Os dados do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA para maio mostraram uma inflação em linha com as expectativas dos economistas, reacendendo as preocupações sobre a trajetória futura das taxas de juros americanas e seu impacto em ativos sensíveis ao risco, particularmente as criptomoedas.

No mercado CoinMarketCap, o Bitcoin caiu 0,1%, para US$ 62.200, às 14h43 GMT.

Os dados de inflação reacenderam as preocupações com o aumento das taxas de juros e a volatilidade do mercado de criptomoedas.

A inflação anual acelerou para 4,2%, seu nível mais alto desde abril de 2023.

A inflação subjacente, que exclui os preços dos alimentos e da energia, subiu para 2,9%, o nível mais alto em nove meses, e também ficou em linha com as expectativas do mercado.

Os números são considerados preocupantes para os mercados financeiros, principalmente porque o Federal Reserve considera uma taxa de inflação de 2% como sua meta de longo prazo.

Segundo a The Kobeissi Letter, as expectativas de futuros aumentos nas taxas de juros voltaram a crescer, o que pode desencadear uma pressão vendedora adicional no mercado de criptomoedas, que permanece altamente volátil e sensível às expectativas de política monetária.

Apesar dessas preocupações, o Bitcoin inicialmente apresentou uma alta surpreendente após a divulgação dos dados, aproximando-se brevemente do nível de US$ 62.000 antes de recuar para perto de US$ 61.500, de acordo com dados do TradingView.

A maioria das principais criptomoedas seguiu um padrão semelhante, incluindo Ethereum (ETH), Solana (SOL) e XRP, todas as quais sofreram oscilações acentuadas após o relatório de inflação.

Apesar da recuperação inicial, os mercados permanecem altamente voláteis e a direção de curto prazo para as criptomoedas continua incerta, enquanto os investidores aguardam novos sinais sobre a política monetária dos EUA.

Os preços do petróleo sofreram poucas variações na quarta-feira, enquanto os investidores avaliavam as implicações da renovação das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, buscando equilibrar a demanda chinesa mais fraca com a contínua redução dos estoques globais.

No pregão, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 25 centavos, ou 0,23%, para US$ 91,24 por barril às 10h08 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou 14 centavos, ou 0,16%, para US$ 88,06 por barril.

Os preços subiram no início da sessão após a mais recente troca de ataques entre Washington e Teerã, antes de recuarem para perto dos níveis de fechamento anteriores.

Tamas Varga, analista da PVM, afirmou que a queda contínua nos estoques globais continua a sustentar os preços, mas a redução das importações chinesas de petróleo bruto está limitando novas altas, juntamente com as restrições contínuas à atividade de navegação pelo Estreito de Ormuz.

Varga acrescentou que continua difícil conciliar a relativa calma atual nos mercados de petróleo com um conflito em curso numa das regiões produtoras de energia mais importantes do mundo.

As tensões geopolíticas restauram o prêmio de risco.

As forças americanas lançaram ataques contra alvos iranianos depois que o presidente Donald Trump prometeu, na terça-feira, retaliar pela derrubada de um helicóptero de ataque Apache dos EUA.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, afirmou que os ataques mais recentes fizeram com que os investidores voltassem a se concentrar nos riscos relacionados à guerra e no potencial de interrupções no fornecimento.

Ela acrescentou que as recentes trocas militares reintroduziram um prêmio de risco geopolítico nos mercados de petróleo, apesar dos esforços diplomáticos contínuos.

Entretanto, Teerã alertou que retomará as hostilidades caso Israel continue suas operações contra a milícia Hezbollah, apoiada pelo Irã, no Líbano.

A recusa de Israel em encerrar sua campanha contra o Hezbollah complicou ainda mais os esforços de Trump para transformar o frágil cessar-fogo no conflito mais amplo envolvendo os Estados Unidos, Israel e Irã em um acordo duradouro.

O Irã continua a interromper grande parte do tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz, que normalmente transporta cerca de um quinto do suprimento mundial de petróleo bruto e gás natural liquefeito, enquanto Washington mantém o bloqueio aos portos iranianos.

O secretário de Energia dos EUA afirmou na terça-feira que o tráfego de navios no Golfo e as exportações de petróleo pelo Estreito estão aumentando, apesar das negociações paralisadas entre Washington e Teerã, que visam pôr fim ao conflito que já dura mais de três meses.

Nos Estados Unidos, dados do Instituto Americano de Petróleo, segundo fontes de mercado, mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram pela oitava semana consecutiva na semana passada. Os estoques de gasolina também diminuíram, dando suporte adicional aos preços do petróleo.

O dólar americano apresentou pouca variação na quarta-feira, enquanto os investidores acompanhavam os últimos desdobramentos entre os Estados Unidos e o Irã, aguardando dados importantes sobre a inflação nos EUA, que podem fornecer pistas relevantes sobre a trajetória futura das taxas de juros do Federal Reserve.

As forças americanas lançaram ataques contra alvos iranianos depois que o presidente Donald Trump prometeu, na terça-feira, responder à queda de um helicóptero de ataque Apache dos EUA, marcando uma nova escalada que ameaça o frágil cessar-fogo entre Washington e Teerã.

Entretanto, a Guarda Revolucionária do Irã anunciou ataques com mísseis e drones contra bases militares americanas na Jordânia, Kuwait e Bahrein, em retaliação aos ataques dos EUA contra posições iranianas perto do Estreito de Ormuz.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, incluindo o euro e o iene, caiu ligeiramente para 99,88.

O euro subiu cerca de 0,1%, para US$ 1,1553, enquanto a libra esterlina teve uma valorização semelhante, chegando a US$ 1,3386.

Dominic Bunning, chefe de estratégia cambial do G10 na Nomura, afirmou que os mercados ainda consideram as chances de um acordo negociado entre os Estados Unidos e o Irã maiores do que a probabilidade de uma escalada em larga escala, apesar das tensões renovadas no curto prazo.

Mercados atentos à política do Fed em meio a riscos geopolíticos

Bunning acrescentou que os investidores continuam focados nos dados econômicos dos EUA e nas expectativas de taxas de juros, particularmente após a nomeação de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve.

Ele observou que os mercados podem eventualmente precisar ir além da atual postura de cautela, acrescentando que muitos investidores ainda acreditam que o dólar pode ampliar sua valorização se os dados econômicos dos EUA continuarem a demonstrar resiliência.

Inflação nos EUA e o iene japonês em foco

Os investidores aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA referente a maio, ainda nesta quarta-feira, um relatório amplamente considerado crucial para avaliar a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano, após o relatório de empregos da semana passada ter apresentado resultados melhores do que o esperado.

Sho Suzuki, analista de mercado da Matsui Securities, afirmou que uma inflação mais forte nos EUA reforçaria as expectativas de aumento das taxas de juros e daria suporte adicional ao dólar.

iene japonês

Na Ásia, o iene japonês permaneceu em foco, visto que os mercados já precificaram praticamente na íntegra o aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de 16 de junho. Consequentemente, a decisão por si só pode não ser suficiente para reverter a desvalorização do iene, a menos que seja acompanhada por uma mensagem mais agressiva do presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou que os investidores precisam de sinais mais claros de Ueda de que o próximo aumento da taxa de juros pode ser antecipado de dezembro para setembro, com a possibilidade de um terceiro aumento antes do final do ano, para que o iene apresente uma recuperação significativa.

Ele acrescentou que o Ministério das Finanças do Japão poderá ser forçado a intervir novamente no mercado cambial se o iene continuar a se desvalorizar.

A moeda japonesa apresentou pouca variação, cotada a 160,36 por dólar, permanecendo próxima ao patamar de 160, considerado por muitos investidores como um possível ponto de gatilho para intervenção oficial.

Uma pesquisa da Reuters com economistas mostrou a expectativa de que o Banco do Japão aumente sua taxa básica de juros neste mês e novamente no quarto trimestre, elevando os custos de empréstimo para 1,25% até o final do ano, à medida que os formuladores de políticas se preocupam cada vez mais com os riscos de inflação.

Os dados divulgados na quarta-feira também mostraram que a inflação no atacado do Japão acelerou para o nível mais alto em três anos, atingindo 6,3% em maio, em comparação com o ano anterior, impulsionada por pressões inflacionárias mais amplas ligadas ao conflito no Oriente Médio.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quarta-feira, ampliando as perdas pela quarta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais baixo em três meses, com a forte pressão vendedora persistindo em todo o mercado de metais antes da divulgação do importante relatório de inflação dos EUA referente a maio.

Essas perdas foram parcialmente limitadas pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços do petróleo após a cessação das trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã, o que renovou as esperanças de um acordo de paz que pudesse pôr fim ao conflito no Oriente Médio.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 2,3%, para US$ 4.161,56 por onça, seu nível mais baixo desde 23 de março, após uma abertura de US$ 4.260,57. A máxima da sessão também foi de US$ 4.260,57.

• No fechamento de terça-feira, o ouro perdeu 1,6%, marcando seu terceiro declínio diário consecutivo em meio a uma ampla atividade de venda.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,15% na quarta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Em geral, um dólar mais fraco torna o ouro cotado em dólares mais atraente para detentores de outras moedas.

Além da realização de lucros em decorrência das recentes altas de dois meses do dólar, a moeda tem sofrido pressão com o crescente otimismo em relação à possibilidade de um acordo final que possa pôr fim ao conflito no Oriente Médio, particularmente após a diminuição das violações militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 0,5% na quarta-feira, ampliando as perdas pelo segundo dia consecutivo, após os militares dos EUA anunciarem o fim de suas operações aéreas defensivas no Irã, enquanto a Guarda Revolucionária do Irã suspendeu os ataques a bases americanas no Bahrein, Kuwait e Jordânia.

taxas de juros dos EUA

• O Goldman Sachs prevê que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas ao longo de 2026 e adiará quaisquer cortes nas taxas até 2027, citando uma atividade econômica mais forte e o crescimento contínuo do emprego.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 69% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 1%.

• Os investidores aguardam a divulgação do relatório de inflação dos EUA referente a maio, ainda hoje, o que poderá levar a uma significativa reavaliação das expectativas das taxas de juros.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak afirmou que o principal fator por trás da fraqueza do ouro é a mudança nas expectativas da política do Federal Reserve, juntamente com o aumento dos rendimentos dos títulos e um dólar mais forte.

Spivak acrescentou que, se o ouro cair abaixo do nível de US$ 4.100, a estrutura de suporte técnico poderá mudar drasticamente, com US$ 3.500 potencialmente se tornando o próximo nível de suporte importante até o final do ano.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 3,422 toneladas métricas na terça-feira, reduzindo o total para 1.016,50 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 9 de outubro de 2025.