A demanda institucional e corporativa permanece forte

O Bitcoin fechou em US$ 109.203 no domingo, marcando o maior fechamento semanal já registrado, impulsionado pela forte demanda institucional.

De acordo com dados da SoSoValue, os ETFs de Bitcoin à vista registraram US$ 769,60 milhões em entradas na semana passada, a quarta semana consecutiva de fluxos positivos desde meados de junho. Se esse ritmo continuar ou acelerar, o Bitcoin poderá atingir ou superar suas máximas históricas anteriores.

A demanda corporativa também permanece forte. A empresa de investimentos japonesa Metaplanet anunciou na segunda-feira a compra de mais 2.205 BTC, elevando seu total para 15.555 BTC. Enquanto isso, o Blockchain Group confirmou a aquisição de 116 BTC, elevando seu total para 1.904 BTC.

Governo Trump pode estender congelamento de tarifas até 1º de agosto

Os mercados começaram a semana em modo de aversão ao risco, enquanto os investidores avaliavam os últimos acontecimentos em torno da política tarifária dos EUA.

De acordo com a Carta de Kobeissi de domingo, o Secretário do Tesouro, Scott Besant, disse que o Presidente Donald Trump imporá tarifas "no nível de 2 de abril" aos países que não assinaram acordos comerciais com os EUA, a partir de 1º de agosto. Isso sugere uma possível extensão do atual congelamento tarifário de 9 de julho para 1º de agosto.

Esta notícia pode ter um impacto misto em ativos de risco como o Bitcoin: embora um atraso possa aliviar a pressão imediata, também prolonga a incerteza do mercado.

Enquanto isso, dados macroeconômicos dos EUA na semana passada mostraram que a folha de pagamento não agrícola (NFP) aumentou em 147.000 em junho, superando as expectativas de 110.000 e acima dos 144.000 em maio. O desemprego também caiu inesperadamente para 4,1%, em comparação com as expectativas de 4,3% e a leitura de maio de 4,2%.

Esses dados enfraqueceram as expectativas de um corte iminente e agressivo nas taxas de juros pelo Federal Reserve, reforçando uma perspectiva cautelosa para as próximas medidas políticas.

Os investidores agora aguardam a divulgação da ata da reunião de junho do Fed na quarta-feira para obter sinais mais claros sobre o próximo passo da política monetária.

O “Partido da América” de Musk abraça o Bitcoin

Elon Musk anunciou que seu novo partido político, o Partido América, apoiará o Bitcoin.

Quando perguntado no X se o partido aceitaria o Bitcoin, Musk respondeu: "A moeda fiduciária não tem esperança, então sim."

Perspectiva do preço do Bitcoin: novas máximas virão?

O Bitcoin se recuperou no domingo, após testar novamente a borda superior de uma zona de consolidação anterior, em US$ 108.355. Na segunda-feira, o BTC estava sendo negociado perto da marca de US$ 109.000.

Se o movimento ascendente continuar, a alta pode se estender em direção à máxima histórica de US$ 111.980 registrada em 22 de maio.

O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário mostra uma leitura de 57, acima da marca neutra de 50, sinalizando um momentum de alta.

O MACD também exibe um cruzamento de alta, com barras verdes crescentes no histograma acima do nível neutro, refletindo uma tendência positiva.

No entanto, se o Bitcoin enfrentar uma retração e fechar abaixo do suporte de US$ 108.355, o declínio pode se estender para testar o limite inferior da zona de consolidação anterior em US$ 105.333, que se alinha estreitamente com a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias em US$ 105.158, tornando esta área uma zona de suporte chave para o Bitcoin.

Os preços do petróleo se recuperaram na segunda-feira, ignorando o impacto de um aumento de produção maior que o esperado pela OPEP+ em agosto e as crescentes preocupações com a política tarifária dos EUA, já que o aperto no mercado físico ajudou a compensar perdas anteriores.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e seus aliados, conhecidos coletivamente como OPEP+, concordaram no sábado em aumentar a produção em 548.000 barris por dia em agosto. Esse aumento supera os aumentos mensais anteriores de 411.000 barris por dia implementados nos últimos três meses.

O petróleo Brent caiu mais cedo para uma mínima de US$ 67,22 por barril, mas se recuperou e subiu 40 centavos, ou 0,6%, para US$ 68,70 às 10h18 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou 4 centavos, para US$ 67,04, após ter caído mais cedo para US$ 65,40.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, comentou: “O mercado de petróleo continua com oferta insuficiente por enquanto, o que indica que pode absorver mais barris”.

Analistas da RBC Capital, liderados por Helima Croft, observaram em um memorando que a decisão mais recente da OPEP+ retornaria ao mercado cerca de 80% dos 2,2 milhões de barris por dia em cortes voluntários. Esses cortes já haviam sido implementados por oito estados-membros da OPEP.

No entanto, eles acrescentaram que os aumentos reais na produção até agora ficaram aquém das metas, com a Arábia Saudita sendo o principal impulsionador por trás dos ganhos recentes.

Em um movimento que reflete a confiança na demanda global, a Arábia Saudita aumentou no domingo seu preço oficial de venda do petróleo bruto Arab Light para a Ásia em agosto, para o nível mais alto em quatro meses.

Enquanto isso, o Goldman Sachs previu que a OPEP+ anunciaria um aumento final de produção de 550.000 barris por dia para setembro durante sua próxima reunião em 3 de agosto.

Ao mesmo tempo, o petróleo enfrentou pressão depois que autoridades americanas sugeriram um possível atraso na implementação de novas tarifas, embora não tenham sido fornecidos detalhes sobre o escopo dos ajustes.

A incerteza em torno dessas medidas tem preocupado os investidores, que temem que tarifas elevadas possam prejudicar a atividade econômica e, consequentemente, reduzir a demanda por petróleo.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, disse: “As preocupações com as tarifas de Trump continuam sendo o tema dominante no segundo semestre de 2025, enquanto um dólar americano mais fraco atualmente oferece o único suporte real aos preços do petróleo”.

O dólar americano caiu na segunda-feira, permanecendo perto das mínimas de vários anos em relação às principais moedas, enquanto os comerciantes aguardavam quaisquer desenvolvimentos relacionados ao comércio antes do prazo de quarta-feira estabelecido pelo presidente Donald Trump para começar a aplicar novas tarifas.

Espera-se que a maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos enfrente aumentos significativos de tarifas após o término do prazo de 90 dias do "Dia da Libertação". Trump afirmou no domingo que as novas tarifas entrariam em vigor a partir de 1º de agosto.

O presidente acrescentou que seu governo está perto de finalizar vários acordos comerciais nos próximos dias e anunciará ainda nesta segunda-feira uma lista de cerca de 12 países que receberão cartas detalhando as novas tarifas elevadas.

Trump também ameaçou impor uma tarifa adicional de 10% a países que, segundo ele, "se alinham com as políticas antiamericanas do grupo BRICS".

Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã firmaram acordos comerciais com o governo Trump. As negociações com o Japão e a União Europeia têm progredido lentamente, gerando preocupações no mercado de que Tóquio e Bruxelas possam não conseguir finalizar os acordos antes do prazo.

Impacto em moedas sensíveis ao risco

A incerteza em torno das novas tarifas afetou particularmente moedas sensíveis ao risco, como o dólar australiano e o dólar neozelandês, enquanto os investidores aguardavam as próximas decisões de política monetária de ambos os países nos próximos dois dias.

James Neviton, principal negociador de câmbio da Convera, escreveu em uma nota a clientes: “A volatilidade do mercado parece inevitável quando o prazo terminar oficialmente e os novos níveis tarifários forem anunciados”.

Ele acrescentou: “No entanto, o impacto pode ser mais discreto desta vez. Ao contrário de anúncios anteriores que surpreenderam os mercados, as propostas atuais foram amplamente antecipadas. Os mercados também estão precificando a possibilidade de outra extensão de prazo.”

Dados de opções de moeda sugerem que os mercados não esperam um grande retorno da volatilidade antes do prazo final, refletindo as expectativas dos investidores por uma possível extensão.

Moeda e desempenho do mercado

O dólar americano se manteve estável em relação ao franco suíço em 0,7959, próximo à mínima de 1º de julho de 0,7869 — a menor desde janeiro de 2015.

O euro caiu 0,3%, para US$ 1,1750.

O dólar subiu 0,38% em relação ao iene japonês, para 145,15 ienes, recuperando perdas anteriores.

O índice do dólar americano, que mede a moeda em relação a seis principais pares, subiu 0,26%, para 97,223, mas permaneceu próximo da mínima de três anos e meio da semana passada, de 96,373.

O declínio do dólar neste ano reflete uma reavaliação mais ampla dos investidores sobre seu status de porto seguro, especialmente em meio a preocupações crescentes de que os EUA podem não ser imunes a uma desaceleração econômica global, como se acreditava antes.

A libra esterlina caiu 0,3%, para US$ 1,36, ainda perto do pico de 1º de julho, de US$ 1,3787 — o nível mais forte desde outubro de 2021.

O dólar australiano caiu 0,7%, para US$ 0,6507, continuando sua queda de uma máxima de oito meses de US$ 0,6590.

Espera-se que o Reserve Bank of Australia corte as taxas de juros em um quarto de ponto percentual na terça-feira em meio à inflação em queda e às incertezas nas perspectivas econômicas.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, escreveu em nota: “Esses fatores, juntamente com as preocupações atuais com tarifas e comércio, eliminaram qualquer hesitação que o RBA pudesse ter sobre um mercado de trabalho apertado”.

Ele acrescentou que a orientação futura do RBA provavelmente será "dovish", abrindo espaço para novos cortes nas taxas ainda este ano.

Espera-se que o Reserve Bank of New Zealand mantenha as taxas inalteradas na quarta-feira, embora a maioria dos economistas preveja um corte adicional de um quarto de ponto percentual no final de 2025.

O dólar neozelandês caiu 0,7%, para US$ 0,6008.

Enquanto isso, o dólar americano ganhou 0,4% em relação ao dólar canadense, atingindo 1,366 CAD e subiu para 18,67 pesos em relação ao peso mexicano.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na segunda-feira, caminhando para sua segunda perda nas últimas três sessões e atingindo seu nível mais baixo em uma semana, à medida que o metal se aproximava de uma queda abaixo de US$ 3.300 a onça devido ao forte desempenho do dólar americano no mercado de câmbio.

O presidente dos EUA, Donald Trump, indicou progresso em vários acordos comerciais e anunciou uma extensão de isenções tarifárias para vários países, aliviando os temores de uma potencial recessão na economia dos EUA.

O preço

Os preços do ouro caíram 1,1%, para US$ 3.300,76 a onça — o menor nível em uma semana — em relação ao preço de abertura de US$ 3.337,22, após atingir uma máxima intradiária de US$ 3.342,70.

Na sexta-feira, os preços do ouro subiram cerca de 0,35%, apoiados pela baixa liquidez devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA.

Na semana passada, os preços do ouro registraram um ganho de 1,9% — seu primeiro aumento semanal nas últimas três semanas — graças à retomada das compras em níveis mais baixos.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,5% na segunda-feira, para 97,43, seu nível mais alto em duas semanas, refletindo amplos ganhos do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é bem sabido, a valorização do dólar americano tende a tornar o ouro em barras cotado em dólar menos atraente para compradores que usam outras moedas.

O presidente Donald Trump declarou no domingo que os Estados Unidos estão perto de finalizar vários acordos comerciais nos próximos dias e notificarão outros países sobre tarifas mais altas até 9 de julho, com as novas tarifas entrando em vigor em 1º de agosto.

Trump havia anunciado inicialmente em abril uma tarifa básica de 10% para a maioria dos países, com taxas adicionais de até 50%. Posteriormente, ele adiou a data de vigência de todas as tarifas — exceto a base de 10% — até 9 de julho, dando à maioria dos países afetados um período de carência de três semanas.

Taxas de juros dos EUA

Dados do mercado de trabalho divulgados na semana passada mostraram que a economia dos EUA criou 147.000 novos empregos em junho, superando as expectativas de 111.000. A taxa de desemprego caiu de 4,2% em maio para 4,1%, enquanto as previsões apontavam para um aumento de 4,3%.

Após os dados, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho caiu de 25% para 5%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas aumentou de 75% para 95%.

Para a reunião de setembro, as chances de corte de juros caíram de 95% para 70%, enquanto as expectativas de nenhuma mudança aumentaram de 5% para 30%.

Perspectiva do preço do ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “Essa isenção de curto prazo (dos EUA) está causando fraqueza nos preços do ouro durante a sessão de hoje.”

Wong acrescentou: “Espero outra rodada de movimento de preços em torno do nível de US$ 3.320, então podemos atingir o nível de resistência em US$ 3.360 — uma barreira de curto prazo.”

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — permaneceram inalteradas na sexta-feira pelo segundo dia consecutivo, com as participações totais permanecendo em 947,66 toneladas métricas, o menor nível desde 18 de junho.