O Bitcoin caiu acentuadamente na segunda-feira, recuando da máxima de um mês atingida na semana passada, já que os investidores ignoraram o corte da taxa de juros do Federal Reserve e esperaram por sinais mais claros sobre a economia dos EUA, juntamente com uma enxurrada de comentários de autoridades do banco central sobre política monetária.

A maior criptomoeda do mundo foi negociada pela última vez a US$ 112.843, queda de 2,5% às 02h11, horário do leste (06h11 GMT), após recuar do pico da semana passada perto de US$ 118.000, seu nível mais forte desde meados de agosto.

O Bitcoin encerrou a semana passada praticamente estável, com a cautela quanto à trajetória futura da flexibilização monetária compensando os ganhos impulsionados pelo otimismo com o corte de juros do Fed. Enquanto isso, as altcoins sofreram perdas mais acentuadas na segunda-feira, com o Ethereum despencando quase 10%.

O sentimento nos mercados de criptomoedas também ficou sob pressão depois que a Praetorian Group International, uma empresa de negociação de criptomoedas, se declarou culpada perante o Departamento de Justiça dos EUA por operar um esquema Ponzi que custou a mais de 90.000 investidores pelo menos US$ 62 milhões.

Os mercados de criptomoedas também estão enfrentando dúvidas dos investidores sobre títulos corporativos como a Strategy (anteriormente conhecida como MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), em meio a crescentes questionamentos sobre sua sustentabilidade a longo prazo.

Traders aguardam discursos do Fed para mapear a trajetória das taxas

O declínio ocorreu depois que o Fed cortou as taxas em 25 pontos-base na semana passada, o que inicialmente apoiou a demanda por ativos de risco ao enfraquecer o dólar e reduzir os custos de financiamento.

Mas os comentários equilibrados do presidente do Fed, Jerome Powell, após a decisão, enfatizando que quaisquer movimentos futuros dependerão dos dados econômicos recebidos, reduziram as expectativas de entrada em um forte ciclo de flexibilização.

Os investidores aguardam agora os comentários desta semana de mais de 10 autoridades do Fed, incluindo Powell, que podem esclarecer melhor as perspectivas da política monetária. A divulgação do índice de preços PCE (Despesas de Consumo Pessoal) – o indicador de inflação preferido do Fed – também está marcada para sexta-feira.

Um tom agressivo provavelmente pressionará o Bitcoin e outros ativos de risco, enquanto indícios de cortes adicionais podem reacender o ímpeto.

Apesar da recente retração, o Bitcoin continua com alta de cerca de 5% em setembro, impulsionado pela melhora das condições de liquidez. A moeda também se valorizou mais de 20% desde o início de 2025, graças aos fluxos institucionais e ao otimismo quanto à adoção mais ampla, mas ainda está bem abaixo de sua máxima histórica, acima de US$ 124.000, no início deste ano.

Os preços do petróleo apresentaram pouca alteração na segunda-feira, já que preocupações com os acontecimentos na Rússia e no Oriente Médio se equilibraram com preocupações relacionadas ao excesso de oferta.

Os contratos futuros do petróleo Brent, negociados entre US$ 65,50 e US$ 69 por barril desde o início de agosto, caíram 12 centavos, ou 0,2%, para US$ 66,56 o barril, às 10h GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI), dos EUA, para entrega em outubro, caiu 3 centavos, ou 0,1%, para US$ 62,65 o barril.

O contrato WTI de outubro expira na segunda-feira, enquanto o contrato mais ativo de novembro caiu 18 centavos ou 0,3%, para US$ 62,22 o barril.

As forças armadas polonesas, membro da OTAN, disseram que aeronaves polonesas e aliadas foram mobilizadas no sábado de manhã para proteger o espaço aéreo do país depois que a Rússia realizou ataques aéreos contra o oeste da Ucrânia, perto da fronteira com a Polônia.

A mobilização ocorreu após um incidente na sexta-feira, quando três aeronaves militares russas violaram o espaço aéreo da Estônia, membro da OTAN, por 12 minutos.

No Oriente Médio, quatro países ocidentais reconheceram um estado palestino, provocando uma resposta irada de Israel e aumentando as preocupações na região rica em petróleo.

O Brent e o WTI encerraram a sessão de sexta-feira com queda de mais de 1%, registrando um leve declínio semanal sob pressão da oferta abundante e da demanda enfraquecida.

Analistas do SEB Bank disseram: “O estado atual do mercado de petróleo indica que a demanda global por petróleo cairá do terceiro para o quarto trimestre, e novamente no primeiro trimestre de 2026. Ao mesmo tempo, a produção da OPEP+ está em um caminho ascendente.”

Eles acrescentaram: “A grande questão, claro, é se a China absorverá o crescente excedente em estoques ou se os preços do petróleo cairão para a faixa de US$ 50. Preferimos o último cenário.”

A SOMO, comercializadora estatal de petróleo do Iraque, disse que o país, o segundo maior produtor da OPEP, aumentou as exportações de petróleo sob o acordo OPEP+.

A SOMO espera que as exportações de setembro fiquem em média entre 3,4 e 3,45 milhões de barris por dia.

Bagdá também deu aprovação preliminar a um plano para retomar as exportações de petróleo via oleoduto da região semiautônoma do Curdistão através da Turquia, após atrasos na retomada que eram esperados, de acordo com fontes familiarizadas com as negociações citadas pela Reuters.

Os preços da prata subiram no mercado europeu na segunda-feira, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo, registrando uma nova máxima em 14 anos e a caminho de ultrapassar a barreira de US$ 44 por onça pela primeira vez desde 2011, apoiados pelo atual declínio nos níveis do dólar americano.

Essa alta também é apoiada pela demanda acelerada de comerciantes de varejo, já que o metal branco é considerado subvalorizado em comparação ao ouro, que continua registrando novos recordes.

Visão geral de preços

Preços da prata hoje: A prata subiu 1,6% para US$ 43,79, o maior valor desde setembro de 2011, do nível de abertura de US$ 43,09, com uma mínima de US$ 43,03.

No fechamento de sexta-feira, a prata ganhou 3,4% em sua segunda alta diária consecutiva, em meio à forte demanda pelo metal branco.

Na semana passada, a prata subiu 2,15%, seu quinto ganho semanal consecutivo.

O dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na segunda-feira, recuando de uma máxima de duas semanas de 97,8 pontos, refletindo níveis mais baixos da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da correção e da realização de lucros, os níveis do dólar americano continuam sob pressão devido às crescentes expectativas de novos cortes nas taxas de juros do Federal Reserve no próximo período.

Vários membros do Fed devem se pronunciar esta semana, com o presidente Jerome Powell se pronunciando na terça-feira, enquanto os investidores monitoram de perto seus comentários em busca de pistas sobre a trajetória futura da política monetária. O foco do mercado também está na divulgação dos dados básicos dos preços do PCE nos EUA na sexta-feira, para indicações sobre o ritmo de novos cortes nas taxas de juros.

Demanda no Varejo

À medida que os comerciantes de varejo buscam ativos financeiros para se proteger contra riscos vinculados à atual mudança dos bancos centrais globais em direção a políticas monetárias mais acomodatícias, a prata é vista como a escolha ideal e mais subvalorizada no momento.

A alta atual nos preços da prata reflete o crescente reconhecimento entre os comerciantes de varejo de que o metal branco continua longe de seu valor justo em comparação ao ouro, que continua registrando novas máximas históricas.

O dólar americano subiu ligeiramente na segunda-feira, enquanto os investidores aguardavam uma série de discursos de autoridades do Federal Reserve ao longo da semana, o que poderia fornecer sinais adicionais sobre as perspectivas para as taxas de juros dos EUA depois que o banco central retomou seu ciclo de flexibilização na semana passada.

O dólar se aproximou dos níveis observados antes da última decisão do Fed. Analistas disseram que os preços atuais estão alinhados com as mensagens do banco central, que destacaram as crescentes preocupações com o mercado de trabalho como um dos principais impulsionadores da política monetária.

Dados econômicos dos EUA na semana passada mostraram um declínio nos novos pedidos de seguro-desemprego, revertendo o salto registrado na semana anterior.

Bob Savage, chefe de estratégia macroeconômica para mercados do BNY Mellon, disse: “A ausência de dados econômicos importantes até a divulgação do índice de preços PCE na sexta-feira deixa os investidores prontos para reconsiderar o caminho dos cortes nas taxas e os planos futuros.”

Ele acrescentou: “Os discursos das autoridades do Fed serão extremamente importantes, com mais de 18 eventos agendados”, apontando para o presidente do Fed, Jerome Powell, Beth Hammack, do Fed de Cleveland, e Alberto Musalem, do Fed de St. Louis, dada sua postura agressiva antes da última reunião do Fed.

O novo governador do Fed, Steven Miran, defendeu-se na sexta-feira como um formulador de políticas independente após se opor ao consenso em favor de um corte maior de 50 pontos-base, prometendo fornecer argumentos detalhados para sua posição em um discurso na segunda-feira.

Analistas observaram que a única dissidência de Miran foi um passo calculado pelos demais membros do FOMC para mostrar unidade em torno de Powell e reforçar a independência da instituição.

Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, criticou o Fed, pedindo ao banco central que cortasse as taxas de juros de forma mais agressiva.

O dólar caiu ligeiramente após a recuperação na semana passada, quando o Fed sinalizou que não havia pressa em flexibilizar ainda mais a política monetária nos próximos meses. O dólar subiu 0,05%, para 97,66, em relação a uma cesta de moedas.

O euro se manteve estável em US$ 1,1748. A coroa sueca caiu 0,10%, para 9,4140, em relação ao dólar, antes da reunião de política monetária do Riksbank na terça-feira.

Giada Giani, economista-chefe do Citi, disse: “Se um corte de juros for aprovado, provavelmente será o último neste ciclo para o Riksbank”.

O iene caiu 0,10%, para 148,06 em relação ao dólar, reduzindo os ganhos da semana passada, impulsionados pelo tom agressivo do Banco do Japão, que aumentou a especulação de um aumento no curto prazo.

A libra caiu para uma mínima de duas semanas, a US$ 1,3453, pressionada por ventos contrários domésticos após um aumento no empréstimo público do Reino Unido e a decisão do Banco da Inglaterra, que ressaltou o desafio que os formuladores de políticas enfrentam para equilibrar crescimento e inflação.

Jane Foley, chefe de estratégia de câmbio do Rabobank, disse: “Adiamos nossas expectativas para o próximo movimento para 2026. No entanto, como isso já foi amplamente precificado e com o foco da libra esterlina nas perspectivas fiscais do Reino Unido, ainda vemos a libra sob pressão durante o outono e potencialmente além.”

Em outros mercados, o dólar australiano caiu 0,17%, para US$ 0,6575, seu menor valor desde 8 de setembro.

O yuan chinês subiu para 7,1136 em relação ao dólar, apoiado pela redução das tensões comerciais entre Pequim e Washington e pela decisão da China de manter as taxas de juros de referência inalteradas.