O Bitcoin permaneceu sob pressão na quinta-feira, sendo negociado abaixo do nível de US$ 64.000, enquanto os investidores reagiam aos sinais de postura agressiva do Federal Reserve dos EUA e às indicações mistas em relação à demanda institucional pela criptomoeda.

A maior criptomoeda do mundo em capitalização de mercado continua a ter dificuldades para ganhar impulso, à medida que o apetite pelo risco nos mercados financeiros diminui após a mudança do Fed para uma postura política mais restritiva, apesar de manter as taxas de juros inalteradas.

O Federal Reserve mantém as taxas de juros estáveis, mas adota uma postura mais agressiva.

Na sua última reunião, a primeira presidida por Kevin Warsh, o Federal Reserve dos EUA manteve inalterada a sua taxa de juro de referência, dentro de um intervalo de 3,50% a 3,75%.

Embora a decisão em si fosse amplamente esperada, os mercados concentraram-se mais nas orientações atualizadas do banco central e nas projeções econômicas.

O Fed removeu a linguagem que anteriormente sugeria uma tendência para um maior afrouxamento monetário, sinalizando, em vez disso, que as taxas de juros poderiam permanecer elevadas por mais tempo.

Os formuladores de políticas também elevaram sua previsão para a taxa de juros no final do ano para 3,8%, acima dos 3,4% projetados em março.

A revisão das perspectivas levou os investidores a aumentarem as apostas em um maior aperto monetário, com os mercados agora precificando uma probabilidade de aproximadamente 85% de um aumento da taxa de juros em dezembro.

Como resultado, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram e o dólar se fortaleceu, reduzindo a atratividade de ativos de maior risco, como as criptomoedas.

A demanda institucional por Bitcoin permanece mista.

A demanda institucional continua a oferecer apenas um suporte limitado para uma recuperação sustentada do Bitcoin.

Segundo dados da CoinGlass, os ETFs (fundos negociados em bolsa) de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 82,2 milhões na quarta-feira.

O padrão de fluxo irregular, combinado com uma ligeira tendência negativa, sugere que os investidores institucionais permanecem cautelosos em meio à incerteza macroeconômica contínua.

Caso as saídas de capital continuem ou se intensifiquem nas próximas sessões, o Bitcoin poderá enfrentar pressão de baixa adicional.

Análise técnica: recuperação fraca dentro de uma tendência de baixa mais ampla.

A recente movimentação de preços sugere que a recuperação do Bitcoin, após atingir um nível de sobrevenda, pode ter sido impulsionada mais pelo esgotamento dos vendedores do que por um retorno significativo do interesse de compra.

A criptomoeda permanece presa em uma estrutura de baixa de curto prazo e continua sendo negociada abaixo de várias médias móveis importantes.

O Bitcoin está sendo negociado atualmente abaixo do valor de:

* A média móvel exponencial de 50 dias está em US$ 70.042.

* A média móvel exponencial de 100 dias está em US$ 72.839.

* A média móvel exponencial de 200 dias está em US$ 78.174.

A incapacidade de recuperar esses níveis reforça a tendência de baixa mais ampla e destaca a pressão vendedora persistente em preços mais altos.

Além disso, o nível de suporte ascendente anteriormente rompido, próximo a US$ 73.833, tornou-se agora uma importante zona de resistência.

Os indicadores técnicos exigem cautela.

Os indicadores técnicos continuam a apontar para uma perspectiva cautelosa.

O Índice de Força Relativa (IFR) no gráfico de quatro horas permanece abaixo do nível de 50, indicando que o ímpeto de baixa persiste, embora ainda não tenha atingido um nível de sobrevenda acentuado.

Entretanto, o histograma MACD permanece ligeiramente positivo, sugerindo que as recentes recuperações podem representar movimentos corretivos dentro de uma tendência de baixa mais ampla, em vez do início de uma fase de alta sustentada.

Níveis de resistência chave

Caso o Bitcoin tente outra recuperação, os investidores provavelmente se concentrarão em vários níveis de resistência importantes:

* US$ 64.004, a primeira área de resistência chave.

* US$ 70.042, correspondente à média móvel exponencial de 50 dias.

Uma quebra decisiva acima desses níveis seria necessária para melhorar o cenário técnico e reduzir a pressão vendedora que atualmente domina o mercado.

Os preços do petróleo caíram mais de 1% na quinta-feira, atingindo seus níveis mais baixos desde a primeira sessão de negociação após o início da guerra com o Irã, à medida que o acordo temporário entre os Estados Unidos e o Irã para encerrar o conflito, reabrir o Estreito de Ormuz e aliviar as sanções contra Teerã reforçou as expectativas de maiores ofertas globais de petróleo bruto.

Às 10h36 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,02, ou 1,28%, para US$ 78,53 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou US$ 1,48, ou 1,93%, para US$ 75,31 por barril.

O Brent atingiu seu nível mais baixo desde 2 de março, o primeiro dia de negociação após os ataques iniciais dos EUA e de Israel ao Irã, enquanto o WTI caiu para seu nível mais baixo desde 4 de março.

“A onda de vendas continuou, uma vez que os mercados de energia mantiveram os preços refletindo um retorno mais rápido do que o esperado do petróleo iraniano aos mercados globais, após o mais recente memorando de entendimento entre os Estados Unidos e o Irã”, disse Tony Sycamore, analista de mercado da IG.

Um período de negociação de 60 dias.

O memorando de entendimento de 14 pontos prevê um período de negociação de 60 dias, durante o qual o Irã permitirá a passagem de navios pelo Estreito de Ormuz sem o pagamento de taxas de trânsito. O estreito é uma das rotas mais importantes do mundo para o transporte de petróleo e gás.

O acordo também prevê que a atividade de navegação pelo estreito seja restabelecida à sua capacidade total dentro de 30 dias.

O acordo preliminar adia várias das questões mais complexas, principalmente o programa nuclear iraniano. Ele também exige que os Estados Unidos e seus parceiros estabeleçam um plano de financiamento de US$ 300 bilhões para apoiar a reconstrução e a recuperação da economia do Irã.

Expectativas de uma recuperação gradual das exportações

Analistas esperam que o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz se recupere gradualmente, enquanto especialistas do setor alertaram que os preços podem não cair drasticamente à medida que a demanda global melhora e os países reconstroem seus estoques de petróleo, esgotados durante a guerra.

O Goldman Sachs prevê que as exportações do Golfo retornarão aos níveis pré-guerra até o final de julho, com a produção de petróleo se recuperando totalmente até outubro.

O banco estima que, para restaurar as exportações aos níveis pré-guerra, seria necessário aumentar o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz em cerca de 13 milhões de barris por dia em relação aos níveis atuais, elevando o tráfego a cerca de 70% dos volumes pré-guerra.

US$ 75 é considerado um preço mínimo sólido.

O BNP Paribas não espera que os preços retornem aos níveis pré-guerra por enquanto, considerando o patamar de US$ 75 por barril como um "piso de preço forte e sustentável para o futuro próximo", devido às contínuas perdas de oferta e à demanda global mais forte.

O petróleo Brent foi negociado entre US$ 60 e US$ 70 por barril durante os dois primeiros meses do ano, antes do início da guerra com o Irã.

Demanda chinesa mais lenta

Na China, o segundo maior consumidor de petróleo do mundo, um relatório da unidade de pesquisa da PetroChina mostrou que o consumo de petróleo do país em 2026 deverá atingir 753 milhões de toneladas métricas, uma queda de 4,9% em relação a 2025.

O declínio é atribuído à aceleração da transição para novas fontes de energia e aos preços mais altos do petróleo.

Desenvolvimentos geopolíticos adicionais

Entretanto, drones ucranianos alvejaram uma refinaria de petróleo na capital russa, Moscou, pela segunda vez esta semana, num ataque que, segundo Kiev, reflete sua crescente capacidade militar de realizar ataques de longo alcance em território russo.

O Banco da Inglaterra divulgou sua decisão sobre a taxa de juros na quinta-feira, ao término de sua reunião de 18 de junho, mantendo-a inalterada em 3,75%, o menor nível desde dezembro de 2022, em linha com as expectativas do mercado e marcando a quarta reunião consecutiva sem alterações.

Essa declaração é positiva para a libra esterlina.

O dólar americano atingiu seu nível mais alto em mais de um ano na quinta-feira, depois que o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas, adotando, porém, um tom mais agressivo, reforçando as expectativas dos investidores de que novos aumentos nas taxas possam ocorrer nos próximos meses. Enquanto isso, a renovada desvalorização do iene japonês levou a novos alertas verbais por parte de autoridades japonesas.

O Federal Reserve sinaliza um possível aperto monetário.

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na faixa de 3,50% a 3,75%, enquanto o novo presidente, Kevin Warsh, iniciou seu mandato com uma ampla revisão da estrutura de política monetária do banco central. Projeções atualizadas mostraram que quase metade dos formuladores de políticas espera que as taxas de juros subam este ano, visto que as preocupações com a inflação permanecem elevadas.

De acordo com dados da LSEG, os mercados futuros de fundos federais já precificam integralmente um aumento da taxa de juros até outubro, enquanto os números de vendas no varejo dos EUA, mais fortes do que o esperado, reforçaram ainda mais as expectativas de uma política monetária mais agressiva.

O euro caiu 0,3%, para US$ 1,146, enquanto a libra esterlina recuou 0,54%, para US$ 1,322, deixando ambas as moedas em seus níveis mais baixos em mais de dois meses.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, incluindo o iene, o euro e a libra esterlina, subiu 0,36%, para 100,71, seu nível mais alto desde maio de 2025.

O índice já havia subido 0,85% na sessão anterior, registrando seu maior ganho diário em mais de três meses.

“A atualização mais agressiva do Federal Reserve aumenta o risco de uma valorização significativa do dólar americano”, disse Lee Hardman, analista sênior de câmbio da MUFG.

“O dólar foi sustentado por uma forte alta nas expectativas de juros de curto prazo nos EUA, compensando amplamente o impacto negativo do anúncio do acordo EUA-Irã no fim de semana”, acrescentou.

Nos mercados de energia, os preços do petróleo caíram na quinta-feira, após os Estados Unidos e o Irã assinarem um acordo temporário com o objetivo de encerrar o conflito, reabrir o Estreito de Ormuz e isentar as exportações de petróleo iranianas das sanções americanas, reduzindo em parte a demanda por dólar como ativo de refúgio.

No entanto, a queda nos preços do petróleo não foi suficiente para deter a valorização do dólar, uma vez que os mercados passaram a precificar cada vez mais um maior aperto monetário.

“Os mercados estão atualmente avaliando se o Estreito de Ormuz pode realmente ser reaberto à navegação irrestrita”, disse Kimi Tong, estrategista de mercados globais e câmbio da Everbright Securities International.

“Até que isso se torne certo, o sentimento favorável à valorização do dólar provavelmente continuará dominante, especialmente considerando a postura cada vez mais agressiva do Federal Reserve”, acrescentou ela.

Entretanto, o dólar australiano, frequentemente visto como uma moeda sensível ao risco, caiu 0,1%.

iene japonês

O iene japonês desvalorizou-se para 160,90 por dólar, o seu nível mais baixo desde julho de 2024, anulando os ganhos registados após a intervenção das autoridades japonesas no mercado cambial em 30 de abril.

A nova queda provocou mais uma resposta das autoridades japonesas, que reiteraram sua disposição de apoiar a moeda, se necessário.

"Estamos preparados para tomar as medidas apropriadas em relação às oscilações do mercado cambial sempre que necessário", disse o secretário-chefe do Gabinete, Minoru Kihara, a jornalistas na quinta-feira, quando questionado sobre a desvalorização do iene.

Em outros setores, as atenções se voltam para o Banco da Inglaterra, que deve manter as taxas de juros inalteradas em 3,75% na reunião de política monetária de quinta-feira, enquanto os formuladores de políticas avaliam o impacto da trégua temporária no conflito com o Irã sobre as perspectivas de inflação.