercado de trabalho saudável no setor privado" e que o Fed "precisa se antecipar" a qualquer potencial desaceleração no emprego.

Os comentários de Waller surgiram em meio a críticas quase diárias do presidente dos EUA, Donald Trump, ao presidente do Fed, Jerome Powell, por hesitar em cortar as taxas de juros.

O Bitcoin subiu durante as negociações asiáticas na manhã de segunda-feira, em meio ao otimismo sobre uma série de medidas legislativas dos EUA destinadas a regulamentar o setor de criptomoedas, apesar da cautela contínua dos investidores.

A maior criptomoeda do mundo foi negociada pela última vez com alta de 0,6%, a US$ 119.001,6, às 02h25, horário do leste (06h25 GMT).

O token atingiu níveis recordes acima de US$ 123.000 na semana passada, mas desde então caiu abaixo de US$ 120.000 e agora está se consolidando perto desse nível.

Progresso legislativo nos EUA… mas a cautela dos investidores permanece

Na semana passada, o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou o “GENIUS Act”, que estabelece uma estrutura regulatória federal para a emissão de stablecoins.

A lei exige que os emissores de stablecoins mantenham reservas em ativos líquidos, como dólares americanos ou títulos do Tesouro, e forneçam divulgações mensais. Essa medida é considerada um passo fundamental para legitimar o mercado de stablecoins, que movimenta mais de US$ 260 bilhões, e integrá-lo mais plenamente ao sistema financeiro.

Além da Lei GENIUS, a Câmara dos Representantes dos EUA também aprovou dois outros projetos de lei importantes:

- A Lei CLARITY, que visa determinar se os tokens digitais estão sob a jurisdição da Securities and Exchange Commission (SEC) ou da Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

- A Lei Estadual de Vigilância Anti-CBDC, que proíbe o Federal Reserve de emitir uma moeda digital de banco central (CBDC) sem aprovação explícita do Congresso.

Essas três peças de legislação formaram um esforço regulatório unificado durante o que foi chamado de “Semana dos Ativos Digitais” nos Estados Unidos, com o objetivo de reformular a regulamentação do setor de criptomoedas.

Apesar desse impulso legislativo, os investidores permanecem cautelosos. A Lei GENIUS exige que o Departamento do Tesouro dos EUA desenvolva regras detalhadas de implementação antes que ela se torne totalmente aplicável — um processo que pode levar vários meses.

Além disso, o Senado ainda não iniciou as discussões sobre os dois projetos de lei aprovados pela Câmara, deixando a perspectiva regulatória mais ampla incerta.

Bitcoin se move lateralmente após atingir um novo recorde

O Bitcoin atingiu uma nova máxima histórica de US$ 123.218 na segunda-feira, antes de entrar em um padrão de negociação lateral entre US$ 116.000 e US$ 120.000. Na última atualização da manhã de segunda-feira, o token estava sendo negociado perto de US$ 117.800.

Se o Bitcoin cair abaixo do limite inferior desta zona de consolidação em US$ 116.000 no fechamento diário, o declínio pode se estender em direção à sua Média Móvel Exponencial de 50 dias (EMA 50), atualmente localizada em US$ 110.297.

O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário caiu para 64 após cair do nível de sobrecompra de 70 na semana passada, sinalizando um enfraquecimento do momentum de alta. Enquanto isso, o Índice de Convergência e Divergência das Médias Móveis (MACD) está próximo de formar um cruzamento de baixa no gráfico diário. Se confirmado diariamente, isso produzirá um sinal de venda e marcará o início de um momentum de baixa.

Por outro lado, se o Bitcoin fechar acima do limite superior da zona de consolidação em US$ 120.000 diariamente, isso poderá reforçar a tendência de alta e abrir caminho para um retorno à máxima histórica de US$ 123.218 — e possivelmente além.

Os preços do petróleo caíram na segunda-feira em meio a expectativas de que as últimas sanções europeias ao petróleo russo teriam impacto limitado na oferta, enquanto as tarifas americanas em vigor continuaram a aumentar as preocupações sobre a demanda.

Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 38 centavos, ou 0,55%, para US$ 68,90 o barril às 09h25 GMT, após fecharem em queda de 0,35% na sexta-feira. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI), dos EUA, recuou 30 centavos, ou 0,45%, para US$ 67,04 o barril, após cair 0,3% na sessão anterior.

Na sexta-feira, a União Europeia aprovou seu décimo oitavo pacote de sanções contra a Rússia por causa da guerra na Ucrânia, que também teve como alvo a indiana Nayara Energy, uma refinaria e exportadora de produtos petrolíferos derivados do petróleo russo.

Harry Tchilinguirian, do Onyx Capital Group, afirmou: “É improvável que a última rodada de sanções europeias altere significativamente o equilíbrio do mercado de petróleo. É por isso que não estamos vendo uma reação forte do mercado.” Ele acrescentou: “Os russos demonstraram alta capacidade de contornar esse tipo de sanções.”

O porta-voz do Kremlin, Dmitry Peskov, disse na sexta-feira que a Rússia desenvolveu uma espécie de "imunidade" às sanções ocidentais.

As sanções da UE ocorreram após ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, na semana passada, de impor penalidades aos compradores de exportações russas, a menos que Moscou concordasse com um acordo de paz dentro de 50 dias.

Analistas do ING Bank observaram que o único componente do pacote que provavelmente terá um efeito tangível é a proibição de importação de produtos refinados de petróleo feitos de petróleo russo em terceiros países, embora tenham acrescentado que a aplicação e o monitoramento podem ser difíceis.

Em outro país, o Irã — outro produtor de petróleo sob sanções — está se preparando para realizar negociações nucleares com o Reino Unido, a França e a Alemanha em Istambul na sexta-feira, de acordo com um porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã na segunda-feira. O anúncio ocorre após os três países europeus alertarem que a não retomada das negociações levaria à renovação das sanções internacionais contra Teerã.

Nos Estados Unidos, a Baker Hughes informou na sexta-feira que o número de plataformas de petróleo ativas caiu em duas, para 422 na semana passada, marcando o nível mais baixo desde setembro de 2021.

As tarifas dos EUA sobre as importações da UE devem entrar em vigor em 1º de agosto, embora o secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, tenha dito no domingo que continua confiante de que o país pode chegar a um acordo comercial com o bloco.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, disse: “As preocupações relacionadas às tarifas continuarão a pesar no mercado à medida que o prazo de 1º de agosto se aproxima, embora algum suporte possa vir dos dados de estoque se eles mostrarem sinais de oferta restrita.”

Ele acrescentou: “Parece que o mercado está caminhando para uma faixa de negociação entre US$ 64 e US$ 70 na próxima semana”.

Vale ressaltar que os contratos futuros do petróleo Brent foram negociados recentemente entre uma mínima de US$ 66,34 por barril e uma máxima de US$ 71,53, após um acordo de cessar-fogo firmado em 24 de junho, que encerrou uma guerra de 12 dias entre Israel e Irã.

A libra esterlina registrou um ligeiro ganho em relação ao dólar e ao euro na segunda-feira, mas permaneceu perto das mínimas de várias semanas em relação a ambas as moedas, já que os investidores continuaram a se concentrar na política do Banco da Inglaterra e na deterioração das perspectivas fiscais do Reino Unido.

A libra esterlina subiu 0,3% em relação ao dólar, atingindo US$ 1,3452, um pouco acima da mínima de oito semanas de US$ 1,33655 registrada na semana passada.

Os dados econômicos do Reino Unido na semana passada foram, em geral, mistos: enquanto o mercado de trabalho mostrou sinais de mais desaceleração, a inflação ao consumidor subiu inesperadamente para seu nível mais alto em mais de um ano.

Apesar desses dados, os investidores ainda estão quase totalmente precificando um corte de um quarto de ponto percentual na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra em sua próxima reunião em 7 de agosto, com cortes totais esperados chegando a 50 pontos-base até o final do ano.

A libra esterlina também se valorizou cerca de 0,2% em relação ao euro, atingindo 86,575 pence por euro, após atingir a mínima de 14 semanas na semana passada.

Estrategistas de câmbio do Goldman Sachs escreveram em uma nota: “Acreditamos que o aumento no prêmio de risco fiscal do Reino Unido é o principal impulsionador do recente desempenho superior do euro em relação à libra”.

O Reino Unido continua em uma posição fiscal frágil, que piorou no início deste mês depois que o governo enfrentou uma grande rebelião dentro de seu próprio partido contra os planos de reforma da previdência social, levantando dúvidas sobre sua capacidade de reduzir gastos.

Muitos economistas e analistas acreditam que o governo será forçado a aumentar os impostos em bilhões de libras ainda este ano para cumprir as regras fiscais, especialmente em meio à desaceleração do crescimento econômico.

Jane Foley, chefe de estratégia de câmbio do Rabobank, disse: “A dificuldade da libra esterlina em acompanhar o desempenho do euro neste ano reflete uma mudança no otimismo do mercado em relação à Alemanha e à zona do euro”.

Foley acrescentou: “Dadas as preocupações fiscais do Reino Unido, continuamos a favorecer a compra do euro em relação à libra nas quedas.”

Enquanto isso, a Deloitte disse na segunda-feira que seu índice de confiança do consumidor caiu para o nível mais baixo desde o primeiro trimestre de 2024, refletindo preocupações crescentes sobre a segurança do emprego e o crescimento da renda.

Os dados de vendas no varejo serão divulgados na sexta-feira e podem oferecer uma imagem mais clara do sentimento do consumidor, enquanto os resultados preliminares da pesquisa do índice de gerentes de compras (PMI) sobre atividade empresarial são esperados para quinta-feira.

Quanto ao dólar americano, seu índice (que mede o desempenho em relação a uma cesta das principais moedas) caiu 0,2%, para 98,2 pontos, às 11h32 GMT, após atingir uma máxima de 98,5 e uma mínima de 98,1.