O Bitcoin se moveu apenas ligeiramente na terça-feira, permanecendo em grande parte dentro de uma faixa de negociação estreita em meio à incerteza contínua em torno das tarifas comerciais dos EUA e das perspectivas de crescimento global, o que manteve os traders cautelosos em relação a ativos vinculados ao risco.

Em contraste, o Ether superou o bitcoin depois que a 180 Life Sciences anunciou que havia levantado US$ 425 milhões para estabelecer um tesouro de ativos denominados em Ether.

Os mercados mais amplos de criptomoedas registraram leves ganhos, mas não se beneficiaram significativamente do forte desempenho de Wall Street durante a sessão da noite anterior.

O Bitcoin se manteve estável em US$ 114.373,5 às 00h57 (horário do leste dos EUA) (04h57 GMT). O maior ativo digital do mundo continua lutando para obter ganhos significativos após atingir uma máxima recorde em meados de julho, mantendo os preços das criptomoedas presos em uma faixa estreita de negociação.

Os mercados de criptomoedas registraram perdas acentuadas na semana passada, com a diminuição do apetite ao risco, desencadeando uma onda de realização de lucros em todo o setor. As compras institucionais de bitcoin também não conseguiram sustentar os preços, apesar das novas aquisições da Metaplanet e da Strategy.

Tarifas e neblina econômica pesam sobre o bitcoin

O apetite ao risco permaneceu contido, já que os mercados enfrentaram sinais crescentes de desaceleração econômica nos EUA — principalmente depois que os dados da folha de pagamento não agrícola de julho ficaram abaixo das expectativas, juntamente com revisões acentuadas para baixo nos números dos dois meses anteriores.

Embora esses dados tenham reforçado as expectativas de um corte na taxa de juros em setembro, eles ofereceram pouco impulso positivo para os mercados de criptomoedas, que mostraram reação mínima à recuperação de Wall Street durante a noite.

O apetite ao risco também foi amplamente limitado pela incerteza sobre o impacto econômico das novas tarifas anunciadas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, que devem entrar em vigor esta semana.

Na segunda-feira, Trump ameaçou impor tarifas pesadas à Índia por suas compras contínuas de petróleo russo — uma medida que fez a rupia indiana atingir níveis historicamente baixos.

Os preços do petróleo permaneceram estáveis na terça-feira, com os investidores avaliando o aumento da oferta da aliança OPEP+ e as preocupações com o enfraquecimento da demanda global, em meio às ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, de atingir as compras de petróleo russo pela Índia.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e seus aliados, conhecidos coletivamente como OPEP+, concordaram no domingo em aumentar a produção de petróleo em 547.000 barris por dia em setembro, encerrando efetivamente a última rodada de cortes de produção antes do planejado anteriormente.

Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 36 centavos, ou 0,5%, para US$ 68,40 o barril às 9h10 GMT, enquanto os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) recuaram 41 centavos, para US$ 65,88. Ambos os contratos haviam recuado mais de 1% na segunda-feira, atingindo seus menores níveis em uma semana.

Na segunda-feira, Trump renovou suas ameaças de impor tarifas mais altas sobre produtos indianos devido às importações contínuas de petróleo russo. Nova Déli classificou seus comentários como "injustificados" e prometeu defender seus interesses econômicos, aumentando as tensões comerciais entre os dois países.

John Evans, da corretora de petróleo PVM, escreveu em um relatório que a reação limitada dos preços do petróleo após as ameaças de Trump sugere que os traders estão céticos quanto a interrupções reais no fornecimento. Ele questionou se Trump arriscaria elevar ainda mais os preços do petróleo.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, comentou: “O mercado de petróleo pode ser descrito como estável”, acrescentando: “essa situação provavelmente persistirá até vermos o que o presidente dos EUA anunciará sobre a Rússia no final desta semana e como os compradores responderão”.

A Índia continua sendo a maior compradora de petróleo russo transportado por via marítima, tendo importado cerca de 1,75 milhão de barris por dia entre janeiro e junho deste ano — um aumento de 1% em comparação ao mesmo período do ano passado, de acordo com dados fornecidos por traders à Reuters.

As ameaças de Trump ocorrem em meio a preocupações renovadas sobre a demanda global por petróleo, com alguns analistas prevendo uma desaceleração no crescimento econômico durante o segundo semestre do ano.

O JPMorgan afirmou na terça-feira que os riscos de recessão nos EUA permanecem elevados. Analistas também observaram que a reunião de julho do Politburo do Partido Comunista da China mostrou uma mudança de foco em direção ao reequilíbrio estrutural da segunda maior economia do mundo, sem sinais de maior flexibilização da política monetária.

O dólar americano registrou leves ganhos em relação ao euro e ao iene japonês, mas permaneceu próximo das mínimas registradas na sexta-feira, depois que dados fracos de empregos nos EUA impulsionaram as apostas em cortes nas taxas de juros do Federal Reserve e desencadearam uma forte liquidação na moeda americana.

O Goldman Sachs espera que o Federal Reserve implemente três cortes consecutivos nas taxas de juros de 25 pontos-base a partir de setembro, com a possibilidade de um corte de 50 pontos-base se o próximo relatório de empregos mostrar um novo aumento no desemprego.

A empresa também acredita que o Banco Central Europeu (BCE) já concluiu seu ciclo de flexibilização monetária.

Enquanto isso, economistas aumentaram suas previsões de crescimento para a zona do euro e o Japão após o que foram descritos como acordos comerciais moderados, ao mesmo tempo em que afirmaram que o relatório de empregos dos EUA de sexta-feira mostrou que a economia americana está se aproximando de uma recessão.

Em outros lugares, analistas afirmaram que a demissão do diretor do Bureau of Labor Statistics (BLS) na sexta-feira e a renúncia da governadora do Federal Reserve (Fed), Adriana Kugler, poderiam levar o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) a adotar uma postura mais assertiva para defender sua independência. Eles observaram que o substituto de Kugler teria apenas um voto no comitê.

O euro caiu 0,12%, para US$ 1,15592, após atingir US$ 1,15855 na sexta-feira.

O Índice do Dólar Americano — que mede o desempenho do dólar em relação às seis principais moedas — ficou em 98,816, após atingir a mínima de uma semana de 98,609.

Thierry Wizman, estrategista global de taxas de juros e moedas do Macquarie Group, declarou: “Os traders provavelmente concluíram que o relatório de empregos deu ao presidente Donald Trump mais uma justificativa para 'demitir' Jerome Powell”.

Ele acrescentou: "Ou pelo menos mais apoio para nomear alguém estruturalmente mais moderado como presidente do Fed", observando que os dados recentes de emprego mudaram a perspectiva do mercado sobre a meta da taxa básica de juros daqui a um ano.

Cortes nas taxas de juros

Os mercados financeiros agora indicam uma probabilidade de 92% de que o Federal Reserve (Fed) corte as taxas de juros em sua próxima reunião de setembro, acima dos 63% da semana passada. Os mercados também estão precificando um total de 130 pontos-base em cortes nas taxas até outubro de 2026, um aumento de 30 pontos-base em relação às expectativas antes dos dados de emprego divulgados na sexta-feira.

O iene japonês caiu 0,14%, para ¥ 147,3 por dólar, depois que a ata da reunião de política monetária de junho do Banco do Japão mostrou que alguns membros do conselho disseram que o banco central poderia reconsiderar aumentos nas taxas se as tensões comerciais diminuíssem.

O foco continua na incerteza relacionada ao comércio, após novas tarifas impostas por Trump na semana passada sobre importações de dezenas de países, o que levantou preocupações sobre a saúde da economia global.

O franco suíço prolongou suas perdas pelo segundo dia consecutivo, caindo 0,1%, para 0,8089 em relação ao dólar, após recuar 0,5% na sessão anterior. No entanto, permanece mais forte do que seus níveis anteriores aos dados de sexta-feira, quando era negociado em torno de 0,8128.

A Suíça está tentando apresentar uma “oferta mais atraente” em suas negociações comerciais com Washington, visando evitar uma tarifa americana de 39% sobre suas exportações — uma medida que ameaça a economia dependente de exportações do país.

Em outros mercados de câmbio, o dólar australiano caiu 0,05%, para US$ 0,6464, enquanto o dólar neozelandês caiu 0,1%, para US$ 0,5898.

Os preços do ouro caíram nos mercados europeus na terça-feira pela primeira vez em quatro sessões, recuando de uma máxima de duas semanas devido à correção ativa e realização de lucros, movendo-se para território negativo sob pressão de uma recuperação do dólar americano.

Depois que a probabilidade de um corte na taxa de juros do Federal Reserve em setembro aumentou, os investidores agora estão aguardando a divulgação de vários dados econômicos e comentários de formuladores de políticas monetárias para obter mais informações sobre a provável trajetória das taxas de juros dos EUA para o restante do ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 0,25% para US$ 3.365,79, abaixo do nível de abertura de US$ 3.373,71, após registrar uma máxima da sessão de US$ 3.382,49.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro subiram 0,35%, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, e atingiram uma máxima de duas semanas de US$ 3.385,43 por onça, apoiados pela queda dos rendimentos dos EUA.

O dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu 0,35% na terça-feira, ampliando seus ganhos pela segunda sessão consecutiva, continuando a se recuperar de uma mínima de duas semanas de 98,59 pontos, refletindo a força sustentada do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Além de comprar em níveis mais baixos, a recuperação do dólar também é apoiada por uma pausa no declínio dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, enquanto os mercados aguardam mais evidências sobre a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve.

Taxas de juros dos EUA

• A presidente do Federal Reserve de São Francisco, Mary Daly, declarou na segunda-feira que, dadas as crescentes evidências de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA e a ausência de qualquer indicação de inflação persistente motivada por tarifas, chegou a hora de cortar as taxas de juros.

• Após seus comentários, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro aumentou de 75% para 88%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 25% para 12%.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em outubro também aumentou de 95% para 97%, enquanto a chance de nenhuma mudança caiu de 5% para 3%.

• Os comerciantes aumentaram suas expectativas para cortes nas taxas do Fed neste ano após os dados desanimadores de empregos, agora prevendo cerca de 63 pontos-base de flexibilização até dezembro, acima dos 35 pontos-base anteriores.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam dados importantes ainda hoje sobre o desempenho do setor de serviços dos EUA no final de julho.

Perspectivas para o ouro

• Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “O momentum de alta de curto prazo melhorou… A narrativa central que sustenta os preços do ouro é que o Federal Reserve ainda parece posicionado para realmente cortar as taxas de juros em setembro.”

• Wong acrescentou: “Ainda não espero que o ouro suba fortemente acima de US$ 3.450 a onça, a menos que haja um catalisador claro empurrando os preços para esse nível.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram em aproximadamente 1,72 toneladas métricas na segunda-feira, elevando o total para 954,8 toneladas métricas — recuperando-se das 953,08 toneladas métricas, o menor nível desde 21 de julho.