O Bitcoin caiu abaixo de um novo patamar de cinco dígitos, evidenciando a pressão contínua sobre a maior criptomoeda do mundo.

O principal ativo digital em valor de mercado — estimado em cerca de US$ 1,39 trilhão, segundo o CoinMarketCap — estava sendo negociado recentemente a níveis não vistos desde o final de 2024, após cair abaixo de US$ 70.000 por moeda. Embora o preço não tenha sido reduzido pela metade em relação ao seu pico recorde de cerca de US$ 125.000 atingido no outono passado, a queda ainda é considerada acentuada.

A mais recente onda de vendas de Bitcoin ocorre em um momento em que os investidores têm se afastado de ativos de maior risco e, em alguns casos, realocado seus portfólios para opções mais defensivas. Para obter uma cobertura completa das negociações de hoje, consulte a Investopedia.

Quando especialistas de mercado são questionados sobre o futuro do Bitcoin, as opiniões divergem bastante. Os otimistas continuam a apontar para o potencial de longo prazo da criptomoeda, não apenas para se recuperar, mas também para registrar ganhos acentuados e acelerados, semelhantes aos ciclos anteriores. Os pessimistas, por outro lado, alertam que novas perdas significativas ainda são possíveis. O movimento atual do mercado também está afetando ações relacionadas, e não apenas os próprios criptoativos.

Entre essas empresas está a Strategy, uma das maiores compradoras corporativas de Bitcoin, anteriormente conhecida como MicroStrategy, que deve divulgar seus resultados trimestrais após o fechamento do mercado de hoje. No início desta semana, a empresa revelou sua mais recente compra de Bitcoin, elevando seu custo médio de aquisição para aproximadamente US$ 76.000 por moeda.

Quaisquer atualizações ou comentários da empresa e de seus executivos — incluindo o presidente executivo Michael Saylor — podem desencadear movimentos adicionais no mercado de Bitcoin. A empresa também está promovendo a participação de analistas renomados do Bitcoin em sua teleconferência com investidores.

Saylor manteve seu tom otimista esta semana em postagens nas redes sociais, descrevendo a recente volatilidade dos preços como "um presente para os crentes".

As ações da Strategy caíram 7% antes da abertura do mercado na quinta-feira. O papel, que anteriormente registrava fortes ganhos, perdeu mais de 70% do seu valor desde que atingiu sua máxima histórica em julho passado.

Os preços do petróleo caíram mais de 2% na quinta-feira, mas permaneceram próximos de seus níveis mais altos em vários meses, depois que os Estados Unidos e o Irã concordaram em realizar negociações em Omã na sexta-feira.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,54, ou 2,2%, para US$ 67,92 por barril às 13h06 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou US$ 1,52, ou 2,3%, para US$ 63,62 por barril.

O analista da UBS, Giovanni Staunovo, afirmou que os preços do petróleo estão sendo fortemente influenciados pelas tensões no Oriente Médio, com os mercados acompanhando de perto as próximas negociações em Omã.

Essas discussões ocorrem em um momento em que os Estados Unidos trabalham para fortalecer sua presença militar no Oriente Médio, enquanto os atores regionais buscam evitar um confronto militar que muitos temem que possa se transformar em uma guerra mais ampla.

Aproximadamente um quinto do consumo mundial de petróleo passa pelo Estreito de Ormuz, entre Omã e o Irã. Outros membros da OPEP — Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Iraque — também exportam a maior parte de seu petróleo bruto pelo estreito, além do Irã.

John Evans, analista da PVM Oil Associates, disse que o mercado provavelmente se manterá estável antes da reunião de sexta-feira, sustentado pelas esperanças de um avanço diplomático.

Ele acrescentou: "No entanto, não haverá qualquer sensação real de conforto em relação aos preços, já que qualquer deslize na retórica ou um colapso nas negociações poderá rapidamente levar o Brent a atingir o patamar de US$ 70 por barril e a buscar seus níveis mais altos desde o início do ano."

A volatilidade levou os investidores a se apressarem em garantir preços fixos do petróleo este ano, com um número recorde de contratos WTI Midland negociados em Houston durante janeiro, em meio a preocupações com o risco de abastecimento do Oriente Médio e ao aumento do fluxo de petróleo bruto venezuelano para a costa do Golfo dos EUA.

Analistas disseram que a força do dólar americano e a volatilidade nos mercados de metais preciosos também pressionaram as commodities e o sentimento geral de risco na quinta-feira.

Do lado da oferta, os operadores disseram que os descontos nas exportações de petróleo russo para a China aumentaram para novos níveis recordes esta semana, num esforço para atrair a procura do maior importador mundial de petróleo bruto e compensar a potencial perda de vendas para a Índia.

Isso ocorre após um acordo comercial anunciado no início desta semana entre os Estados Unidos e a Índia, segundo o qual Nova Déli concordou em interromper a compra de petróleo bruto russo.

Em outra frente, três analistas disseram à Reuters que o superávit da balança comercial de energia da Argentina poderá ser maior em 2026 do que os níveis recordes do ano passado, impulsionado pela produção de petróleo da formação de xisto de Vaca Muerta, com o superávit estimado entre US$ 8,5 bilhões e US$ 10 bilhões.

O dólar americano atingiu a maior cotação em duas semanas na quinta-feira, com o retorno da volatilidade aos mercados de ações e metais preciosos, enquanto os investidores aguardavam as próximas decisões sobre as taxas de juros do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu 0,14%, para 97,82, registrando ganhos pela segunda sessão consecutiva.

Sim Moh Siong, estrategista de câmbio do OCBC em Singapura, disse: “Há um certo grau de aversão ao risco se manifestando nos mercados. Quando a aversão ao risco predomina, o dólar tende a se fortalecer.”

O dólar recuperou parte da sua força esta semana, enquanto as ações entraram em modo de aversão ao risco, à medida que os mercados financeiros avaliavam a temporada de resultados corporativos dos EUA, que agora atingiu o seu ponto médio.

O ouro e a prata — que recentemente têm apresentado alta volatilidade impulsionada por compras alavancadas e fluxos especulativos — sofreram nova pressão de venda na quinta-feira, com a prata caindo até 16,6%, atingindo uma mínima de US$ 73,41 por onça.

O índice Nasdaq Composite caiu 2,9% nos últimos dois dias, sua maior queda desde outubro, em meio à volatilidade impulsionada por líderes de mercado, incluindo a Alphabet, empresa controladora do Google, que anunciou planos ambiciosos de gastos na quarta-feira, juntamente com uma forte venda de ações de software que se ajustam à nova era da IA generativa.

O Banco Central Europeu em foco

O euro caiu 0,2%, para US$ 1,1790, antes da decisão do Banco Central Europeu, que, segundo a expectativa geral, manterá as taxas de juros inalteradas. Os investidores estarão atentos à coletiva de imprensa após a decisão, em busca de sinais sobre as perspectivas da política monetária nos próximos meses.

Atualmente, os mercados atribuem uma probabilidade muito baixa a quaisquer cortes nas taxas de juro este ano. Apesar da volatilidade observada desde o início do ano, o euro permanece apenas cerca de 0,4% acima do seu nível registado na altura da última reunião do BCE, em dezembro.

No entanto, o euro ainda está cerca de 13% mais valorizado em relação ao dólar comparado ao ano passado, o que gera alguma preocupação entre os formuladores de políticas sobre o impacto nas pressões de preços regionais, já que a inflação na zona do euro caiu para cerca de 1,7%, abaixo da meta de 2% do BCE.

Lee Hardman, estrategista de câmbio da MUFG, afirmou: "Esperamos que o BCE mantenha as taxas de juros inalteradas até 2026, mas vemos os riscos inclinados para novos cortes em vez de aumentos, já que a inflação provavelmente ficará abaixo da meta."

A libra esterlina caiu 0,5%, para US$ 1,358, antes da decisão de política monetária do Banco da Inglaterra, que também deve manter as taxas de juros inalteradas.

Na noite de quarta-feira, a governadora do Federal Reserve, Lisa Cook, afirmou em um discurso que está mais preocupada com a estagnação no combate à inflação do que com a fragilidade do mercado de trabalho — um forte sinal de que ela não apoiaria outro corte na taxa de juros até que as pressões inflacionárias relacionadas às tarifas comecem a diminuir.

Os contratos futuros de juros dos EUA estão precificando uma probabilidade implícita de 88% de que o Federal Reserve mantenha as taxas inalteradas em sua próxima reunião de dois dias, que termina em 18 de março, enquanto as apostas em um corte de juros subiram para 12%, ante 9,4% no dia anterior, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

Em relação ao iene japonês, o dólar subiu 0,14%, para 157,11 ienes. Ameaças anteriores de uma intervenção conjunta entre EUA e Japão para apoiar o iene em 23 de janeiro haviam levado o dólar a uma mínima de três meses, a 152,1 ienes. Com o aumento das tensões antes da eleição de domingo, o dólar subiu cerca de 3%, recuperando aproximadamente três quartos da queda anterior.

Em relação ao yuan chinês negociado fora da China, o dólar manteve-se estável em 6,9439 após uma conversa telefônica entre o presidente Donald Trump e o presidente chinês Xi Jinping, durante a qual discutiram comércio, segurança e a venda de armas americanas para Taiwan.

Nos mercados de criptomoedas, os preços continuaram a cair para os níveis mais baixos desde novembro de 2024. O Bitcoin chegou a cair 3,54%, atingindo US$ 70.052,48 em determinado momento, antes de reduzir as perdas para 1,7%, fechando a US$ 71.720. O Ether se manteve próximo a US$ 2.135 após se recuperar da mínima de US$ 2.068 registrada durante a noite.

Os preços do ouro caíram na quinta-feira, enquanto a prata despencou mais de 11%, com especuladores realizando lucros após dois dias de alta. Um dólar mais forte e a redução das tensões geopolíticas aumentaram a pressão sobre os metais preciosos, considerados ativos de refúgio seguro.

O preço do ouro à vista caiu 2%, para US$ 4.864,36 por onça às 9h20 GMT, após ter recuado mais de 3% no início da sessão. Os contratos futuros de ouro nos EUA para abril também caíram 1,3%, para US$ 4.855,80 por onça.

O preço da prata à vista caiu 11,3%, para US$ 78,13 por onça, após ter caído cerca de 17% no início da sessão.

Carsten Menke, analista do Julius Baer, afirmou: “Este é um efeito retardado da volatilidade que temos observado desde a última sexta-feira. O mercado ainda não atingiu um ponto de equilíbrio, razão pela qual estamos vendo uma nova onda de vendas após a recuperação dos últimos dois dias.”

Ele acrescentou que a volatilidade provavelmente continuará no curto prazo.

Os metais preciosos apresentaram oscilações acentuadas nas últimas sessões, com o ouro e a prata registrando suas maiores perdas em décadas na última sexta-feira, após atingirem recordes históricos no início da mesma semana.

O ouro ampliou suas perdas para US$ 4.403,24 na segunda-feira, enquanto a prata caiu para US$ 71,32, seus níveis mais baixos em um mês, após a nomeação do ex-governador do Federal Reserve, Kevin Warsh, para liderar o banco central dos EUA, atenuando os temores de uma postura de política monetária excessivamente frouxa e dando suporte ao dólar.

No entanto, as renovadas preocupações com o aumento das tensões entre os Estados Unidos e o Irã na terça-feira levaram os investidores a buscar ativos de refúgio, elevando os preços dos metais nas últimas duas sessões.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, disse: "Uma forte onda de vendas ocorreu no mercado futuro chinês e na CME depois que a prata não conseguiu romper o nível de resistência em US$ 90,50."

Ele acrescentou que a fraca demanda chinesa antes do feriado do Ano Novo Lunar, juntamente com relatos de grandes posições vendidas a descoberto por um investidor chinês, piorou o sentimento do mercado.

O dólar subiu para seu nível mais alto em duas semanas na quinta-feira, aumentando a pressão sobre os mercados em geral, enquanto as ações globais e as commodities — do petróleo bruto ao cobre — recuaram com o alívio das tensões geopolíticas.

Em outros metais, a platina à vista caiu 6,5%, para US$ 2.082,76 por onça, após ter atingido a máxima histórica de US$ 2.918,80 em 26 de janeiro. O paládio também recuou 3,5%, para US$ 1.711,69 por onça.