Os preços do Bitcoin caíram na sexta-feira após a perda de ganhos recentes, enquanto os investidores se preparavam para a implementação iminente das tarifas comerciais do presidente dos EUA, Donald Trump, e os mercados reduziram as expectativas de cortes nas taxas de juros de curto prazo — aumentando a pressão sobre os ativos digitais.

As criptomoedas em geral também recuaram, apesar dos legisladores dos EUA anunciarem a tão esperada "Semana das Criptomoedas", que verá a discussão de importantes projetos de lei regulatórios para o setor.

O Bitcoin, a maior criptomoeda do mundo, caiu 0,9%, para US$ 108.933,4 às 09:22 GMT, após subir para US$ 110.500 durante a noite.

Esses ganhos iniciais foram impulsionados pelo otimismo em torno do progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a China, o que ajudou a moeda a sair de uma estreita faixa de negociação entre US$ 103.000 e US$ 108.000 que persistiu por quase um mês.

Apesar do recuo, o Bitcoin permaneceu no caminho para um segundo ganho semanal consecutivo.

No entanto, o impulso positivo desapareceu devido às novas preocupações com as tarifas elevadas dos EUA e à menor probabilidade de um corte iminente nas taxas. A pressão aumentou com a aprovação pelo Congresso do abrangente pacote de impostos e gastos de Trump, que deverá aumentar significativamente a dívida nacional nos próximos anos.

Espera-se que os volumes de negociação permaneçam contidos na sexta-feira, em meio ao feriado do Dia da Independência dos EUA.

Bitcoin recua em meio a preocupações com tarifas e cortes de taxas

O Bitcoin recuou das máximas de quinta-feira depois que Trump anunciou planos de começar a enviar cartas às principais economias descrevendo o novo regime tarifário, a partir de sexta-feira.

De acordo com Trump, entre 10 e 12 países receberiam as cartas, detalhando tarifas que variam de 10% a 20%, e potencialmente até 60%–70%, com entrada em vigor em 1º de agosto.

Seus comentários geraram preocupações renovadas sobre as consequências econômicas de tais medidas, que poderiam causar grandes interrupções no comércio global.

Analistas observaram que a falta de clareza em torno da política comercial dos EUA também tem sido um dos principais motivos pelos quais o Federal Reserve (Fed) manteve as taxas de juros estáveis. O presidente do Fed, Jerome Powell, alertou recentemente sobre os riscos inflacionários que tais tarifas poderiam desencadear.

Enquanto isso, o relatório de empregos dos EUA divulgado na quinta-feira, mais forte do que o esperado, reduziu as apostas do mercado em um corte nas taxas em julho, e as expectativas de flexibilização em setembro também foram reduzidas.

Vale ressaltar que os ativos digitais normalmente reagem negativamente a taxas de juros mais altas, pois reduzem a liquidez disponível para investimentos mais arriscados.

Mercado de criptomoedas enfraquece apesar da agitação legislativa em Washington

O mercado de criptomoedas em geral viu quedas modestas na sexta-feira, apesar do anúncio da Crypto Week no Congresso dos EUA — que, até agora, não conseguiu desencadear uma recuperação imediata nos preços.

Membros da Câmara dos Representantes declararam que a semana de 14 de julho será dedicada à legislação sobre ativos digitais, com três grandes projetos de lei previstos para avançar:

A Lei GENIUS: Uma estrutura abrangente para regular stablecoins

A Lei CLARITY

Lei do Estado de Vigilância Anti-CBDC

O presidente da Câmara, Mike Johnson, disse em uma declaração na quinta-feira: “Os republicanos da Câmara estão tomando medidas decisivas para implementar a agenda completa de ativos digitais e criptomoedas do presidente Trump”.

A movimentação do Bitcoin para US$ 110.000 foi um rompimento ou uma armadilha para touros?

Com o Bitcoin oscilando abaixo do limite de US$ 110.000, os investidores permaneceram divididos sobre o próximo movimento da moeda.

O renomado trader Byzantine General publicou um gráfico sugerindo que a moeda pode estar se preparando para um rompimento acima de US$ 112.000, citando dados de futuros. Ele observou que o aumento do interesse em aberto, juntamente com a movimentação dos preços, frequentemente precede expansões acentuadas de preço.

No entanto, os livros de ordens de mercado começaram a refletir uma crescente pressão de venda. Um grande bloco de ordens de venda surgiu em torno do nível de US$ 110.000 — frequentemente interpretado como realização de lucro ou resistência por parte dos principais detentores.

Por outro lado, o trader KillaXBT observou que o Bitcoin recentemente varreu a liquidez acima da resistência e abaixo do suporte, apenas para reverter rapidamente — um comportamento típico de "falsificações" que visam liquidar traders alavancados antes de um movimento direcional genuíno.

Os futuros do petróleo caíram ligeiramente na sexta-feira depois que o Irã reafirmou seu compromisso com o Tratado de Não Proliferação Nuclear, enquanto a OPEP+ se prepara para aprovar um aumento de produção no fim de semana.

O petróleo Brent caiu 49 centavos, ou 0,71%, para US$ 68,31 o barril às 08:31 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate, dos EUA, caiu 41 centavos, ou 0,61%, para US$ 66,59.

Os volumes de negociação permaneceram baixos devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA.

O veículo de notícias americano Axios noticiou na quinta-feira que Washington planeja retomar as negociações nucleares com o Irã na próxima semana. O Ministro das Relações Exteriores iraniano, Abbas Araqchi, confirmou que Teerã continua comprometido com o Tratado de Não Proliferação Nuclear.

Ao mesmo tempo, os EUA impuseram novas sanções na quinta-feira contra o comércio de petróleo do Irã.

O ministro da Defesa saudita, príncipe Khalid bin Salman, teria se encontrado com o presidente Donald Trump e outras autoridades americanas na Casa Branca para discutir os esforços de distensão com o Irã.

Trump disse na quinta-feira que estaria disposto a se reunir com representantes iranianos "se necessário".

Vandana Hari, fundadora da empresa de análise de energia Vanda Insights, disse: “Os relatórios de quinta-feira sobre a disposição dos EUA de retomar as negociações nucleares com o Irã, juntamente com o esclarecimento de Araqchi de que a cooperação com a AIEA não foi totalmente suspensa, ajudaram a aliviar os temores de novos confrontos”.

Os comentários de Araqchi ocorreram após Teerã aprovar uma lei suspendendo a cooperação com a Agência Internacional de Energia Atômica.

Enquanto isso, a OPEP+, a maior aliança produtora de petróleo do mundo, deve anunciar um aumento de produção de 411.000 barris por dia em agosto, como parte de seus esforços contínuos para recuperar participação de mercado, de acordo com quatro delegados que falaram à Reuters.

Paralelamente, a incerteza na política comercial dos EUA ressurgiu antes do término do congelamento temporário dos aumentos de tarifas em 9 de julho.

Washington anunciou que começaria a enviar cartas na sexta-feira para vários países, descrevendo novas tarifas sobre exportações para os EUA — uma mudança em relação à sua abordagem anterior, que favorecia acordos comerciais bilaterais.

O presidente Trump disse a repórteres antes de partir para Iowa na quinta-feira que as cartas seriam enviadas para dez países por vez, com tarifas variando entre 20% e 30%.

O congelamento de 90 dias nas tarifas mais altas dos EUA deve terminar em 9 de julho, enquanto grandes economias como a União Europeia e o Japão ainda precisam finalizar acordos comerciais com Washington.

Em um desenvolvimento separado, o Barclays disse que aumentou sua previsão de preço do petróleo Brent em US$ 6, para US$ 72 o barril em 2025, e em US$ 10, para US$ 70 em 2026, citando uma perspectiva melhor para a demanda global de petróleo.

O dólar americano caiu em relação às principais moedas na sexta-feira depois que o presidente Donald Trump conseguiu aprovar sua abrangente legislação tributária, em meio à crescente pressão sobre os países para que rapidamente fechem acordos comerciais com Washington.

O dólar registrou ganhos na quinta-feira, após dados de emprego mais fortes do que o esperado, que atrasaram as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed). No entanto, o índice do dólar, que acompanha o desempenho da moeda em relação a uma cesta de principais moedas, continua a caminho de registrar sua segunda queda semanal consecutiva.

A Câmara, controlada pelos republicanos, aprovou por uma margem estreita o projeto de lei emblemático de Trump, apelidado de "One Big Beautiful Law" (Uma Grande e Bela Lei), que combina cortes de impostos abrangentes e gastos expansivos. O projeto tem um custo estimado de US$ 3,4 trilhões, elevando a dívida nacional dos EUA para US$ 36,2 trilhões. A expectativa é que Trump sancione o projeto de lei na sexta-feira.

Com os mercados dos EUA fechados em comemoração ao Dia da Independência, a atenção agora se volta para o prazo iminente de 9 de julho, quando as tarifas abrangentes de Trump devem entrar em vigor para países que não firmaram acordos comerciais — incluindo o Japão.

Ipek Ozkardeskaya, analista sênior de mercado do Swissquote Bank, comentou: “A demanda pelo dólar está diminuindo em meio a crescentes preocupações com o aumento da dívida americana e a possibilidade de haver apetite suficiente para absorvê-la. Há também a preocupação de que o quadro tarifário e as interrupções comerciais prejudiquem o crescimento, enquanto a capacidade do Fed de sustentar a economia permanece limitada por riscos persistentes de inflação.”

O desempenho do dólar no primeiro semestre do ano foi o mais fraco desde 1973, com a estratégia tarifária caótica de Trump abalando os mercados e levantando questões sobre a estabilidade econômica dos EUA e a segurança dos títulos do Tesouro. No início desta semana, o dólar caiu para seus níveis mais baixos em mais de três anos em relação ao euro e à libra esterlina.

O índice do dólar caiu 0,1%, para 96,96, reduzindo o avanço de 0,4% de quinta-feira. O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1773, caminhando para um ganho semanal de 0,4%.

O iene japonês subiu 0,4%, para 144,375 por dólar, enquanto o franco suíço ampliou os ganhos, subindo 0,2%, para 0,7939 por dólar.

Trump disse que vários países receberiam cartas na sexta-feira detalhando as tarifas que enfrentarão — uma mudança em relação à sua preferência anterior por acordos bilaterais individuais.

A presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, afirmou que a UE pretende chegar a um acordo preliminar com os EUA antes do prazo. O Japão, que tem estado na mira de Trump recentemente, planeja enviar seu principal negociador comercial a Washington já neste fim de semana.

Somando-se às tensões comerciais globais, a China anunciou que imporá tarifas de até 34,9% sobre o conhaque europeu por cinco anos, a partir de 5 de julho.

Investidores preocupados com o estado da economia dos EUA encontraram algum alívio na quinta-feira, depois que dados do Departamento do Trabalho mostraram que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 147.000 em junho — superando as previsões de apenas 110.000.

Hirofumi Suzuki, estrategista-chefe de câmbio do SMBC, observou: “O mercado de trabalho dos EUA está desacelerando gradualmente, mas o fato de não ter havido uma deterioração abrupta é reconfortante”.

“Pessoalmente, espero que as negociações comerciais produzam pouco progresso, o que deve manter o dólar fraco e dar suporte ao iene.”

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de o Fed manter as taxas de juros estáveis em sua reunião de julho aumentou para 95,3%, ante 76,2% em 2 de julho.

Economistas continuam acreditando que é improvável que o Fed comece a cortar as taxas antes de setembro — ou possivelmente até mais tarde no ano.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos no dia anterior e caminhando para um avanço semanal. O metal encontrou suporte na demanda por ativos de refúgio em meio a crescentes preocupações com a estabilidade fiscal dos EUA, ligada à legislação tributária e de gastos do ex-presidente Donald Trump.

A recente recuperação do dólar americano também perdeu força nos mercados de câmbio, com os investidores aguardando mais esclarecimentos sobre se o Federal Reserve poderia cortar as taxas de juros antes de setembro.

O preço

O ouro subiu 0,55% para US$ 3.345,14 a onça, após abrir em US$ 3.326,30 e atingir a mínima da sessão de US$ 3.323,72.

Na quinta-feira, o metal caiu 0,95%, marcando sua primeira perda em três sessões após fortes dados do mercado de trabalho dos EUA.

Projeto de Lei Tributária de Trump

A proposta de lei de corte de impostos de Trump superou seu último obstáculo no Congresso na quinta-feira. O projeto financiaria sua agenda imigratória, tornaria permanentes os cortes de impostos de 2017 e introduziria novas isenções fiscais prometidas durante sua campanha de 2024.

O apartidário Congressional Budget Office estima que o projeto de lei adicionaria US$ 3,4 trilhões à dívida nacional dos EUA — que atualmente está em US$ 36,2 trilhões — na próxima década.

Dólar americano

O Índice do Dólar Americano caiu 0,25% na sexta-feira, retomando as perdas após duas sessões de recuperação, partindo de uma mínima de três anos de 96,38. A queda reflete a nova desvalorização do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como comumente observado, um dólar mais fraco aumenta o apelo do ouro denominado em dólar para detentores de outras moedas.

Taxas de juros dos EUA

Dados do mercado de trabalho divulgados na quinta-feira mostraram que a economia dos EUA criou 147.000 empregos em junho, superando as expectativas de 111.000. A taxa de desemprego caiu de 4,2% para 4,1%, enquanto as previsões apontavam para um aumento de 4,3%.

Após o relatório, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que as chances de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho caíram de 25% para apenas 5%, enquanto a chance de as taxas permanecerem inalteradas aumentou de 75% para 95%.

Os preços de mercado para um corte de 25 pontos-base em setembro também caíram, de 95% para 70%, com a probabilidade de nenhuma alteração nas taxas aumentando de 5% para 30%.

O presidente do Fed, Jerome Powell, observou que as tarifas alteraram a trajetória das taxas do banco central.

Perspectivas para o ouro

Edward Meir, analista da Marex, comentou: “O projeto de lei de Trump não contribui em nada para restaurar a ordem fiscal dos EUA. A longo prazo, isso é pessimista para o dólar e otimista para o ouro.”

Meir acrescentou: “Se Trump mantiver o prazo de 9 de julho e restabelecer as tarifas, o dólar quase certamente enfraquecerá, o que pode levar o ouro a subir ainda mais.”

SPDR Holdings

As participações no SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — permaneceram inalteradas na quinta-feira, mantendo-se estáveis em 947,66 toneladas métricas, o menor nível desde 18 de junho.