O Bitcoin caiu na quinta-feira para seu nível mais baixo desde meados de outubro de 2024, à medida que a redução da liquidez e uma ampla onda de vendas de ações de tecnologia globais renovaram a pressão sobre ativos de alto risco.

A maior criptomoeda do mundo estava em queda de 12,4%, cotada a US$ 63.539,4 às 17h28 (horário do leste dos EUA, 22h28 GMT).

O Bitcoin caiu em sete das últimas oito sessões de negociação, perdendo cerca de 50% em relação ao seu pico histórico próximo a US$ 126.000, alcançado em outubro de 2025.

Steve Sosnick, estrategista-chefe da Interactive Brokers, disse ao Investing.com que o mercado de criptomoedas ultrapassou em muito um ciclo normal e agora está em pleno mercado de baixa, observando que quedas de 40 a 50% ou mais tornam isso difícil de contestar.

Os pilotos do rali enfrentaram ventos contrários.

A queda acentuada do Bitcoin nos últimos dias coincidiu com uma onda de vendas de ações de tecnologia, à medida que os investidores migram para outros setores e ativos.

Sosnick afirmou que diversos fatores que impulsionaram a forte valorização do Bitcoin em 2025 estão agora atuando na direção oposta.

Ele apontou para os fortes fluxos de capital para criptomoedas após o lançamento de ETFs de Bitcoin à vista em janeiro de 2024, uma postura favorável aos ativos digitais por parte do governo do presidente Donald Trump e compras expressivas por empresas de tesouraria de ativos digitais, fatores que contribuíram para a alta.

Ele acrescentou que, durante a valorização, as criptomoedas se beneficiaram da ausência das restrições de margem tradicionais. Enquanto ações e ETFs estão sujeitos a regras como a Reg T, muitas corretoras e plataformas de criptomoedas ofereciam alavancagem muito alta, permitindo que os investidores ampliassem seus ganhos.

Da correção normal à onda de liquidação acentuada

Após o Bitcoin atingir um recorde acima de US$ 126.000 em 6 de outubro, as criptomoedas entraram em uma forte queda apenas quatro dias depois.

Analistas descreveram posteriormente o movimento como uma queda repentina ligada a perdas relacionadas à margem entre operadores com alta alavancagem.

Sosnick afirmou que, uma vez invertida a tendência, os mesmos fatores que impulsionaram as criptomoedas começaram a prejudicá-las. A alta alavancagem amplia os ganhos na alta, mas também intensifica as perdas na baixa. A esperada regulamentação das criptomoedas também está paralisada no Congresso, enquanto alguns investidores do mercado de ações saíram do mercado à medida que a tendência se deslocou para outros setores. Ele observou que, embora os ETFs tenham facilitado a compra de exposição às criptomoedas, também facilitaram a venda.

Ele afirmou que o que começou como uma correção normal se transformou em uma forte fase de liquidação, semelhante ao que aconteceu com outros ativos que antes apresentavam alto desempenho, como ações de empresas de software e metais preciosos.

A baixa liquidez amplifica as perdas.

Relatórios mostraram que a liquidez do mercado estava notavelmente baixa, amplificando as oscilações de preços e desencadeando uma série de liquidações forçadas depois que o Bitcoin rompeu níveis técnicos importantes.

O movimento acelerou à medida que posições alavancadas, especialmente nos mercados de derivativos, foram liquidadas após o Bitcoin cair abaixo de US$ 75.000 e ordens de stop-loss serem acionadas.

Segundo a empresa de análise de criptomoedas CoinGlass, aproximadamente US$ 770 milhões em posições em criptomoedas foram liquidadas nas últimas 24 horas.

Preços das altcoins hoje

A maioria das criptomoedas alternativas também apresentou queda na quinta-feira.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, caiu 11,5%, para US$ 1.878,11, enquanto o XRP, a terceira maior, despencou 21%, para US$ 1,19.

Os preços do petróleo mantiveram-se estáveis na sexta-feira, enquanto os investidores aguardavam o resultado das negociações de alto risco entre os Estados Unidos e o Irã, que decorriam em Omã, em meio a temores de que um novo conflito no Oriente Médio pudesse interromper o fornecimento.

Às 10h55 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram 7 centavos, ou 0,1%, para US$ 67,62 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA ganhou 7 centavos, ou 0,1%, para US$ 63,36 por barril.

Apesar disso, o Brent caminha para uma perda semanal de 4,3%, enquanto o WTI deve terminar a semana praticamente estável.

Tamas Varga, analista de petróleo da corretora PVM, afirmou que os investidores estão acompanhando as negociações entre os EUA e o Irã e que o sentimento do mercado está sendo moldado pelas expectativas em torno do resultado dessas negociações.

Ele acrescentou que o mercado está aguardando para ver o que essas negociações produzirão.

A falta de acordo entre o Irã e os Estados Unidos sobre a agenda da reunião tem deixado os investidores apreensivos em relação aos riscos geopolíticos.

O Irã quer que as discussões se limitem a questões nucleares, enquanto os Estados Unidos pressionam para que também se abordem o programa de mísseis balísticos do Irã e seu apoio a grupos armados na região.

Qualquer escalada nas tensões entre os dois países poderia interromper o fluxo de petróleo, visto que cerca de um quinto do consumo global passa pelo Estreito de Ormuz, entre Omã e o Irã.

A Arábia Saudita, os Emirados Árabes Unidos, o Kuwait e o Iraque exportam a maior parte do seu petróleo bruto através do estreito, juntamente com o Irã, membro da OPEP.

Caso as negociações entre os EUA e o Irã levem a uma redução do risco de conflitos regionais, os preços do petróleo poderão cair ainda mais.

Analistas da Capital Economics afirmaram em nota que as preocupações geopolíticas provavelmente darão lugar a fundamentos de mercado fracos, apontando para a recuperação da produção de petróleo no Cazaquistão, o que poderia ajudar a impulsionar os preços para cerca de US$ 50 por barril até o final de 2026.

Segundo analistas, os preços têm sofrido pressão semanal devido a uma queda generalizada no mercado e às expectativas contínuas de um excedente na oferta de petróleo.

Na quinta-feira, a Arábia Saudita reduziu seu preço oficial de venda do petróleo bruto Arab Light para a Ásia em março para um patamar próximo à mínima dos últimos cinco anos, marcando o quarto corte mensal consecutivo.

Varga afirmou que o cenário subjacente do mercado não é animador, pois aponta para um mercado com excesso de oferta.

O dólar americano se manteve próximo das máximas de duas semanas na sexta-feira, sustentado pela demanda por ativos de refúgio, à medida que os investidores se apressaram em reduzir algumas posições de alto risco após uma forte queda nas ações, criptomoedas e metais preciosos, impulsionada por preocupações com um aumento nos gastos relacionados à inteligência artificial neste ano.

O iene japonês subiu ligeiramente, mas permaneceu a caminho de seu pior desempenho semanal em relação ao dólar desde outubro, após devolver a maior parte dos fortes ganhos registrados no final de janeiro, enquanto os investidores se preparavam para as eleições nacionais marcadas para domingo.

As ações globais registraram sua maior queda semanal desde novembro, à medida que os investidores se preocupavam com a escala dos gastos com IA, bem como com os efeitos em cadeia dos rápidos avanços nas ferramentas de IA que podem remodelar vários setores.

Fiona Cincotta, estrategista da City Index, afirmou que ativos tradicionalmente considerados refúgios seguros, como o ouro, assim como alternativas como o Bitcoin, foram afetados pela recuperação, enquanto moedas clássicas de refúgio, como o iene e o franco suíço, não se beneficiaram tanto quanto o habitual.

Ela acrescentou: "O momento da recuperação coincide com a onda de vendas que estamos vendo no setor de tecnologia, e faz sentido que os fluxos de busca por segurança estejam se direcionando para o dólar americano."

Ela afirmou que o iene está sob pressão devido à incerteza relacionada às eleições desta semana, deixando os operadores de câmbio com opções de refúgio relativamente limitadas, o que torna o dólar a opção preferida.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a seis outras moedas principais, caiu 0,1%, mas manteve-se em alta de 0,7% na semana e próximo de seu nível mais alto desde 23 de janeiro. O principal fator por trás da alta desta semana foi a indicação, na última sexta-feira, de Kevin Warsh pelo presidente Donald Trump — que não é visto como um forte defensor de cortes agressivos nas taxas de juros — para liderar o Federal Reserve.

Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo, afirmou que os investidores estão repentinamente precificando três choques simultâneos: maior rigor na fiscalização dos gastos das grandes empresas de tecnologia, riscos de disrupção da IA para o setor de software além da narrativa de produtividade e liquidações de liquidez e margem impulsionadas pela prata. Ela disse que o que está acontecendo parece ser um desfazimento de posições supervalorizadas, com redução de risco em todas as classes de ativos.

Os operadores de câmbio aguardam o relatório de empregos dos EUA de janeiro, previsto para a próxima semana. Diversos indicadores divulgados esta semana sugerem que o mercado de trabalho na maior economia do mundo está perdendo fôlego, levando os operadores a precificar uma maior probabilidade de cortes nas taxas de juros no primeiro semestre deste ano, em vez do segundo.

Economistas do ING afirmaram em nota que qualquer revisão significativa para baixo nos dados de emprego da próxima semana aumentaria a pressão para uma eventual retomada dos cortes nas taxas de juros.

O iene encontra algum apoio antes das eleições.

O iene subiu para 156,92 por dólar antes da votação de domingo, na qual a primeira-ministra Sanae Takaichi é vista como tendo chances de vencer.

A eleição deixou os investidores inquietos, já que as preocupações fiscais desencadearam uma forte onda de vendas tanto da moeda japonesa quanto dos títulos do governo japonês, e qualquer queda adicional pode ter efeitos colaterais globais.

Samara Hammoud, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que uma vitória expressiva reduziria as restrições de curto prazo aos objetivos fiscais de Takaichi, incluindo a redução do imposto sobre o consumo.

Ela acrescentou que ainda não está claro como Takaichi planeja financiar a política fiscal expansionista, e que as renovadas preocupações com o peso da dívida pública japonesa afetariam tanto os títulos do governo quanto o iene.

Movimentos cambiais significativos

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1791, depois que o Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas, como esperado, na quinta-feira, e minimizou o impacto da volatilidade cambial em decisões futuras.

A libra esterlina recuperou parte da perda de quase 1% sofrida na sessão de quinta-feira, subindo 0,3% para US$ 1,3565.

O Banco da Inglaterra também manteve as taxas de juros inalteradas na quinta-feira, em uma votação mais apertada do que o esperado, sinalizando que os custos de empréstimo provavelmente cairão se a desaceleração projetada da inflação continuar.

Os preços do ouro subiram mais de 2,5% nas negociações europeias na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos ontem e se aproximando novamente da marca de US$ 5.000 por onça, com o aumento da demanda por ativos de refúgio em meio às tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e o Irã.

A valorização também é sustentada pela desvalorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais, enquanto os investidores aguardam mais informações sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve neste ano.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: O ouro subiu 2,65%, para US$ 4.903,08, ante a abertura da sessão em US$ 4.778,06 e registrando uma mínima de US$ 4.655,40.

No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro caíram 3,6%, marcando a primeira perda nos últimos três dias, devido à cautela contínua nos mercados globais de metais e commodities.

Conversas de Omã

Os mercados globais acompanham de perto o início das negociações cruciais entre os Estados Unidos e o Irã em Mascate, Omã, em meio a um clima de crescente tensão. As negociações são consideradas fundamentais após Washington ter emitido um alerta urgente, convocando seus cidadãos a deixarem o território iraniano imediatamente.

Essa escalada diplomática incomum colocou as negociações com Omã no que muitos consideram a última chance de evitar um potencial conflito militar, criando turbulência nos mercados globais que começaram a precificar os riscos de um colapso diplomático e seu possível impacto na segurança energética e na estabilidade geopolítica.

No início desta semana, os militares dos EUA anunciaram que abateram um drone iraniano que se aproximou do porta-aviões Abraham Lincoln de maneira considerada hostil, enquanto este operava no Mar Arábico.

O Comando Central dos EUA afirmou que o drone se aproximou com trajetória hostil e intenções incertas, ignorando repetidos avisos e medidas de desescalada enquanto o porta-aviões navegava a cerca de 800 quilômetros da costa iraniana.

Em contrapartida, a mídia estatal iraniana descreveu o voo do drone como uma missão de reconhecimento rotineira e legal em águas internacionais, afirmando que ele transmitiu imagens e dados com sucesso antes que o contato fosse perdido.

O dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na sexta-feira, recuando da máxima de duas semanas e caminhando para sua primeira perda em três sessões, refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou em meio à forte volatilidade na maioria dos mercados financeiros globais, enquanto os investidores aguardam mais informações sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve neste ano.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março é de 77%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 23%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak afirmou que o apetite por risco parece estar diminuindo, os preços das ações estão caindo e há claramente uma queda acentuada nos preços do Bitcoin.

Ele acrescentou que diversos sinais apontam para um sentimento de risco amplamente fraco. Nessas condições, o ouro se mantém relativamente firme, enquanto a prata recua sob a pressão da aversão ao risco em relação aos metais industriais.

Soni Kumari, analista de mercado do ANZ Bank, afirmou que os metais preciosos sofreram uma queda acentuada ontem e agora estão se recuperando, portanto, nada de fundamentalmente significativo mudou da noite para o dia.

Ela acrescentou que a correção nos preços do ouro e da prata ocorre em um momento oportuno, às vésperas do feriado do Ano Novo Chinês, o que pode incentivar um maior consumo na China. No entanto, a volatilidade no curto prazo pode persistir até que as posições mais fracas sejam liquidadas.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 4 toneladas métricas na quinta-feira, marcando o terceiro declínio diário consecutivo, elevando o total para 1.077,95 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de janeiro.