O Bitcoin caiu abaixo do nível de US$ 70.000 durante a sessão de negociação asiática de quarta-feira, enquanto os investidores acompanhavam os desdobramentos do conflito no Oriente Médio.

Às 01h55 da manhã, horário de Nova York (05h55 GMT), a maior criptomoeda do mundo estava sendo negociada com queda de 0,5%, a US$ 69.583,5.

A queda ocorreu depois que o Bitcoin se recuperou de uma breve baixa para a faixa dos US$ 60.000 no início da semana, enquanto os mercados tentam avaliar as implicações econômicas da escalada da guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

Os mercados acompanham os desdobramentos da guerra.

O apetite por risco nos mercados financeiros globais permaneceu intimamente ligado aos desdobramentos do conflito, que interrompeu o fornecimento de energia e ameaçou as rotas de navegação pelo Estreito de Ormuz.

Os preços do petróleo dispararam no início da semana após o fechamento efetivo do estreito, aumentando os temores de um choque de oferta e elevando temporariamente os preços para perto de US$ 120 por barril.

No entanto, os preços recuaram posteriormente, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na segunda-feira que o conflito poderia terminar em breve, o que ajudou a acalmar algumas preocupações do mercado.

Ainda assim, os sinais de uma rápida desescalada permanecem limitados. Os combates continuam entre as forças americanas e israelenses e o Irã em toda a região do Golfo, deixando os investidores cautelosos quanto às perspectivas de crescimento global e inflação.

Desenvolvimentos regulatórios em criptomoedas

Ao mesmo tempo, os investidores estão acompanhando os desdobramentos em Washington com o objetivo de revitalizar a legislação CLARITY sobre criptomoedas, após seu impasse anterior.

Informações indicam que senadores americanos estão considerando um acordo sobre as regras que regem os rendimentos das stablecoins, um ponto crucial de discordância entre bancos e empresas de criptomoedas. A legislação proposta visa fornecer uma estrutura regulatória mais clara para ativos digitais, o que, segundo seus defensores, poderia abrir caminho para uma maior participação institucional no mercado de criptomoedas.

Desempenho de outras criptomoedas

A maioria das criptomoedas alternativas negociadas apresentaram níveis próximos à estabilidade:

O Ethereum caiu 1%, para US$ 2.018,44.

A Ripple caiu 0,6%, para US$ 1,37.

Os investidores permanecem cautelosos em meio à incerteza geopolítica e econômica que afeta ativos de alto risco em todo o mundo.

Os preços do petróleo subiram na quarta-feira, enquanto os mercados questionavam se um possível plano da Agência Internacional de Energia para liberar volumes recordes de reservas de petróleo seria suficiente para compensar qualquer choque de oferta resultante do conflito entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

Às 9h22 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 3,52, ou cerca de 4%, para US$ 91,32 por barril. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também subiu US$ 3,69, ou 4,4%, para US$ 87,14 por barril.

Os ganhos seguiram-se à sessão de terça-feira, que registrou uma queda acentuada de mais de 11% para ambos os índices de referência, apesar de um aumento inicial de cerca de 5% nos preços do petróleo nos EUA na abertura do mercado.

O Wall Street Journal noticiou que a liberação de reservas proposta poderia ultrapassar 182 milhões de barris, superando a quantidade injetada no mercado pelos membros da Agência Internacional de Energia durante duas liberações de reservas em 2022, após a invasão da Ucrânia pela Rússia.

Analistas do Goldman Sachs afirmaram que uma redução dessa magnitude compensaria apenas cerca de 12 dias de interrupção no fornecimento, estimada em aproximadamente 15,4 milhões de barris por dia provenientes das exportações do Golfo.

Bjarne Schieldrop afirmou: "O mercado de petróleo parece não acreditar que a maior liberação de reservas estratégicas da história vá contribuir muito para solucionar a crise atual."

Aumento das tensões militares

Os Estados Unidos e Israel realizaram intensos ataques aéreos contra o Irã na terça-feira, naquele que o Pentágono e autoridades iranianas descreveram como o dia de ataques mais intenso desde o início da guerra.

O Comando Central dos EUA também anunciou que as forças armadas americanas destruíram 16 navios iranianos lançadores de minas perto do Estreito de Ormuz, após o presidente Donald Trump ter alertado que quaisquer minas colocadas no estreito deveriam ser removidas imediatamente.

Apesar das repetidas declarações de Trump de que os Estados Unidos estão prontos para escoltar petroleiros pelo estreito, se necessário, fontes disseram à Reuters que a Marinha dos EUA rejeitou até agora os pedidos de empresas de navegação para fornecer escolta militar devido ao elevado risco de ataques.

Esforços internacionais para conter a crise

Autoridades do G7 realizaram uma reunião online para discutir a possibilidade de liberar reservas emergenciais de petróleo para acalmar os mercados. O presidente francês, Emmanuel Macron, também deverá sediar uma cúpula virtual dos líderes do G7 para abordar o impacto do conflito no Oriente Médio sobre os mercados de energia.

Preocupações contínuas com o fornecimento

A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) interrompeu as operações da refinaria de Ruwais após um incêndio em uma das instalações do complexo, consequência de um ataque com drone. Essa interrupção representa o mais recente episódio de desgaste da infraestrutura energética causado pela guerra.

Os dados de transporte marítimo também mostram que a Arábia Saudita está tentando aumentar as exportações pelo Mar Vermelho através do porto de Yanbu, embora os volumes permaneçam muito abaixo dos níveis necessários para compensar o declínio no fornecimento pelo Estreito de Ormuz.

A consultoria de energia Wood Mackenzie afirmou que a guerra está atualmente reduzindo o fornecimento de petróleo e derivados do Golfo em cerca de 15 milhões de barris por dia, o que poderia elevar os preços para perto de US$ 150 por barril.

O Morgan Stanley também alertou que mesmo uma resolução rápida do conflito poderia significar semanas de interrupções nos mercados de energia.

Nos Estados Unidos, dados do Instituto Americano de Petróleo mostraram que os estoques de petróleo bruto, gasolina e destilados diminuíram na semana passada, sinalizando uma demanda mais forte.

O dólar americano manteve-se estável na quarta-feira, com os investidores demonstrando apetite moderado ao risco em meio às preocupações contínuas sobre uma escalada da guerra no Oriente Médio.

Embora os sinais que sugeriam um possível fim rápido da guerra entre os Estados Unidos e Israel, de um lado, e o Irã, de outro, tenham ajudado a limitar os ganhos do dólar, os desdobramentos conflitantes deixaram os investidores sem uma direção clara.

O presidente dos EUA, Donald Trump, sugeriu na segunda-feira que a guerra poderia terminar mais cedo do que o esperado, o que ajudou na recuperação de ativos de maior risco. No entanto, o Irã continuou a interromper o fornecimento de petróleo pelo Estreito de Ormuz, irritando Washington.

Chris Beauchamp afirmou: “O mercado não acredita que o conflito esteja perto de ser resolvido. Os investidores estão ansiosos por notícias positivas, mas é improvável que as recebam tão cedo.”

Movimentos cambiais

O euro manteve-se estável em US$ 1,1607, após ter subido cerca de 0,3% no início da sessão.

O iene japonês caiu ligeiramente para ¥158,26 por dólar.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu ligeiramente para 98,95.

Analistas da Capital Economics observaram que o impacto do conflito no crescimento global e na inflação dependerá da duração e da escala dos aumentos nos preços da energia, que permanecem incertos. Eles acrescentaram que um cenário extremo — em que o conflito dure vários meses e danifique a infraestrutura energética — poderia levar a economia global à estagflação e resultar em taxas de juros mais altas na maioria das economias.

Volatilidade e incerteza do petróleo

Os preços do petróleo se recuperaram na quarta-feira, após perdas iniciais na sessão, em meio a dúvidas sobre se um possível plano da Agência Internacional de Energia para liberar reservas de petróleo seria suficiente para compensar qualquer choque de oferta.

Khalid Azim afirmou que os mercados financeiros podem absorver grandes choques se o caminho estratégico estiver claro, acrescentando: "O que realmente aflige os mercados é a incerteza."

No décimo segundo dia do conflito, os Estados Unidos e Israel trocaram ataques aéreos com as forças iranianas em todo o Oriente Médio, enquanto o governo iraniano alertava que suas forças de segurança estavam prontas para enfrentar quaisquer protestos internos em potencial.

Perspectivas da política monetária

Os investidores estão avaliando os riscos com cautela. Christina Clifton afirmou que as expectativas sugerem que a guerra pode durar meses, em vez de semanas, mantendo a incerteza em níveis elevados.

Os contratos futuros de juros dos EUA indicam que os mercados estão precificando cortes de cerca de 39,7 pontos-base até o final do ano, refletindo dúvidas sobre a possibilidade de um segundo corte de juros ainda este ano.

Os mercados também começaram a precificar a possibilidade de um aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu na última semana, embora os formuladores de políticas tenham enfatizado a necessidade de esperar e reavaliar a política monetária.

Dados econômicos futuros

Os investidores também aguardam a divulgação dos dados de inflação dos EUA referentes a fevereiro, ainda nesta quarta-feira. Economistas consultados pela Reuters esperam que a inflação subjacente suba 0,2% no mês e que a inflação geral aumente 0,3%.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta quarta-feira, mantendo-se em território positivo pelo segundo dia consecutivo, próximos da máxima de uma semana, em meio à desvalorização do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais.

Com a queda dos preços do petróleo nos mercados globais, os temores de aceleração da inflação nos Estados Unidos diminuíram, reacendendo as expectativas de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve. Os investidores agora aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA ainda hoje para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu 0,6% para US$ 5.223,09, acima do nível de abertura da sessão de US$ 5.192,02, após atingir uma mínima de US$ 5.175,75.

No fechamento do mercado na terça-feira, os preços do ouro subiram 1,05%, atingindo a máxima de uma semana de US$ 5.238,60 por onça.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sessão anterior e negociando próximo da mínima de uma semana, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorre em um momento de desaceleração da demanda pelo dólar como ativo de refúgio preferido, com crescentes esperanças de que a guerra com o Irã possa terminar em breve, após a intensificação dos esforços diplomáticos dos EUA para alcançar um acordo de cessar-fogo por meio da mediação russa.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 5% na quarta-feira, depois que o Wall Street Journal noticiou na terça-feira que a Agência Internacional de Energia propôs a maior liberação de reservas de petróleo de sua história para reequilibrar um mercado severamente afetado pelas consequências da guerra com o Irã e pelo fechamento do Estreito de Ormuz.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, os mercados estão precificando uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de março, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 1%.

Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 87% de que as taxas permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 13%.

dados de inflação dos EUA

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a fevereiro, ainda hoje, que devem influenciar a trajetória da política monetária do Federal Reserve neste ano.

Perspectivas para o ouro

Bart Melek, chefe global de estratégia de commodities da TD Securities, disse: "Os preços do petróleo caíram em relação ao pico acima de US$ 100 — o que ainda contribui para a inflação e, portanto, sustenta o ouro."

Ele acrescentou: "Os preços do petróleo já não estão suficientemente altos para restringir significativamente a capacidade da Reserva Federal de reduzir as taxas de juro — os investidores sentem-se mais seguros de que a desvalorização da moeda poderá voltar a ocorrer com o tempo."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2,87 toneladas métricas na terça-feira, elevando o total para 1.073,57 toneladas métricas, recuperando-se das 1.070,70 toneladas métricas, que haviam sido o nível mais baixo desde 9 de janeiro.