O Bitcoin apresentou uma leve recuperação na segunda-feira, após uma semana difícil, embora o mercado de criptomoedas em geral tenha permanecido sob pressão em meio às persistentes saídas de capital institucional e à incerteza em torno da política monetária do Federal Reserve para dezembro.

A maior criptomoeda do mundo subiu 1,4%, atingindo 87.050,5 dólares às 01h25 ET (06h25 GMT).

O Bitcoin caiu mais de 10% na semana passada, atingindo uma mínima de sete meses, perto de 80.000 dólares.

Saídas contínuas de ETFs aumentam a pressão de venda institucional.

A criptomoeda caiu para uma mínima de 24 horas de 88.610,4 dólares antes de se recuperar e ultrapassar os 90.000 dólares.

Os dados mostraram que os ETFs de Bitcoin negociados à vista nos EUA registraram mais uma semana de resgates expressivos, estendendo sua sequência de perdas para a quarta semana consecutiva. De acordo com a SoSoValue, esses fundos registraram saídas líquidas de US$ 1,22 bilhão durante a semana que terminou em 21 de novembro, elevando o total de resgates nas últimas quatro semanas para cerca de US$ 4,34 bilhões.

Ao mesmo tempo, os volumes de negociação de ETFs de Bitcoin à vista dispararam para níveis recordes, o que os analistas descreveram como um sinal de "capitulação institucional". A atividade semanal de negociação nesses fundos ultrapassou 40 bilhões de dólares.

A incerteza em relação ao Fed persiste apesar do aumento das apostas em flexibilização monetária.

A incerteza econômica continua a afetar os criptoativos. Os preços de mercado agora sugerem uma probabilidade de aproximadamente 70% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Fed em dezembro, um aumento em relação aos cerca de 44% da semana passada.

Mas, apesar das crescentes expectativas, muitos membros do Fed permanecem cautelosos, alertando que a inflação ainda está elevada e o mercado de trabalho continua resiliente.

Sem novos catalisadores, o mercado de criptomoedas pode permanecer sob pressão no curto prazo.

A incerteza também foi amplificada pela recente paralisação do governo dos EUA, que atrasou a divulgação de importantes dados econômicos. A ausência de informações oportunas deixou os mercados "às cegas", levantando dúvidas sobre o quão agressivo o afrouxamento monetário do Fed pode ser na prática.

Os investidores estão agora atentos a relatórios cruciais, como as vendas no varejo e o índice de preços ao produtor, que serão divulgados ainda esta semana.

Preços das criptomoedas hoje: ganhos modestos em altcoins após forte queda semanal.

A maioria das principais altcoins registrou leve alta na segunda-feira, após as fortes quedas da semana passada, embora as negociações tenham permanecido restritas a faixas estreitas.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, subiu 1,2%, para 2.842,88 dólares.

O XRP, o terceiro maior token em valor de mercado, subiu 1,7%, para 2,07 dólares.

Os preços do petróleo mantiveram-se estáveis na segunda-feira, após uma queda de cerca de 3% na semana passada, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas de um corte na taxa de juros dos EUA em relação à possibilidade de um acordo de paz na Ucrânia que poderia aliviar as sanções contra a Rússia, um dos maiores produtores mundiais.

Os Estados Unidos e a Ucrânia estavam prestes a retomar os trabalhos em um plano de paz revisado antes do prazo de quinta-feira estabelecido pelo presidente Donald Trump, depois que ambos os lados concordaram em ajustar a versão anterior, que, segundo críticos, pendia demais para o lado de Moscou.

Às 13h GMT, os contratos futuros do Brent subiram 12 centavos, ou 0,2%, para 62,68 dólares o barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou 11 centavos, ou 0,2%, para 58,17 dólares.

Jorge Montepeque, diretor-gerente do Onyx Capital Group, afirmou: "O mercado está muito focado no cenário macroeconômico — o tratado de paz com a Ucrânia e a economia dos EUA."

Os analistas aguardam mais esclarecimentos sobre as negociações entre Washington e Kyiv.

Montepeque acrescentou que as sanções dos EUA contra a estatal Rosneft e a empresa privada Lukoil, que entraram em vigor na sexta-feira, normalmente criariam preocupações com o abastecimento, o que elevaria os preços, mas o mercado está preocupado com o processo de paz.

O secretário de Estado americano, Marco Rubio, disse no domingo que o prazo de quinta-feira pode não ser definitivo.

Um acordo de paz poderia abrir caminho para a suspensão das sanções que têm restringido as exportações russas de petróleo bruto. A Rússia foi o segundo maior produtor mundial de petróleo bruto em 2024, atrás dos Estados Unidos, segundo a Administração de Informação Energética dos EUA.

A incerteza em torno de possíveis cortes nas taxas de juros nos EUA é outro fator que limita o apetite dos investidores por risco.

As expectativas de um corte nas taxas de juros em dezembro aumentaram depois que o presidente do Fed de Nova York, John Williams, insinuou que o banco central pode ter espaço para afrouxar a política monetária no curto prazo.

Sugandha Sachdeva, fundadora da SS WealthStreet em Nova Delhi, disse: "A perspectiva de um corte na taxa de juros pelo Fed em dezembro poderia equilibrar um pouco a atual tendência de baixa, ao apoiar o apetite global por risco."

Ela acrescentou: “Os preços do petróleo bruto já caíram cerca de 17% este ano, refletindo um sentimento pessimista persistente… Nesses níveis mais baixos, espera-se que a compra de ativos com bom custo-benefício comece a surgir gradualmente.”

O iene japonês foi a moeda principal mais fraca em relação ao dólar americano, que se desvalorizou amplamente na segunda-feira, enquanto os investidores aguardavam qualquer sinal de compra oficial por parte de Tóquio para frear a queda da moeda.

Um feriado nacional no Japão reduziu a liquidez durante a sessão asiática, mantendo o iene em queda de 0,3%, a 156,89 por dólar, próximo da mínima de dez meses atingida na semana passada.

O iene continua a sofrer pressão devido à combinação de uma política fiscal altamente expansionista e algumas das taxas de juros mais baixas do mundo. Encontrou um breve suporte na sexta-feira, após se recuperar das mínimas em dez meses, na sequência de alertas verbais mais enfáticos da ministra das Finanças, Satsuki Katayama.

Os investidores veem um risco de intervenção oficial em algum ponto entre 158 e 162 por dólar, com a baixa liquidez esperada durante o feriado de Ação de Graças nos EUA no final desta semana sendo vista como uma possível janela de oportunidade para ação.

Nick Rees, chefe de pesquisa macroeconômica da Monex Europe, disse: “O iene está atualmente pressionado por duas forças: as taxas de curto prazo estão subindo à medida que o Banco do Japão continua apertando a política monetária, enquanto a ponta longa da curva de juros está sendo pressionada para cima por preocupações mais amplas com o risco financeiro.”

Rees acrescentou que os mercados estão se concentrando mais nos riscos estruturais de longo prazo do Japão do que nas implicações de curto prazo para a moeda.

Takouji Aida, membro do setor privado em um importante comitê governamental, disse à NHK no domingo que o Japão é capaz de intervir ativamente nos mercados cambiais para mitigar os danos econômicos causados pela desvalorização do iene.

Rees observou que qualquer intervenção poderia desacelerar a alta do USD/JPY, mas é improvável que a reverta completamente, visto que as forças fundamentais por trás da tendência permanecem intactas.

Euro sobe enquanto libra esterlina se mantém estável antes do orçamento do Reino Unido.

Em outros mercados cambiais, o euro subiu 0,2%, para US$ 1,1531, com os investidores renovando as apostas em um corte de juros pelo Fed em dezembro, após comentários do presidente do Fed de Nova York, John Williams, que afirmou haver espaço para mais afrouxamento monetário no curto prazo.

O euro apresentou pouca reação inicial às discussões atualizadas sobre o quadro de paz entre Kiev e Washington, que se baseiam e modificam a proposta de 28 pontos da semana passada.

O índice do dólar manteve-se estável em 100,15, com a maioria das principais moedas oscilando perto das mínimas recentes.

A libra esterlina apresentou pouca variação, cotada a US$ 1,3095, antes da apresentação do orçamento do Reino Unido nesta quarta-feira. Espera-se que a ministra das Finanças, Rachel Reeves, busque um equilíbrio entre o apoio à economia em desaceleração e a demonstração de disciplina fiscal.

O dólar neozelandês manteve-se em 0,5608 dólares após uma queda de 8% desde julho devido ao enfraquecimento das perspectivas econômicas. Os mercados praticamente precificam um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central da Nova Zelândia (RBNZ) na quarta-feira, enquanto as expectativas de outro corte no próximo ano permanecem incertas.

O dólar australiano era negociado a 0,6457 dólares, enquanto os investidores aguardavam a divulgação do IPC (Índice de Preços ao Consumidor) na quarta-feira — o primeiro relatório mensal completo sobre a inflação. Uma pesquisa da Reuters indicou que a inflação subjacente provavelmente se manterá em 3,6%.

Peter Dragicevich, estrategista de câmbio para a região Ásia-Pacífico da empresa de pagamentos Corpay, afirmou: "Um resultado como este, em nossa opinião, reforçaria a ideia de que o Banco Central da Austrália pode não reduzir as taxas de juros novamente neste ciclo."

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, entrando em território positivo pela primeira vez em três sessões, com a pausa na valorização do dólar americano no mercado cambial.

A mudança ocorreu após comentários menos agressivos de vários membros do Federal Reserve aumentarem as expectativas de um corte na taxa de juros em dezembro, antes da divulgação dos dados de inflação dos EUA, prevista para terça-feira.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,35%, para US$ 4.077,74, após ter aberto a US$ 4.065,23 e atingido uma mínima de US$ 4.040,25.

• Na sexta-feira, o ouro caiu 0,3%, registrando a segunda perda diária consecutiva sob pressão de um dólar americano mais forte.

• Na semana, o ouro caiu 0,5%, registrando sua quarta queda semanal em cinco semanas, em meio à demanda de investimento mais fraca.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na segunda-feira, recuando da máxima de seis meses de 100,40, refletindo uma pausa na valorização do dólar americano frente às principais e menores moedas.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou com o aumento das expectativas de um corte na taxa de juros pelo Fed em dezembro.

Taxas de juros dos EUA

• O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse na sexta-feira que espera que o banco central reduza sua taxa básica de juros a partir de agora, observando que a fragilidade do mercado de trabalho representa uma ameaça econômica maior do que a inflação elevada.

• Após suas declarações, a ferramenta FedWatch da CME mostrou que a precificação de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro subiu de 43% para 70%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 57% para 30%.

• Os investidores agora aguardam a divulgação, na terça-feira, dos dados de inflação dos EUA referentes a setembro, que estavam atrasados, para refinar essas expectativas.

Perspectiva do Ouro

O analista sênior Jigar Trivedi, da Reliance Securities, afirmou que o índice do dólar permanece elevado, próximo de suas máximas em seis meses, acima de 100, e que a negociação sustentada acima desse nível exerceria pressão adicional sobre o ouro.

Ele acrescentou que o ouro provavelmente seguirá uma tendência de baixa nas próximas três a cinco semanas, dada a falta de fortes catalisadores para os compradores e a ausência de tensões geopolíticas significativas.

SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram 1,14 toneladas métricas na sexta-feira, atingindo 1.040,57 toneladas métricas, recuperando-se das 1.039,43 toneladas métricas — o nível mais baixo desde 11 de novembro.