Bitcoin se mantém em US$ 115.000 em meio a crescentes temores macroeconômicos e risco de liquidação

Os mercados de criptomoedas enfrentaram um declínio acentuado no início da semana, já que crescentes preocupações macroeconômicas desencadearam mais de US$ 500 milhões em liquidações forçadas de posições compradas.

O Bitcoin caiu 1,1%, para US$ 116.394,87, após atingir a máxima histórica de US$ 124.496 na semana passada – sua quarta máxima histórica neste ano. Em determinado momento da negociação, o Bitcoin atingiu a mínima diária de US$ 114.706. O Ethereum também caiu 2,5%, para US$ 4.354, após se aproximar do recorde de cerca de US$ 4.800 na semana passada. A queda ocorreu após os dados de inflação ao produtor de julho terem sido mais altos do que o esperado, levantando dúvidas sobre um corte de juros pelo Federal Reserve em setembro.

A realização de lucros impulsionou amplas liquidações no mercado. De acordo com dados da CoinGlass, 123.836 traders foram liquidados nas últimas 24 horas, totalizando US$ 530,79 milhões, incluindo cerca de US$ 124 milhões em posições compradas em Bitcoin e US$ 184 milhões em Ether. Essas liquidações ocorrem quando os traders são forçados a vender ativos a preço de mercado para cobrir dívidas, exercendo ainda mais pressão de baixa.

O sentimento dos investidores foi ainda mais prejudicado pelo Secretário do Tesouro Scott Bessent, que esclareceu na quinta-feira que a reserva estratégica de Bitcoin do presidente Donald Trump, anunciada em março, seria limitada a moedas apreendidas pelo governo, como parte de uma abordagem "fiscalmente neutra" para expandir os ativos.

As principais criptomoedas caíram junto com os tokens blue-chip, com o índice CoinDesk 20, que acompanha o mercado em geral, recuando 1,2%. As ações ligadas a criptomoedas também recuaram, com a Bitmine Immersion recuando 5,4% e a Bullish, que abriu o capital na semana passada, recuando 8,9%. A Coinbase valorizou 1,0%, enquanto a Galaxy Digital subiu 2,2%.

Foco em Jackson Hole

Os investidores aguardam esta semana o simpósio econômico anual do Federal Reserve em Jackson Hole, Wyoming, em busca de pistas sobre as próximas decisões de política monetária. Os traders de criptomoedas também aguardam os dados de pedidos de auxílio-desemprego de quinta-feira.

Os testes recordes da semana passada para Bitcoin e Ether surpreenderam os investidores que esperavam uma fraqueza sazonal em agosto, com preocupações macroeconômicas ofuscando o ímpeto de adoção institucional até a reunião do Fed em setembro. Ainda assim, muitos veem a retração como mais estratégica do que alarmante, apoiada pela demanda contínua de ETFs e empresas que compram Bitcoin e Ether de forma constante.

Apesar das saídas líquidas de ETFs de Bitcoin e Ethereum na sexta-feira, a semana terminou com US$ 547 milhões em entradas líquidas para Bitcoin e um recorde de US$ 2,9 bilhões para Ethereum – marcando a 14ª semana consecutiva de entradas para Ether. O Bitcoin permanece praticamente inalterado no acumulado do mês, enquanto o Ether acumula alta de 15%.

Geopolítica e política do Fed aumentam pressão

A incerteza política também pesou sobre o sentimento, à medida que os mercados reagiram à cúpula da Casa Branca na segunda-feira, onde o presidente Trump se encontrou com o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky e líderes europeus para discutir os esforços de paz.

Trump insinuou potenciais negociações diretas com Moscou e Kiev, e até mesmo uma possível cúpula trilateral, enquanto Zelensky expressou otimismo cauteloso, sem resultados concretos. Os riscos geopolíticos persistentes aumentaram a pressão sobre ativos de alto risco, como criptomoedas.

A atenção também se volta para o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, na sexta-feira, em Jackson Hole. Com a expectativa de um corte maior nos juros em setembro diminuindo, os mercados agora precificam uma chance de 83% de um corte de 25 pontos-base, abaixo das apostas em uma ação mais agressiva.

As empresas compram a queda

Apesar da queda abaixo de US$ 115.000 na terça-feira — quase 6% abaixo do recorde recente — empresas de tesouraria como Metaplanet e Strategy adicionaram um total de 1.185 Bitcoins na segunda-feira, aproveitando os preços mais baixos.

De acordo com a QCP Capital, a volatilidade implícita permanece relativamente baixa, sugerindo que os mercados não esperam um grande rompimento de preços. Analistas disseram: "A negociação dentro de uma faixa de preço provavelmente persistirá, com quedas perto de US$ 112.000 atraindo compradores e altas em direção a US$ 120.000 encontrando pressão de venda – pelo menos até o discurso de Powell na sexta-feira."

Dados da CryptoQuant sobre a rentabilidade dos detentores de longo prazo (LTH) mostram que os níveis atuais permanecem positivos, porém moderados, com lucros abaixo dos picos dos ciclos de 2017, 2018-2019 e 2022-2023. Isso sugere que o Bitcoin está sendo negociado perto de máximas históricas, mas com pressão de venda administrável, abrindo espaço para novas altas.

Perspectiva: Indicadores de momentum mostram fraqueza

O Bitcoin atingiu o pico de US$ 124.474 na última quinta-feira, mas rapidamente perdeu força, caindo 4% no mesmo dia e fechando em torno de US$ 117.300 no fim de semana. Na segunda-feira, ampliou as perdas, fechando abaixo de US$ 116.300. Na terça-feira, continuou em queda, rompendo a linha de tendência de alta estabelecida desde o início de abril.

Se o Bitcoin fechar abaixo da média móvel exponencial de 50 dias (MME) em US$ 115.046 e da linha de tendência de alta diária, as perdas podem se estender em direção ao próximo suporte em US$ 111.980.

No gráfico diário, o Índice de Força Relativa (RSI) está em 44, abaixo do nível neutro de 50, refletindo um momentum de baixa. O MACD também apresentou um cruzamento negativo no domingo, enviando um sinal de venda, sugerindo ainda mais queda.

No entanto, se o Bitcoin encontrar suporte perto da EMA em US$ 115.046 e fechar acima de US$ 116.000, as chances de recuperação em direção ao nível-chave de US$ 120.000 podem melhorar.