O Bitcoin caiu ligeiramente na quarta-feira e permaneceu sob pressão, já que a incerteza contínua em torno das tarifas dos EUA e a desaceleração do crescimento econômico mantiveram os investidores cautelosos em relação a ativos vinculados ao risco.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,8%, para US$ 113.467,7 às 00h54, horário do leste (04h54 GMT), permanecendo perto do seu nível mais baixo em cerca de um mês, atingido no início desta semana.

Os preços das criptomoedas caíram bastante, já que a breve recuperação das altcoins perdeu força em meio ao fraco apetite ao risco.

Bitcoin e outras criptomoedas também permaneceram vulneráveis à realização de lucros prolongados após fortes ganhos registrados em julho.

Novogratz: Empresas focadas em Bitcoin Treasury podem ter atingido o pico

Michael Novogratz, fundador da Galaxy Digital (TSX: GLXY) e um importante defensor das criptomoedas, alertou na terça-feira que a tendência de formar empresas focadas em manter bitcoins e melhorar seus balanços pode ter atingido seu pico.

“A questão agora é: quais das empresas existentes se tornarão gigantes?”, disse Novogratz durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa.

Ele alertou que o grande número de empresas que detêm títulos do tesouro de bitcoin e ether pode impedir novos participantes de ingressarem no setor devido à "falta de oxigênio", provavelmente se referindo às restrições de liquidez e às oportunidades limitadas de financiamento no mercado atual.

Seus comentários ocorrem em um momento em que diversas empresas estão levantando capital por meio de ofertas de ações para investir em bitcoin — com o objetivo de imitar o sucesso da Strategy (NASDAQ: MSTR).

A empresa de Michael Saylor continua sendo a maior detentora institucional de bitcoin e viu um aumento expressivo em seu valor de mercado, à medida que investidores buscam exposição ao bitcoin por meio de suas ações. A Strategy levantou dezenas de bilhões de dólares em diversas ofertas de ações, todas destinadas à compra de bitcoin.

Ainda assim, as compras recentes da Strategy — juntamente com novos participantes como a japonesa Metaplanet Inc. (TYO: 3350) — não foram suficientes para deter o declínio do preço do bitcoin.

Bitcoin enfrenta resistência em US$ 116.000 com sinais técnicos de baixa

O Bitcoin encontrou suporte no domingo perto de sua média móvel exponencial (MME) de 50 dias em US$ 113.058, registrando uma ligeira recuperação no dia seguinte e se aproximando da faixa de consolidação inferior em US$ 116.000. No entanto, a criptomoeda sofreu uma pequena correção perto desse nível de resistência na terça-feira e, até quarta-feira, permanecia abaixo de US$ 114.000.

Se a EMA de 50 dias em US$ 113.058 não se mantiver como suporte e o bitcoin fechar abaixo de seu recorde anterior de US$ 111.980 em uma base diária, o declínio pode se estender em direção a um novo teste do suporte psicológico chave em US$ 110.000.

No gráfico diário, o Índice de Força Relativa (RSI) registra 44, após não conseguir ultrapassar o nível neutro de 50, indicando que o momentum de baixa está se fortalecendo. Enquanto isso, o Índice de Convergência e Divergência das Médias Móveis (MACD) tem apresentado um cruzamento de baixa desde 23 de julho, um sinal que permanece e sustenta a tendência de baixa.

No entanto, se o bitcoin conseguir se manter acima de sua EMA de 50 dias em US$ 113.058, uma recuperação em direção ao nível de resistência principal em US$ 116.000 continua possível.

Os preços do petróleo subiram na quarta-feira, recuperando-se da mínima de cinco semanas registrada no dia anterior, enquanto os investidores se concentraram na ameaça do presidente dos EUA, Donald Trump, de impor tarifas mais altas à Índia sobre suas compras de petróleo bruto russo, juntamente com uma queda maior do que o esperado nos estoques de petróleo bruto dos EUA.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 90 centavos, ou 1,3%, para US$ 68,54 o barril às 09:36 GMT, enquanto o petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou 92 centavos, ou 1,4%, para US$ 66,08.

Ambos os índices de referência caíram mais de US$ 1 na terça-feira, fechando em seus níveis mais baixos em cinco semanas e marcando uma quarta sessão consecutiva de perdas.

Ashley Kelty, analista da Panmure Liberum, disse: “Os preços do petróleo estão subindo hoje, enquanto os mercados aguardam reações da Índia e da China à ameaça de sanções secundárias”.

Ela acrescentou: “Há expectativas de que a Índia possa reduzir suas compras de petróleo bruto russo, embora eu não acredite que isso vá parar completamente — o país está obtendo lucros extraordinários com o petróleo russo barato.”

O mercado foi impulsionado pela nova ameaça de Trump, na terça-feira, de impor tarifas mais altas à Índia devido aos seus acordos de energia com a Rússia. A Índia, juntamente com a China, está entre os maiores compradores de petróleo russo.

Em um desenvolvimento relacionado, o enviado dos EUA, Steve Witkoff, chegou a Moscou na quarta-feira em uma missão de emergência com o objetivo de alcançar um avanço na guerra na Ucrânia — apenas dois dias antes do prazo de Trump para a Rússia concordar com um acordo de paz ou enfrentar novas sanções.

Analistas da Roth Capital Markets escreveram em uma nota na terça-feira à noite: “No geral, a perspectiva para o conflito Rússia-Ucrânia permanece incerta, mas a guerra em curso e as ameaças de tarifas crescentes provavelmente manterão os preços do petróleo sustentados no curto prazo até que o impacto potencial dessas tarifas sobre as exportações de petróleo se torne mais claro.”

Eles acrescentaram: “Esperamos um impacto limitado nas exportações de petróleo russo, pois acreditamos que a China pode absorver a grande maioria do petróleo bruto do país”.

O mercado também encontrou suporte na queda dos estoques de petróleo bruto dos EUA na semana passada. Segundo duas fontes citando dados do Instituto Americano de Petróleo (API) divulgados na terça-feira, os estoques caíram 4,2 milhões de barris.

Esse número excede em muito a previsão de extração de 600.000 barris em uma pesquisa da Reuters para a semana que terminou em 1º de agosto.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, comentou: “Os dados do API de ontem, mostrando uma queda nos estoques de petróleo bruto dos EUA, deram suporte aos preços”, acrescentando que “os temores de interrupção do fornecimento devido às tensões entre EUA e Índia já estão precificados no mercado”.

O dólar americano permaneceu confinado em sua faixa de negociação recente na quarta-feira, já que os investidores optaram por permanecer neutros após outra rodada de dados econômicos fracos dos EUA e antes da próxima nomeação do presidente Donald Trump para o Conselho do Federal Reserve.

Trump disse na terça-feira que decidirá sobre um indicado para substituir Adriana Kugler, membro cessante do conselho, até o final da semana e reduziu a lista para o próximo presidente do Fed — para suceder Jerome Powell — para quatro candidatos.

No mesmo dia, dados mostraram que a atividade do setor de serviços dos EUA permaneceu inesperadamente estável em julho, enquanto os custos de insumos aumentaram em seu ritmo mais rápido em quase três anos, destacando o impacto econômico das tarifas de Trump, que também estão começando a pesar sobre os lucros corporativos.

Ainda assim, os traders estavam cautelosos sobre entrar em novas posições até que a direção do Federal Reserve ficasse mais clara, em meio a preocupações crescentes de que a lealdade partidária pudesse se infiltrar no mundo tradicionalmente reservado e independente da política monetária.

O dólar subiu 0,1% em relação ao iene japonês, para 147,78, enquanto o euro se manteve estável em US$ 1,1577. A libra esterlina caiu 0,1%, para US$ 1,329.

Francesco Pesole, estrategista do ING Bank, escreveu em nota de pesquisa: “Os ataques públicos de Trump ao Departamento de Estatísticas do Trabalho (Bureau of Labor Statistics) sobre as revisões dos dados de emprego não tiveram um grande impacto no mercado até agora, mas será revelador se o novo candidato à presidência do Fed ecoar essa narrativa. Se isso acontecer, poderá alimentar o temor de que o Fed se desconecte dos dados oficiais — um cenário que consideramos claramente negativo para o dólar.”

Embora os movimentos do dólar tenham sido calmos esta semana, a moeda ainda não se recuperou das perdas acentuadas de sexta-feira — sua maior queda em um único dia em quase quatro meses — após um relatório preocupante de empregos.

Trump demitiu a comissária do BLS, Erica McEnturfer, na semana passada após a divulgação do relatório de empregos de julho.

O dólar subiu 0,1% em relação a uma cesta de moedas, para 98,785, ainda bem abaixo da máxima de sexta-feira de 100,25, atingida pouco antes da divulgação dos dados de folha de pagamento não agrícola.

Os mercados ainda estão precificando uma chance de 86,5% de um corte na taxa do Fed em setembro, com cerca de 56 pontos-base de flexibilização precificada até o final do ano.

No entanto, dados como o PMI de serviços do ISM de terça-feira destacam a complexidade do desafio do Fed: equilibrar as pressões de preços das tarifas de Trump com sinais de enfraquecimento da economia dos EUA.

Ray Attrill, chefe de estratégia de câmbio do National Australia Bank (NAB), disse: “O índice de serviços do ISM claramente cheira a estagflação... e isso é uma faca de dois gumes em termos de implicações de política monetária.”

Ele acrescentou: “Por enquanto, achamos que o mercado pode estar demonstrando muita confiança em uma mudança em setembro como um acordo fechado.”

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, com o rendimento de 10 anos subindo 4,2 pontos-base para 4,238%, e o rendimento de 2 anos subindo 2,9 pontos-base para 3,774%, após um leilão de US$ 58 bilhões em notas de três anos que os analistas consideraram relativamente fracos, com uma relação de oferta/cobertura de 2,53.

Mais leilões estão programados para esta semana, incluindo US$ 42 bilhões em notas de 10 anos na quarta-feira e US$ 25 bilhões em títulos de 30 anos na quinta-feira.

Entre outras moedas, o dólar australiano e o dólar neozelandês subiram 0,3%, com o australiano atingindo US$ 0,64895 e o neozelandês, US$ 0,59181.

Os preços do ouro caíram nos mercados europeus na quarta-feira pela primeira vez em cinco sessões, recuando de uma máxima de duas semanas devido à correção ativa e à realização de lucros. No entanto, novas perdas foram limitadas pela desvalorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

As negociações permaneceram dentro de uma faixa estreita, já que os investidores evitaram formar grandes posições antes das próximas decisões do presidente Donald Trump sobre as nomeações do Federal Reserve.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 0,35%, para US$ 3.369,15, abaixo do nível de abertura de US$ 3.380,64. A máxima da sessão foi de US$ 3.385,41.

• No fechamento de terça-feira, os preços do ouro subiram 0,2%, marcando o quarto ganho diário consecutivo, e atingiram uma máxima de duas semanas de US$ 3.390,51 por onça, apoiados pelas crescentes expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quarta-feira, retomando as perdas após uma pausa de dois dias e se aproximando da mínima de duas semanas — refletindo a fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais.

O preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro subiu de 85% para 90% após dados mostrarem uma desaceleração inesperada na atividade de serviços dos EUA em julho.

Nomeações de Trump

Os mercados estão observando atentamente as indicações do presidente Donald Trump para o Federal Reserve após a renúncia da governadora Adriana Kugler na sexta-feira passada, bem como sua escolha para chefe do Bureau of Labor Statistics.

Trump afirmou na terça-feira que anunciaria em breve as decisões sobre o substituto de curto prazo de Kugler, incluindo sua escolha para o próximo presidente do Federal Reserve. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, foi descartado como candidato à sucessão do atual presidente, Jerome Powell, cujo mandato termina em maio de 2026.

Trump disse que Bessent "não quer" se tornar presidente do Fed, mas observou que outros quatro candidatos continuam na disputa.

Taxas de juros dos EUA

• A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, declarou na segunda-feira que, em meio a evidências crescentes de fraqueza do mercado de trabalho e nenhuma indicação de inflação contínua devido a tarifas, chegou a hora de reduzir as taxas de juros.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro é atualmente de 88%, enquanto a chance de nenhuma mudança é de 12%.

• Para a reunião de outubro, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base está em 95%, com 5% de chance de nenhuma mudança.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando comentários de vários funcionários do Federal Reserve ao longo do dia.

Perspectivas para o ouro

Bryan Lan, diretor administrativo da empresa de negociação GoldSilver Central, sediada em Cingapura, disse: "Vemos o ouro se mantendo e, de fato, está com uma leve tendência de alta". Ele acrescentou: "Esperamos que o ouro teste o limite superior da faixa de negociação perto de US$ 3.393, e possivelmente até US$ 3.400".

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em aproximadamente 1,14 toneladas métricas na terça-feira — o segundo aumento diário consecutivo — elevando o total para 955,94 toneladas métricas, o nível mais alto desde 28 de julho.