A CoinDesk informou em 27 de abril que o Bitcoin atingiu uma alta de 79.480 dólares na sessão, antes de recuar para aproximadamente 77.800 dólares, marcando uma queda de quase 2%.

Essa retração coincidiu com uma alta nos preços do petróleo, com o Brent subindo para 107 dólares por barril em meio a preocupações com o fornecimento, alimentadas por tensões renovadas entre os Estados Unidos e o Irã.

O Bitcoin enfrentou uma pressão vendedora significativa durante sua tentativa de ultrapassar o nível de 80.000 dólares, com a volatilidade aumentando à medida que os mercados dos EUA abriam e os contratos futuros de Bitcoin começavam a ser negociados na bolsa CME Group.

As altcoins sofreram perdas mais acentuadas, com o token Lido DAO (LDO) caindo cerca de 17% e se tornando um dos ativos com pior desempenho da sessão. Os principais índices setoriais também registraram quedas entre 1% e 2%.

Os mercados de derivativos registraram liquidações totalizando quase 300 milhões de dólares, uma parcela significativa das quais provenientes de posições vendidas a descoberto, indicando que uma breve alta foi seguida por uma rápida reversão de baixa.

Em contrapartida, o interesse em aberto nos futuros de XRP aumentou cerca de 2,5% nas últimas 24 horas, o maior aumento entre as principais criptomoedas. No entanto, as taxas de financiamento permaneceram negativas, refletindo a cautela predominante no mercado de derivativos.

Em relação aos indicadores de volatilidade, os dados mostraram uma diminuição na volatilidade implícita de 30 dias tanto para o Bitcoin quanto para o Ethereum, enquanto o índice VIX, que mede a volatilidade tradicional do mercado, permaneceu em níveis baixos.

O relatório observou que a demanda por proteção contra quedas continua a dominar o mercado de opções, apesar de alguns investidores adotarem estratégias para capitalizar sobre a crescente volatilidade. Enquanto isso, o Índice de Temporada de Altcoins do CoinMarketCap ficou em 39, permanecendo em território neutro.

Os preços do petróleo subiram aproximadamente 3% na segunda-feira, à medida que o impasse nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã, combinado com um bloqueio duplo no Estreito de Ormuz, intensificou as preocupações com o fornecimento global.

O petróleo Brent subiu US$ 3,00, ou 2,9%, fechando a US$ 108,36 por barril — seu maior valor em três semanas. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiu US$ 2,45, ou 2,6%, chegando a US$ 96,85. Esses ganhos seguem uma semana histórica em que o Brent disparou 17% e o WTI 13%, marcando os maiores aumentos semanais desde o início do conflito.

O otimismo do mercado em relação a um cessar-fogo diminuiu durante o fim de semana. Embora o presidente Donald Trump tenha sinalizado abertura para negociações, ele manteve a posição de que o Irã jamais teria permissão para possuir armas nucleares. Enquanto isso, o ministro das Relações Exteriores iraniano, Abbas Araghchi, realizou uma importante viagem diplomática por Omã e Paquistão antes de seguir para Moscou. Apesar desses esforços, as duas nações permanecem fundamentalmente em desacordo sobre a questão nuclear e a liberdade de navegação pelo Estreito.

O bloqueio duplo — a restrição do Estreito pelo Irã e o contra-bloqueio dos EUA aos portos iranianos — paralisou uma das artérias energéticas mais importantes do mundo. Analistas da PVM Oil Associates estimam que entre 10 e 13 milhões de barris por dia (bpd) estejam atualmente fora de operação.

- Tráfego de embarcações: Os dados da Kpler indicam que a navegação pelo Estreito permanece praticamente paralisada; no domingo, apenas um navio-tanque de produtos petrolíferos foi registrado entrando no Golfo.

- Redução dos estoques: Os estoques globais de petróleo estão diminuindo em ritmo recorde devido às interrupções em curso.

Refletindo a gravidade da crise, o Goldman Sachs elevou significativamente suas projeções para o preço do petróleo no quarto trimestre:

- Brent: Preço aumentado para 90 dólares por barril.

- WTI: Preço elevado para 83 dólares por barril.

O banco alertou que o mercado global está caminhando para um déficit enorme. Analistas observaram que a escala sem precedentes desse choque e os preços excepcionalmente altos dos produtos refinados representam riscos econômicos que vão muito além do custo do petróleo bruto.

Os preços da prata subiram no mercado europeu na segunda-feira, dando continuidade à sua recuperação pelo segundo dia consecutivo, após atingirem mínimas de quase duas semanas. Esse movimento é impulsionado por compras ativas a preços mais baixos e pelo suporte da desvalorização do dólar americano no mercado cambial.

A desvalorização da moeda americana ocorre em meio a renovadas esperanças de um acordo de paz para pôr fim ao conflito iraniano, particularmente após relatos de que o Irã apresentou uma nova proposta de paz aos Estados Unidos.

Visão geral de preços

- Preços da prata hoje: Os preços da prata subiram 1,1%, para US$ 76,59, após abrirem em US$ 75,69 e atingirem a mínima diária de US$ 74,74.

- Ao final do pregão de sexta-feira, a prata registrou alta de 0,3%, recuperando-se da mínima de quase duas semanas de US$ 73,96 por onça atingida no início da sessão.

- Na última semana, os preços da prata caíram 6,3%, registrando sua primeira queda semanal em cinco semanas devido ao aumento das tensões entre os EUA e o Irã.

O dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na segunda-feira, continuando sua queda pela segunda sessão consecutiva e se afastando das máximas das últimas duas semanas. Isso reflete uma desaceleração persistente da moeda americana frente a outras moedas, tanto principais quanto secundárias.

A queda do dólar é atribuída à melhora do sentimento de risco e ao arrefecimento da demanda por ativos de refúgio, após relatos da Axios de que o Irã — por meio de mediadores paquistaneses — apresentou uma nova proposta aos EUA para reabrir o Estreito de Ormuz e encerrar a guerra, adiando, ao mesmo tempo, as negociações nucleares.

Esforços diplomáticos

Segundo o Axios, a nova proposta visa a uma redução da escalada do conflito. O presidente Donald Trump afirmou no domingo que o Irã poderia "ligar" se desejasse negociar o fim da guerra que já dura dois meses, mantendo, porém, a firme posição de que o país jamais possuirá armas nucleares.

Bancos Centrais Globais

Nesta semana, o foco do mercado global está em uma série de reuniões cruciais de bancos centrais para avaliar o impacto da guerra sobre a inflação e as perspectivas das taxas de juros:

- Banco do Japão (BoJ): Espera-se que anuncie taxas de juros estáveis na terça-feira, pela terceira reunião consecutiva.

- Reserva Federal (Fed): Decisões de política monetária previstas para quarta-feira.

- Banco da Inglaterra (BoE) e Banco Central Europeu (BCE): Decisões agendadas para quinta-feira.

Perspectiva da taxa de juros

Kevin Warsh, indicado para um cargo de alto escalão no Federal Reserve, esclareceu na semana passada que não fez nenhuma promessa a Trump em relação a cortes nas taxas de juros.

- De acordo com a ferramenta CME FedWatch: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas esta semana é de 99%, com 1% de probabilidade de um aumento de 25 pontos-base.

O dólar americano se estabilizou na segunda-feira, com as expectativas oscilantes de um acordo para pôr fim ao conflito no Oriente Médio mantendo os investidores apreensivos antes de uma série de importantes reuniões de bancos centrais nesta semana. Enquanto isso, o iene japonês oscilava próximo ao nível crítico de 160 em relação ao dólar, antes da próxima decisão de política monetária do Banco do Japão.

Otimismo cauteloso em relação às negociações

O sentimento do mercado melhorou ligeiramente após relatos de que o Irã apresentou uma nova proposta aos Estados Unidos por meio de mediadores paquistaneses. A proposta visa reabrir o Estreito de Ormuz e encerrar a guerra, adiando as negociações nucleares.

No entanto, analistas acreditam que a questão nuclear continua sendo o principal obstáculo, já que qualquer acordo que não altere significativamente o programa nuclear iraniano pode ser politicamente custoso para o presidente Donald Trump em âmbito nacional.

Dinâmica do dólar e do petróleo

O dólar se beneficiou da busca por ativos seguros quando a guerra começou em março, mas perdeu a maior parte desses ganhos neste mês com o aumento das expectativas de paz. Desde então, estabilizou-se com o impasse nas negociações.

- Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 2,6%, para US$ 108 por barril.

- O Índice do Dólar Americano (DXY) caiu 0,1%, para 98,41.

- Um ponto crucial das negociações continua sendo a exigência do Irã de suspensão das sanções econômicas.

Observatório dos Bancos Centrais: O Fed e Além

A expectativa geral é de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas esta semana. Chris Turner, chefe de estratégia cambial do ING, observou que o Fed pode sinalizar a necessidade de manter as taxas "mais altas por mais tempo", o que poderia oferecer um suporte limitado ao dólar.

O Euro e a Exposição Energética

O euro valorizou-se de 1,15 para quase 1,18 dólares após o anúncio do cessar-fogo no início de abril. No entanto, a zona euro continua mais vulnerável a picos nos preços da energia do que os EUA, devido à sua forte dependência das importações de petróleo. Isto pressiona o Banco Central Europeu (BCE) a manter uma postura mais restritiva, mesmo que se espere que as taxas de juro se mantenham inalteradas por agora.

- O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1734.

Riscos de intervenção do Japão

O iene valorizou-se 0,07%, atingindo 159,26 por dólar, mantendo-se próximo do patamar de 160, que frequentemente gera receios de intervenção governamental.

- Espera-se que o Banco do Japão mantenha as taxas de juros inalteradas, sinalizando, ao mesmo tempo, a possibilidade de aumentá-las posteriormente para combater a inflação impulsionada pelo setor energético.

Gregor Hirt, CIO Global da Allianz Global Investors, observou que a retomada do ciclo de aumento das taxas de juros no Japão depende fortemente da estabilidade geopolítica e da possível reabertura do Estreito de Ormuz nos próximos meses.