Os preços do níquel dispararam durante as negociações de quinta-feira, depois que a Indonésia, maior produtora mundial do metal, aprovou a imposição de impostos sobre as exportações do material usado em baterias.

Na quarta-feira, os contratos futuros de níquel subiram até 2,7% na Bolsa de Metais de Londres, depois que a ministra das Finanças, Sri Mulyani Indrawati, anunciou que o presidente Prabowo Subianto havia aprovado a imposição de taxas de exportação sobre carvão e níquel.

O ministro observou que as discussões sobre as taxas de impostos exatas ainda estão em andamento.

Nos Estados Unidos, na quinta-feira, os contratos futuros de níquel à vista subiram 2,2%, para US$ 17.190 por tonelada, às 15h21 GMT.

O Bitcoin foi negociado abaixo do nível psicológico de US$ 70.000, registrando uma queda de cerca de 1,6% nas últimas 24 horas.

Esse desempenho ocorreu após uma alta durante a noite que levou a criptomoeda a cerca de US$ 71.500, impulsionada pela esperança de um avanço diplomático no conflito entre os Estados Unidos, Israel e Irã. No entanto, a incerteza subsequente sobre o rumo das negociações de paz interrompeu esse ímpeto.

A renovada incerteza fez com que os preços do petróleo subissem novamente para cerca de US$ 103 por barril na manhã de quinta-feira, afetando as ações asiáticas e o sentimento geral do mercado.

Resiliência apesar da volatilidade

Apesar da volatilidade recente, o Bitcoin demonstrou uma resiliência notável, superando o ouro durante a última onda de tensões geopolíticas, mesmo permanecendo em uma tendência corretiva desde sua máxima histórica em outubro de 2025, acima de US$ 126.000.

A capitalização total do mercado de criptomoedas está atualmente em torno de US$ 2,48 trilhões, uma queda de aproximadamente 1,7% no último dia. O Bitcoin também caiu mais de 40% em relação ao seu pico, mas essa queda ocorreu em meio a uma forte demanda institucional.

Fluxos institucionais contínuos

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista nos Estados Unidos registraram cinco semanas consecutivas de entradas líquidas, totalizando US$ 2,5 bilhões em março, liderados pelo fundo IBIT da BlackRock, marcando a sequência mais longa de entradas desde julho de 2025.

Os dados indicam que o interesse institucional não diminuiu significativamente, com os fundos registrando entradas de cerca de US$ 458 milhões no início deste mês, após um período de saídas.

Isso reflete a contínua rotação de capitais em resposta aos desenvolvimentos macroeconômicos, visto que o Bitcoin é cada vez mais considerado um ativo sensível às taxas de juros e à liquidez global.

acumulação a longo prazo

Os dados on-chain, por sua vez, mostram saídas líquidas de Bitcoin das exchanges no último mês, indicando uma mudança para investimentos de longo prazo, à medida que os investidores transferem seus ativos para fora das plataformas centralizadas.

Essa transição da especulação de curto prazo para a acumulação gradual pode sustentar uma futura tendência de alta, especialmente com a continuidade da entrada de recursos.

Visão técnica

A analista Rachel Lucas afirmou que o apoio institucional permanece forte, mas uma ruptura técnica ainda não foi confirmada, observando que uma movimentação acima de US$ 73.500 com volumes de negociação expressivos continua sendo uma condição fundamental para uma clara tendência de alta.

Ela acrescentou que os investidores institucionais estão tratando as quedas atuais como oportunidades de compra, em vez de sinais de saída, apesar do preço ter caído mais de 40% em relação ao seu pico.

À medida que a relação entre o Bitcoin e os mercados macroeconômicos mais amplos continua a evoluir, a tendência atual permanece sendo uma recuperação dentro de uma faixa lateral, em vez do início de uma onda de alta confirmada.

Os preços do petróleo subiram mais de 3% na quinta-feira, recuperando as perdas da sessão anterior, à medida que cresciam as preocupações com a continuação do conflito no Oriente Médio e o potencial para novas interrupções no fornecimento.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 3,51, ou 3,4%, para US$ 105,73 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA aumentou US$ 3,04, ou 3,4%, para US$ 94,36 por barril.

Ambos os índices de referência caíram mais de 2% na sessão de quarta-feira.

O ministro das Relações Exteriores do Irã afirmou que o país está analisando uma proposta dos EUA para pôr fim à guerra, mas não pretende iniciar negociações para encerrar o conflito.

Entretanto, o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou que os Estados Unidos lançariam ataques mais severos contra o Irã se este não aceitar que foi "derrotado militarmente", de acordo com declarações da Casa Branca.

Relatórios indicam que o Departamento de Defesa dos EUA planeja enviar milhares de tropas aerotransportadas para a região do Golfo, oferecendo a Washington opções adicionais para uma ofensiva terrestre, juntamente com as forças de fuzileiros navais que já foram enviadas.

Analistas afirmaram que a escalada militar contínua, incluindo o envio de tropas e novos ataques, juntamente com as restrições à circulação de petroleiros, continua a pressionar os mercados globais de energia.

O plano de 15 pontos de Trump

O plano dos EUA, enviado via Paquistão, inclui medidas como a remoção do estoque de urânio altamente enriquecido do Irã, a suspensão do enriquecimento, a limitação de seu programa de mísseis balísticos e a redução do apoio a seus aliados regionais, de acordo com fontes israelenses bem informadas.

O conflito levou a uma paralisação quase total dos embarques pelo Estreito de Ormuz, responsável por cerca de um quinto do fornecimento global de petróleo e gás natural liquefeito, no que a Agência Internacional de Energia descreveu como a maior interrupção no fornecimento de petróleo de sempre.

O Japão solicitou à agência que coordene a liberação de reservas adicionais de petróleo em antecipação a uma crise prolongada.

Pressão adicional sobre o abastecimento

As preocupações com o abastecimento global se intensificaram, uma vez que cerca de 40% da capacidade de exportação de petróleo da Rússia foi interrompida devido a ataques de drones ucranianos e à detenção de petroleiros.

Um petroleiro turco também foi atacado por um drone naval perto do Estreito de Bósforo, em Istambul, causando uma explosão.

No Iraque, a produção de petróleo caiu drasticamente devido ao esgotamento dos estoques e à interrupção das exportações.

Por outro lado, os dados mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram em 6,9 milhões de barris, atingindo 456,2 milhões de barris na semana que terminou em 20 de março, o nível mais alto desde junho de 2024 e acima das expectativas dos analistas.

Os preços do ouro caíram mais de 2% nas negociações europeias na quinta-feira, retomando as perdas que haviam sido interrompidas nos últimos dois dias e caminhando para o seu nível mais baixo em quatro meses, pressionados pela valorização do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em meio ao declínio do otimismo sobre a possibilidade de acabar com a guerra no Oriente Médio em curto prazo, à medida que a incerteza envolve as negociações entre os Estados Unidos e o Irã, situação que atualmente está elevando os preços globais do petróleo e renovando as preocupações com a inflação global.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro caiu 2,1%, para US$ 4.412,90, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 4.506,04, após atingir uma alta de US$ 4.544,55.

No fechamento do mercado na quarta-feira, o ouro subiu 0,7%, registrando seu segundo ganho diário consecutivo, enquanto os esforços de recuperação continuavam após a mínima de quatro meses de US$ 4.098,23 por onça.

dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,2% na quinta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é amplamente sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro, que é cotado em dólares, menos atraente para compradores que possuem outras moedas.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares como um ativo de refúgio preferido, com a guerra no Irã se aproximando da quinta semana e a dificuldade de se chegar a um acordo de cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram cerca de 3% na quinta-feira, estendendo os ganhos pelo segundo dia consecutivo, em meio a novas preocupações com interrupções no fornecimento do Oriente Médio e o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz.

A alta dos preços do petróleo provavelmente reacenderá as preocupações com a aceleração da inflação na maior parte do mundo e aumentará a pressão sobre os formuladores de políticas nos bancos centrais globais para que elevem as taxas de juros.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que o Irã está fazendo grandes esforços para chegar a um acordo que ponha fim a quase quatro semanas de combates, contradizendo as declarações do ministro das Relações Exteriores iraniano, que disse que o país está analisando uma proposta dos EUA, mas não pretende realizar negociações para encerrar o conflito.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou que, embora não haja diálogo ou negociações com os Estados Unidos, diversas mensagens têm sido trocadas por meio de intermediários.

Araghchi acrescentou, em entrevista à televisão estatal na quarta-feira, que transmitir mensagens por meio de países amigos e esclarecer posições ou emitir avisos necessários não constitui negociação ou diálogo.

Mais tarde, na quarta-feira, durante um evento em Washington, Trump afirmou que os líderes iranianos estão "negociando" e ansiosos para chegar a um acordo, mas relutam em dizer isso publicamente.

O jornal The New York Times noticiou que os Estados Unidos enviaram ao Irã um plano com 15 pontos-chave para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Fontes afirmaram que um cessar-fogo de um mês será anunciado sob um mecanismo que está sendo desenvolvido por Witkoff e Kushner, com negociações sobre os quinze pontos a serem realizadas durante o período de cessar-fogo.

taxas de juros dos EUA

Em meio à alta dos preços do petróleo, e de acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados reduziram a precificação da probabilidade de manutenção das taxas de juros nos EUA na reunião de abril de 96% para 93%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base subiu de 4% para 7%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Rajat Bhattacharya, estrategista-chefe de investimentos do Standard Chartered, afirmou que, embora o ouro tenha inicialmente subido devido à demanda por ativos de refúgio no início do conflito com o Irã, os preços caíram recentemente.

Bhattacharya acrescentou que esse padrão costuma se repetir durante períodos de tensão no mercado, à medida que os investidores aumentam a liquidez para atender às chamadas de margem ou realizar lucros sempre que possível, enquanto a recente valorização do dólar americano também afetou a demanda por ouro.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 0,57 toneladas métricas na quarta-feira, elevando o total para 1.052,42 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de dezembro.