O Bitcoin continuou a negociar lateralmente abaixo do nível de US$ 63.000 na sexta-feira, após a queda de quinta-feira. O par BTC/USD permanece confinado dentro de um canal levemente descendente no gráfico de 60 minutos.

A maior criptomoeda do mundo caiu vários níveis abaixo de sua média móvel de 100 horas, embora tenha conseguido uma recuperação modesta, o que a ajudou a evitar entrar em território de sobrevenda, de acordo com o Índice de Força Relativa (IFR) de 14 horas.

Do ponto de vista fundamental, o BTC/USD está sendo negociado durante um período relativamente ativo para os mercados dos EUA. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego divulgados na quinta-feira ficaram ligeiramente acima das expectativas, em 226.000, em comparação com as previsões de 225.000, embora tenham diminuído em relação à leitura da semana anterior, de 230.000.

Dados econômicos

O Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia para junho também superou as expectativas, atingindo 10,3 pontos, em comparação com as previsões de 10,0 pontos, após registrar -0,4 pontos no mês anterior.

Em outros dados econômicos, as vendas no varejo em maio superaram as expectativas, registrando um aumento de 0,9% em relação ao mês anterior, comparado às previsões de 0,5%. As vendas no varejo, excluindo automóveis, cresceram 0,8%, também superando as expectativas de 0,5%.

As vendas pendentes de imóveis residenciais também superaram as expectativas, registrando um aumento de 3,8% em relação ao mês anterior, comparado às previsões de 0,8%.

No início da semana, as licenças de construção emitidas nos EUA em maio ficaram abaixo das expectativas, com 1,413 milhão, contra as previsões de 1,420 milhão e também abaixo dos 1,423 milhão registrados em abril.

Os lançamentos de novas moradias também ficaram abaixo das expectativas, registrando 1,177 milhão de unidades, em comparação com as previsões de 1,430 milhão e ante 1,392 milhão no mês anterior.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin permanece dentro de um canal descendente no gráfico de 60 minutos, embora o RSI de 14 horas tenha se recuperado recentemente, ajudando o mercado a evitar entrar em condições de sobrevenda.

Como resultado, os compradores podem tentar estender a recuperação atual em direção ao nível de US$ 64.493, com uma meta de alta adicional em US$ 66.796.

Por outro lado, os vendedores podem tentar realizar lucros perto de US$ 60.564 ou pressionar o preço para baixo, em direção ao nível de US$ 58.125.

Política agressiva e potencial aumento de juros

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas, dentro da faixa de 3,50% a 3,75%, em sua primeira reunião sob a presidência de Kevin Warsh, que iniciou seu mandato com uma ampla revisão da política monetária. Quase metade dos membros do Fed agora espera que as taxas de juros subam este ano, à medida que as preocupações com a inflação continuam a se intensificar.

Segundo dados do London Stock Exchange Group, o mercado futuro de fundos federais já precifica integralmente um aumento da taxa de juros até outubro. Os fortes dados de vendas no varejo reforçaram ainda mais as expectativas de que o aperto monetário continuará.

O Índice do Dólar Americano, que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de outras moedas, incluindo o iene, o euro e a libra esterlina, caiu 0,1%, para 100,7 pontos, permanecendo próximo de seu nível mais alto desde maio de 2025.

Os preços do petróleo Brent estavam a caminho de registrar uma queda semanal de 9% na sexta-feira, à medida que os investidores avaliavam as perspectivas cada vez menores de uma trégua duradoura entre os Estados Unidos e o Irã, após o cancelamento das negociações e a intensificação dos ataques de Israel no Líbano.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 24 centavos, ou 0,3%, para US$ 79,61 por barril às 11h GMT, colocando o preço de referência a caminho de sua segunda queda semanal consecutiva.

A Suíça informou que as negociações entre autoridades americanas e representantes iranianos, com o objetivo de chegar a um acordo para pôr fim ao conflito no Oriente Médio, não ocorreriam na sexta-feira. Ao mesmo tempo, o vice-presidente americano, JD Vance, cancelou sua viagem, aumentando a incerteza sobre as perspectivas de um cessar-fogo permanente.

Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, afirmou: "Isso evidencia o difícil caminho que temos pela frente para alcançar uma retomada plena e sustentada do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz." Ele acrescentou: "As notícias relacionadas a um acordo de cessar-fogo estendido certamente continuarão a influenciar o sentimento do mercado."

Na quinta-feira, os dois contratos de referência do petróleo bruto atingiram seus níveis mais baixos desde os primeiros dias do conflito, depois que vários petroleiros, incluindo três embarcações com bandeira saudita transportando um total de 6 milhões de barris de petróleo bruto, passaram pelo estreito poucas horas após os presidentes dos EUA e do Irã assinarem um acordo temporário para encerrar a guerra.

Analistas esperam que o acordo devolva aos mercados globais mais de 85 milhões de barris de petróleo atualmente retidos na região do Golfo. O acordo também inclui a remoção das sanções americanas ao petróleo iraniano, o que aumentaria ainda mais a oferta no mercado.

Cerca de 20% do fornecimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito passa pelo Estreito de Ormuz. No entanto, a recuperação do fluxo e da produção após o acordo entre os EUA e o Irã pode levar vários meses.

O Citigroup afirmou que seu cenário base, com 60% de probabilidade, pressupõe uma normalização contínua dos fluxos de petróleo, levando a um excedente de mercado e preços mais baixos nos próximos seis a doze meses, com o petróleo bruto potencialmente caindo para cerca de US$ 60 a US$ 65 por barril no primeiro trimestre de 2027.

O Commerzbank afirmou que a oferta de petróleo deverá se recuperar gradualmente e reduziu sua previsão para o preço do Brent no final do ano de US$ 85 para US$ 80 por barril. No entanto, a instituição ainda espera que os preços permaneçam acima dos níveis pré-guerra durante a maior parte do próximo ano.

O ministro do Petróleo iraquiano, Bassem Mohammed, afirmou que os campos petrolíferos do Iraque estão prontos para retomar a produção e que a produção retornará gradualmente aos seus níveis normais anteriores.

Do lado da demanda, a OPEP afirmou em seu Relatório Anual de Perspectivas Mundiais do Petróleo de 2026 que a demanda global de petróleo deverá subir para 113,3 milhões de barris por dia até 2030, ante 105,1 milhões de barris por dia em 2025.

No entanto, a contínua campanha militar de Israel contra o Hezbollah no Líbano levantou questões sobre a durabilidade do acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

O dólar americano atingiu seu nível mais alto em mais de um ano na quinta-feira, após a decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros inalteradas, embora adotando um tom mais agressivo, o que alimentou as expectativas de novos aumentos nas taxas. Embora o dólar tenha recuado um pouco hoje, permanece próximo desse pico.

O banco central dos EUA manteve as taxas de juros inalteradas, dentro da faixa de 3,50% a 3,75%, em sua primeira reunião sob a gestão do novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, que iniciou seu mandato com uma ampla revisão da política monetária. Quase metade dos membros do Fed agora espera que as taxas de juros subam este ano, à medida que as preocupações com a inflação continuam a crescer.

Segundo dados do London Stock Exchange Group, o mercado futuro de fundos federais já precifica integralmente um aumento da taxa de juros até outubro. Os fortes dados de vendas no varejo reforçaram ainda mais as expectativas de que o aperto monetário continuará.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda em relação a uma cesta de moedas importantes, incluindo o iene, o euro e a libra esterlina, caiu 0,1%, para 100,7 pontos. Apesar da queda, o índice permanece próximo de seu nível mais alto desde maio de 2025.

Lee Hardman, analista sênior de câmbio do Mitsubishi UFJ Financial Group, afirmou que "a atualização da política monetária restritiva do Federal Reserve ameaça desencadear uma forte valorização do dólar americano".

Ele acrescentou que "o dólar se beneficiou da forte revisão para cima das expectativas de curto prazo para as taxas de juros nos EUA, compensando amplamente o impacto negativo do acordo EUA-Irã anunciado no fim de semana".

iene japonês

O iene japonês desvalorizou-se para além do nível de 161 ienes por dólar no final da quinta-feira, aproximando-se do seu ponto mais baixo em quatro décadas e reacendendo as especulações de que Tóquio poderá intervir novamente para apoiar a moeda.

Após o fechamento dos mercados de ações japoneses na quinta-feira, o iene caiu acentuadamente, ultrapassando o nível de ¥161, antes de ampliar as perdas no final do dia para ¥161,80 por dólar, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

Uma valorização acima de ¥161,96 por dólar levaria o iene ao seu nível mais baixo desde 1986.

Especulação de mercado

A desvalorização da moeda levou a novos alertas por parte de autoridades financeiras japonesas. Segundo relatos, a ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, afirmou em uma recente reunião do G7 que o Japão está "preparado para tomar medidas decisivas contra movimentos especulativos" nos mercados cambiais.

O iene permanece sob pressão, apesar da intervenção de mais de US$ 70 bilhões do Ministério das Finanças do Japão em maio e dos recentes aumentos nas taxas de juros pelo Banco do Japão, que elevaram os custos de empréstimo ao seu nível mais alto desde 1995.

Segundo relatos, o vice-governador do Banco do Japão, Ryozo Himino, disse ao parlamento que o banco central está monitorando de perto as oscilações cambiais devido ao seu impacto na economia e na inflação.

Analistas disseram à CNBC que os esforços de intervenção no mercado cambial não têm sido particularmente eficazes para conter a desvalorização do iene, porque os fatores subjacentes são de natureza estrutural.

Esses fatores incluem os elevados rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que continuam a sustentar o dólar, bem como as políticas pró-crescimento adotadas pelo governo da primeira-ministra japonesa Sanae Takaichi, que sinalizou uma preferência por manter condições monetárias relativamente acomodativas.

Embora a desvalorização do iene tenha ajudado a sustentar as exportações e o crescimento econômico do Japão, também gerou preocupações com a inflação importada e a erosão do poder de compra das famílias.

Os preços do ouro caíram mais de 2% nas negociações europeias na sexta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e caminhando para uma terceira queda semanal seguida, pressionados pela valorização generalizada do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

A última reunião do Federal Reserve, presidida por Kevin Warsh pela primeira vez, foi mais agressiva do que o mercado esperava. Os membros do comitê alertaram que os riscos de inflação permanecem elevados e reafirmaram o compromisso do banco central em trazer a inflação de volta à meta, aumentando as expectativas de que a política monetária restritiva permanecerá em vigor por mais tempo e elevando a probabilidade de pelo menos um aumento da taxa de juros antes do final do ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu mais de 2,0%, para US$ 4.122,06, após abrir a US$ 4.209,35 e atingir uma alta intradiária de US$ 4.213,71.

• No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro caíram 1,15%, marcando o segundo declínio diário consecutivo, devido à valorização do dólar americano e dos rendimentos dos títulos do Tesouro.

Desempenho semanal

Até o momento nesta semana, que oficialmente termina com o fechamento do mercado hoje, os preços do ouro caíram aproximadamente 2,5%, colocando o metal a caminho de sua terceira perda semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,3% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo uma alta de 13 meses de 101,10 pontos, refletindo a contínua força generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como é sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro em barras denominado em dólares menos atraente para detentores de outras moedas.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam a preferir o dólar como o investimento mais atraente disponível, especialmente após a última reunião do Federal Reserve, que foi mais agressiva do que o mercado havia previsto.

Reserva Federal

Ao término de sua reunião regular de política monetária nos Estados Unidos, e em linha com a maioria das expectativas, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na quarta-feira, pela quarta reunião consecutiva.

O Comitê Federal de Mercado Aberto votou unanimemente (12-0) para manter a taxa básica de juros dos fundos federais dentro de uma faixa de 3,50% a 3,75%, o nível mais baixo desde setembro de 2022.

Declaração de política monetária

O novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, introduziu uma revisão importante na declaração de política monetária, removendo trechos que anteriormente indicavam uma tendência a futuros cortes nas taxas de juros, sinalizando uma postura mais cautelosa e restritiva.

O Fed também alterou sua descrição da inflação na declaração oficial, classificando-a como "elevada" em vez de "ligeiramente elevada", ao mesmo tempo em que reafirmou seu compromisso inabalável de retornar a inflação à sua meta de 2% no médio prazo.

O FOMC declarou que continuará monitorando o impacto dos dados econômicos divulgados sobre as perspectivas econômicas e permanece preparado para ajustar a política monetária a qualquer momento, caso surjam riscos que ameacem seus objetivos.

projeções econômicas

O Resumo das Projeções Econômicas trimestrais do Federal Reserve, divulgado na quarta-feira, incluiu diversas revisões importantes:

• Crescimento econômico: O Fed reduziu sua previsão de crescimento para os EUA neste ano de 2,4% para 2,2%. Para 2027, o crescimento permaneceu inalterado em 2,3%, enquanto a previsão para 2028 foi elevada de 2,1% para 2,2%.

• Inflação geral: O Fed elevou sua previsão de inflação geral para este ano para 3,6%, ante 2,7% nas projeções de março. A previsão para 2027 foi elevada para 2,3%, ante 2,2%, enquanto a previsão para 2028 permaneceu inalterada em 2,0%.

• Inflação subjacente: O Fed manteve sua previsão de inflação subjacente inalterada em 2,7% para este ano, em linha com as projeções de março. A inflação subjacente para 2027 permaneceu em 2,2%, enquanto a previsão para 2028 permaneceu inalterada em 2,0%.

• Meta de taxa de juros: O Fed elevou sua projeção de meta para a taxa de juros deste ano de 3,50% para 3,75%, aumentou a projeção para 2027 de 3,25% para 3,50% e manteve a projeção para 2028 inalterada em 3,25%.

• Os membros removeram por unanimidade todas as projeções anteriores que indicavam cortes nas taxas de juros este ano. Nove dos dezoito formuladores de políticas agora esperam pelo menos um aumento da taxa antes do final de 2026.

Kevin Warsh

O novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmou durante sua primeira coletiva de imprensa que o banco central está totalmente preparado para usar todas as ferramentas monetárias disponíveis para garantir a estabilidade de preços, enfatizando que a luta contra a inflação não acabou e que a economia dos EUA permanece resiliente o suficiente para suportar a atual postura restritiva da política monetária.

Entre os principais comentários de Warsh, destacam-se:

• A inflação permanece bem acima da meta de 2% devido à guerra com o Irã.

• Prevejo revisões propostas, incluindo alterações ao Resumo das Projeções Econômicas.

• Ajustes adicionais estão a caminho e podem exigir coletivas de imprensa.

• Os preços do mercado financeiro são a fonte de informação mais importante utilizada pelos banqueiros centrais.

taxas de juros dos EUA

• Após a reunião, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho caiu de 91% para 72%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa subiu de 9% para 28%.

• A previsão do mercado de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro caiu de 45% para 15%, enquanto a expectativa de um aumento de 25 pontos-base subiu de 55% para 85%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, bem como os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: "A alta do ouro após o acordo de paz entre EUA e Irã foi de curta duração. A recuperação do dólar, impulsionada pela nova postura mais agressiva do Federal Reserve sob a liderança de Kevin Warsh, rapidamente capturou a atenção do mercado."

Waterer acrescentou: "A postura firme do novo presidente do Fed neutralizou efetivamente o ímpeto geopolítico, lembrando aos mercados que a política monetária continua sendo o principal fator determinante."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 7,42 toneladas métricas na quinta-feira, marcando o segundo aumento diário consecutivo e a maior alta diária desde 17 de abril. As reservas totais subiram para 1.020,49 toneladas métricas, o nível mais alto desde 4 de junho.