O Bitcoin ampliou os ganhos na terça-feira, ultrapassando US$ 114.000, apoiado por tendências sazonais favoráveis e sinais de novas compras por grandes detentores, o que elevou o sentimento após uma onda de saídas recentes.

A maior criptomoeda do mundo subiu 2,1%, para US$ 114.007,8 às 02h12, horário do leste (06h12 GMT), após atingir US$ 114.776 nas últimas 24 horas.

Bitcoin se recupera com otimismo em relação à “rali de outubro” e compra de baleias

O Bitcoin caiu abaixo de US$ 109.000 na semana passada em meio a uma onda de liquidações forçadas e pressão de venda, exacerbada pela expiração massiva de contratos de opções no final do terceiro trimestre em 30 de setembro.

Relatórios indicaram que o chamado "rali de outubro" – um padrão sazonal histórico de forte desempenho do Bitcoin em outubro – também impulsionou o otimismo rumo ao novo mês. Historicamente, o Bitcoin tem apresentado ganhos médios de mais de 20% em outubro.

Dados on-chain mostraram ainda sinais de acumulação renovada pelas chamadas “baleias” (grandes detentores), fornecendo suporte adicional aos mercados de criptomoedas.

Ainda assim, o sentimento geral permaneceu cauteloso, enquanto os investidores aguardavam os acontecimentos políticos em Washington. Os legisladores americanos precisam chegar a um acordo de financiamento até a meia-noite de terça-feira para evitar uma paralisação do governo.

O impasse levantou preocupações de que importantes divulgações econômicas, incluindo o relatório de folha de pagamento não agrícola de sexta-feira, possam ser adiadas, adicionando ainda mais incerteza aos mercados financeiros.

Vanguard avalia ETFs de criptomoedas – Bloomberg

A Bloomberg informou na segunda-feira que o Vanguard Group está considerando permitir fundos negociados em bolsa (ETFs) vinculados a criptomoedas em sua plataforma, uma medida que suavizaria sua postura historicamente rígida em relação a ativos digitais.

Se aprovada, a mudança daria aos mais de 50 milhões de investidores da Vanguard — que administram cerca de US$ 11 trilhões em ativos — acesso a ETFs de Bitcoin e Ethereum administrados por outras empresas.

A Vanguard disse que continua avaliando as preferências dos investidores e os desenvolvimentos regulatórios, enfatizando que nenhuma decisão final foi tomada ainda, de acordo com a Bloomberg.

Os preços do petróleo caíram na terça-feira, antes do esperado aumento da produção da OPEP+ e com o Curdistão iraquiano retomando as exportações de petróleo bruto via Turquia, alimentando as expectativas do mercado de excesso de oferta.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em novembro, com vencimento na terça-feira, caíram 53 centavos, ou 0,8%, para US$ 67,44 o barril às 10h26 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caiu 62 centavos, ou 1%, para US$ 62,83.

Isso amplia a queda de segunda-feira, quando tanto o Brent quanto o WTI caíram mais de 3% — sua maior queda em um dia desde 1º de agosto.

Tamas Varga, da PVM, disse que a pressão de venda se intensificou depois que fontes da OPEP+ sugeriram outro aumento na produção, após o impacto negativo da retomada das exportações de petróleo bruto curdo via Turquia.

A OPEP e seus aliados, incluindo a Rússia, se reúnem no domingo, com três fontes dizendo que um aumento na oferta de pelo menos 137.000 barris por dia em novembro é provável.

Ed Moya, da Marex, acrescentou: “Embora a OPEP+ ainda esteja produzindo abaixo de sua cota, o mercado não parece ansioso para absorver mais petróleo”.

O Ministério do Petróleo do Iraque confirmou que os fluxos foram retomados no sábado através de um oleoduto da região semiautônoma do Curdistão para a Turquia, encerrando um congelamento de 2,5 anos, sob um acordo provisório. Espera-se que os embarques atinjam gradualmente até 230.000 barris por dia.

Os mercados permaneceram cautelosos nas últimas semanas, equilibrando os riscos de fornecimento dos ataques de drones ucranianos às refinarias russas com a perspectiva de aumento da produção e fraca demanda.

Separadamente, o presidente dos EUA, Donald Trump, obteve apoio do primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, para um plano de paz dos EUA em Gaza, embora a posição do Hamas ainda não esteja clara.

Varga observou que restaurar a navegação normal pelo Canal de Suez após um acordo de paz em Gaza eliminaria grande parte do prêmio de risco geopolítico.

Analistas do ANZ também disseram em nota na terça-feira que a ameaça de uma paralisação do governo dos EUA aumentou as preocupações com a demanda, reforçando a pressão de venda.

O dólar americano se estabilizou na terça-feira, antes de uma possível paralisação do governo que poderia atrapalhar a divulgação do relatório mensal de empregos desta semana, enquanto o dólar australiano se fortaleceu depois que o banco central adotou uma postura cautelosa em relação à inflação.

Os investidores estão focados na iminente paralisação, com o financiamento federal previsto para expirar à meia-noite de terça-feira (04:00 GMT), a menos que republicanos e democratas cheguem a um acordo de gastos de última hora.

Os Departamentos de Trabalho e Comércio dos EUA informaram que suas agências estatísticas suspenderiam a divulgação de dados econômicos em caso de paralisação parcial, incluindo o relatório de empregos de setembro, que é acompanhado de perto. O relatório de empregos é um dado fundamental para as autoridades do Federal Reserve (Fed), e qualquer atraso poderia deixar o banco central "às cegas" em relação às condições do mercado de trabalho.

Atualmente, os traders estão precificando 42 pontos-base de cortes nas taxas até dezembro e um total de 104 pontos-base até o final de 2026, cerca de 25 pontos-base a menos que os níveis de meados de setembro.

Elias Haddad, estrategista sênior de mercados da Brown Brothers Harriman, observou: "Se a paralisação for curta, o Fed a ignorará em grande parte. Mas uma paralisação prolongada (mais de duas semanas) acrescenta riscos negativos ao crescimento e aumenta as chances de uma política monetária mais frouxa."

Lee Hardman, estrategista de câmbio do MUFG, afirmou que o dólar está sob pressão devido à crescente incerteza política nos EUA. O índice do dólar, que já acumulava queda de cerca de 10% no acumulado do ano, recuou 0,1% no dia, para 97,785.

As perdas foram mais pronunciadas em relação às moedas tradicionais de baixo rendimento e refúgio, como o iene e o franco suíço.

O iene se recuperou da fraqueza da noite para o dia, pressionando o dólar em queda de 0,4%, para 148,02 ienes. Os investidores analisaram o resumo da reunião de setembro do Banco do Japão, que mostrou a discussão sobre um aumento da taxa de juros em curto prazo. Os mercados agora atribuem 60% de probabilidade de uma alta em dezembro. Analistas do ING sugeriram que operar a descoberto em USD/JPY poderia se tornar uma operação popular caso uma paralisação dos EUA se concretize, observando que o par perdeu 1,5% durante o período de paralisação de 2018-2019.

O franco suíço também se fortaleceu, fazendo o dólar cair 0,2%, para 0,796 franco, enquanto o dólar se manteve estável em relação ao euro, em 0,9347, e em relação à libra.

O dólar australiano subiu 0,4%, para US$ 0,6604, depois que o Banco da Reserva da Austrália manteve as taxas de juros inalteradas, como esperado, após três cortes neste ano. O RBA afirmou que dados recentes sugerem que a inflação do terceiro trimestre pode superar as previsões, enquanto as perspectivas econômicas permanecem incertas.

Na Europa, a libra esterlina ignorou dados que mostraram que o PIB do Reino Unido cresceu 0,3% entre abril e junho, enquanto o déficit em conta corrente aumentou acentuadamente para £ 28,939 bilhões (US$ 38,8 bilhões), equivalente a 3,8% do PIB, contra 2,8% no primeiro trimestre. A libra esterlina foi negociada em alta de 0,1%, a US$ 1,3448, enquanto caiu ligeiramente em relação ao euro, que subiu 0,1%, para 87,34 pence. O euro também se valorizou em relação ao dólar, para US$ 1,1742.

A recuperação atual é apoiada pelo declínio contínuo do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais, pressionado por preocupações sobre uma possível paralisação do governo dos EUA e expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros duas vezes antes do final deste ano.

Para reavaliar essas expectativas, os mercados estão aguardando uma série de relatórios muito importantes do mercado de trabalho dos EUA nesta semana, nos quais o Fed confia muito para moldar sua política monetária.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro à vista subiu 1,0% para US$ 3.871,78 a onça, o nível mais alto de todos os tempos, de um preço de abertura de US$ 3.833,30, com uma mínima da sessão de US$ 3.825,36.

• No fechamento de segunda-feira, o ouro ganhou 1,95% em seu terceiro aumento diário consecutivo, impulsionado por temores de uma paralisação do governo dos EUA.

Desempenho Mensal

Durante as negociações de setembro, que terminam oficialmente no fechamento de hoje, os preços do ouro subiram cerca de 12,3%, a caminho de um segundo ganho mensal consecutivo e o maior aumento mensal desde agosto de 2011.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na terça-feira, estendendo as perdas pela terceira sessão consecutiva para seu nível mais baixo em uma semana, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação às suas moedas pares globais.

A fraqueza do dólar decorre de preocupações com uma iminente paralisação do governo, juntamente com fortes expectativas de que o Fed realizará cortes nas taxas de juros em outubro e dezembro.

Taxas de juros dos EUA

• Em sua reunião de setembro, o Fed realizou seu primeiro corte de juros desde dezembro de 2024, reduzindo as taxas em 25 pontos-base e sinalizando abertura para mais flexibilização.

• As projeções medianas do Fed apontam para cortes adicionais de 50 pontos-base em 2025.

• As autoridades também preveem um corte de 25 pontos-base em 2026, com uma medida semelhante em 2027.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados atualmente estimam uma probabilidade de 90% de um corte de 25 pontos-base em outubro, com 10% de chance de as taxas permanecerem inalteradas.

• Para recalibrar as expectativas de outubro, os mercados aguardam vários relatórios importantes sobre o trabalho nos EUA esta semana: vagas de emprego (terça-feira), folhas de pagamento privadas (quarta-feira), pedidos semanais de seguro-desemprego (quinta-feira) e o relatório de folhas de pagamento não agrícolas de setembro (sexta-feira).

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: “A iminente paralisação do governo dos EUA está adicionando incerteza aos mercados, acelerando os ganhos do ouro”.

Ele acrescentou: “O nível de US$ 4.000 agora parece uma meta realista para o ouro no final do ano, com a dinâmica do mercado, como taxas de juros mais baixas e tensões geopolíticas contínuas, continuando a dar suporte ao metal precioso.”

Fundo de Ouro SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram 6,01 toneladas métricas na segunda-feira, marcando um segundo aumento diário consecutivo, elevando o total para 1.011,73 toneladas métricas — o maior desde 15 de julho de 2022.