O Bitcoin recuou na terça-feira, com os investidores mantendo-se cautelosos antes da reunião de política monetária do Federal Reserve, que começa ainda hoje, com os mercados esperando amplamente um corte na taxa de juros.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,5%, para US$ 90.479, às 9h23 (horário do leste dos EUA, 14h23 GMT), mantendo-se em uma faixa estreita de US$ 90.000 a US$ 92.000 após uma leve correção no início da sessão.

Cautela antes da decisão do Fed

Sinais de consolidação dominaram a movimentação de preços do Bitcoin, com os investidores relutantes em abrir novas posições antes da divulgação de indicadores macroeconômicos importantes.

Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de aproximadamente 87% de um corte de 25 pontos base na reunião do Fed de 9 e 10 de dezembro, sustentada por uma série de dados econômicos americanos mais fracos nas últimas semanas, incluindo um mercado de trabalho em arrefecimento e uma inflação mais lenta — mesmo que esta permaneça acima da meta.

No entanto, os formuladores de políticas permanecem divididos quanto às perspectivas de crescimento e inflação, o que abre espaço para uma possível surpresa caso o Fed opte por manter as taxas inalteradas.

Um corte nas taxas de juros normalmente enfraqueceria o dólar e reduziria os rendimentos de ativos em dinheiro e de renda fixa, tornando alternativas sem rendimento, como o Bitcoin, mais atraentes. Grande parte da recuperação do Bitcoin desde o final de 2024 foi impulsionada pelas expectativas de um ciclo prolongado de afrouxamento monetário.

A estratégia adquire 10.624 Bitcoins adicionais.

A Strategy, empresa listada na Nasdaq e a maior empresa de capital aberto que utiliza Bitcoin como ativo de reserva, anunciou na segunda-feira a compra de mais 10.624 BTC, elevando suas participações totais para aproximadamente 660.624 Bitcoins.

As compras foram feitas entre 1 e 7 de dezembro, a um preço médio de cerca de US$ 90.615 por moeda.

A medida surge mesmo quando a empresa enfrenta a possibilidade de ser excluída de importantes índices de ações, como o MSCI — um desenvolvimento que poderia desencadear saídas significativas de capital e pressionar ainda mais a avaliação de suas ações.

Preços das criptomoedas hoje: Altcoins sob pressão

A maioria das principais altcoins se desvalorizou na terça-feira em meio a uma aversão ao risco mais ampla.

O Ethereum caiu 1,2%, para US$ 3.113,66.

O XRP, o terceiro token mais valioso, caiu 1,6%, para US$ 2,06.

Os preços do petróleo caíram ligeiramente na terça-feira, ampliando a queda de 2% da sessão anterior, enquanto os investidores acompanhavam os desdobramentos das negociações de paz para pôr fim à guerra entre Rússia e Ucrânia, além da aguardada decisão sobre as taxas de juros nos Estados Unidos.

Às 4h09 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 8 centavos, ou 0,1%, para US$ 62,41 o barril, enquanto o West Texas Intermediate recuou 13 centavos, ou 0,2%, para US$ 58,75.

Ambas as taxas de referência caíram mais de um dólar na segunda-feira, depois que o Iraque retomou a produção no campo de West Qurna-2 da Lukoil, um dos maiores do mundo.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, disse: “A recuperação do Brent em direção a US$ 62 está em consonância com o padrão mais amplo de dezembro. O ruído em torno de possíveis interrupções no fornecimento iraquiano diminuiu durante a noite, trazendo o foco do mercado de volta para a oferta abundante e as expectativas de demanda cautelosas.”

A Ucrânia deverá apresentar um plano de paz revisado aos Estados Unidos após conversas em Londres entre o presidente Volodymyr Zelensky e os líderes da França, Alemanha e Reino Unido.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, observou: “O petróleo está sendo negociado em uma faixa estreita enquanto o mercado aguarda clareza sobre as negociações de paz. Se as negociações fracassarem, esperamos que os preços subam. Mas se houver progresso e a possibilidade de mais oferta russa retornar aos mercados globais, os preços poderão sofrer pressão.”

Segundo fontes informadas, o G7 e a União Europeia estão discutindo a substituição do atual teto do preço do petróleo russo por uma proibição total dos serviços marítimos — uma medida destinada a conter as receitas petrolíferas de Moscou.

Os investidores também estão atentos à decisão de política monetária do Federal Reserve na quarta-feira, com os mercados precificando uma probabilidade de 87% de um corte de juros de 25 pontos-base.

Embora os cortes nas taxas de juros normalmente impulsionem a demanda por petróleo ao reduzir os custos de empréstimo, analistas alertaram que o impacto pode ser limitado no cenário atual.

Sachdeva acrescentou: "Embora os mercados estejam focados em um possível corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Fed — o que poderia oferecer um leve suporte de curto prazo na faixa de US$ 60 a US$ 65 — a estrutura de preços mais ampla permanece atrelada às expectativas de um mercado com excesso de oferta em 2026."

O dólar americano se estabilizou na terça-feira, enquanto os investidores aguardavam um corte na taxa de juros amplamente esperado pelo Federal Reserve, ao passo que o dólar australiano se fortaleceu depois que o Banco Central da Austrália sinalizou que não haverá novas medidas de afrouxamento monetário no curto prazo.

Os investidores estão se posicionando antes da decisão do Fed, com vários outros grandes bancos centrais também programados para anunciar medidas de política monetária antes do final da semana.

Michael Pfister, estrategista de câmbio do Commerzbank, disse: "A reunião do Fed é amanhã, então é improvável que vejamos um reposicionamento significativo antes disso."

O índice do dólar, que mede o valor da moeda americana em relação a seis outras moedas importantes, caiu 0,1%, para 98,977.

Os investidores também aguardam o Índice de Pequenas Empresas da NFIB para os dados de vagas de emprego do JOLTS referentes a novembro e outubro, que serão divulgados ainda nesta sessão.

Investidores em títulos reduziram suas expectativas quanto ao ritmo de cortes nas taxas de juros em 2026, à medida que crescem as dúvidas sobre se Kevin Hassett — amplamente considerado o favorito para suceder Jerome Powell quando seu mandato terminar em maio — será tão pacifista quanto o presidente Donald Trump espera.

Ainda assim, os mercados consideram o corte de juros do Fed desta semana praticamente certo, o que direciona o foco para as perspectivas do próximo ano.

Pfister observou que, após a divulgação da declaração de política monetária, a atenção se concentrará no gráfico de pontos, que aponta para o crescente desacordo entre os membros do Fed. Ele acrescentou que as projeções de taxas de juros mais baixas em comparação com a reunião anterior podem não oferecer muito suporte ao dólar.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os contratos futuros indicam uma probabilidade de 89,4% de um corte de 25 pontos-base na reunião de 9 e 10 de dezembro.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos caiu um ponto base, para 4,1605%, após três sessões consecutivas de ganhos, aproximando-se das máximas dos últimos três meses.

Analistas do ING escreveram: "Os mercados rapidamente reajustaram os preços em direção a taxas mais altas, e os novos níveis parecem justificados pelos fundamentos."

Euro sobe ligeiramente… Dólar australiano amplia ganhos

O euro valorizou-se após a onda de vendas de títulos alemães na segunda-feira, na sequência de comentários da membro do Conselho Executivo do BCE, Isabel Schnabel, que disse à Bloomberg que o próximo passo do banco poderá ser um aumento das taxas de juro, em vez de um corte — embora não a curto prazo. A moeda única subiu 0,1%, para 1,1653 dólares.

O dólar australiano manteve sua tendência de alta, subindo 0,3% para US$ 0,6645 depois que o RBA (Banco Central da Austrália) manteve as taxas de juros em 3,6% pela terceira reunião consecutiva e alertou que as pressões inflacionárias podem persistir.

Sim Moh Siong, estrategista de câmbio do Bank of Singapore, disse: "O RBA não tentou contrariar as expectativas mais agressivas do mercado... o que foi dito está em consonância com a visão de que o banco está se inclinando mais para um aperto monetário."

Os ganhos se aceleraram depois que a governadora Michele Bullock confirmou em uma coletiva de imprensa que os cortes nas tarifas de juros não estão mais em discussão.

Pfister, do Commerzbank, acrescentou: "A conferência de imprensa deixou claro que os cortes terminaram — e que o próximo passo poderá ser um aumento. Isso foi suficiente para impulsionar o dólar australiano."

Terremoto pressiona o iene… o yuan e a libra esterlina sobem.

O iene japonês caiu 0,1%, para 155,82 por dólar, após uma alta inicial no início do pregão asiático, que se seguiu a um forte terremoto de magnitude 7,5 no nordeste do Japão, que desencadeou ordens de evacuação e um alerta de tsunami, posteriormente rebaixado.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG em Sydney, afirmou que o choque inicial reacendeu as preocupações com a fragilidade da cadeia de suprimentos, perdas com seguros e possíveis interrupções na produção industrial, aumentando a cautela antes das decisões dos bancos centrais.

O yuan chinês negociado fora da China subiu 0,1%, para 7,0623 por dólar, com os investidores interpretando a declaração da reunião do Politburo de segunda-feira como um sinal de que não há urgência em novos estímulos.

A libra esterlina subiu 0,2%, para US$ 1,33470, enquanto o dólar neozelandês teve alta de 0,3%, para US$ 0,57920.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias na terça-feira, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos ontem em meio a uma correção e realização de lucros, e caminhando novamente em direção às suas máximas históricas. O avanço é sustentado pela atual fraqueza do dólar americano frente a uma cesta de moedas principais, pressionada pelas expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve nesta semana.

A prata poderá ultrapassar a marca de US$ 60 por onça pela primeira vez na história esta semana, caso o resultado da reunião de política monetária do Federal Reserve se mostre menos agressivo do que o mercado prevê atualmente.

Visão geral de preços

• Preço da prata hoje: A prata subiu 1,35%, para US$ 58,93, ante uma abertura de US$ 58,15, e registrou uma mínima de US$ 57,61.

• No fechamento de segunda-feira, a prata caiu 0,3% devido à correção e à realização de lucros, após os preços atingirem uma alta histórica de US$ 59,33 por onça na sexta-feira.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na terça-feira, retomando as perdas que haviam sido interrompidas ontem durante um breve período de consolidação, refletindo uma renovada fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Os dados econômicos dos Estados Unidos continuam a ser moderados. Os últimos números do núcleo do PCE mostraram apenas um ligeiro aumento nos preços, reforçando os sinais de estabilização da inflação na maior economia do mundo.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados estão precificando uma probabilidade de 89% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião desta semana, com uma probabilidade de 11% de nenhuma alteração.

Reserva Federal

Hoje, o Fed inicia sua última reunião de política monetária do ano, com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas apontam para um corte de 25 pontos-base na taxa básica de juros — o terceiro corte consecutivo neste ano.

A declaração de política monetária, as projeções econômicas e os comentários do presidente Jerome Powell devem fornecer fortes indícios sobre as perspectivas de continuidade do afrouxamento monetário e a trajetória dos cortes de juros em 2026.

Expectativas otimistas

Muitos analistas esperam que a prata mantenha uma forte tendência de alta, o que poderá levá-la a novos recordes históricos no período seguinte.

As estimativas sugerem que o metal poderá ser negociado acima de US$ 60 por onça pela primeira vez na história antes do final do ano, impulsionado pela crescente demanda de investidores de varejo e pelas crescentes preocupações com a redução da oferta nos mercados globais.